Kurumsal denetim çalışması için bu yılki CSRC eğitim toplantısında tartışılan kilit noktalar nelerdir? Beş yöne odaklanın
Resim kaynağı: Petal Beauty
Kurumsal denetim her zaman sermaye piyasası denetiminin odak noktası olmuştur.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, geçtiğimiz günlerde, beş husus da dahil olmak üzere 2018 yılında kurumsal denetimin temel görevlerini belirledi:
Birincisi, risk önleme ve kontrolünü güçlendirmek, büyük riskleri önlemek ve çözmek için zorlu bir savaşta mücadele etmek ve sistemik finansal riskleri önlemenin alt sınırını tutmaktır;
İkincisi, şirketin kurumsal yönetiminin optimizasyonunu teşvik etmek, uygunluk kontrol sistemini tam olarak uygulamak, organizasyonun öz disiplin yeteneğini etkin bir şekilde geliştirmek ve sektörün sürdürülebilir ve sağlıklı gelişimi için temelleri sağlamlaştırmak;
Üçüncüsü, teftiş ve kanun yaptırımını sürekli olarak artırmak, her türlü yasa ve yönetmelik ihlalini ciddi şekilde cezalandırmak ve menkul kıymetler ve fon yönetimi kurumlarının standartlaştırılmış işleyişini teşvik etmektir;
Dördüncüsü, yeni kalkınma konseptini uygulamak, reformu derinleştirmek ve yeniliği açmak, endüstri dönüşümünü ve yüksek kaliteli kalkınmayı teşvik etmek, birinci sınıf yatırım bankaları ve varlık yönetimi kurumlarını geliştirmek ve inşa etmek ve hizmet arzı tarafındaki yapısal reformları ve reel ekonominin yeteneğini iyileştirmektir;
Beşincisi, partiyi kapsamlı ve katı bir şekilde yönetmenin gerekliliklerini sıkı bir şekilde uygulayın, denetim kapasitesinin inşasını güçlendirin ve denetim kadrolarının siyasi kalitesini ve mesleki becerilerini geliştirin.
Bu, 2018 Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun kurumsal denetim çalışması eğitim toplantısında açıklanan en son bilgilerdir. Uygulamaya göre, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun kurumsal denetim toplantısı, bir önceki yılın çalışmalarını özetlemek ve menkul kıymetler ve fon endüstrisi denetiminin karşılaştığı durumu analiz etmek ve değerlendirmek için yılda bir kez düzenlenmektedir. Yeni yılda kurumsal denetim için temel görevleri dağıtın. Toplantı Xi'an, Shaanxi'de yapıldı Parti Komitesi üyesi ve Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Başkan Yardımcısı Li Chao toplantıya katıldı ve bir konuşma yaptı.
Görüldüğü gibi, kurumsal denetim için vurgunun hala risk önleme ve kontrol üzerinde olduğu görülüyor ki bu, "reel ekonomiye hizmet etme, finansal riskleri önleme ve kontrol etme ve mali reformu derinleştirme" şeklindeki mevcut üç görevle paraleldir ve yasaya uygun kapsamlı ve sıkı denetim hala ana tema olmaya devam etmektedir.
Bazı sorunlu sponsorlar için ön idari denetim önlemleri alındıktan sonra (izahnamede açıklanan bilgilerin yetersiz doğrulanması, önemli konuların yetersiz doğrulanması, eksik çalışma kağıtları vb. Nedenlerle 6 sponsor alınmıştır. Liste henüz kamuya açıklanmamıştır. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 10 denetim kurumu, 53 yeminli muhasebeci, 9 değerleme kurumu ve 20 varlık değerleme uzmanı için denetim görüşmeleri, uyarı mektupları yayınlama ve düzeltme emri verme gibi idari denetim önlemleri almaya karar verdi ve bunları bütünlük dosyasına kaydetti; Ayrıca, denetim ve değerlendirme kuruluşlarının yasa ve yönetmelik ihlallerinin bir kısmını teftiş sürecine taşıdı.
Bu 19 denetim ve değerlendirme kuruluşunun, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından düzenlenen 2017 denetim ve değerlendirme kurumu denetimleri sırasında sorun yaşadığı tespit edildi.Bu incelemede pek çok konu vardı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 3 denetim kuruluşu ve 3 değerlendirme kuruluşu üzerinde kapsamlı bir denetim gerçekleştirdi. , Toplam 30 denetim maddesi ve 10 değerlendirme maddesi rastgele kontrol edildi; 1 denetim kuruluşuna iade ziyareti yapıldı ve toplam 15 denetim maddesi rastgele kontrol edildi; 15 denetim kuruluşunun 30 denetim maddesi ve 7 değerlendirme kuruluşunun 10 değerlendirme maddesi Özel bir inceleme yapıldı.
Genel olarak, çoğu denetim ve değerlendirme kurumu, iç yönetişimi güçlendirebilir ve gerektiği şekilde kalite kontrol sistemini iyileştirebilir. Denetim ve değerlendirme projelerinin kalitesi iyileşmiştir, ancak yine de aşağıdakiler dahil bazı sorunlar vardır:
Denetim kurumu:
1. Bazı denetim kurumlarının entegre yönetimi yerinde değil, kalite kontrol sistemi sağlam değil ve bağımsız yönetimin iyileştirilmesi gerekiyor;
2. Bireysel denetim kurumları personel, finans, iş, bilgi yönetimi ve diğer yönlerde esaslı bir birlik bile sağlamamışlardır ve kalite kontrol sistemi işe yaramaz;
3. İmzalayan, yeminli mali müşavirler ve kalite kontrol gözden geçirenleri gerekli profesyonellikten yoksundurlar ve denetim veya gözden geçirme çalışmasına önemli ölçüde katılmadan ilgili raporları ve belgeleri imzalarlar;
4. Bazı denetim kurumları, kanıt mektubu ve denetim gibi temel denetim prosedürleri hakkında yeterli bilgiye sahip değildir ve prosedürlerin uygulanması sadece formalitedir ve ilgili uygulama sorunları belirgindir; bazı denetim kurumları mesleki yargıları kötüye kullanır ve gelirin tanınması, muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde ve erken aşamada değişiklikler yapar. Hata düzeltme, uygun denetim prosedürlerinin uygulanmaması ve yetersiz denetim kanıtı gibi önemli konular;
5. Bireysel denetim kurumları, Yeni Üçüncü Kurul ve tahvil ihracı gibi denetim iş alanlarına fazla önem vermezler ve ilgili iş alanlarındaki uygulama kalitesinin iyileştirilmesi gerekmektedir.
Değerlendirme ajansı:
1. Bazı değerlendirme kurumlarının iç yönetim sistemi mükemmel değil, iç yönetim yerinde değil, kalite kontrol sisteminin iyileştirilmesi gerekiyor ve bağımsız yönetimin güçlendirilmesi gerekiyor;
2. Bazı değerlendirme ajansları, iskonto oranı, büyüme oranı, kar oranı gibi temel değerlendirme parametrelerinin seçimi ve tarihsel işletme verileri, iş geliştirme planlaması ve kar tahmini gibi önemli değerlendirme verilerinin araştırılmaması ve analiz edilmemesi için yetersiz temele sahiptir;
3. Bazı değerlendirme raporları ve açıklamaları, değerlendirme sonuçlarına ilişkin önemli bilgileri tam olarak açıklamadı;
4. Bazı değerlendirme kuruluşlarının yerinde anket prosedürleri ciddi şekilde yetersizdir ve gerekli çalışma prosedürlerini yerine getirmeden doğrudan diğer aracı kurumların çalışma sonuçlarına güvenirler;
5. Bireysel değerlendirme öğelerinde, değerlendirme sonuçlarının doğruluğunu doğrudan etkileyen birçok bariz hesaplama hatası vardır.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu sözcüsü Gao Li, denetim ve değerleme kurumlarının sermaye piyasasında önemli katılımcılar olduğunu ve sermaye piyasasında muhasebe bilgilerinin kalitesinin iyileştirilmesinde önemli bir rol oynadığını söyledi. Gelecekte, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, yasalara uygun olarak kapsamlı ve sıkı denetime bağlı kalmaya, denetim ve değerlendirme kurumlarının temel sorumluluklarını güçlendirmeye ve denetim ve değerlendirme kurumlarını iç yönetimi güçlendirmeye, kalite kontrol sistemini iyileştirmeye ve sermayeyi karşılamak için uygulama kalitesini iyileştirmeye teşvik etmek için bir başlangıç noktası olarak yerinde denetimi kullanmaya devam edecektir. Piyasanın yüksek kaliteli iş ihtiyaçları, yatırımcıların meşru haklarını ve çıkarlarını korur.
Buna ek olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, özel sermaye fonları alanındaki yasa ve yönetmelik ihlallerine dikkat etmeye devam ediyor.Özel yaptırım eylemleri dört ay sürmüş ve yasa dışı operasyonlar, faiz transferi, piyasa manipülasyonu ve fare depolarını içeren 10 dava su yüzüne çıkmıştır. Su yüzeyinde 8 dava idari ceza yargılama sürecine girdi.
İdari ceza henüz yayınlanmadığı için, bu 10 dava henüz kamuoyuna açıklanmadı, ancak yasadışı özellikler çok önemli:
Birincisi, kaynak yaratmada sorunların yoğunlaşması. Konsantre performans, bazılarının tuhaf telefon ziyaretleri yoluyla belirsiz nesnelere fon ürünleri sunması, yatırım eşikleri belirlememesi, "sadece insanlara bakmadan para toplaması", vasıfsız yatırımcılardan fon sağlaması ve hatta garantiler sağlamasıdır.
İkincisi, fon yatırımlarının düzensiz işletilmesi. Bazıları Şangay-Hong Kong Stock Connect hesabını sınır boyunca birden fazla hisse senedinin fiyatlarını manipüle etmek için kullanıyor; bazıları birden fazla hisse senedini manipüle etmek için büyük miktarda fon toplamak için çok seviyeli iç içe geçmiş kanal işlerini ve fon tahsis hesaplarını ödünç alıyor; bazıları birden fazla piyasa manipülasyon vakası ve çok büyük yasadışı kar içeriyor Bazıları, diğer iş harcamaları için yaklaşık 100 milyon yuan fon mülkünü zimmetine geçirerek, doğasında var olan mülklerini yatırım amaçlı fon mülküyle karıştırıyor.
Üçüncüsü, fayda aktarımının yeni yöntemidir. Bazıları, yönetilen ürünler tarafından tutulan hisse senetlerini diğer özel sermaye ürünlerine düşük fiyatlarla blok işlemler ve transfer faydaları yoluyla aktarırken, bazıları yönettikleri ürünler arasında üzerinde anlaşmaya varılan fiyatları tersine çevirmek için hisse senedi endeksi vadeli vadeli sözleşmelerinin pasif özelliklerinden yararlanıyor İşlemler, kendi ürünlerinin performansını artırdı; bireysel özel sermaye fonlarının gerçek kontrolörleri, yatırım danışmanları olarak dönemlerinde "pozisyon takibi" kazançları elde etmek için diğer kişilerin hesaplarının yüksek kaldıraç oranını kullandılar. Yakınsak işlemlerin miktarı yaklaşık 200 milyon yuan idi ve yasadışı kâr 10 milyon yuan'ın üzerindeydi.
Dördüncüsü, kayıt ve dosyalama standartlaştırılmamıştır. Bazı kuruluşlar, fon endüstrisi birliğine özel sermaye fonu yöneticisi olarak kayıt yaptırmamış, bazı ürünler ise fon endüstrisi birliğine tescil ettirilmemiştir.Bireysel özel fon yöneticileri tarafından kayıt dışı ürünlerin oranı% 70'e kadar çıkmakta ve özel sermaye işleri mevzuata aykırı olarak yürütülmektedir.
Özel sermaye fonları alanında gizli olan hilelerle ilgili olarak, denetim zaten ustalaştı. Düzenleyiciler, uyumlu operasyon ve gelişmiş risk kontrolünün, özel sermaye fonu endüstrisinin sürdürülebilir ve sağlıklı gelişiminin can damarı olduğunu defalarca vurgulamışlardır.Özel sermaye fonları, servet yönetiminin ana işine odaklanmalı, rasyonel değer yatırımına geri dönmeli, emanet edilen varlıklara profesyonel ve özenli bir şekilde davranmalı ve yatırımcı çıkarlarına sadık olmalıdır. Özel sermaye fonlarının denetim ve icrası sadece güçlendirilecek ve zayıflatılmayacaktır.Kırmızı gözetim çizgisini test etmeye çalışanlar bu fikri ortadan kaldırmalı ve uyum en çok tercih edilenidir.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
