Dolar boğaları ağır kayıplar verdi, petrol fiyatları beklenenden daha fazla yükseldi ve altının ve doların "son savaşı" ufukta görünebilir.
Wall Street Journal'ın 18 Mart tarihli bir raporuna göre, OPEC ve Rusya'nın başını çektiği 10 petrol üreticisi ülke şu anda ham petrol üretiminde bu yılın sonuna kadar daha fazla azaltma yapılmasını tartışıyor.Bu tur üretim kesintileri, petrol fiyatlarını desteklemek için küresel ham petrol arz fazlasıyla başa çıkmayı hedefliyor. Bu promosyonla birlikte Brent tipi ham petrolün fiyatı, piyasa beklentilerini aşarak bugüne kadar% 25'in üzerinde yükseldi Şu anda ABD petrolü geçici olarak 58 ABD Doları / varil ve Brent ham petrolü 67 ABD Doları / varil seviyesinden işlem görüyor.
Bu toparlanma turu, Goldman Sachs'ın ikinci çeyrekte petrol dağıtımının 67.50 $ 'a ulaşmasını beklemesinin ardından Ocak ayında Goldman'ın beklentilerini aştı. Hemen ardından Goldman Sachs analistleri, 15 Mart'ta yayınlanan bir araştırma raporunda, petrol ve benzine yönelik küresel talebin birçok tahmincinin beklediğinden daha hızlı büyüdüğünü belirterek, "Makro ekonomi ve petrol talebiyle ilgili endişelerin aşırı olduğuna inanıyoruz" dedi. "Bu, Brent ham petrolünün fiyatını yakın gelecekte 70 $ / varilin üzerine çıkaracak."
Fed'in faiz artırımlarını askıya alması ve hatta faiz indirimlerinin yaklaşmasıyla ABD doları cinsinden petrol fiyatlarının desteklenmesi bekleniyor. Tarihsel veriler, ABD doları endeksi (Fed'in faiz oranı politikasındaki değişiklikler) ile petrol fiyatları arasında ters bir ilişki bulduğumuzu gösteriyor. Fed faiz oranlarını düşürür ve petrol fiyatları yükselir.
Fedin son politika açıklaması, faiz artırımları veya faiz indirimleri hakkında ipucu vermemesine rağmen, 19-20 Mart toplantısındaki açıklamanın da aynı olabileceğine inanıyoruz (sadece bu Çarşamba yayınlanan nokta matrisine ve Merkez Bankasının kamu borçlarına dikkat edin. Cevap alınabilir), ancak Ocak ayında Fed, her çeyrekte bir faiz artırımından daha fazla önlem almadan sabırlı olmaya karar verdi.Aynı zamanda Fed Başkanı Powell da "rahatladı" ve Fed'in bu yıl bilançosunu daraltmayı bırakması gerektiğini söyledi. Ekonomistler, önümüzdeki 12 ayda ABD ekonomik büyümesinde yavaşlama olasılığının hızlanma olasılığından daha yüksek olduğuna inanıyor.
Bu aynı zamanda ABD dolarının geçen hafta durgun bir performans göstermesine ve ABD doları boğalarının ağır kayıplara yol açmasına neden oldu.Veriler, ABD dolarının geçen hafta düştüğünü ve üç aydan uzun süredir en büyük haftalık düşüşünü kaydettiğini gösteriyor. Reuters hesaplamaları ve ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından yayınlanan son verilere göre, spekülatörler, Aralık sonundan bu yana ulaştığı 17 Mart tarihinde sona eren haftada ABD doları cinsinden net uzun pozisyonlarını 29,34 milyar ABD dolarına (bir önceki hafta 28,57 milyar ABD doları) yükseltti. En yüksek ve art arda altıncı haftada arttı.Aynı zamanda, spekülatörler ABD Hazine tahvillerini satmaya devam etti ve 10 yıllık ABD Hazine vadeli işlemleri net açık pozisyonu da geçen haftanın en düşük seviyesine geriledi.
17 Mart haftasından itibaren altın piyasasında ABD dolarının karşı tarafı olarak, ABD borçlarının satılmasına ve (yüz yüze dövülmeye başlanan) ABD dolarının yükselmesine ek olarak, spekülatörler de altın satmaya devam etti.Veriler, hedge fonlarının altın netlerini% 10'dan fazla kestiğini gösterdi. Uzun pozisyonlar, net uzun pozisyon sayısını yedi haftanın en düşük seviyesi olan 78.819 ele düşürdü. Spot altın, geçen hafta 1310 $ 'lık en yüksek seviyeyi aştı. 1.350 dolara yaklaşmaktan geri düşmüş olsa da, bu yıl şimdiye kadar% 1'den fazla arttı.
Metal Bülten analistleri, altın piyasasında son zamanlarda görülen düşük konsolidasyonun geçici olacağına inanıyor.Güçlü talep, düşen ABD dolarının çoklu artışları ve güvenli liman talebinin artması nedeniyle altın fiyatları yükselmeye devam edecek. Hisse senedi piyasasına kıyasla mevcut altın çok ucuz. .
Deutsche Bank, Goldman Sachs, ABN AMRO Bank ve Foreign Trade Bank gibi yatırım bankaları da son raporda, Fed'in faiz artırım döngüsünü sona erdirme olasılığı nedeniyle altın fiyatının 2019'da 1.400 doları vurma ihtimalinin yüksek olduğunu, Avrupa Merkez Bankası'nın gevşemeye devam ettiğini belirtti. Rusya ve Hindistan gibi merkez bankası alıcılarından gelen güçlü talep ve Batı ülkelerinde artan yatırım talebi arttı.
Küresel piyasanın riskten kaçınma mesajının ardındaki mesaj, dünyanın yüksek değerli dolar varlık fiyatları ekonomik bir yavaşlamayı tetiklediğinde, Fed ne yapabilir? Para basmaya devam etmenin dışında, aslında hiçbir numara yok, çünkü merkez bankası herhangi bir servet yaratamıyor.Şu anda, para ancak daha büyük ölçekte para basılarak sıfırlanabilir ve para sıfırlamanın özü yapay üretimdir. Enflasyondaki sıçrama, altın ve ham petrol de dahil olmak üzere krediyi temsil edebilen fiziksel emtia varlıklarının da değer kazanacağı anlamına gelir; bu, aslında tüm toplumun borç oranını düşmeye zorlamak için parasal araçları kullanmaya eşdeğerdir.
Biliyorsunuz, ons başına altının fiyatı yaklaşık 1.300 dolar.FED altının fiyatını 2.600 dolara daha fazla iterse, kağıt paranın değerini ikiye katlamakla eşdeğer olur, şu anda küresel piyasa ne yapmalı? "Makroekonominin babası" Keynes'in dediği gibi, finansal piyasaların bekçisi ve acil ihtiyaçlar için bir rezerv olarak, altının daha iyi bir ikamesi yoktur.
Aynı zamanda Dünya Altın Konseyi'nin son verilerine göre, şu anda altın küresel merkez bankaları için de önemli bir yatırım hedefi haline geldi ve fiziki altın ve gümüş para birimlerinin yükselişi, piyasanın dolar varlık fiyatlarının satışlarının başlamış olabileceğini gösteriyor. Altının fiyatına ters etki edecek, öte yandan altının standart altın değeri giderek daha önemli hale gelecek, mesela İran, Türkiye, Avrupa Birliği ve Rusya merkez bankalarında bu özellikle açık.
Ve milyarder yatırımcı Jim Rogers, CNBC'ye göre, ABD finans piyasasının büyük ABD borç sorununun baskısı altında 2008 kredi dağıtım krizinden daha kötü bir finansal tsunamiyle karşı karşıya olduğu görüşünde ısrar ediyor. Milyarder Warren Buffett, geçtiğimiz ay hissedarlarına yazdığı yıllık mektubunda benzer bir uyarı yayınladı (26 Şubat), ABD ekonomisinin Lehman anını tekrar tetiklemesinin kaçınılmaz olduğunu ve gelecekte kesinlikle geri döneceğini belirtti. Başka bir (finansal kriz) olacak, bu açıdan bakıldığında altın ABD dolarının en büyük rakibi ve tüm mevcut piyasa verileri son altın ve ABD doları nın tetiklenebileceğini gösteriyor gibi görünüyor. (Son)
