Altın ticareti hatırlatıcısı: likidite talebi altını geçici olarak bastırdı, ancak küresel gevşeme + zayıf ekonomik iyileşme, boğalar büyük bir karşı saldırı hazırlayabilir
5 Mart Perşembe günü, spot altın dar bir aralıkta dalgalandı ve bir zamanlar 1640 seviyesinin üzerinde durdu. Şimdi% 0.15 artışla 1.639.37 ABD doları olarak bildiriliyor.
Çarşamba günü, beklenenden daha iyi ABD ADP verileri nedeniyle, piyasanın Fed'in faiz indirimi beklentileri azaldı ve Biden'in "Süper Salı" avantajını genişletmesi ABD borsasını güçlendirdi ve bu, bir zamanlar altının yaklaşık 10 $ düşmesine neden oldu.
Bununla birlikte, piyasa hala Fed'in yıl boyunca faiz oranlarını 100 baz puan düşüreceğini iddia ediyor ve Kanada Merkez Bankası, Çarşamba günü Fed'in hızının ardından faiz oranlarını 50 baz puan düşürdükten sonra, küresel merkez bankasının faiz indirimleri hızlandı. Aynı zamanda, halk sağlığı olaylarının etkisiyle birçok ülke ekonomik beklentilerini düşürdü ve aynı zamanda piyasanın ekonomik toparlanma beklentilerini de vurdu. Bu nedenle altın, 1625'teki temel desteğin üzerinde sabit kalıyor.
Analistler, küresel gevşeme sırasında altının kısa bir süre için likidite elde etmek için bir araç olarak hizmet vermeye devam edebileceğini, dolayısıyla kazançları sınırlayabileceğini, ancak tarihsel verilerden bunun daha büyük artışların önünü açma eğiliminde olduğunu söyledi.
Kısa bir süre için, piyasa daha güçlü bir sinyal verene kadar altının 1625-1650 aralığında işlem görmeye devam etmesi bekleniyor.
ABD hisse senetleri, ABD Kongresinin önleme ve kontrol fonlarının tahsisinden ve "Süper Salı" da Bidenın avantajının genişletilmesinden yararlanarak hızla yükseldi.
ABD Kongresi'nin yaklaşık 8 milyar ABD doları tutarında önleme ve kontrol fonu yetkisi vermesinin ardından, ABD hisse senetleri Çarşamba günü üç gün içinde ikinci kez% 4 arttı. Kazançları, Kasım 2008'den bu yana en büyük artışla sağlık stokları açtı.
Aynı zamanda yatırımcılar Joe Biden'ın Demokrat başkan adayındaki yükselişini memnuniyetle karşıladılar. Politico gerçek zamanlı veriler, Biden'in Sanders 441'e karşı 512 oyla lider konumda olduğunu gösteriyor. Toplam 1.375 oydan 1062 oy, Bloomberg'in kampanyadan çekilmesi ve Biden'i desteklemeye yönelmesiyle doğrulandı. , Piyasa, Bidenın Süper Salı kazanma olasılığının daha da arttığına dair iddiaya giriyor.
Aynı zamanda trajik bir seçim geçiren Warren'ın da seçimden çekilmeyi düşündüğüne dair haberler var.
RBC Capital Markets tarafından yapılan önceki bir anket, Sanders'ın 3 Kasım'da genel seçimi kazanırsa, borsa tarafından kapsanan endüstrilerin% 79'u için olumsuz veya çok olumsuz olacağını gösterdi. sonuç. Buna karşılık, çoğu görüşmeci, Biden'in seçim sonucunun tarafsız olduğunu ve yakın gelecekte borsanın yükselişe geçeceğine inanan yatırımcıların oranının aslında yükselme sürecinde olduğunu söyledi.
Biden'ın avantajları yavaş yavaş ortaya çıktıkça borsaya da ivme kazandırdı. S&P 500 endeksi% 4,2 artarak 3130,12 puana; Dow Jones Endüstriyel Ortalama% 4,5 artışla 27090,86 puana; Nasdaq Bileşik Endeksi% 3,8 artışla 9018,088 puana yükseldi.
Dolayısıyla bu kısa süre altın üzerinde baskı oluşturmaktadır.
ABD iş piyasası ve hizmet sektörü güçlü olmaya devam ediyor ve Fedin faiz indirimi beklentilerini soğutuyor
Gece yayınlanan ABD ekonomik verileri, ADP raporunun ABD şirketlerinin Şubat ayında beklenenden daha fazla çalışan eklediğini gösterdiğini gösterdi.
Spesifik veriler, Şubat ayında ABD doları cinsinden ADP istihdam sayısının 180.000 arttığını, bu 170.000'lik beklenen artıştan daha iyi olduğunu, ancak önceki değerin 291.000'lik artıştan 209.000'lik bir artışa önemli ölçüde revize edildiğini gösteriyor.
ADP İstihdam Raporu, ABD hizmet sektörü istihdam nüfusunun Şubat ayında 172.000 arttığını ve bu artışın çoğunu oluşturduğunu gösteriyor. ABD hizmet sektörü, ekonomik büyümeyi yönlendiren bir numaralı motordur. Bu, daha sonra açıklanan ISM hizmet sektörü PMI'da yansıtılan durumla tutarlıdır. Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Hizmet Sektörü Aktivite Endeksi, halk sağlığı olayının etkisinden önce Şubat ayında bir yılın en yüksek seviyesine yükseldi ve 2014'ten bu yana art arda en uzun artış rekorunu kırdı.
ADP'nin açıklanmasından sonra CME "Federal Rezerv Gözlemi" ne göre, Fed'in Mart ayında faiz oranlarını% 1,00 -% 1,25 aralığında tutma olasılığı% 100; Nisan ayına kadar faiz oranlarını% 1,00 -% 1,25 aralığında tutma olasılığı% 42,1, faiz indirimi yapılacak 25 Taban puan olasılığı% 57.9'dur. Önceki faiz indirimi beklentileri ile karşılaştırıldığında hafif bir getiri düşürmek.
Bundan etkilenen altın, ADP verilerinin yayınlanmasının ardından yaklaşık 10 dolar düştü.
St. Louis Fed Başkanı Brad aynı zamanda, riskler artmakla birlikte Fed'in acil faiz indirimi sonrası mevcut faiz politikasının uygun olduğunu, Mart toplantısından fazla bir şey beklemeyin. Bu aynı zamanda Fed'in devam eden faiz indirimlerine yönelik piyasa beklentilerini de bir miktar gevşetti.
Fed'in faiz indirimi beklentilerinin hafif soğumasından etkilenen ABD Hazine tahvilleri Çarşamba günü karıştı.Küresel para politikasındaki gevşeme ihtimali iki yıllık Hazine faizinin çok yılın en düşük seviyesine gerilemesine neden olurken, uzun vadeli tahvil getirisi hafif yükseldi. ABD doları endeksi, bir önceki düşük olan 96.9230'dan önemli bir toparlanarak en yüksek seviyede 97.6012'yi vurdu.
ABD ve Kanada merkez bankalarının faiz oranlarını 50 baz puan düşürmesinin ardından küresel gevşeme beklentileri güçleniyor
Küresel risk duyarlılığının ısınması, altının 1650 kilit seviyesinin üzerinde kapanmasını engellemiş olsa da, altının genel düşüşü sınırlıydı ve önceki kilit destek seviyesi olan 1625'in üzerinde desteklendi. Çünkü piyasanın küresel merkez bankalarının gevşemesine yönelik beklentileri arttı.
ABD istihdam verileri ve hizmet sektörü pazarı hala güçlü olmasına rağmen, analistler Çarşamba günü açıklanan verilerin küresel halk sağlığı olaylarının etkisini yansıtmadığına dikkat çekti. Pekin saatinde Perşembe sabahı erken saatlerde yayınlanan Fed'in Bej Kitap anketi, halk sağlığı olaylarının etkisini gösterdi. Görünmeye başlıyor ve tedarik zinciri, seyahat ve turizm endüstrilerini etkilemeye başladı. ABD ekonomisi, bu yılın ilk birkaç haftasında orta ila orta hızda büyüdü. Bu nedenle, piyasanın Fed'in faiz oranlarını yıl içinde 100 puan düşürme beklentisi değişmedi.
Aynı zamanda Kanada Merkez Bankası, Temmuz 2015'ten bu yana ilk faiz indirimi olan Çarşamba günü gösterge faiz oranını 50 baz puan indirerek% 1,25'e düşürdü; Kanada Merkez Bankası, gerekirse para politikasını daha da ayarlamaya hazır olacağını belirterek, halk sağlığı olaylarının Kanada ve küresel görünüm için rol oluşturacağını söyledi. "Büyük olumsuz şok." Piyasa, son halk sağlığı olaylarının ülke ekonomisi üzerindeki etkiyi yoğunlaştırması halinde Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranlarını Nisan ayında 25 baz puan daha düşüreceğini iddia ediyor.
Aynı zamanda, AB yetkilileri Çarşamba günü Avrupa maliye bakanlarını halk sağlığı olaylarının Fransa ve İtalya'yı resesyona sürükleyebileceği konusunda uyardılar. Önceki veriler, Euro Bölgesi'nin 2019'un dördüncü çeyreğinde 2013'ten bu yana en düşük büyüme oranı olan bir önceki aya göre yalnızca% 0,1 büyüdüğünü gösterdi. En büyük ekonomisi Almanya sabit büyürken, İtalya ve Fransa sırasıyla% 0,3 ve% 0,1'lik negatif büyüme yaşadı. . Para piyasası, Avrupa Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta faiz oranlarını 10 baz puan düşürmesini tamamen bekliyor.
İngiltere Merkez Bankası başkan adayı Bailey, merkez bankasının, halk sağlığı olaylarının tedarik zinciri üzerindeki etkisini dengelemek için hükümetle işbirliği yapması gerektiğine inanıyor. Tüccarlar, İngiltere Merkez Bankası'nın Fed'in acil faiz indirimini izleyebileceğini düşünüyor.
Commerzbank analisti Daniel Brisman, Diğer merkez bankalarının yakın gelecekte Federal Rezerv örneğini izleyip para politikalarını gevşeteceklerini düşünüyoruz. Ekonomistlerimiz Avrupa Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta toplanmasını bekliyor. Hangi adımları atacağı belli olmamakla birlikte, aylık tahvil alımlarını geçici olarak 40 milyar avroya çıkararak mevduat faiz oranlarını 10 baz puan indirebileceğine inanıyoruz. -% 0,6.
Küresel merkez bankası faiz indirimlerinin daha da artması bekleniyor, bu da getirisi olmayan altının çekiciliğini artırabilir ve bu da altının yükselmeye devam etmesine neden olacaktır.
IMF başkanı, bu yıl yaşanan halk sağlığı olayının, küresel büyümenin umutları hızlandıracağını ve birçok ülkenin ekonomik büyüme beklentilerini düşürdüğünü söyledi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Georgieva Çarşamba günü yaptığı açıklamada, halk sağlığı olaylarının yayılmasının 2020'de daha güçlü bir ekonomik büyüme sağlama umutlarını yitirdiğini söyledi.
Örgütün 189 üye devletinin üçte birinin şu anda etkilendiğini de sözlerine ekledi. Kuruluşun şu anda 2020'deki küresel ekonomik büyüme oranının 2019'daki% 2,9'dan daha düşük olmasını beklediğini ve önümüzdeki birkaç hafta içinde revize edilmiş tahminler yayınlayacağını söyledi.
Aslında halk sağlığı olaylarından etkilenen dünya, ekonomik büyüme beklentilerini aşağı çekiyor.
Daha önceki haberler Japonya Merkez Bankası'nın sağlık riskleri nedeniyle bu ay ekonomik değerlendirmesini düşürmeyi düşündüğünü bildirdi.
Brezilya Ekonomi Bakanlığı yetkilileri de Brezilya hükümetinin 2020 GSYİH büyüme tahminini düşüreceğini, ancak büyüme oranının% 2'den az olmasının beklenmediğini belirtti.
Avrupa Komisyonu bir ön değerlendirme raporunda, halk sağlığı olaylarının olumsuz etkisi nedeniyle 2020 yılında euro bölgesinin ekonomik büyüme oranının Şubat ayı ortasında tahmin edilen% 1,2'den daha düşük olabileceğini söyledi ve birçok belirsizlik olduğuna dikkat çekti.
Küresel ekonomik toparlanmadaki yavaşlamadan etkilenen güvenli liman fonlarının altına akışını da teşvik edecek.
Altın, likidite finansmanı talebinden kısa sürede yararlandı, ancak daha fazla artış için güç biriktirebilir
Walsh Trading'de ticari riskten korunma eş başkanı John Weyer, borsa yakın zamanda tekrar düşerse, tüccarların güvenli liman alımları nedeniyle altının otomatik olarak yükselmesini beklememeleri gerektiğini söyledi. Geçen haftaki piyasa tepkisinin, birçok piyasa katılımcısının, hisse senetleri düştüğünde nakit elde etmek için altın pozisyonlarını tasfiye etmek zorunda kaldığını gösterdiğini söyledi.
Standard Chartered analisti Suki Cooper, bunun altının güvenli liman olma rolünü kaybettiği anlamına gelmediğini söyledi. Altın, "yüksek kaliteli likit varlık" ve nakit kaynağı olarak rol oynadı.
"Altının ve hisse senetlerinin keskin bir şekilde satılması ilk bakışta şaşırtıcı göründü, çünkü süregelen belirsizlikte, altının güvenli liman fonlarından yararlanmaya devam etmesi bekleniyor, ancak buna rağmen altın aslında bir hedge olarak rolünü oynuyor."
Altının Lehman Brothers'ın çöküşüne ve 2008 sonbaharındaki küresel mali krize benzer bir tepkisi olduğunu belirtti. O sırada altın yaklaşık 900 ABD Dolarından 700 ABD Dolarına düştü, ancak sonraki aylarda yükseldi ve 1.000 ABD Dolarını aştı.
Cooper, "Altının daha fazla yükseliş alanına sahip olmasını beklemeye devam ediyoruz, ancak borsa yeniden zayıflamaya başlarsa, kısa bir süre için karlı olmaya devam edebilir" dedi.
Fonlar altın ETF'lere ve ETP'lere akmaya devam ediyor
Veriler, Çarşamba günü merkez bankalarının iShares altın ETF'sini 2011'den bu yana en büyük fon girişini elde etmek için teşvik etmek için faiz oranlarını düşürdüğünü gösteriyor.
Aynı zamanda, borsada işlem gören ürünler (ETP) fonlarının net girişi de önemli ölçüde artmıştır.
Standard Chartered Bank, Şubat ayı ön verilerinin borsada işlem gören ürünlerden gelen altın girişinin 81 mt olduğunu ve Ocak ayını 61.5 tonu aştığını ve Ağustos 2019'dan bu yana en güçlü ay olduğunu belirtti. ETP, hisse senetleri gibi işlem görür, ancak emtia fiyatlarını izler. Standard Chartered Bank, "ETP sahipleri daha esnek uzun vadeli yatırımcılar olma eğilimindedir." Dedi.
Görünüm
09:45 Fed Williams bir konuşma yaptı
17:30 Ocak ayında İngiltere'de BBA konut satın almak için verilen ipotek kredisi izinlerinin sayısı
20:30 Şubat ayında Amerikan rakip şirketlerinde işten çıkarma sayısı
21:30 Amerika Birleşik Devletleri'nden 29 Şubat'a kadar işsizlik ödeneği için ilk taleplerin sayısı
23:00 ABD'de Ocak ayında dayanıklı mal siparişlerinin aylık oranı ve ABD'de Ocak ayında fabrika siparişlerinin aylık oranı
23:00 Avrupa Birliği'nin Brexit baş müzakerecisi Barnier bir basın toplantısı düzenledi
Ertesi gün 01:00, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney bir konuşma yaptı
01:45 Ertesi gün Kanada Merkez Bankası Başkanı Poloz ekonomik kalkınma raporunu açıkladı
