Ham petrol ticareti hatırlatıcısı: petrol fiyatındaki toparlanma engelleniyor ve 18 yılın en düşük seviyesinden kaçmak zor; düşüş istekliliği güçlü, talep çöküyor veya 20 ABD dolarının altına düşüyor
19 Mart Perşembe günkü Asya seansında, uluslararası petrol fiyatları zayıf kalmaya devam etti, gün içi seans sırasında önceki günkü kayıpların bir kısmı geri kazanılsa da, eğilim yine baskı altında kaldı ve genel fiyat 2002'den beri en düşük seviyede kaldı. ABD petrolü bir önceki işlem gününde% 24 düştü, çünkü piyasa bu hafta dünya çapında hükümetler tarafından başlatılan büyük teşvik planlarının ekonomik durgunluğu önlemek için yeterli olmayabileceğinden endişeliydi.
Analiz bu yıl küresel talep tahminini düşürse de, Suudi Arabistan önümüzdeki birkaç ay içinde ham petrol arzını sürdürme sözü verdi ve ardından piyasa çöküşü yoğunlaştı. Şimdiye kadar, üretimi daha da azaltmak ve halk sağlığı olayının neden olduğu talepteki düşüşe yanıt vermek için bu ayın başlarındaki başarısız görüşmelerden bu yana, ne Suudi Arabistan ne de Rusya kabul etmedi. Ancak Rusya Çarşamba günü daha yüksek fiyatlar görmek istediğini söyledi.
Cumhuriyetçi Senatör Kevin Cramer, ABD Başkanı Trump'ı, talebin zaten zayıf olduğu durumda "enerji piyasasını bozma" yönündeki son eylemlerine yanıt olarak Rusya, Suudi Arabistan ve diğer OPEC üyelerinden ham petrol ithalatını yasaklamaya çağırdı.
Rystad Energy A / S analisti Louise Dickson, "Burada gördüğümüz şey temelde petrol piyasasındaki atom bombasına eşdeğer. Her gün petrol fiyatının altında gizlenmiş başka bir tuzak kapısı var gibi görünüyor. Fiyatların şu ana kadar dalgalanmaya devam etmesi bekleniyor. Maliyet dengelenir ve çıktı kontrol edilir. "
Talebin çöküşü petrol fiyatlarını baskı altına alıyor ve düşüyor
Petrol fiyatları son 10 günde yarıdan fazla düştü Bu dönemde okullar ve işletmeler kapatıldı ve çeşitli ülkelerin hükümetleri bölge sakinlerinin toplanmasını kısıtlamak için önlemler aldı. Goldman Sachs, Mart ayı sonunda küresel petrol talebinin günde 8-9 milyon varil düşebileceğini söyledi.
Pazartesi günü borsa toparlanmasının ardından, yatırımcılar Çarşamba günü riskli varlıkları yeniden sattı. ABD hisse senetleri düştü, S&P 500 endeksi% 7 düştü, birinci seviye devre kesici mekanizmasının ticareti 15 dakika süreyle askıya almasını tetikledi ve bakır vadeli işlemleri% 6,9 düştü.
ABD petrolü 6,58 ABD Doları veya% 24,4 oranında düştü ve varil başına 20,37 ABD Dolarına geriledi. Son 10 günde% 56 düştü, bu 1983'teki başlangıcından bu yana sözleşmenin en kötü 10 günlük performansı; Kazan 3,85 ABD Doları ve uzlaşma fiyatı düştü 24,88 ABD doları / varil olarak bildirilen% 13,4 düşüşle seans sırasında 24,52 ABD doları / varil seviyesine geriledi.
Tradition Energy'de araştırma başkan yardımcısı olan Gene McGillian, pazarın düştüğünü söyledi. Piyasa alt desteği bulmaya çalışıyor ama bulamıyor gibi görünüyor.Halk sağlığı olayları dünyayı kasıp kavururken, insanlar ekonominin çökeceğinden endişe ediyor.
ÇED ham petrol stokları art arda 8 hafta arttı ve petrol fiyatları düşmeye devam ediyor
Veri görüntüleme, ÇED ham petrol stokları, 4.406 milyon varil artması beklenen 1.954 milyon varil, önceki değer ise 7.664 milyon varil arttı. Buna ek olarak, ÇED benzin stokları 6,18 milyon varil, beklenen düşüş 3,643 milyon varil, önceki değer ise 5,049 milyon varil azaldı; ÇED rafine petrol stokları 2,94 milyon varil, beklenen düşüş ise 3,492 milyon varil, önceki değer ise 6,404 milyon varil azaldı.
ABD ham petrol stokları art arda sekiz hafta arttı ve Cushing bölgesindeki ham petrol stoklarındaki artış 7 Şubat haftasından bu yana en büyük artış oldu. ÇED rafine petrol stokları art arda 9 hafta düşüş kaydetti ve EIA benzin stokları 5 Nisan 2019 haftasından bu yana en büyük düşüş olan art arda 7 hafta düşüş kaydetti.
ÇED raporu, ABD'nin yurt içi ham petrol üretiminin bir kez daha tarihi bir seviyeye yükseldiğini gösteriyor. Geçen hafta ABD yerel ham petrol üretimi günde 100.000 varil artarak 13.1 milyon varile ulaştı. ABD ham petrol ihracatı geçen hafta günlük 968.000 varil artışla 4.378 milyon varile yükseldi. ABD ham petrol ürünlerinin dört haftalık ortalama arzı, geçen yılın aynı dönemine göre% 0.3 artışla günde 21.123 milyon varil oldu.
Zero Hedging finans blogu o hafta ABD'nin EIA ham petrol envanterlerini yorumladı.Rusya ve Suudi Arabistan petrol arzında çıkmaza girmeye devam ederken ve küresel talep azalırken, ülkeler yeni pnömoni salgını nedeniyle art arda şehir kilitlemeleri uyguladılar ve petrol fiyatları 2002'den beri en düşük seviyelerine düştü.
API verilerinin aksine, EIA ham petrol stokları, analistlerin art arda sekizinci haftada artış kaydettiklerine dair beklentilerini doğruladı ve WTI ham petrolü, veriler açıklandıktan sonra düşüşünü sürdürdü. Önceki petrol fiyatı savaşı referans olarak kullanılabilirse, petrol fiyatlarındaki düşüş bir süre daha devam edebilir.
Suudi Arabistan, önümüzdeki aylarda üretimi rekor seviyelerde tutacağını ima ediyor
Petrol fiyatları şu anda yaklaşık 20 yılın en düşük seviyesinde Talep buharlaşırken Suudi Arabistan da Rusya ile fiyat savaşına çifte bahis yapacağını ima etti. Suudi Arabistan'ın önümüzdeki birkaç ay içinde ham petrol üretimini rekor seviyede tutma sözü vermesiyle birlikte, Londra petrol fiyatları 2003'ten bu yana ilk kez 25 $ / varil altına düştü ve New York ham petrol vadeli işlemleri% 24 düştü.
Rystad Energy A / S analisti Louise Dickson, Şu anda gördüğümüz şey temelde petrol piyasasında bir atom bombasının eşdeğeridir. Petrol fiyatının altında başka bir tuzak daha var. Maliyet dengesine ulaşılıncaya kadar fiyatın düşmeye devam etmesini bekliyoruz. Ve çıktı kontrol ediliyor. "
Suudi Enerji Bakanlığı yaptığı açıklamada, Saudi Aramco'ya önümüzdeki aylarda ham petrol arzını günde 12,3 milyon varil seviyesinde tutmaya devam etmesi talimatını verdi . Saudi Aramco, 2016'dan bu yana ilk kez Brent ham petrolünün varil başına 30 doların altına düşmesine neden olan, tarihin en yüksek petrol arzı ile piyasayı en azından mayıs sonuna kadar doldurmaya devam edeceğini söyledi.
Rusya ile fiyat savaşıyla karşı karşıya kalan Suudi Arabistan, OPEC + ittifakının dramatik bir şekilde çökmesinden sonra pazar payı için rekabet edebilmek için Nisan ayından itibaren piyasaya rekor miktarda petrol koymayı planladı. Devlete ait petrol devi, Nisan ayında maksimum 12 milyon varil kapasiteyle üretim yapacak ve envanterinden günde 300.000 varil daha tedarik edecek.
JPMorgan Chase'de Avrupa, Orta Doğu ve Afrika petrol ve gaz araştırma başkanı Christyan Malek, "Aramco'nun üretim stratejisi, bir dereceye kadar, Suudi Arabistan'ın en büyük acıyı en kısa sürede yüksek maliyetli üreticilere vermeyi umduğunu düşünmek. Ancak, tüm yağ depolama cihazlarının dolmasının ne kadar süreceği sorusu var. "
Saudi Aramco Pazar günü, sermaye harcaması planlarını düşürdüğünü söyledi. Şirket, geçen yıl halka arzından bu yana ilk mali raporunu yayınladı. OPEC + müzakerelerinin 6 Mart'ta Viyana'da sona ermesinden bu yana hisse senedi% 16 düştü.
Saudi Aramco'nun Finans Direktörü Khalid Al-Dabbagh, aynı konferans görüşmesinde "30 $ / varil petrol fiyatı konusunda çok rahat. Fiyat düşüşünün bir etkisi olacak, ancak piyasaya sürülen ek petrolden yararlanacağız" dedi.
Rusya düşük petrol fiyatlarına daha mı dirençli?
Talebin zaten zayıf olduğu varsayımı altında, Rusya, üretim azaltma anlaşmasının hala gereksiz olduğuna inanıyor. Son yıllarda OPEC + petrol fiyatlarını korumak için üretimi kısarken, ABD kaya petrolü üretimi hızla arttı.
Rus tarafı, anlaşmanın gerçek sonucunun OPEC + üretim kesintilerinin neden olduğu piyasa boşluklarının hızla ABD kaya petrolü tarafından işgal edileceğine dikkat çekti. Dünyanın en büyük petrol ve gaz üreticilerinden biri olan Rusya'nın son yıllarda enerji politikasına piyasa tarafından önem verilmemiş, OPEC ile üretimi azaltmaya yönelik işbirliği sonrasında etkisi azalmaya devam etmiştir.
Aynı zamanda Rusya, Başkan Putin tarafından hükümet yapısının ayarlanmasında çeşitli değişikliklerle karşı karşıyadır ve bu faktörlerin çoğu, Rusya'nın OPEC + toplantısında üretimi azaltmak için OPEC ile işbirliği yapmama konusundaki nihai kararının altında yatan nedenler gibi görünüyor.
Pek çok kurumun gözünde Rusya'nın da üretim kesintilerini reddetme güveni var. JP Morgan Chase verilerine göre, 2019'da, mali dengeyi korumak için gereken Rusya'nın petrol fiyatı 51 ABD $ / varil iken, Suudi Arabistan'ın petrol fiyatı Rusya'nın yaklaşık iki katı olan 92 ABD $ / varildir. Diğer bir deyişle, Suudi Arabistan ve diğer petrol ihraç eden ülkelere kıyasla Rusya, düşük petrol fiyatlarıyla daha iyi başa çıkabilmektedir.
Mali açıdan bakıldığında, son yıllarda Batılı ülkelerin uyguladığı bir dizi yaptırım Rusyanın ekonomik canlılığını bir ölçüde etkilemiş olsa da, 2015 yılında petrol fiyatlarının düşmesinden bu yana Rus hükümetinin kemer sıkma mali politikasını desteklemiş, harcamaları kısmıştır ve hükümet gelirlerini artırmıştır. .
Buna karşılık Suudi Arabistan'ın petrole olan bağımlılığı çok daha yüksek, daha da önemlisi Suudi Arabistan, 2015 bütçesi kârdan zarara döndükten sonra durumu tersine çevirmedi. Ülkedeki yüzlerce proje hala askıya alınmış durumda ve hükümetin hala müteahhitlere olan on milyarlarca dolar borcu var ve bu da yerel şirketler üzerinde etkisi var.
Petrol fiyatları 2003 yılından bu yana en düşük seviyelerine geriledi ve 20 ABD $ / varil altına düşebilir
Petrol fiyatları 17 yılın en düşük seviyesine geriledi Halk sağlığı olayları küresel ekonomiyi durma tehdidi oluşturuyor ve arz dalgalanırken talep de darbe alıyor. ABD ham petrol vadeli işlemleri, Nisan 2003'ten bu yana en düşük seviye olan varil başına 25.08 ABD dolarına geriledi. Petrol fiyatları bu seviyeye en son yaklaştığında Asya'daki SARS saldırısı sırasında oldu.
Goldman Sachs, ikinci çeyrek Brent ham petrol tahminini düşürdü, 30 USD / varilden 20 USD / varile indirildi , Üçüncü ve dördüncü çeyreklerdeki Brent ham petrol tahmini değişmemiş ve sırasıyla 30 ABD doları / varil ve 40 ABD doları / varil seviyesinde kalmıştır. Şu anda birinci ve ikinci çeyreklerde küresel petrol fazlasının sırasıyla günde 3,9 milyon varil ve günde 5,7 milyon varil olacağı tahmin ediliyor.
Şist üretiminin yıllık bazda yıllık 750.000 varil azalması bekleniyor.Arzın düşmesi bekleniyor.Dördüncü çeyrekte talebin normalleşmesi petrolü günde 1.5 milyon varil düşürecek. 2020 yılında ham petrol talebinin günde 1,1 milyon varil düşmesi bekleniyor. Tarihin en yüksek seviyesine ulaşan varil / gün.
Bank of America analistleri bir araştırma raporunda, OPEC + arzındaki artışın ve zayıf petrol talebinin, insanların küresel stok fazlası konusunda endişelenmelerine, fiyatı on doların üzerine çıkmasına neden olduğunu ve önümüzdeki iki ay içinde günde 4 milyon varil olacağını yazdı. Yeni OPEC + kaynağı.
Şeyl petrol üreticileri bütçelerini kesseler bile diğer tedarikçilerin tepkisi yavaş olacak Küresel petrol tüketiminin yılın ilk yarısında günde 500.000 varil küçülmesi bekleniyor. Halk sağlığı olayı kontrol edilmezse yılın ikinci yarısına taşabilir ve kullanılabilir ham petrol ve rafine petrol envanterinin 1,5 milyar varilden fazla artması bekleniyor. Piyasa için fazlalığı tahsis etmek zorsa, o zaman ciddi senaryo, petrol fiyatlarının bir düzine dolardan fazla girmesi ve petrol üretiminin durdurulmasıdır.
(ABD petrol günlük grafiği)
(Günlük yağ dağılımı tablosu)
Pekin saatiyle 11:20 itibarıyla, ABD Petrolü ons başına 22,19 $ ve gün içi% 6,53 artış bildirdi. Petrol fiyatı, önceki işlem gününde varil başına 20,06 $ 'a düştü, Şubat 2002'den bu yana en düşük seviye; Boiler ise ons başına 27,02 $ olarak bildirdi. Gün içi artış% 1,24 oldu ve önceki işlem gününde petrol fiyatı varil başına 24,52 ABD Dolarına düştü. Bu, 2003'ten bu yana en düşük düzey oldu.
