En iyi 50 finansal teknolojinin derinlemesine anlaşılması: Fintech alanının ilk yarısı dağılmadı ve oyunun ikinci yarısı başlamak üzere
KPMG 2016 Fintech 50 listesini açıkladıktan sonra, muhtemelen bu listedeki her bir şirketi bir ürün yöneticisi gözüyle incelemek için bir aydan fazla zaman harcadım. Bu süreçte bazı keşiflerim ve kendi içgörülerim var ama aynı zamanda birçok şüphem de var. Bu nedenle, Akıllı Finans Salonu platformu üzerinden herkesle iletişim kurmak için bir yandan yüzeysel içgörülerimin bir kısmını herkesle paylaşmak, diğer yandan bu sektörde genç bir kuşak olarak, yaşlılarınızdan tavsiye almak ve öğrenmek istiyorum.
Bu sefer paylaşılan içerik aşağıdaki iki bölüme ayrılabilir:
Bölüm 1: KPMG'nin Fintech 50'sine Genel Bakış
Bölüm 2: Hotspot segmentlerinin ve şirketlerin karşılaştırılması (bu kısım en önemli kısımdır)
1. KPMG'nin En İyi 50 Fintech'ine Genel Bakış
KPMG Çin'in 2016'daki en büyük 50 Fintech şirketinin dağıtım, değerleme ve iş modelini inceleyelim.
Bu sefer listelenen şirketlere aşina olmayan arkadaşlar, genel bir izlenim elde etmek için önce yukarıdaki şekilde soldaki şirketler listesine göz atabilirler.
Yukarıdaki sağdaki resimde listedeki şirketler iş senaryolarına göre üç kategoriye ayrılmıştır:
-
İlk işletme türü: bireysel kullanıcıların tüketici kredisi, kredi kartları, varlık yönetimi, sigorta ve servet ihtiyaçları çerçevesinde hassas pazarlama, risk fiyatlandırması ve dolandırıcılıkla mücadele gibi hizmetler sağlar.
-
İkinci tür işletme: kurumsal kullanıcıların tahsilat ve ödeme, faturalar, kredilendirme, finansal yönetim, leasing ve ipotek kredileri için ihtiyaçları etrafında risk izleme, fiyatlandırma ve dolandırıcılıkla mücadele hizmetleri sağlamak.
-
Üçüncü işletme türü: aynı zamanda finans piyasası için kantitatif ticaret ve portföy yönetimi ile uğraşan işletmenin çok küçük bir parçasıdır.
Bu resimden açıkça görebiliyoruz ki To C işi yapan Fintech şirketleri To B işinden daha fazla ve T0 C'nin kurumsal bağlantıları T0 B'den daha yoğun.
Bu 50 şirket arasında, büyük veri şirketleri nispeten yüksek bir oranı oluşturuyor ve bunu kapsamlı finansal hizmetler izliyor.
Bu şirketlerin çekirdek teknoloji dağılımına bakalım. Şu anda, finans alanındaki birçok sorunlu nokta, önde gelen teknolojik yenilikler yoluyla atılımlar gerektiriyor. Büyük veri ve veri analizi teknolojilerinin araştırma ve geliştirme ve uygulaması en yüksek popülariteye sahip.
2. FINTECH'in popüler segmentleri ve şirketlerinin karşılaştırması
KPMG'nin en büyük 50 Fintech şirketi hakkındaki resmi raporunda, bu 50 şirket, iş modellerine göre tüketici finansmanı, varlık yatırımı danışmanlığı, büyük veri / büyük veri kredisi araştırması, ödeme ve takas vb. Dahil olmak üzere aşağıda gösterildiği gibi 10'dan fazla alt sektöre ayrılmıştır. Gösterildi.
KPMG ayrıca 2016'da Çin'deki en iyi 50 Fintech'i 2015'teki en iyi 100 uluslararası Fintech ile karşılaştırdı. Aynı alandaki Çinli ve yabancı şirketlerin (aslında Çin ve Amerikan şirketleri) sayılarının karşılaştırmasına bakabilirsiniz, aslında oldukça ilginç. Ancak, zaman kısıtlamaları nedeniyle, bulgularım hakkında konuşmak için temel olarak dört tüketici finansmanı, ödeme ve takas, büyük veri / büyük veri kredisi araştırması ve varlık yatırımı danışmanlığı alanını seçtim.
1. Tüketici Finansmanı
Tüketici finansmanı alanında, 51 kredi kartı tipik bir İnternet yöntemidir.Bir araç olarak başladı ve trafiği yakaladıktan sonra sahneyi gerçekleştirmeye çalıştı; Qudian, geçmişte Fun Taksit'teki en büyük kampüs kredi platformudur, ancak duyurdular Kampüs taksit pazarından çekileceksiniz ve daha sonra kredi kartı kullanmayanlar için tüketici finansmanı işine odaklanacak; Quantitative Group kısa süre önce 500 milyonluk C tur finansmanı duyurdu ve bu da son zamanlarda geniş ilgi gördü.
Geleneksel tüketici finansmanı, her sınıftan tüketiciye tüketici kredisi sağlayan modern bir finansal hizmet yöntemidir. Tüketici finansmanı şirketleri, küçük tek kredi limiti, hızlı onay hızı, ipotek garantisizliği, esnek hizmet yöntemleri ve kısa kredi vadeleri gibi benzersiz avantajları nedeniyle farklı tüketici grupları tarafından geniş bir şekilde karşılanmaktadır.
Tüketici finansmanının umut verici beklentilerinin ana nedenleri:
-
Politika tanıtımı
-
Tüketim yükseltmesi:
-
Kitle pazarı
-
Bağlı Pratt & Whitney
Pek çok olumlu faktör var, bu nedenle listedeki beş şirkete ek olarak, banka fraksiyonunun çeşitli tüketici finansmanı şirketlerinin, İnternet devi BAT, büyük perakendeciler Suning, Wanda ve diğer büyük şirketlerin yerleşim planlarına sahip olduğunu görüyoruz ve Bir sonraki bölümde tanıtılacak olan bir grup büyük veri kredisi raporlama şirketi, tüketici finansmanı alanında kılıçlarını keskinleştiriyor.
Bir konudan bahsetmek için Kasım ayında KPMGnin resmi En İyi 50 Fintech Seminerine gittim ve listedeki bazı şirketlerin temsilcileri yerinde tartışmalara katılmaya davet edildi. Seminerin konuşması için anahtar kelime frekans sıralaması istatistiği yaparsanız, büyük veri birinci sırada ve tüketici finansmanı kesinlikle ikinci sırada yer alır. Bu çok rekabetçi bir Kızıldeniz pazarı.
Resmin kaynağı: GEO Büyük Veri: 2016 Tüketici Finansmanı Raporu
Yukarıdaki resim internetten gördüğüm şey. Bu, tüketici finansmanının endüstriyel ekolojisinin bir resmidir. Ana ekolojik bileşenler arasında fon tedarikçileri, tahsilat kuruluşları, kredi raporlama kurumları ve hizmet sağlayıcıları yer alır. Bu sefer listelenen teknoloji şirketleri, kredi raporlaması için temel olarak veri takviyesi ve İnternet platformu hizmetlerine odaklanıyor.
Tüketici finansmanı fraksiyona bölünür:
Tüketici finansmanı şirketlerini gruplara ayırırsak, üç gruba ayrılabilir: bankacılık, e-ticaret ve endüstri.
-
Bankacılık Bölümü
-
E-ticaret Bölümü
-
Sanayi Bölümü
Tüketici finansmanında iki temel faktör
Böylesine şiddetli bir rekabet ortamında, sahne girişi ve veri risk kontrolü, tüketici finansmanı alanının anahtarı haline gelmiştir.İlgili firmaların rekabet gücü, sahneleri birleştirme ve verileri gerçekleştirme yeteneklerine sahip olup olmadıklarına bağlıdır.
-
Sahne girişi
Bir diğer örnek Anxindeli de listedeki firmalardan biridir. Ayrıca Anxindeli CEO'su Liu Yanfeng'in paylaştığı şirket modelini duyduğum için şanslıydım. Anxindeli şu anda tedarik zinciri finansmanı için sanayi zinciri, ticaret ve finansın entegrasyonunu entegre eden nispeten ağır bir modelle büyük ölçekli tarım-su ürünleri yetiştiriciliğine odaklanmaktadır. Örneğin, platformlarında, sanayi zinciri sığır eti tedarikçilerinden krediler ve kürk bayilerinin taşınır rehin kredileri gibi ürünler var. Liu Yanfeng, arkadaşların ve iş adamlarının veri ve teknolojiyle çok fazla oynadıklarına ve portalların ve sahnelerin devler tarafından kontrol edildiğine inanıyor.Bu nedenle Anxindeli, spreadlerden para kazanmanın değil, değer elde etmek için belirli bir değer zincirini kesmenin mümkün olduğuna inanıyor. Tüketici finansmanı bazen paradan veya veriden yoksun değildir, bunun yerine belirli finansal hizmetlerden yoksundur.Örneğin, yetiştirme endüstrisindeki küçük çiftçiler ve mezbahalar için finansal hizmetler veya düşük maliyetli hizmetler elde etmek zordu. . Bu nedenle Anxindeli, diğer şirketlerin tersi bir eğilimde ve hizmete daha çok önem veriyor.
-
Veri riski kontrolü
Kuzey Amerika'daki tüketici finansmanı şirketlerinin gelişiminden elde edilen deneyimlerden, tüketici finansmanına geç gelenlerin, müşterileri taramak için bankalar gibi geleneksel finans kuruluşlarından farklı bir sistemi kullanmaya cesaret ettikleri için köşeyi geçmeyi başarabilecekleri sonucuna varılabilir. Akıllı bir risk kontrol sistemi oluşturmak için veri biriktirme ve büyük veri teknolojisini kullanıyorlar ve deneme yanılma sürecini tamamlamak için yeterince sabırlı olmaya ve nihayetinde bireysel farklılaştırılmış kredi faiz oranlarına ulaşmak için benzersiz bir kredi puanlama sistemi ve risk kontrol modeli oluşturmaya istekliler.
Örneğin, federal hükümet öğrenci kredisi faiz oranları için standart ve tek tip bir numara belirlediği için kurulmuş bir Amerikan şirketi var ve kurucusu Ivy League okullarındaki öğrencilerin daha düşük öğrenci kredisi faiz oranlarından yararlanmaları gerektiğine inanıyordu. . Bu nedenle, öğrenci kredileri alanında Ivy League öğrencileri için farklılaştırılmış kredi hizmetleri için bir platform oluşturdular. Bu şirket, bu çok basit gerçeği yeni keşfetti ve kredi faiz oranlarının bireysel olarak farklılaşmasını sağlamak için herhangi bir büyük veri kullanmadı ve başarılı bir iş yaptı.
Ek olarak, kapsayıcı finansman artık öğrencileri, mavi yakalı çalışanları ve düşük kaliteli çiftçileri daha iyi kapsayabilir. Bu grubun kötü borç oranı görece yüksek olmasına rağmen, karşılanabilir reel faiz oranı daha yüksektir. Örneğin, üniversite öğrencilerinin yakın zamanda yaşadıkları "çıplak krediler" olayında, faiz oranlarına karşı çok duyarsız olmaları şok edicidir. Bu öğrenciler birkaç bin yuanlık küçük krediler olmasına rağmen, yıllık faiz oranı% 30-% 40 kadar yüksektir. Örneğin, belirli bir platform mavi yakalı krediler için günde 1 yuan faizle 1.000 yuan borç alıyor.Aslında, yıllık faiz oranı% 36.5'e kadar çıkıyor. Bu sadece bir yelek ve argüman değişikliği, ancak mavi yakalı grubun bu kadar yüksek faiz oranlarını algılaması çok yavaş hale geldi.
Şu anda çok şey söyledim, genel olarak tüketici finansmanı hala fırsatların olduğu, ancak önemli baskıların olduğu bir alan. Bazı yatırımcıların tüketici finansmanının alt bölümü hakkındaki görüşlerine bir göz atalım.
Hillhouse Capital'in genel müdürü Bayan Hong Jing, KPMG Fintech 50 seminerinde şunları söyledi: "Fintech alanı üst ve alt yarıya bölünmüştür. Oyunun ilk yarısı sona erdi ve değer zinciri yeniden yapılandırma oyununun ikinci yarısı yeni Başlat."
İlk yarı, eski finansal iş modelinin yükseltilmesiydi ve ikinci yarıdaki yeni model ve yeni teknoloji daha yeni başlamıştı. Örneğin Kasım 2016'da Forbes 2016 Global Fintech 50 listesini çevirip yayınladık ve AphaSense ve Kensho gibi Amerikan Fintech şirketleri listede yer aldı. Çin'de, listedeki ABD şirketleriyle hiçbir şirket eşleşemiyor ve Wenyin Internet hala gelişiyor.
Ek olarak, Jinshajiang Ventures'ın bir bakış açısına değinen bir makalesini de gördüm: Kendi kendini yok etme modelinden ve kanal odaklı işten uzak durun.
Kendi kendini yok etme nedir? "Platform ne kadar hızlı gelişirse ve iş ölçeği ne kadar büyük olursa, bu alandaki arbitraj alanı o kadar küçük ve sürekli kar ve gelişmeyi sağlamak o kadar zor olur" şeklindeki kendi kendini yok eden modeli ifade eder.
Tipik bir örnek, kampüs taksitlendirme pazarıdır. Sadece üç yıl içinde, kampüs taksit piyasasının faiz oranı yüzden fazla puandan 20 puana düştü ve arbitraj alanı buharlaştı. Bu kendi kendini yok etme modeli, işletmelerin pozisyon değiştirmeye ve "tek seferde yer değiştirmeye" devam etmesine mahkumdur.
Öte yandan, tüketici finansmanı "satışları" teşvik etmek için kanallara (veya kendi kendine oluşturulmuş) güvenmelidir. Birçok şirketin kanallar tarafından "yönlendirildikleri" gerçeğinden kurtulmaları zordur. Kanal maliyeti yükseldiğinde veya kanal bakımı ile ilgili bir sorun olduğunda, şirketin iş gelişimi ciddi şekilde etkilenecektir.
2. Ödeme ve değişim alanı
Birçok yatırımcı "ağ efektli" iş modellerini sever. "Ağ etkisi" nedir? Bu, bir ürünü ve hizmeti ne kadar çok kişi kullanırsa veya onlarla uyumlu olursa, ürün veya hizmetin marjinal değeri o kadar artar demektir. Bu, ağ etkilerinin patlayıcı büyüme anlamına geldiği Kendi Kendini İmha modelinin tam tersidir. Fintech alanında önemli bir ağ etkisi olan ödeme var, daha sonra ödeme ve takas alanına bakacağız.
Bu tabloya aşağıdaki şekilde bakabiliriz. Tenpay bir yana, Kuaiqian Wanda tarafından satın alındı. Huifu Tianxia, finans kurumları için bir B-end ödeme ürünüdür Ping ++ ve Qianfang o kadar yakın ki, daha sonra ayrıntılı olarak tartışacağız. Alipay listeye girmedi çünkü Ant Financial bir bütün olarak kapsamlı bir finansal hizmet olarak sınıflandırıldı.
Aşağıdaki resme bakıldığında, ödeme alanındaki girişimler oldukça baş ağrısı hissetmelidir. İnternet ve mobil İnternete dayalı ödeme alanı artık WeChat Pay ve Alipay tarafından işgal edilmiş durumda ve devler bariz hakimiyete sahip. Alibaba ve Tencent için ödeme, onların "maliyet havuzu" ve bazı daha büyük stratejik hedeflere hizmet ediyor. Dışarıdan ödeme yapan bazı yeni başlayanlar için ödeme, onların "kar havuzu" dur. Devler bilinçli veya bilinçsiz olarak ödeme alanını "kar havuzundan" "maliyet havuzuna" sınıflandırarak kısır bir rekabete girerler. Ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasa odaklı bankacılık yapısına kıyasla, üçüncü taraf ödeme şirketleri, ortalama olarak% 2'den fazla kâr elde edebilir. Çeşitli nedenlerden ötürü Çin'in kar seviyeleri çok düşük, bu yüzden kar elde etmek için ölçek ekonomilerine güvenmek zorunda.
Resim kaynağı: 2016'nın ilk yarısı: Çin'in üçüncü taraf ödeme pazarı analizi raporu
Peki, girişimler için nerede yer var? Ping ++ ve Qian Fangın modeli öğrenmeye değer. Özü: Düşmanın değil, devin arkadaşı olmak.
Qian Fanghaojin ve Ping ++, çeşitli ödeme devlerinin çeşitli ödeme senaryolarına erişmesine yardımcı olur. Ping ++ temel olarak çevrimiçi ödeme erişimi için kullanılırken, Qian Fanghao çevrimdışı ödeme erişimi yapıyor.
Qian Fang, çevrimiçi ve çevrimdışı toplu ödeme, pazarlama ve ticari krediler ve diğer ticari operasyon çözümleri ve katma değerli hizmetler sunan, Çin'in en büyük küçük ticari hizmet platformudur. 2015 yılında, tüccarlara çevrimdışı ödeme ve çevrimiçi pazarlamaya dayalı eksiksiz bir hizmet yelpazesi sunmak için akıllı ticaret bölgesi "İyi Yakın" kavramı başlatıldı.
Son zamanlarda, yol kenarında bir kahvaltı ve bir marketten bir şişe su satın almak gibi çok açık olan çeşitli çevrimdışı mikro ödeme senaryoları yaşadık. Qianfangın çevrimiçi ve çevrimdışı ödeme platformu Qiantai, API'leri ve istemci SDK'larını bulut üzerinden açarak küçük tüccarların ve O2O girişimcilerin işlem bulut hizmetleri sağlayan SaaS platformuna kolayca erişmesine olanak tanıyor. Ek olarak, Qiantai, şirketlerin çevrimiçi ve çevrimdışı ödeme yeteneklerine hızlı bir şekilde sahip olmasını ve düşük maliyet ve yüksek verimlilikle kapalı döngü işlemleri gerçekleştirmesini sağlayan iOS, Android ve H5 gibi platformları destekler.
Qian Fanghaojin'in CEO'su, Alipay'in çevrimdışı genişleme ordusu olduğunu söyledi. 2016 Bahar Şenliği sırasında Qian Fanghaojin, WeChat'in ödeme yapmak için QR kodunu taramasına da yardımcı oldu ve ilk kez bir servis sağlayıcı aracılığıyla Hong Kong'daki 300 yerel atıştırmalık süpermarket 759 Assin House'a bağlandı.
Bu girişimci firmaların model hayatta kalma şeklidir, devlerin mücadelesinde bir araya gelerek kendi yerlerine kavuşurlar.
Ödemenin özü "takas" tır . En eski uluslararası takas organizasyonu, 1775'te kurulan İngiltere, Londra'daki Clearing House'du. Karşılıklı uzlaşma için faturaların karşılıklı olarak toplanmasını ve ödenmesini sağlayın Bu, merkezi bir transfer ve uzlaştırma sistemidir. Bu nedenle ödeme, aslında insanlar arasında uzlaştırma, kişiler ve bankalar arasında uzlaştırma ve bankalar ile bankalar arasında uzlaştırma gibi çeşitli kuruluşlar arasındaki bir uzlaştırma faaliyetidir.
Teknoloji, ödeme endüstrisinin gelişmesine izin verdi, ancak yalnızca araç düzeyinde. POS makineleri, American Square el tipi kredi kartı okuyucuları, QR kodları ve yüz kaydırması hala esasen daha ucuz, daha verimli ve daha kullanışlı takas araçlarıdır. 2014 yılında merkez bankası birçok potansiyel risk nedeniyle QR kod ödemesini durdurdu. Bir süre önce, birinin mağazanın ödemesinin QR kodunu kendisininkiyle değiştirdiği ve ondan çok para çaldığı haberleri vardı. Ancak bu ödeme yöntemi ucuz ve kullanışlıdır. Geçmişte bazı tüccarlar, müşterilerin nakit ödemesiz ödeme yapmalarına olanak sağlamak için değerli POS makineleri ve kasa sistemleri satın almak zorunda kalabilirdi. Ancak şimdi, nakitsiz ödeme yapmak için bir QR kodu yazdırmak için yalnızca 1 sent harcamanız gerekiyor. Bu nedenle, şu eğilimi görebiliriz: Ödeme ve uzlaşmanın rahatlığı ve ucuzluğu karşılığında herkes bazı riskleri feda etmeye bile isteklidir.
Ancak yukarıdaki evrim yalnızca araçların evrimidir.Yeni araçlar ortaya çıktığında kopyalanması kolaydır ve devlerin ödediği tasfiye maliyetleri kesinlikle daha düşük olacaktır. Örneğin, Alipay ve WeChat Pay ile insanlar arasındaki ödeme maliyeti en aza indirilmiştir, finansal maliyet sıfırdır ve kullanım maliyeti de çok düşüktür, bu nedenle ödeme için neredeyse hiç yer kalmaz.
Ant Financialın lansmanı gibi yüz ödemenin özü, ödeme ve ödeme maliyetlerini daha da azaltmaktır. İki boyutlu kod ödemesi, birkaç yüz ila birkaç bin yuan'lık bir cep telefonunun satın alınmasını gerektiriyorsa, yüz ödeme aracının maliyeti daha düşüktür.
Ödeme ve takas alanında ne gibi fırsatlar var? Anahtar, tasfiye kuruluşları arasında maliyetleri hala çok yüksek olan işletmeleri bulmaktır. Sınır ötesi ödemeler gibi sorunlu noktaların olduğu bir pazar var.
Western Union (Western Union), 150 yıllık geçmişi ile dünyanın en büyük ve en gelişmiş elektronik havale finans ağına sahip uluslararası bir para transferi şirketidir.
Forbes'un 2016 Fintech 50 listesinde TransferWise adlı bir şirket ortaya çıktı. Şirket, müşterilerine düşük maliyetli bir ulusal fon transferi hizmeti sunmaktadır. Fiyatlandırma ve işletim modelleri geleneksel bankalardan çok farklı ve sadece çok düşük ücretler alıyorlar.Örneğin, transfer tutarı 300 pound'un altındaysa, sadece 1 pound alıyorlar. Bu nedenle, bazı insanlar TransferWise'ın bankanın yüksek ve makul olmayan ücretlerini tamamen atlayarak uluslararası bir Alipay-PayPal gerçekleştirdiğini yorumladı.
KPMG'nin ilk 50 Fintech Çin listesinde böyle bir borsa şirketi görmedik.Herkes Alipay'e bakıyor.
3. Büyük veri / büyük veri kredi inceleme alanı
Listede büyük veri ve büyük veri kredi araştırması alanında çok fazla firma var, bu yüzden çok fazla bilgi vermeyeceğim, lütfen aşağıdaki şekildeki tabloya bakınız.
Büyük veriden bahsetmişken, herkesin aklında bir dizi çeşitli anahtar kelime görünebilir. Teknik olmayan biri olarak bununla ilgili çok fazla teknoloji paylaşmıyorum. Bu sefer listelenen KPMG Fintech 50 şirket genelinde, büyük veri alanı en fazla rakibe sahip.
Aslında, büyük veri bizden hiçbir zaman uzak olmadı, sadece yelek değiştirmeye devam ediyor. Sadece internetin ve teknolojinin gelişmesiyle birlikte daha fazla veri ve daha gelişmiş algoritmalar ortaya çıktı, bu nedenle daha fazla model ve şirket türü ortaya çıktı. Aslında büyük veri alanı aslında müşteriler tarafından belirlenen bir alandır. Çünkü büyük veri şirketleri genellikle To B şirketleridir ve To B pazarını keşfetmek, müşteriler bulmak ve onları ödemeye ikna etmektir. Peki büyük veri şirketlerinin müşterileri nerede, iş modelleri nerede.
B tarafı müşterilere hizmet vermek, pratik iş sorunlarını çözmelerine yardımcı olmalıdır. B tarafı müşterilerinin işi için en yararlı olan nedir? İki noktadan başka bir şey değil: geliri artırmak veya maliyetleri düşürmek. Farklı şirket türleri için gelirleri artırma ve maliyetleri düşürme hedeflerine yanıt olarak, büyük veri şirketleri şu şeyleri yapmak için teknolojiyi kullandı:
Büyük ölçekli tüketici işletmeleri için, marka oluşturma için kullanıcı portreleri ve tercihleri oluşturmak büyük veriye dayanmaktadır. Örneğin Huichen Information gibi şirketler.
E-ticaret şirketleri için hassas pazarlama yapın, motorlar önerin ve medya için reklam tıklamalarını optimize edin.
Geçtiğimiz birkaç yılda, mobil İnternet büyük bir hit haline geldi ve ürün yöneticilerindeki meslektaşlarımız bunlara aşina olmalı. Uygulama veya mobil oyun operasyon analizi, reklam tespiti, kişiselleştirilmiş bilgi itme vb. İçin şirketler ilgili hizmetleri sağlar.
Son yıllarda, İnternet finansmanındaki patlama, bu listedeki çeşitli risk kontrolü, kredi soruşturması ve güvenlik dolandırıcılıkla mücadele şirketlerini doğurdu.
Büyük veri teknolojisi şirketlerinin iş modeli, belirli bir sektörün yükselişiyle birlikte iniş yapmanın bir yolunu buldu. İlk birkaç alandaki rekabet modellerinin çoğu belirlendi ve listedeki şirketlerin çoğu C turu ve daha sonraki şirketler, örneğin, yüzde zaten D turuna sahip. Peki bundan sonra girişimin hangi alanları yükselecek? Burada listelenen bazı tipik şirketlerden ilk ipuçlarını görebiliriz.
Dört şirketin, Weizhong Tax Bank, China Banking Corporation, Prism Credit Information ve Shulian Mingpin'in ortak noktalarının hükümete ödeme yapmasını sağladıklarını ve yeni bir müşteri türü bulduklarını gördük. Bu yüzden, o zamanki KPMG seminerinde, bazı katılımcı şirketler "Devlet verilerinin altın madenini keşfedin" adlı bir slogan attılar.
İnternet finans endüstrisine hizmet eden veri kredisi raporlama şirketleri hala tüm taraflar arasında bir kaos durumunda, bu yüzden büyük veri kredi raporlama yönüne dönelim.
Kurumsal kredi incelemesine odaklanalım. Genel olarak, herkes için kredi araştırması yapmanın ilk adımı verilere bakmaktır. Kamusal ve özel veriler, büyük veri şirketlerinin veri toplama yeteneklerine bağlıdır; dijital veriler ve metin verileri, şirketlerin veri işleme yeteneklerine bağlıdır. Listedeki şirketler bu boyutlarda iyi şirketlere sahiptir ve genellikle şirketin geri ödeme kabiliyetini ve geri ödeme istekliliğini belirleyebilirler. Ancak bir sorun var: kurumsal kredi araştırması etrafında herkes finansal kurumların borç verme işine dikkat ediyor ve finansman kısmı göz ardı ediliyor.
Finansal kurumlar için, belirli bir varlığın analizine özgü olarak, temelde iki boyuta ayrılır: biri kalite analizi, diğeri ise büyüme analizi.
Banka, borsa ve erken piyasa üç tipik temsilci kurumdur. Bankalar kalite analizine odaklanır, borsa büyüme ve kalite karışık analizine odaklanır ve ilk piyasa yalnızca büyüme analizine odaklanır. Varlık yönetimi, güven vb. Gibi diğer kurum türleri benzerdir, ancak farklı oranlarda kalite ve büyüme analizine sahiptirler.
Burada, çoğu veri şirketinin bankaların borç verme işine dikkat ettiğini, kalite analizi yaptığını, ancak diğer birçok finans kuruluşunun büyüme analizi ihtiyaçlarını göz ardı ettiğini göreceğiz. Bankanın kendisi söz konusu olduğunda, Çin Bankacılık Sektörü Geliştirme Raporu (2016), "yatırım bankacılığının" kredi dışı varlık sektörünün önemli bir gelişme trendi haline geldiğini ve "büyük varlık yönetimi" nin kredi dışı varlık işinin genel gelişim yönü olduğunu belirtti. Bu nedenle, kurumsal kredi incelemesinde kurumsal büyüme analizi çok büyük bir potansiyel pazardır.
Herkes finansmanın özünün "risk kontrolü" olduğunu söylese de, değer yargılamaya dayalıdır, bu nedenle büyük veri (akıllı) finans sadece risk kontrolü değildir, değer aynı zamanda bir depresyondur. Yapmaya çalışıyor.
4. Servet Yatırım Danışmanı
Yukarıdaki konuyu takiben, servet yatırım danışmanlığı alanından bahsettik, çünkü bu alan çok fazla değer yargısı gerektiriyor. Ancak bu sefer listedeki şirketlerin yalnızca bir şirketi olduğu için, listede olmayan diğer benzer şirketleri listeledim. Bununla birlikte, servet yatırım danışmanlığı alanı çok büyük ve odak noktam daha küçük ve robo-danışma alt alanına odaklanıyorum.
Robo-Advisor, insan öznel duygularının yatırım üzerindeki olumsuz etkisini önleyebilen, algoritmalara dayalı otomatikleştirilmiş ve akıllı yatırım portföyleri sağlayan çevrimiçi bir varlık yönetimi hizmetidir.
Bir kavram daha vurgulanmaktadır, yani burada adı geçen "akıllı yatırım danışmanı", "akıllı" hisse senedi öneren, günlük limiti yakalayan ve alış ve satış noktalarını harekete geçiren türden değil, akıllı varlıkların tahsisine atıfta bulunur. Özellikle robo-danışman, yatırımcılara kişiselleştirilmiş, akıllı ve otomatikleştirilmiş yatırım tahsis hizmetleri sağlamak için büyük veri, bulut bilişim ve yapay zeka ve diğer teknolojileri kullanarak modern yatırım portföyü teorisinin (MPT) rehberliğine dayalı olarak, Kullanıcının yatırımı daha yüksek verimlilik, düşük oran, düşük eşik ve yüksek derecede yatırım dağılımı gibi avantajlara sahiptir.
Denizaşırı pazarlarda, özellikle ABD pazarında, robo-danışmanlar çok hızlı gelişiyor. 2012'de ABD'deki robo-danışma pazarı neredeyse sıfırdı. 2016 yılına kadar, ABD Robo-Danışmanının varlık yönetimi ölçeği 50,6 milyar ABD dolarına ulaştı. 2020 yılına kadar pazar büyüklüğünün 2,2 trilyon ABD Dolarına ulaşması bekleniyor. Aynı zamanda, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki robo-danışmanlık şirketleri de her yerde çiçek açıyor.Şu anda, 200'den fazla şirket robo-danışma pazarını kurdu ve bu sayı sürekli artıyor. Rekabet durumu açısından bakıldığında, ABD'deki robo-danışmanların yoğunluğu açıktır ve en büyük beş robo-danışman şirketi (veya ürünler) pazar payının% 90'ından fazlasını işgal etmektedir. İş modelleri, kârlılık elde etmek için genellikle yönetim ücretlerinin alınmasına veya ETF ürünlerinin satın alınmasını önermeye dayanır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde To C-end robo-danışma endüstrisinin patlayan gelişimi ile karşılaştırıldığında, Çin'in olağan Çin'e Kopyala modeli biraz sıra dışı görünüyor mu? Listede yalnızca bir şirket var ve özü To B işi. Yapay zeka sisteminin standart mimarisine ve menkul kıymet yatırım görev ortamının gereksinimlerine uygun olarak bulutta bağımsız çalışabilen bir sistem geliştirdiler.
Bizim sorunumuz, Neden "robotik yatırım danışmanları" Çin'de pek gelişmedi?
Bu fenomene yanıt olarak, aşağıdaki nedenleri özetledim:
-
İlk nokta: Çevresel faktörler
-
İkinci nokta: Sıradan yatırımcılar çok yüksek bekliyor
-
Üçüncü nokta: Daha yüksek yurtiçi riskler
-
dördüncü nokta: Ürün optimizasyon alanı küçüktür
-
Beşinci; Çin'in bireysel emeklilik hesapları pazara girmedi, fon çıkışını sınırlamak spekülasyondan çok yatırım olacak
Çok fazla analiz, yani: Çin robo-danışman modeline kopyalama Çin'de yapılamaz . Ancak bu, bu alanın tam bir reddi değil, yatırım yönetimi alanında teknolojinin avantajları için yer olması gerektiğine inanıyorum. Bilişimden büyük veriye, otomasyona ve mevcut istihbarata kadar zenginlik alanında teknoloji uygulanıyor. Bariz bir eğilim şudur: Makine zekası giderek gelişirken insan gücünün azalmaya devam etmesine izin verin . Daha önce de belirtildiği gibi, oldukça rekabetçi bir pazarda, maliyet rekabetin temel unsurudur. Makinelerin ve algoritmaların insanların yeteneklerini daha hızlı ve daha hızlı kopyalayabildiğini ve insanlardan daha verimli ve daha ucuz olduğunu görebiliyoruz. Dahası, finansal yatırım alanındaki teorik ilerleme çok yavaştır. 70 yıldan fazla zaman geçti.Markowitz'in portföy teorisi ve Schiller'in davranışsal finans teorisidir.Buffett'in değer yatırım seti teori değil sanattır. Ancak, teknolojinin gelişimi her geçen gün değişiyor ve AI teknolojisinin getirdiği finansal değişiklikleri dört gözle bekliyoruz.
Yeni finansal teknoloji listesinde, AlphaSense ve Kensho gibi yeni akıllı finans şirketlerinin hala ortaya çıktığını görebiliyoruz. Caijing'in CEO'su Ye Xin bir keresinde, çiplerin kime satıldığını görmek için Wall Street'e gitmek için her iki veya üç ayda bir ABD'ye uçtuğunu söyledi ve Wall Street'in onları götürdüğü ortaya çıktı. Bazı çip gönderileri. Ama şimdi Çin'de, bu çip üreticilerinin sevkiyatları temelde oyunlarda, BAT vb.
Bu nedenle, akıllı finansın gelişimi hala biz uygulayıcıların keşfetmeye ve keşfetmeye devam etmemizi gerektiriyor!
Lei Feng Net Not: Bu makale ilk olarak, ürün yöneticisi olan bir topluluk köşe yazarı olan @ tarafından yayınlandı. Küçük bir kadın ürün olan Wang'ın ürün müdürü Mo Yan Yunyue, liberal sanatlarda doğmuş ancak ürünler ve teknoloji arasında dolaşırken bir inek olmayı arzuluyor. Sık sık Elon Musk'un Take X'ten bahsediyorum; Add AI, hazırlık noktasının yetenek ağacı NLP + öneri algoritmasıdır. Şu anda PythonMachine Learning öğreniyor. Makale izin alınmadan yeniden basılamaz.
