Müşterileri kışkırtmaktan korkmayın, Nvidia bunu çok sıkı yapmalı! GeForce satış yasağı buzdağının sadece görünen kısmı
("MIT Technology Review" APP'nin Çince ve İngilizce sürümü artık çevrimiçi ve yıllık aboneler her hafta teknoloji İngilizcesi dersini canlı yayınlıyor ve ayrıca bir teknoloji İngilizce öğrenme topluluğu da var ~)
NVIDIA, geçtiğimiz iki gün içinde yerel teknoloji çemberinde müşterilerin veri merkezlerinde derin öğrenme için GeForce ürünlerini kullanmalarına izin verilmemesini yasakladı. Ancak dürüst olmak gerekirse, bu mesele sadece son iki günde Japonya'da patlak vermesine rağmen, sektörde iki aydan fazla bir süre önce başladı.Neredeyse tüm NVIDIA ortakları NVIDIA'dan bildirimler aldı ve başlamaya hazır. aksiyon.
Herkes NVIDIA'nın yapay zeka ve otonom sürüş gibi gelişmekte olan alanlara hükmettiğini görse de, çok az kişi bunu fark etti. Mevcut ölçeğine kadar grafik kartlarına güvenen bu şirket, yalnızca en son teknolojide değil, aynı zamanda ürün hattı kombinasyonu ve pazar satış kanallarının işleyişinde de uzmanlaşmıştır.
Küresel yapay zeka sahnesinde, NVIDIA yükselen bir yıldızdır, ancak ana işinin karlılığının düşmemesini sağlamak için beyinlerini harap etmek olarak tanımlanabilir. İki aydan daha uzun bir süre önce, endüstride NVIDIA'nın yalnızca PC grafik kartlarına hakim olmadığı, aynı zamanda ortakların yüksek marjlı iş istasyonları ve yapay zeka ve derin öğrenmeyi içeren veri merkezi sunucu platformları alanında GeForce, Quadro ve Tesla'ya tam olarak uymalarını gerektirdiği söylentileri yaygındı. Geniş ürün serilerinin sınır satış yasağını geçmesine izin verilmiyor ve bu haber, NVIDIA'nın kısa süre önce ortaklara sunduğu satın alma sözleşmesinde de doğrulandı.
Şekil NVIDIA GeForce, Quadro ve Tesla üç ürün serisi
Kısacası, bu satış yasağı, NVIDIAnın yüksek fiyatlı, yüksek marjlı Tesla grafik kartlarının sevkiyatını tamamen genişletme girişimidir, sunucu şirketlerinin ve sistem entegratörlerinin düşük maliyetli GeForce grafik kartlarıyla oluşturulmuş sunucu platformu ürünlerini piyasaya sürmesini kısıtlar. , Bu hareket, veri merkezi endüstri zincirini ciddi şekilde etkileyecektir.İster ağ hizmetleri, bulut bilişim ve diğer ilgili şirketler olsun, yapay zeka, derin öğrenmeye yeni yatırım yapmaya başlayan bireyler, şirketler ve araştırma kurumları olsun, mevcut şirketler için, ekipman konfigürasyonunun maliyeti artacaktır. .
Bir sunucu şirketi DT'ye NVIDIA'nın her zaman Tesla'nın sunucular için özel bir GPU hızlandırıcı olduğunu vurguladığını açıkladı, bu da PC pazarında kullanılan GeFoce'dan açıkça ayrılmış, ancak aslında ikisi aynı mimariyi kullanıyor, ancak fiyatı çok farklı. Fiyat farkı 8 ~ 10 kattır. Bu nedenle, donanım konfigürasyonunun maliyetini önemli ölçüde düşürmek isteyen birçok müşteri, bilgi işlem ihtiyaçlarını karşılayabildikleri sürece, Tesal grafik kartlarıyla donatılmış sunucular yerine birden çok GeForce grafik kartına sahip bir sunucu satın almayı tercih ederler.
Müşteri ihtiyaçlarını karşılamak için çoğu sunucu şirketi birden fazla GeForce grafik kartı ile donatılmış düşük maliyetli modelleri piyasaya sürecek.Ayrıca Asus ve MSI gibi PC grafik kartları satan marka şirketler için pazar da arttı.
Şekil ASUS tarafından satılan GeForce grafik kartı ürünleri
Geçmişte NVIDIA, GeForce'un sınır ötesi satışlarını yasaklamadı, ancak şimdi NVIDIA, iş ortaklarının tepkisine, sunucu ve PC grafik kartı şirketlerinin para kazanmasını engellemesine ve kârlılığı sürdürmek için birçok son müşterinin satın alma maliyetini etkilemesine rağmen bir yasak getirdi. Çünkü kar performansı beklendiği gibi olmadığı sürece hisse senedi fiyatı ve geliştirme ivmesi aynı anda düşebilir. Şu anda, AI ile savaşmak için acil olarak gerçek paraya ihtiyaç duyulan kritik bir andır.NVIDIA, zor kazanılmış AI liderliğini korumak için kesinlikle elinden gelenin en iyisini yapacaktır.
Şekil NVIDIA şu anda yapay zeka alanında lider konumdadır
NVIDIA, PC grafik kartı pazarında hakim bir sese sahip olmanın yanı sıra satış yasağını neden bu kadar güçlü bir şekilde uygulayabiliyorsa, diğer anahtar, AI pazarındaki tüm yaşam alanlarını tüm gücüyle görmektir ve GPU hesaplama tabanlı derin öğrenme sunucuları için büyük bir talep vardır. artırmak. NVIDIA'nın bu alanda neredeyse tekel avantajı var.Aziz döneminin gelişiyle birlikte, yüksek fiyatlı Tesla grafik ürünlerini güçlü bir şekilde tanıtmak elbette. Sonuçta, Tesla grafik kartlarının fiyatı ve brüt karı GeForce'den çok daha yüksek.
Bay DT, bazı insanların NVIDIA'nın bir tekel olduğuna inandığını gördü, ancak dürüst olmak gerekirse, PC grafik kartı endüstrisindeki herkes bu ifadenin taraflı olduğunu biliyor. Çünkü bu pazarda hala bir AMD var. AMD gerçekten de NVIDIA'ya rakip olmasa da, müşterilerle ürün sözleşme koşullarının "tekel" haksız şartlar olarak sorgulandığı kritik anlarda, AMD NVIDIA'nın varlığı, NVIDIA'nın "tekel" olmadığının en iyi kanıtıdır ve bu da NVIDIA'nın esnek bir şekilde çalışmasına izin verir.
NVIDIA, sözde "yasağı" sunmanın yanı sıra, tamamen eski PC grafik kartları için arz ve talebe odaklanıyor, üç aylık gönderileri kontrol ediyor ve endüstri zincir ortaklarının büyümesini ve düşüşünü ve karlılığını kontrol ediyor ve pazarın genişlemeye devam edeceği söylentileri de var. Üst düzey özel markalı grafik kartlarının piyasaya sürülmesi, gelir ve nakit akışını dengelemek umuduyla uzun yıllardır işbirliği yapan Asus, Gigabyte, MSI, Colourful, GALAXY ve EVGA gibi grafik kartı üreticileriyle doğrudan rekabet eden, orta-üst düzey pastayı doğrudan almayı da dışlamıyor.
Yapay zeka hesaplama uygulamaları ve profesyonel kullanıcı pazarı için en iyi Volta mimarisine sahip, yakın zamanda piyasaya sürülen tüketici sınıfı Titan V grafik kartı ile, Kendi markasına vurma, en yüksek marjlı pazarı kontrol etme ve karlılığı sağlama stratejisinin güçlü olduğu görülmektedir. Titan V grafik kartının performansı daha da geliştirildi ve fiyat da 2.999 ABD Dolarına çıktı, bu daha önce piyasaya sürülen 1.200 ABD Dolarlık Titan XP'den çok daha pahalı. Brüt kâr oldukça şaşırtıcı. Birçok grafik kartı ortağı yalnızca "kartları" dört gözle bekleyebilir ve iç çekebilir.
Şekil NVIDIA Titan V grafik kartı
Ancak merak uyandıran şey, hisse senedi fiyatının son iki yılda 5 kattan fazla artması ve 2017'deki kârın ikiye katlanması. NVIDIA tam olarak neyi endişelendiriyor? Neyden korkuyorsun? Neden şu anda bu kadar çok eylem yapıyorsunuz?
Güçlü GPU paralel hesaplamanın avantajlarıyla NVIDIA, son iki yılda yükselen yapay zeka (AI) çılgınlığında güçlü bir şekilde yükseldi.Son iki yılda 5 kattan fazla yükselen hisse senedi fiyatının performansına bakılırsa, AI teması açıkça NVIDIA'nın hisse senedi fiyatındaki en büyük artış. Nedeni doğrudan bununla ilişkilidir.Bu sektördeki herhangi biri AI hakkında konuştuğunda, kimse NVIDIA hakkında konuşmayacak ve kimse Huang Renxun'u düşünmeyecektir. Mevcut AI çıkışında, NVIDIA yalnızca doğru konumda durmakla kalmaz, aynı zamanda gökyüzüne de yükselir.
Şekil NVIDIA Huang Renxun
Ancak herkesin yapay zekanın geleceği konusunda iyimser olmasına ve NVIDIA'nın GPU'sunun en iyi pozisyonu aldığına inanmasına rağmen, gelecek hala gelecek ... Yapay zeka ne kadar iyi olursa olsun, finansal raporda karlı bir rakam olarak uygulanamaz.
"Parayla para yakabilirsiniz" , Bu, geçen yüzyılda İnternet baloncuğundan beri dolaşan ünlü bir sözdür ve bugün yapay zeka için de geçerlidir. Yapay zekaya büyük miktarlarda para akışının sonucu şimdiye kadar herkesin yapay zeka hayalini yaktı. Daha da sıcak, belki diyebilirsin Mevcut yapay zeka, kârlı bir iş değil, hala para kazandıran bir iştir.
Durum böyle olunca, NVIDIAnın performansına geri dönüp bakmak çok ilginç. Huang Renxunun 2017nin ikinci yarısında dünya çapındaki yolculuğunda yapay zeka, sürücüsüz arabalar ve robotlar Huang Renxunun en iyimser ve sıklıkla bahsedilen geleceği. Ancak Huang Renxun, NVIDIA'nın bu yılki performansındaki patlamanın nedenlerinden nadiren bahsetti.
Şekil Geçtiğimiz yıl, Nvidianın hisse fiyatı iki katına çıktı
Aslında, PC ekran yongalarının ana işi, NVIDIA'nın son iki yıldaki uzun vadeli performansının ana nedenlerinden biridir. 2017'nin başlarında ısınmaya başlayan Bitcoin madenciliği patlaması, NVIDIA'nın iyi performansını daha da sıcak hale getirdi.
Küresel PC talebi durgun, dizüstü bilgisayarların büyüme ivmesi de azaldı, masaüstü talebindeki keskin düşüşle birleştiğinde, ayrık grafik pazarı hızlanmaya ve küçülmeye devam ediyor, ancak NVIDIA'nın performansı neden etkilenmeden kalıyor ve eğilime karşı yeni zirvelere ulaşıyor?
Bu, küresel e-spor pazarındaki başarılı satın alımları içerir. E-spor, PC endüstrisi için en karlı talep faktörü haline geldi. Grafik kartları için dünyanın en önemli yonga tedarikçisi olan NVIDIA, sadece çılgınlığı yakalayıp büyük karlar elde etmekle kalmadı, aynı zamanda uzun vadeli rakibi Supermicro sayesinde (AMD) Güç büyük ölçüde azaldı ve NVIDIA'nın pazar payını hızla tüketmesine izin verdi.
Şekil E-spor son yıllarda sıcak olmaya devam etti
NVIDIA ile uzun süredir işbirliği yapan şirketler, Intel'in GPU gücü ile NVIDIA arasındaki mesafe nedeniyle ayrı grafik kartlarının geliştirilmesinin hayal kırıklığına uğradığına inanıyor.PC ayrık grafik alanında, NVIDIA ile teknik olarak rekabet edebilen tek AMD ATI ile birleşmeyi başaramadı. 1 + 1> 2 etkisi üretildi, tam tersine, zayıf entegrasyon verimliliği nedeniyle pazar payı küçülmeye devam etti.Bir zamanlar sadece% 20 kaldı ve NVIDIA tamamen bastırıldı.
Bu bakış açısından, NVIDIAnın güçlü büyümesi yalnızca iyi teknolojiden değil, aynı zamanda iyi şanslardan kaynaklanmaktadır. , Rakiplerin zayıflığı, NVIDIA'nın sürekli büyüyen ve karlı oyun ve profesyonel grafik pazarına kolayca hakim olması için mükemmel bir fırsat penceresi yarattı.
Ve Bitcoin'in Nisan 2017'de bir dalgalanma ile tetiklenen madencilik patlaması, NVIDIA'nın performansının 2017'de rekor kırmaya devam etmesine izin veren bir başka önemli anahtardır.
Aslında NVIDIA, madencilik patlamasına katılmak konusunda o kadar hevesli değil. Ancak tesadüfen, NVIDIA, Bitcoin'in madencilikteki çılgın yükselişinin bu dalgasından faydalanan kişi oldu.
Çünkü uygun fiyatlı ve madencilik için en uygun olması gereken AMD grafik kartı ciddi şekilde stokta kalmadı.Bu da Bitcoin madenciliği ekibinin madencilerini, ister AMD ister NVIDIA olsun, kısa süreli olarak NVIDIA ekran kartlarını satın almak için geri çekiliyor. Bununla birlikte, grafik kartlarının fiyatı ikiye katlandı ve yükseldi.Stokta olmayan Super Micro bile üçüncü çeyrek performansında rekor bir yüksekliğe sahip. Söylemeye gerek yok, bol miktarda arzı olan ve madencilik pazarında grafik kartı arzını kontrol eden NVIDIA Ve daha da karlı.
Bununla birlikte, NVIDIA'nın gelecek yıl yüksek kar elde edip edemeyeceği, mevcut piyasa görüşü muhafazakar hale gelmeye başladığı yönündedir.Yeni AI işi, savaş alanında sürekli rakip akınıyla karşı karşıya kalırken karı garanti etmeden önce, PC ekran çipi işi hala yapmalıdır Karlılık görevini üstlenin. Ancak birçok değişkenle doludur.
Bunun ana nedeni, küresel grafik kartı sevkiyatlarının her geçen yıl azalmasına ek olarak, büyüme ivmesini koruyan tek oyun pazarının büyüme oranının beklendiği gibi olmaması, NVIDIA'nın 2017'deki kar artışındaki madencilik patlamasını artırdı. Talebin soğuması ve getiri oranının düşmeye başlamasıyla birlikte, stok birikimi, onarım oranlarındaki artış ve ikinci el kart satışlarının kaosu her an ortaya çıkabilir.
Ancak hızlı uyarlanabilirliği ile her zaman bilinen NVIDIA, PC ekran yongalarının karlılığını etkileyen her türlü faktöre hazırlıklı olmalıdır. Kârlılığı korumak için, Bitcoin madencilik piyasası karşısında NVIDIA, yalnızca üretim maliyetlerini düşürmeye devam etmekle kalmaz, aynı zamanda maliyet risklerini de aktif olarak kontrol eder.
Bitcoin madenciliğinin aşırı kullanımı nedeniyle 3 ila 5 yıllık garanti süresine sahip geleneksel PC grafik kartlarının yüksek onarım maliyeti riski getireceği göz önüne alındığında, NVIDIA Haziran 2017 sonunda yalnızca üç yıllık bir garanti süresi başlattı. Aylar süren profesyonel GP106 madencilik kartından sonra, daha da geliştirilmiş madencilik performansına sahip GP104 yakında piyasaya sürülecek. Önceki ürünlerden biraz daha yüksek bir fiyat-performans oranı sağlayarak, bunun Bitcoin madencilerini benimsemeye çekeceği ve PC ile madencilik pazarlarını tamamen ayırmaya çalışacağı umuluyor.
Bununla birlikte, geleneksel PC işinin karlılığını etkileyen herhangi bir riski düşük anahtarla ortadan kaldırmasına rağmen, rakibi Super Micro'nun büyük ölçüde azaltılmış gücünden yararlanan ve uzun yıllardır rahat eden NVIDIA, uzun yıllardır görülmemiş bir rekabet kriziyle karşı karşıya. 2018'de NVIDIA'nın odak noktası da bu. Göstergelerden biri.
Bunların arasında, CPU lideri Intel sonunda NVIDIA ile GPU lisans anlaşmasını durdurdu ve Supermicro'ya geçiş yaptı.Başlangıçta yalnızca bir PC platformu işbirliği olmasına rağmen, AI ve Nesnelerin İnterneti gibi GPU hesaplama gerektiren yeni uygulama alanlarına daha da genişletilebilir. Bu ayrıca, takip eden NVIDIA'nın GPU gücünden yararlanmasının zor olabileceği ve AI ve Nesnelerin İnterneti savaşında mutlak bir avantaja sahip olduğu anlamına gelir.
Şekil Intel ve AMD işbirliği yaptı
NVIDIA, geçtiğimiz altı yılda Intel ile altı yıllık etkileşimli lisans anlaşması imzalamasından yararlandı ve teknoloji lisanslama ücretlerinde toplam 1,5 milyar ABD doları tutarında 5 yıllık taksit ödemesi aldı. O zaman NVIDIA, bu ödemenin yılda yaklaşık 233 milyon getirmesinin beklendiğini tahmin etti USD hasılat ve hisse başına 0,29 USD net gelir, Lisansın 2017'de feshedilmesiyle NVIDIA, her yıl yüz milyonlarca dolarlık telif ücreti kaybedecek.
NVIDIA'nın neden o zamanlar Intel ile bir GPU lisansı imzaladığına baktığımızda, yüzeyde NVIDIA, Intelin PCI-E ve diğer teknolojiler üzerindeki tekelini protesto ediyor. İki taraf mahkemeye gitti. Tekrarlanan değerlendirmelerden sonra, Intel sonunda 1,5 milyar ABD doları tutarında bir teknoloji lisans ücreti ile anlaşmaya karar verdi. , NVIDIA'nın PC chipset işinden çekilmesi ve SLI gibi GPU teknolojisi yetkilendirmesi karşılığında. Ancak birkaç yıl sonra, GPU teknolojisi NVIDIA'dan çok daha az güçlü olan Intel, sonunda ödediği NVIDIA GPU yetkilendirme teknolojisi seviyesinin yüksek olmadığını keşfetti.Ayrıca, NVIDIA son yıllarda PC, AI ve diğer alanlarda hızla büyüdü. Intel, ortak düşmanı NVIDIA'ya karşı savaşmak için yıllardır kayıplara uğrayan AMD'ye yönelmeye daha kararlı olsun.
Şekil Intel ve AMD, NVIDIA'ya karşı
Yıllık lisans ücreti olan 200 ila 300 milyon ABD doları olmadan, bu aynı zamanda NVIDIA'nın son yıllarda karı artırma hevesinin de anahtarlarından biridir.
Supermicro ve Intel ile yaşanan şikayetlerin yanı sıra AI savaş alanında birçok yonga üreticisinin bir numaralı düşmanı haline gelen NVIDIA, sadece Supermicro ile el ele veren Intel ile değil, aynı zamanda kendi chiplerini geliştirmeye çalışan Qualcomm, MediaTek, Samsung ve Google, Apple vb. İle de karşılaştı. Büyük uluslararası üreticilerin saldırılarına ek olarak, Çin pazarındaki birçok IC tasarım şirketi tarafından taklit ve takip ile karşı karşıya kalacak.
Çoğu Çinli IC tasarım şirketi, NVIDIAnın GPU teknolojisine ve marka pazarlama yeteneklerine ayak uydurmakta hâlâ zorluk çekse de, Çinin yapay zekaya yönelik mevcut güçlü desteğinin genel atmosferi, birçok yeni uygulamanın ticarileştirilmesini desteklemek için yeterli olan Çin pazarının önemli ölçeğiyle birleştiğinde, Zamanla, bu Çinli IC tasarım şirketlerinin NVIDIA'nın dikeni olmayacağını söylemek zor.
Şekil Hisilicon, Çin'de temsili bir IC tasarım şirketi
Bu bakış açısına göre, bazıları NVIDIAnın yasaklanmasının rekabet ve kart pozisyonları için olduğunu düşünebilir, ancak DT Jun, NVIDIA'nın yaptığı her şeyin AI için olduğuna içtenlikle inanıyor. Sonuçta, daha fazla yakmanın bir bedeli. Zengin iş. Hisse fiyatı 200 $ seviyesinin altına düşen ve hiçbir zaman yüksek bir noktaya geri dönmeyen NVIDIA için çok açık. Yapay zekanın büyük sebebinin peşinde koşarken, ilk öncelik istikrara kavuşmak ve kar elde etmektir.Aksi takdirde, AI rüyası ne kadar büyük olursa olsun, Wall Street'in para çantalarının gözünde bu sadece anlık bir dürtüdür.
