Sigorta varlık yönetimi fonlarında kişi başına 2.3 milyar 18 trilyon yuan'lık yönetim hızla yükseldi! Finansman bu kurumlardan geliyor
Sigorta varlık yönetimi kuruluşlarının yönetim ölçeği 2019 yıl sonu itibarıyla 18 trilyonu aştı ve bunların yönetilen sektör dışı fonlar başta çeşitli emeklilik, banka fonları ve bağış sigortası ürünlerinden olmak üzere 3,76 trilyona ulaştı. 2018 sonunda 2,6 trilyon olan sektör dışı fonlar arttı 1 tirilyon.
Bu bilgiler, Çin Sigorta Varlık Yönetimi Derneği tarafından yayınlanan "Sigorta Varlık Yönetimi Sektörü 2019-2020 Kapsamlı Anket Verileri" nde gösterilen bilgilerdir.
Şu anda, sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından yönetilen sektör dışı fonlar ağırlıklı olarak kurumlardan gelmektedir.Varlık yönetimine ilişkin yeni kuralların kabul edilmesinin ardından, sigorta varlık yönetimi sektörü, varlık yönetimi ürünlerini yüksek net değerli bireysel müşterilere satmak üzere serbest bırakılmıştır. Gelecekte, sigorta varlık yönetim kurumları tarafından yönetilen sektör dışı fonların bir kısmının bireysel müşterilerden daha fazla yansıtılacağı tahmin edilebilir.
Başta banka fonları ve emeklilik fonlarından olmak üzere 3,76 trilyon yuan endüstri dışı yönetilen fonlar
Anket verilerine göre, 2019 yılı sonu itibariyle, sigorta varlık yönetimi kurumlarının ölçeği 18 trilyon RMB'yi aşarak 18.11 trilyon RMB'ye ulaştı, yıllık% 16.45 artış ve hem ölçek hem de büyüme oranı yeni zirvelere ulaştı.
Sigorta varlık yönetimi endüstrisindeki yönetim fonlarının kaynakları çeşitlenmeye devam etmektedir.Şu anda, yönetilen fonlar hala esas olarak sistemdeki ilişkili tarafların sigorta fonlarıdır, ancak üçüncü şahıs fonlarının ölçeği ve oranı büyümeye devam etmektedir.
2019 sonu itibariyle, sigorta varlık yönetimi kurumları, yaklaşık 14 trilyon RMB'lik ilişkili taraf sigorta fonlarını ve yaklaşık 1,17 trilyon RMB'lik üçüncü şahıs sigorta fonlarını yönetmiştir; banka fonları, çeşitli emeklilik fonları ve bağış sigortası ürünleri dahil olmak üzere 3,76 trilyon RMB'lik sektör dışı yönetilen fonlar.
Endüstri dışı fonlar arasında, banka fonları yaklaşık 630 milyar yuan'dır; 156.4 milyar yuan'lık temel emekli maaşları, 1.33 trilyon yuan'lık işletme gelirleri ve yaklaşık 250 milyar yuan'lık mesleki gelirleri içeren çeşitli emekli maaşları hızla büyümeye devam etmiştir ve yönetilen emeklilik sigortası ürünleri 910 milyar yuan'ı aşmaktadır.
Sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından yönetilen sektör dışı fonların ölçeğinin bir önceki yıla göre 2019 yılında 1 trilyonun üzerinde arttığını belirtmekte fayda var. Sigorta Varlık Yönetimi Derneği'nin geçtiğimiz yıl yaptığı anket verilerine göre 2018 yılı sonunda sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından yönetilen 15,6 trilyon fondan sektör dışı fon yaklaşık 2,6 trilyon idi.
Yönetim ücreti geliri, bir önceki yıla göre% 37 artışla 25 milyarı aştı
2019 yılında, sigorta varlık yönetimi kurumlarının yönetim ücreti geliri, bir önceki yıla göre% 37,27 artışla 25,3 milyar yuan oldu.Yönetim ücreti gelirinin ölçeği ve büyüme oranı 2017'den bu yana yeni zirvelere ulaştı.
2018 yılında, sigorta varlık yönetiminin yönetim ücreti geliri bir kez düştü. O yılki yönetim ücreti geliri, yıllık% 1,3'lük küçük bir düşüşle 18,4 milyar oldu.
Kişi başına ortalama 2,328 milyar yuan yönetim ölçeği ile 7.700'den fazla sigorta varlık yönetimi yeteneği
2019'un sonunda, ankete katılan sektörlerdeki 35 sigorta varlık yönetimi kurumu, yıllık bazda% 11,73 artışla 7,782 sektör yeteneğine sahipti.
Sigorta varlık yönetimi endüstrisinin kişi başına yönetim ölçeği, yıllık% 4.22 artışla 2.328 milyar yuan oldu ve art arda üç yıl boyunca istikrarlı bir artış sağladı. Bu kişi başına yönetim ölçeği, diğer önemli varlık yönetimi formatlarından daha yüksektir. Sektörün kişi başına yönetim ücreti geliri, yıllık% 22.86 artışla yaklaşık 3.25 milyon yuan oldu.
Anket, yönetilen üçüncü şahıs fonlarının oranı açısından bakıldığında, piyasalaşma derecesi ne kadar yüksekse, kişi başına performans artışı eğiliminin o kadar belirgin olduğunu göstermektedir.
Özel hesap işletme yönetiminin ölçeği% 80'i aşıyor
İş geliştirme modeli açısından, sigorta varlık yönetimi endüstrisine,% 80'den fazlasını oluşturan ve% 80,99'u oluşturan özel hesap işi hakimdir.
Diğer modeller şunlardır: alternatif ürünler% 7,98; portföy ürünleri% 7,1; yatırım danışmanlığı ve finansal danışmanlık modelleri% 2,47; halka arz iş birimi modeli% 0,45.
Sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından yönetilen farklı üçüncü taraf fonları da farklı iş modeli tercihlerine sahiptir:
Üçüncü şahıs sigorta fonu iş modeli temel olarak alternatif ürünlere (% 45), birleşik ürünlere (% 33,15) ve özel hesap işine (% 14,76) dayanmaktadır;
Bankanın hazine iş modeli, karma ürünler (% 56,65), özel hesap işi (% 21,31) ve alternatif ürünler (% 15,16);
Temel emeklilik iş modeline özel hesap işi (% 58,3) ve alternatif ürünler (% 28,78) hakimdir;
Kurumsal yıllık gelir, mesleki yıllık gelir ve bağış sigortası ürünleri esas olarak özel hesap işidir.
Sektörün genel varlık yatırımına sabit gelir hakimdir
Yatırım varlıkları açısından, sigorta varlık yönetimi endüstrisindeki yatırımlara tahviller (% 38), banka mevduatları (% 13) ve finansal ürünler (% 19) hakimdir ve üçü% 70'den fazlasını oluşturmaktadır.
Bunlar arasında, finansal ürün yatırımı borç yatırım planlarını, kolektif fon tröst planlarını, ticari banka varlık yönetimi ürünlerini, kredi varlığına dayalı menkul kıymetleri, menkul kıymetler şirketi özel varlık yönetimi planlarını ve proje varlığına dayalı planları içerir.
Geçtiğimiz yıl sonu ile kıyaslandığında en fazla 1,5 trilyonluk artışla tahvil yatırımı büyüdü.
Mevcut portföy ürünlerinin ölçeği 1,35 trilyon ve sabit gelir 930 milyarı aşıyor
2019'un sonunda, mevcut sigorta varlık yönetimi ürünleri ölçeği 2.86 trilyon yuan idi. Bunların arasında, portföy ürünleri% 47'ye tekabül eden 1,35 trilyon yuan'dır; borç planları, öz sermaye planları, varlığa dayalı planlar ve diğer alternatif ürünler,% 53'ü oluşturan toplam 1,5 trilyon yuan'a sahiptir.
1,35 trilyon birleşik ürün arasında, sabit gelirli ürünlerin ölçeği 935,6 milyar yuan, karma tür 209 milyar, öz sermaye kategorisi 129,5 milyar ve diğer 71,7 milyar.
1.5 trilyon alternatif ürün şunları içerir: altyapı borç planlarında 803.1 milyar yuan, gayrimenkul borç planlarında 467.1 milyar yuan, 158.5 milyar öz sermaye yatırım planları ve varlık destek planlarında 84 milyar yuan.
Diğer bir deyişle, tüm sigorta varlık yönetimi ürünleri arasında, portföy ürünlerindeki en büyük varlığa sahip olan borç planları ve sabit getirili ürünler, ilk 2'de yer almakta ve varlık yönetimi ürünlerinin sırasıyla% 44 ve% 33'ünü oluşturmaktadır.
Araştırma verileri, sigorta varlık yönetimi ürünleri için fon kaynağı açısından, portföy ürünleri ve alternatif ürünler genel ölçeğinin, sistemdeki sigorta fonları, üçüncü şahıs sigorta fonları ve banka fonları açısından ilk üç sırada yer aldığını göstermektedir.Bu üç tür sermaye yatırımı, borç planlarını tercih etmektedir. Ve sabit gelirli ürünler.
Anket verileri, 26 sigorta varlık yönetimi şirketi, 6 profesyonel sigorta varlık yönetimi kurumu ve sigorta varlık yönetimi yeteneklerine sahip 3 emeklilik sigortası şirketi dahil olmak üzere sektördeki 35 sigorta varlık yönetimi kuruluşundan gelen geri bildirimlere dayanmaktadır. Veriler 31 Aralık 2019 itibarıyladır.
Bu makale Komisyonculuk Çin'den
