Bilim ve teknoloji kurulunu kabul eden ilk işletme grubunun analizi | Rongbai Teknolojisi: üçlü katot malzemelerinin ilk kademesi
22 Mart'ta, Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın resmi web sitesi, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunda listeleme başvurularını kabul eden ilk dokuz şirketin listesini açıkladı. Ningbo Rongbai New Energy Technology Co., Ltd. ("Rongbai Technology" olarak anılacaktır) bunlar arasındaydı. Sponsor CITIC'tir. Menkul kıymetler, 1,6 milyar yuan finansman tutarı ile 45 milyondan fazla hisse ihraç etmemesi planlanıyor.
İzahnameye göre, Rongbai Technology, 398 milyon yuan kayıtlı sermaye ile Eylül 2013'te kurulmuştur.İşletme kapsamı lityum pil malzemeleri ve güç piliyle ilgili endüstrileri kapsar. Ana ürünleri arasında NCM523, NCM622, NCM811 ve NCA gibi üçlü katot malzemeleri bulunmaktadır. Onun öncüsü. Üçlü katot malzemeleri çoğunlukla lityum pillerin imalatında kullanılır ve çoğunlukla yeni enerji aracı güç pilleri, enerji depolama ekipmanı ve elektronik ürünler alanlarında kullanılır. Şirket, CATL, BYD, LG Chem, Tianjin Lishen, Funeng Technology ve BAK Power gibi yurtiçi ve yurtdışındaki ana lityum pil üreticileri ile iyi işbirliği ilişkileri kurmuştur ve sürekli teknolojik optimizasyon ve ürün yinelemesi yoluyla müşteri işbirliğini derinleştirmiştir.
2018 yılında şirketin faaliyet geliri bir önceki yıla göre% 62 artışla 3.04 milyar oldu ve net karı% 675'lik önemli bir artışla 210 milyon oldu.
Şirketin 2018 yılı 3.041 milyar yuan işletme gelirinin yanı sıra raporlama dönemi boyunca dış öz sermaye finansmanı ve ikincil pazardaki benzer A hisseli şirketlerin değerlemesine dayanarak, şirket "Şangay Menkul Kıymetler Borsası Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu Hisse Senedi Listeleme Kuralları" nı uygulamayı seçti 2.1 Madde .2'nin dördüncü listeleme kriteri, tahmini piyasa değerinin 3 milyar RMB'den az olmaması ve en son yıldaki işletme gelirinin 300 milyon RMB'den az olmamasıdır.
İzahname, ihraç maliyetleri düşüldükten sonra, ihraçtan elde edilen fonların 2025 güç tipi lityum pil malzemesi kapsamlı tabanına (birinci aşama) ve ek işletme sermayesine yatırılacağını gösteriyor.
Şirketin ana ticari gelir bileşimi açısından bakıldığında, 2018'deki gelir bileşiminin% 87,9'unu oluşturan üçlü katot malzemeleri mutlak bir orana sahip olan üçlü katot malzemeleri, öncülleri ve diğer parçalardır.
İzahname, son yıllarda yeni enerji araçlarına, özellikle daha yüksek seyir menzili için yeni enerji araçlarına olan güçlü talepten yararlanarak, üçlü katot malzemelerin pazar büyüklüğünün patlayıcı büyümeye yol açtığını belirtti. Öncü teknolojinin oluşturduğu ilk hamle avantajı ile şirket, yurtiçi ve yurtdışında ana akım lityum pil üreticilerinin tedarikçi sistemine başarıyla girdi.Raporlama döneminde ana işletme geliri, 2016'dan 2018'e% 84 bileşik büyüme oranıyla hızlı bir büyüme kaydetti.
Tek kristal ve yüksek nikel üçlü katot malzemeleri alanındaki teknik avantajları ile şirket şu anda dünyada üçlü katot malzemelerinin ilk kademesi arasında yer almıştır. Bunlar arasında, şirketin NCM811 ürünleri, dünyada yeni enerji araçlarına uygulanan ilk ürünlerdir ve NCM811'in ürün teknolojisi ve üretim ölçeği dünyada lider konumdadır.
2015 yılında Rongbai Technology, 2018 civarında sermaye piyasasına girmeyi planladığını açıkladı. O yıl, şirket A Serisi finansman olarak 200 milyon yuan başlattı. Haziran 2017'de 1 milyar yuan Seri B finansmanı tamamladı; Mart 2018'de 1.39 milyar yuan Seri C finansmanı daha tamamladı.Yatırımcılar arasında Sands River Capital, Sunshine Insurance, Yangtze River Securities, Yunhui Capital ve Şangay Serbest Ticaret Bölgesi yer alıyor Fonlar vb. Finansmanın C turunu tamamladıktan sonra, Rongbai Technology'nin değeri 10 milyar yuan'ı aştı.
Rongbai Technology, Beijing Rongbai Investment Holdings Co., Ltd. tarafından kontrol edilmektedir ve şubeleri Pekin, Hubei, Guizhou ve Chungju, Güney Kore'de bulunan beş holding yan kuruluşuna sahiptir. Buna ek olarak, Rongbai Technology ayrıca Güney Kore TMR Co., Ltd.
Rongbai Technology'nin kurucusu Bai Houshan, aynı zamanda bir lityum pil katot malzeme şirketi olan Dangsheng Technology'nin (300073.SZ) de kurucusudur. Başkanı Liu Sangyeol, Kore'de lityum pil katot malzemeleri konusunda ulusal bir uzmandır ve bir zamanlar Samsung SDI ve LF katot malzeme şirketlerinde çalışmıştır. 2011'den 2013'e kadar art arda Korea EMT, Korea Zaise Energy Co., Ltd., Korea TMR Co., Ltd., vb. Kurdu.
Hissedarlık yapısı açısından, Bai Houshan aynı zamanda Rongbai Technology'nin gerçek kontrolörüdür.Şirketin hissedarları Shanghai Rongbai, Rongbai Management, Rongbai Development, Rongbai Investment ve Zunyi Rongbai Partnership'i kontrol ederek, şirketin öz sermayesinin% 42,05'ini toplu olarak kontrol etmektedirler. Buna ek olarak, Bai Houshan şirketin başkanı olarak görev yapıyor ve şirketin üretimi, operasyonu ve önemli kararları üzerinde fiili kontrole sahip.
Şirketin 38 hissedarı vardır En büyük hissedar,% 32.39'luk hisse oranı ile Şangay Rongbai Yeni Enerji Yatırım İşletmesi'dir. Zhaochi (002429), Zhuoyi Technology (002369), GEM (002340), Yinyi Shares (000981), Yangtze River Media (600757), Shagang Group (002075), Senba Chuan dahil olmak üzere en az 7 borsaya kayıtlı şirket yer almaktadır. Duygu (300701).
Örneğin, Zhaochi, Shenzhen Jiazipuzheng Multi-Strategic Equity Investment Fund Partnership'in ("Jiazipuzheng") üçüncü büyük hissedarıdır ve Jiazipuzheng, Shanghai Rongbai Yeni Enerji Yatırım İşletmesi'nde (Limited Ortaklık) hisseye sahiptir. Bai Technology'nin en büyük hissedarı.
Borsaya kayıtlı birçok şirket, Rongbai Technology ile ilgili olduklarını kamuya açıkladı.
Zhuo Yi Technology bir keresinde interaktif platformda Ningbo Rongbai New Energy'nin halka arzının halen devam etmekte olduğunu belirtti Şirket, tamamen sahip olduğu yan kuruluşu Shenzhen Yifei Investment aracılığıyla Ningbo Rongbai'nin% 0.47'sini elinde tutuyor.
Senba Sensing 25 Ocak'ta interaktif platformda, şirketin yatırım yaptığı Shenzhen Nanshan Bridge Excellent Intelligent Equipment Investment Partnership'in (Limited Partnership) akıllı ekipmanların konumlandırılması için özel bir fon olduğunu belirtti.Fon, Ningbo Rongbai New Energy Technology Co., Ltd. şirket.
Bir yatırımcının Yinyi hisselerinin Rongbai Teknolojisine yatırım yapıp yapmayacağı sorusuna yanıt olarak Yinyi hisseleri, Rongbai Technology'nin şirketin katıldığı Şangay Jinpu Lingang Akıllı Teknoloji Sermaye Yatırım Fonu'nun bir yatırım projesi olduğu interaktif platforma da yanıt verdi.
Ek olarak, izahnamede, Rongbai Technology, özellikle teknik riskler, işletme riskleri, finansal riskler, yönetim ve iç kontrol riskleri ve diğer riskler dahil olmak üzere riskleri hatırlatmak için nispeten büyük bir alan kullandı.
Teknik riskler, sektörün teknik rotalarındaki değişiklik risklerini, yeni teknolojileri ve yeni ürün geliştirme risklerini, temel teknoloji sızıntılarını ve personel kaybı risklerini içerir. Operasyonel riskler arasında endüstriyel politika değişiklikleri, piyasa talep dalgalanmaları, artan piyasa rekabeti, alt müşterilerin göreceli konsantrasyonu, performansta mevsimsel dalgalanmalar, ürün kalitesi sorunları ve hammadde tedarik riskleri bulunmaktadır.
2016, 2017 ve 2018 yıllarında şirketin ilk beş müşterisinin satış tutarı, cari faaliyet gelirlerinin sırasıyla% 60,40,% 61,28 ve% 52,79'unu oluşturdu. Raporlama dönemi boyunca, şirketin müşterilerinin çoğunun yeni enerji lityum pil endüstrisinde lider şirketler olması ve alt güç pili ve yeni enerji otomobil endüstrilerinin yüksek oranda yoğunlaşması nedeniyle, şirketin ilk beş müşteriye yaptığı satışlar nispeten yüksek bir işletme gelirine karşılık geldi. Sonuç olarak, şirketin müşterileri nispeten yoğunlaşmıştır. Gelecekte, şirketin ana müşterilerinin olumsuz iş koşulları varsa, şirketin ürünlerinin satın alımını azaltırsa, ödeme tahsilatı gecikirse ve brüt kar marjları düşerse, şirketin operasyonları üzerinde olumsuz bir etkisi olacaktır.
