Küresel merkez bankaları bir gevşeme döngüsüne hapsolmuş durumda ve coğrafi durum altın boğalara yardım etmeyi unutmuyor; 1400'ü geçip geçemeyeceğini ve bu iki yöne odaklanıp odaklanamayacağını
20 Haziran Perşembe günü, spot altın, Fed'in Temmuz ayında 50 baz puanlık faiz indiriminin artması beklentileri ve küresel merkez bankasının altını yükselmeye iten gevşeme döngüsü nedeniyle bir zamanlar yaklaşık 6 yılın en yüksek seviyesini 1.394.11 ABD dolarına çıkardı. Altının bir kısmı gün içinde büyük ölçüde karlı olsa da, bu altının düşmesine neden olur. Bununla birlikte, ABD ile İran arasında devam eden gerilim fermantasyonu, bazı güvenli sığınak fonlarının tekrar altına akmasına neden oldu. Spot altın şu an% 1.59 artışla 1281.96 ABD doları olarak bildiriliyor.
Fed'in Temmuz ayında 50 baz puanlık faiz indirimi yapacağına dair piyasa beklentileri kızışıyor
Perşembe sabahı Pekin saatinde erken saatlerde Fed faiz oranlarını değiştirmedi, piyasadan beklendiği üzere Fed ekonomideki belirsizliklerin arttığını vurguladı, aynı zamanda Fed yetkilisi Brad de bu kararda faiz indirimini destekledi.
Aynı zamanda Fed, gelecekteki politika ayarlamalarına "sabırlı" kalmak için bir önceki açıklamasından vazgeçti ve piyasa bazlı enflasyon telafi göstergelerinin düştüğünü söyledi ve 2019'da ortanca PCE enflasyon beklentisinin önceki% 1,8 beklentisine kıyasla% 1,5 olduğunu söyledi.
Buna ek olarak, Fed'in nokta grafiği, 17 yetkiliden 9'unun 2020 sonundan önce faiz oranlarını düşürmeyi beklediğini ve Fed'in Mart ayındaki nokta grafiğinin 2020'de bir kez faiz oranlarını yükseltmesinin beklendiğini gösteriyor.
Mevcut piyasanın Temmuz ayında Fed için beklentileri% 100'e yükseldi. Dolayısıyla kısa vadeli piyasanın odak noktası, Fed'in Temmuz ayında tek seferlik bir kararla faiz oranlarını 50 baz puan indirip indirmeyeceğine yönelecek.
Yatırımcılar, UBS de dahil olmak üzere yatırımcıların ve kurumsal ekonomistlerin, bunun altı hafta sonra yapılacak bir sonraki politika toplantısında faiz oranlarını 50 baz puan düşüreceğini iddia ettiklerini belirtti. Piyasa, Temmuz ayındaki politika toplantısında Fedin 25 baz puanın üzerinde faiz indirimi beklentilerini şimdiden yansıttı, bu da tek seferlik 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı olduğu anlamına geliyor.
Fed, Temmuz ayında faiz oranlarını beklenmedik bir şekilde 50 puan düşürürse, Fed'in bir güvercini çevirdiğini ve altını keskin bir yükselişe iteceğini daha da kanıtlayacaktır.
Fed'in faiz indirimi, altın fiyatlarındaki artışı sınırlamak için borsaya fayda sağlayabilir. Piyasanın G20 zirvesine ve ABD ekonomik verilerinin eğilimine dikkat etmesi gerekiyor.
Altın bir zamanlar hızlı bir şekilde 30 ABD dolarının üzerinde yükselmesine rağmen, kazancının bir kısmını hızlı bir şekilde geri verdi ve aynı zamanda gün içinde 1280 ABD doları civarında dar bir aralığı korudu, bu da altının kısa bir süre içinde yükselmeye devam etme ihtimalinin düşük olduğunu ve onu tanıtmak için yeni haberlere ihtiyaç olduğunu gösteriyor. .
Bu bağlamda Phillip Futures analistlerinden Benjamin Lu, ABD dolarının faiz indirimi beklentileri nedeniyle zayıfladığına ve altın fiyatlarındaki ani yükselişin, altın fiyatlarındaki keskin yükselişin nedeni olan birçok açığa kapamayı tetiklediğine inanıyor. Bu kazanç dalgasının ardından altın yatırımcılarının şu anki hedefi 1.400 $ 'a yükseldi .. Kilit nokta bu ivmeyi bu hafta sürdürmek. Uzun vadede altının fiyatını 1.400 doların üzerinde tutmak zordur, çünkü faiz indirimleri daha yüksek riskli varlıklar için daha iyi bir ortam yarattıkça, yatırımcılar borsaya geçebilir.
Huitong.com'un gözlemine göre Fed'in yakın gelecekte faiz indirimi beklentisi borsayı yönlendiren önemli bir faktör olduğundan yakın gelecekte Fed'in faiz oranlarını düşürmesi durumunda borsada kısmen canlanma olması bekleniyor.
Bununla birlikte, hisse senedi piyasası da ABD ekonomisinden ve ticaret durumundan etkilenmektedir.Bu nedenle, son ABD ekonomik verileri zayıfsa ve ticaret gerilimleri mayalanmaya devam ederse, ABD borsası için olumsuz olacak ve güvenli liman fonlarına yol açacak olan piyasanın riskten kaçışını artıracaktır. Tekrar altına akın.
ABD borsası bir zamanlar ABD-Meksika ticaret gerilimleri nedeniyle sert bir şekilde düştü. Ve yaklaşık 4 aylık en düşük noktayı bir kez yeniledi .
Aynı zamanda, altın 7 ardışık işlem günü boyunca pozitif olarak kapandı.
Bu nedenle, Haziran ayı sonunda G20 zirvesinin ilerleyişine piyasa yine de dikkat edecek.Katılımcı ülkelerin daha olumlu sinyaller göndermesi durumunda piyasa tercihinin keskin bir şekilde artması ve bunun da ABD dolarına fon girişini teşvik etmesi ve böylece altının büyümesini sınırlaması bekleniyor.
Buna ek olarak, son zamanlardaki zayıf enflasyon ve imalat sanayindeki yavaşlama nedeniyle ABD ekonomik verilerinin eğilimine de dikkat etmemiz gerekiyor. Daha önce 10 yılın en düşük seviyesi olan diğer Mayıs Markit imalat PMI verilerini açıkladı.Aynı zamanda ISM imalat PMI da 2 yılın en düşük seviyesine geriledi.New York Eyaleti imalat endüstrisi bu hafta da piyasayı güçlendirerek tarihteki en büyük düşüşü kaydetti. ABD imalat sanayinin durgunluğuna ilişkin endişeler, uzun vadede ABD doları ve ABD borsası için olumsuzdur.
Bu bağlamda, Bank of America Merrill Lynch, Fed'in bu yılın Eylül ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşürmek için harekete geçeceğine inandığını söyledi. Bununla birlikte, yeni işlerin zayıfladığını, hayal kırıklığı yaratan ISM imalat anketini ve uluslararası ticaret endişelerindeki artışı görürsek, Fed'in Temmuz ayında faiz oranlarını düşürme eğiliminde olması muhtemeldir.
Bu hafta Cuma günü açıklanacak ABD Markit imalat PMI verisine dikkat edeceğiz.
Küresel merkez bankaları altın fiyatlarını desteklemek için gevşeme döngüsüne giriyor
Küresel merkez bankasının gevşeme döngüsü altın fiyatlarını da destekledi. Perşembe günü, birçok merkez bankası faiz kararlarını açıkladı ve bunların arasında, Japonya Merkez Bankası faiz oranlarına ilişkin ileriye dönük yönlendirmesini sürdürdü ve aynı zamanda getiri eğrisi kontrolünü 7-2 oyla değiştirmeden sürdürmeyi kabul etti. Aynı zamanda merkez bankası, en azından 2020 baharına kadar son derece düşük faiz oranlarını korumayı vurguladı.
Aynı zamanda, Bank of England'ın daha önce açıklanan kararı, yanlışlıkla bir kartal sinyalini ortaya çıkarmayı başaramadı. İngiltere Merkez Bankası politika yapıcıları faiz oranlarının korunmasına oybirliğiyle destek verdiler, ancak ekonomiye yönelik aşağı yönlü risklerin arttığını vurguladılar. Bu bağlamda Mizuho Bank, İngiltere Merkez Bankasının şahin dilindeki konuşmadaki önemli azalmanın İngiliz devlet tahvilleri için yükseliş sinyali oluşturduğunu, çünkü piyasa artık bir faiz indirimi konusunda daha emin bir şekilde bahis oynayabileceğini belirtti.
Bu haftanın başlarında Draghi, Haziran Eurobank'ın beklenenden daha az güvercin olma kararını da tersine çevirdi. Draghi, Avrupa Merkez Bankası'nın "politika araç setinin" daha fazla faiz indirimi içerdiğini, ekonomik görünümde iyileşme olmazsa ek teşvik önlemlerinin gerekli olduğunu, ekonomik göstergelerin önümüzdeki birkaç çeyrekte zayıflığın devam edeceğini gösterdiğini söyledi. Bu, piyasanın Avrupa Merkez Bankası'nın 2019'un sonunda faiz oranlarını 10 baz puan düşürmeyi düşünmesini beklemesine neden oluyor.
Gün içinde Endonezya Bankası ve Filipinler Merkez Bankası da dahil olmak üzere diğer merkez bankaları değişen derecelerde gevşeme sinyalleri yayınladı.
Endonezya Bankası, faiz indirimleri için hala yer olduğuna inandığını ve bunun yalnızca bir zamanlama meselesi olduğunu söyledi.
Filipinler Merkez Bankası da güvercin sinyalini yayınladı. Bu bağlamda Mizuho Bank, Filipinler'deki ekonomik büyümenin ikinci çeyrekte yavaşlayabileceğine inanıyor. İmalat faaliyetlerini baskılayan ihracat gecikmeleri nedeniyle, hükümet harcamalarının Haziran ayından önce keskin bir şekilde artması beklenmiyor. Filipin Merkez Bankası'nın eğilimi, faiz oranlarını bir an önce düşürmek yönünde.
Bu nedenle, küresel merkez bankaları gevşeme döngüsüne girerken ve getirisi olmayan altının elde tutma maliyetini düşürürken, bu aynı zamanda altına olan alım talebini de artıracaktır.
ABD-İran gerilimi altını daha da yükseltti
Genel olarak, altın Avrupa seansı sırasında yaklaşık 1.280 ABD Doları civarında işlem görüyordu, ancak bu dönemde altın, ABD askeri dronunun Hürmüz Boğazı üzerinde bir İran havadan havaya füzesi tarafından vurulduğu haberi nedeniyle bir zamanlar 1.286,86 ABD Doları hattına koştu. Uluslararası hava sahası, piyasadaki jeopolitik durumla ilgili endişeleri tetikledi.
Aslında, Amerika Birleşik Devletleri ve İran'daki durum, yakın geçmişte daha da kötüleşmeye işaret ediyor. Geçtiğimiz Perşembe (13 Haziran) Basra Körfezi'nde bir tankere bir saldırı daha yaşandı, aynı zamanda ABD ve onun Çinli ve ASEAN'lı dostları bir kez daha parmaklarını İran'ı işaret ederek Ortadoğu'daki tansiyonu daha da kötüleştirdi.
Amerika Birleşik Devletleri İran'a baskı yapmaya devam ederken, İran Atom Enerjisi Ajansı Pazartesi günü yaptığı açıklamada, İran'ın yerel reaktörlerde kullanılan uranyum zenginleştirme seviyesini% 20'ye (açıkça silah malzemelerine yakın) artıracağını ve İran'ın düşük zenginleştirilmiş uranyum rezervlerinin 10 gün içinde uluslararası seviyeleri aşacağını söyledi. Mutabık kalınan üst sınır.
Daha sonra Amerika Birleşik Devletleri'nin İran'la ilgili daha fazla şüpheyle başa çıkmak için Orta Doğu'ya daha fazla asker göndermeye hazırlandığı haberi geldi. Bu nedenle, İranın ABDnin insansız hava araçlarına yaptığı saldırılarla birlikte, bu ABD-İran gerilimlerinin kötüleştiğine dair işaretler gösterdi ve bu da daha güvenli liman fonlarının altına akmasını sağlayabilir.
Altın 6 yıl sürdü ve sonunda 1350-1370 arasındaki temel direnç aralığını başarıyla aşarak daha fazla yükseliş için bir kanal açtı
Huitong.com defalarca 1350'den 1370'e kadar altının üzerinde önemli bir direnç aralığı olduğunu belirtti.Altın son 6 yılda bu basınç aralığını 5 kez denedi ve hepsi başarısız oldu. En son zaman, altının 10 ayın en yüksek seviyesi olan 1248 dolara yaklaştığı bu yıl Şubat ortasıydı.
Bununla birlikte, altın gün içinde birden fazla kilit direnç seviyesinden geçmeye devam ederken, altının kısa sürede daha fazla yükselme trendi önemli ölçüde arttı. Altın bir kez daha 1350-1370'lik temel destek aralığının altına düşmediği takdirde, altının 1.400 doların üzerine çıkması muhtemeldir.
