Sınırları olmayan Amazon, trilyonlarca dolar son değil
Resim kaynağı: Visual China
Artık Amazon'un çevrimiçi kitap satışıyla başladığını hatırlamak zor. Mevcut e-ticaret devi için neredeyse hiçbir iş sınırı yok, birçok alanda Amazon'un rakip olacağı kimse yok. Piyasa değeri yükselmeye devam ederken, kurucusu Jeff Bezos doğal olarak küresel zenginler listesinin en üstüne tırmandı.
ABD zamanına göre 4 Eylül'deki erken ticarette, Amazon'un hisse senedi fiyatı açılıştan sonra hisse başına 20,50,27 ABD dolarının üzerine çıktı ve 1 trilyon ABD doları piyasa değerinde başarılı bir şekilde durdu.
Bu yılın başından bu yana Amazon'un hisse senedi fiyatı% 50'den fazla arttı Son beş yılda Amazon'un hisse senedi fiyatı altı katına çıktı. Son yıllarda Amazon'un hisse senedi fiyatı hızlı bir şekilde yükseliyor. Piyasa değeri 600 milyar ABD dolarından mevcut 1 trilyon ABD dolarına çıktı ve sadece 165 işlem günü sürdü.
Bir ay önce piyasa değeri 1 trilyon doları aşan Apple ile karşılaştırıldığında, Amazon'un hikayesi çok farklı: Bu, Wall Street oyununun kurallarına uymayan bir şirket. Kâr göstergeleriyle karşılaştırıldığında, bu şirket geleceği yakalamak için dış dünyayla iletişim kurmaya devam ediyor. Makinenin sinyali, yıllarca süren sürekli kayıplardan sonra bile pazarda yüksek değerlemeler elde etmesine izin verdi.
Piyasa değeri 1 trilyon dolar olan Amazon, hala sınırlarının nerede olduğunu göremiyor. 2 trilyon dolarlık piyasa değerini aşabilen Apple ve Amazon hakkında Facebook'ta yapılan son anketlerde çoğu kişi ikincisine oy verdi. .
Amazon'un kayıttan bu yana hisse senedi fiyat grafiği
Amazon'un yükselişi ve geleneksel perakendenin gerilemesi
E-ticaret alanında, Amazon şüphesiz sarsılmaz bir hakim pazar konumuna sahip. Bir pazar araştırma kuruluşu olan eMarketer tarafından hazırlanan bir rapora göre, bu yıl Amazon'daki toplam ABD perakende satışları 258,22 milyar ABD doları oldu ve o yıl tüm ABD e-ticaretinin% 49,1'ini, diğer e-ticaret platformlarının çok ilerisinde ve ikinci sırada yer alan eBay'in payı. Sadece% 6.6.
Bu ölçekte, Amazon'un e-ticaret işi hala iyi büyümeye devam ediyor. 2017 mali raporuna göre, Kuzey Amerika e-ticaret işi bir önceki yıla göre% 33, uluslararası e-ticaret işi ise bir önceki yıla göre% 43 arttı.
Son yıllarda Amazonun e-ticaret işinin büyümesine şüphesiz en çok üçüncü taraf satışları katkıda bulundu. Amazonun bu yıl Nisan ayında yayınlanan yıllık hissedar mektubuna göre, üçüncü taraf satıcılar, Amazon platformundaki ürünlerin yarısından fazlasını sattı. En son veriler Oranın% 68'e ulaştığını ve Amazon'un kendi kendine çalışan doğrudan satış işinin% 32 olduğunu gösterin.
Çevrimiçi kitap satışından başlayarak Amazon, kademeli olarak her şeyi satan bir çevrimiçi e-ticaret platformuna dönüştü. Amazon'un yükselişiyle aynı zamanda, geleneksel perakende sektörünün toplu düşüşüdür. Dış dünya en çok Amazon'u perakende devi Wal-Mart ile karşılaştırır. 2015'in ortalarında, Bu trendin gelişmesinde Amazon'un Wal-Mart'ı aşan piyasa değeri bir dönüm noktasıdır.Sonuç olarak, Wal-Mart durgun kalırken, Amazon'un hisse senedi fiyatı hızla yükselmeye devam etti.
Piyasa değerindeki boşluk temelde dış dünyanın gelecekteki perakende trendi, yani e-ticaret hakkındaki yargılarını yansıtıyor. Geçen yıl Amazon'un e-ticaretinin toplam satışları Wal-Mart, Target, Best Buy, Nordstrom, Home Depot, Macy's, Kohl's ve Costco'nun önde gelen ABD perakendecileriydi. Toplamın 6 katı.
Amazon ve Walmart piyasa değeri karşılaştırması
Amazon, e-ticaret alanındaki hakim konumunu sağlam bir şekilde ele geçirdikten sonra, çevrimdışı perakende kanallarına göz dikmeye başladı. 2017'de Amazon, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki altıncı en büyük market zinciri olan Whole Foods'u satın almak için 13 milyar dolar harcadı ve Amazon'un 700 milyara tam girişini işaret etti. Doların günlük ihtiyaç piyasası.
Amazon, geleneksel kitapevini çıkmaza sürükledikten sonra, entegre bir çevrimiçi ve çevrimdışı kullanıcı deneyimi oluşturmak için kendi markası altında bir çevrimdışı deneysel kitapçı açtı.
Amazon'un işinin üç temel direğinden biri olan Amazon Prime üyeleri, Amazon'un işinin sürekli genişlemesiyle, kullanıcılar için değeri ilk ücretsiz gönderimden ve hızlı teslimattan büyük miktarda eğlence, ses ve video kaynağına erişmeye kadar yansıtılmaya devam ediyor. Ve böylece, Prime aboneliği Amazon'un istikrarlı gelir kaynaklarından biri haline geldi.
Amazon kurucusu Bezos, bu yılki yıllık hissedar mektubunda heyecanla, Amazon Prime üyelerinin resmi olarak yayınlanmasından 13 yıl sonra, kayıtlı Amazon Prime üye sayısının 100 milyonu aştığını duyurdu. 2017'de Amazon, dünya çapındaki Prime üyelerine 50 ürün gönderdi. Milyarlarca ürün.
Bulut bilgi işlem bir performans sürücüsü haline gelir
E-ticaret işine ek olarak, Amazon'un en dikkat çekici işi bulut hizmetidir (AWS). 2006'da başlayan bu yeni iş, şimdi Amazon'un bir başka ayağı haline geldi. Aslında, AWS zaten Amazon'un en karlı işi. .
Amazon'un bu yılın ilk çeyreğine ilişkin mali raporuna göre, AWS bulut hizmeti geliri yıllık% 50 artışla 5,4 milyar ABD dolarına yükseldi. Toplam gelirin yalnızca% 10'u olmasına rağmen, bu işletme tüm Amazon iş birimleri arasında en kârlı olanıdır. Faaliyet karı 1,4 milyar ABD doları, faaliyet kar marjı çeyrekte% 25,7'ye ulaştı, Amazon'un Kuzey Amerika'daki e-ticaret işletme işletme karı yalnızca% 3,7 iken, küresel bölgede faaliyet kar marjı- % 4,2.
Amazon'un son yıllarda en hızlı büyüyen işletmesi olan Amazon Bulut Hizmetleri şu anda yıllık 20 milyar ABD dolarından fazla gelire sahip. 2017'de AWS, 1.400 hizmet ve işlevi duyurdu ve aktif kullanıcılar o yıl% 250 arttı.
Gelişmekte olan bulut hizmeti pazarında Amazon AWS şu anda en yüksek pazar payını elinde tutuyor.Araştırma raporlarına göre bu yılın ikinci çeyreğinde Amazon AWS payı% 49'a ulaştı ve Microsoft Azure% 30'un altında bir pazar payıyla sıralandı. İkincisi, Google'ın bulut hizmeti pazar payı% 5'in altındadır.
Gartner raporuna göre, toplam küresel genel bulut iş geliri 2020 yılına kadar 411,4 milyar ABD dolarına ulaşacak. Bu tahmine göre, Amazon'un bulut hizmeti işi hala büyümek için çok yer var.
Trilyon dolarlık bir piyasa değeri son değil
Amazon'un yıllar içindeki gelir ve kar eğilimleri
Yukarıdakiler, Amazon'u okuyan herkes tarafından en çok konuşulan bir resimdir: 1997'deki kuruluşundan bu yana, Amazon'un işletme geliri artmaya devam ederken, karlar her zaman sabit ve hatta sık sık kayıplar olmuştur. Bu, Amazon'un dış dünyaya sunduğu benzersiz bir özelliktir. "Amazon modeli", gelecekteki uzun vadeli iş geliştirmeye neredeyse hiç kayıtsız şartsız gelir yatırımı yapmaktır ve bu benzersiz model Wall Street tarafından kabul edilmektedir. Bu nedenle, Amazon performans kayıplarına maruz kalmaya devam etse bile, pazar ona yüzlerce kez bir P / E oranı vermeye istekli.
1 trilyon dolarlık piyasa değerini aştıktan sonra Amazon'un büyümesi henüz bitmedi, hatta e-ticaret devinin dış dünyaya gösterdiği şey sınırsız imkanların olduğu bir gelecek.
Amazon, 20 yıl önce listelemekten bugün 1 trilyon dolarlık piyasa değerini kırmaya kadar 20 yılını kendi modelinin başarısını doğrulamak için harcadı. Özellikle son iki yılda Amazon, modelinin dış dünya tarafından giderek daha fazla tanınması nedeniyle gelişiminde bir "dönüm noktası" başlattı ve büyümesini hızlandırdı. Amazon'un Wal-Mart'a yetişmesi 18 yıl sürdü, ancak önümüzdeki iki yıl içinde Amazon Piyasa değeri Wal-Mart'ın iki katına ulaştı.
Amazon'un şu anki fiyat-kazanç oranı 160 kat kadar yüksek ve bu, gelecekteki büyümesi hakkında dış dünyanın iyimserliğini yansıtıyor. Amazon'un geleceği, hâkim e-ticaret işine ek olarak bulut hizmetleri, yapay zeka, akıllı evler, insansız süpermarketler, içerik oluşturma ve dağıtma, tıbbi ve sağlık hizmetlerinde yatıyor.Bunların arasında bulut hizmetleri de çok ileride.
Özellikle akıllı ev alanında, Amazon'un yapay zeka inişinin stratejik ürünü Alexa'nın geçtiğimiz yıl güncellenen, akıllı kapı kilitleri, evde çoklu cihaz kontrolü gibi çekirdek olarak akıllı ses asistanı Alexa ile oluşturulan Amazon ekosistemidir. Kapsamlı kullanıcı kabulü Şu anda geliştiriciler Alexa platformu için 30.000'den fazla beceri geliştirdiler.Kullanıcılar 1.200'den fazla markayı ve 4.000'den fazla akıllı ev cihazını kullanabilir. Şu anda Amazon, ABD akıllı hoparlör pazarında pazar payının yaklaşık% 76'sını işgal ediyor.
Amazon, 2B işi açısından, bulut bilişimdeki avantajlarını daha da pekiştirecek.Şu anda Amazon AWS, Amazon'daki en karlı iş. Gelecekte işinin daha da genişlemesi ile daha objektif gelir ve kar elde etmesi bekleniyor.
Amazon, geleneksel e-ticaret alanında çevrimdışı alana daha da genişlemeyi planlıyor. 2017'de satın alınan Whole Foods Süpermarketi bu çabanın özel eylemidir.Ayrıca Amazon tarafından geliştirilen Amazon Go insansız süpermarket, gelecekteki perakende alışveriş deneyiminde bir deneydir. Cinsel denemeler ve ilaç pazarı, Amazon'un geliştirmekte olduğu bir başka büyük e-ticaret işletme kategorisidir.
Amazon'un reklamcılık işinin de hızla geliştiğini belirtmekte fayda var: Bu yılın ilk çeyreğinde Amazon'un ağırlıklı olarak reklam gelirlerini içeren "diğer gelirler" kalemleri bir önceki yıla göre% 139 artarak 2,03 milyar ABD dolarına ulaştı.
Performans hızla artmaya devam ederken, Amazonun yatırımı yavaşlama belirtisi göstermiyor. Bu yılki bazı önemli yatırımlar arasında içerik alanında 6 milyar ABD doları tutarında bir yatırım ve JP Morgan Chase ve Berkshire Hathaway ile bir ortak girişim yer alıyor. Uluslararası pazarda e-ticaret işine yatırımı ve tıbbi harcamaları azaltmaya yönelik projeler.
Goldman Sachs'ın istatistiklerine göre, bu yılın ilk altı ayında Amazon, bulut hizmetlerine ve e-ticaret işine Google'dan% 20, Facebook'un üç katından fazla toplam 13 milyar ABD doları yatırım yaptı.
Macquarie Bank analistleri, Amazonun temel e-ticaret perakende işinin kar marjı artmasa bile, diğer işletmelerin, özellikle abonelik modeline dayalı Amazon bulut hizmetleri olmak üzere önümüzdeki birkaç yıl içinde önemli kar artışı elde edebileceğine inanıyor. AWS ve yeni reklamcılık işletmeleri sürekli olarak pazar beklentilerini aşıyor.
Bazı analistler, Amazon'un 1 trilyon dolarlık piyasa değerini aşmak için ilk yarışı kaybetmesine rağmen, 2 trilyon dolarlık piyasa değerinin galibinin muhtemelen Amazon olacağına inanıyor. Morgan Stanley, bugünden 2025'e kadar Amazon'un ortalama yıllık büyüme oranının yaklaşık% 20 olduğunu tahmin ediyor.
[Bu makale Tencent Deep Web'den geliyor, yazar: Ji Zhenyu]
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
