Morgan Stanley'in kişi başına düşen geliri bir milyon doların üzerinde ... Yabancı yatırım bankalarının çok tapındığı bu gösterge, bu yerli brokerler tarafından başarıyla aşıldı!
Kişi başına bir milyon dolardan fazla gelir sağlayan bir yatırım bankası nasıl bir yatırım bankasıdır? Bu göstergeyi aşabilecek bir yurt içi aracı kurum var mı? Bu gösterge yatırım bankaları tarafından neden bu kadar değerli?
Uluslararası bir yatırım bankası olan Morgan Stanley, dördüncü çeyrek mali raporunu yayınladı. Wall Street Journal'ın Çin web sitesine göre, şirketin dördüncü çeyrek performans analisti çağrısında Morgan Stanley, dördüncü çeyrekte menkul kıymet tüccarlarının yıllık gelir elde ettiğini belirtti. Geçen yılın aynı dönemindeki 947.000 ABD doları ile karşılaştırıldığında 1.01 milyon ABD doları olarak hesaplanmıştır.
Kişi başına gelir yaratma göstergesi, yerli menkul kıymet firmalarının değerlendirme göstergelerinde nadiren yer almaktadır Menkul kıymet şirketi çalışanlarının etkinliğini ölçmede önemli bir kriter olarak, kişi başına gelir üretimi her zaman yerli ve yabancı menkul kıymet şirketlerinin büyük önem verdiği göstergelerden biri olmuştur. Komisyonculuk sektörünün giderek çeşitlenen ticari operasyonları göz önüne alındığında, çeşitli işletmeler tarafından üretilen kişi başına gelir eşit değildir, varlık yönetimi ve yatırım bankacılığının kişi başına geliri nispeten yüksekken, aracılık işinin kişi başına geliri önemli ölçüde daha düşüktür.
Yukarıdaki raporda bahsedilen bilgiler, 1 milyon ABD dolarını aşan kişi başına gelirin, aracılık ekibini genişletmek yerine Morgan Stanley, Merrill Lynch ve UBS gibi ekonomik krizden bu yana daha çok vurgulanan bir gösterge olduğunu gösteriyor.
Cari döviz kuru üzerinden dönüştürülen 1 milyon ABD $, yaklaşık 6,84 milyon RMB'dir. Komisyoncular Çin muhabiri, CITIC Menkul Kıymetler, Guosen Menkul Kıymetler ve yukarıda belirtilen komisyoncuların 10'dan fazlası dahil olmak üzere 2016 gelir verilerini yayınlayan 32 yurt içi aracı kurumla bir araya geldi ve hala aracılık işine odaklanan yerel aracı kurumların büyük ölçüde etkilendiğini gördü. Motor çok uzağa sallanıyor.
En sezgisel verilerden biri, Çin'de kişi başına en güçlü gelir getiren CITIC Securities'in kişi başına yalnızca yaklaşık 1,5 milyon yuan gelir oluştursa bile, bir Morgan Stanley çalışanı tarafından elde edilen gelirin 4,5 CITIC Securities çalışanına eşit olmasıdır.
Ancak, çoğu yerli menkul kıymet şirketinin karlılığının rekor seviyeye ulaştığı yıl olan 2015, Morgan Stanley ile karşılaştırılırsa, bazı yerli aracı kurumlar kişi başına gelir yaratma kapasitesi açısından Morgan Stanley ile hala rekabet edebilir.
Yichuang Morgan ve UBS Securities, kişi başına gelir üretiminde lider
Brokerage China muhabirleri, 32 menkul kıymet şirketinin 2016 gelir verilerini topladı. Bunlardan dördü, Pacific, Northeast Securities, Guoyuan Securities ve Yangtze Securities, performans raporları yayınladı. Diğer aracılık verileri, borsada işlem gören menkul kıymet şirketlerinin kümülatif aylık faaliyet verilerinden ve birkaç Borsaya kayıtlı olmayan menkul kıymet firmalarının denetlenmemiş mali tabloları için bu gelir verileri nihai verilerden farklı olabilir.
Mevcut aracı kurum Çin muhabirleri tarafından sayılabilen 32 menkul kıymet şirketinin gelir verilerine bakıldığında, 2016'daki en yüksek gelir geçen yıl 19.576 milyar yuan gelir elde eden CITIC Menkul Kıymetler oldu, onu geçen yıl 16.994 milyar yuan ile Guotai Junan Securities ve 143.50 yuan GF Menkul Kıymetler izledi. 100 milyon yuan, Guosen Securities 12.982 milyar yuan, Haitong Securities 12.083 milyar yuan ve Huatai Securities 11.107 milyar yuan. Bu brokerler, 2016 yılında 10 milyar yuan'dan fazla gelire sahip brokerlerdir.
Çalışan sayısı istatistikleri açısından, Çin Menkul Kıymetler Birliği'nin resmi web sitesinde yer alan bilgilere göre, şu anda çalışan sayısı içinde ilk on aracı kurum: Haitong Securities, 12.140, CITIC Securities, 11.105, GF Securities, 10.891 ve Guotai Junan Securities. 10.794 çalışan, Shenwan Hongyuan Securities'den 10.537 çalışan, China Galaxy Securities'den 9.972 çalışan, China Merchants Securities'den 9.624 çalışan, Founder Securities'den 8.851 çalışan ve Guosen Securities'den 8.791 çalışan.
Bununla birlikte, muhabirin analizine göre, 2016 performanslarını açıklayan 32 menkul kıymet şirketi arasında yalnızca Yichuang Morgan ve UBS Securities, Çin'de kişi başına 2 milyondan fazla gelire sahip kayıtlı ortak girişim menkul kıymet şirketleridir. Bunlar arasında, First Venture JPMorgan Chase Securities Co., Ltd. şu anda sadece 122 menkul kıymet uygulayıcısına sahiptir. 2016 yılında, şirket, 27.049 milyar yuan kişi başına gelir ile 330 milyon yuan işletme geliri (denetlenmemiş veriler) elde etmiştir. UBS Securities'in şu anda sadece 344 çalışanı var. 2016'da 869 milyon yuan gelir elde etti ve kişi başına geliri 25.262 milyar yuan'a ulaştı.
Morgan Stanley'den yerel brokerlerin gelir getirme kabiliyeti ne kadar uzakta?
Yerel menkul kıymet firmalarının, CITIC Menkul Kıymetler, Guotai Junan, Guojin Menkul Kıymetler ve Guosen Menkul Değerlerinin kişi başına gelir yaratma kapasitesi incelendiğinde görece liderdir. Bunlar arasında, CITIC Securities'in şu anda 9.972 çalışanı var. 2016'da, kümülatif gelir 19.576 milyar yuan'a ulaştı ve kişi başına gelir 1.9631 milyon yuan oldu, bu da 2 milyon yuan'a yakındı. Diğer menkul kıymet tüccarlarının tümü yaklaşık 1.5 milyon gelir elde etti. China Gold Securities sadece en az çalışana sahip 2.916 kişi var ve diğerleri 7.000'in üzerinde.
Aynı iç piyasa için Morgan Stanley ve UBS ortak girişim menkul kıymet firmaları kişi başına gelir yaratma açısından çok ileride olup, önemli nedeni menkul kıymet firmalarının personel yapılarındaki farklılıklardır.
Yichuang Morgan ve UBS Securities'in, çoğunlukla menkul kıymet aracılık pazarlamacılarından ve aracılık işiyle ilgili menkul kıymet aracılık gruplarından gelen yerli aracı kurum çalışanlarından farklı olarak, bu iki veride sıfır kayıtlı personel bulunmaktadır. UBS Menkul Değerler'de toplam 344 kişinin 264'ü genel menkul kıymetler işiyle uğraşmakta olup, menkul kıymetler yatırım danışmanlığı işinde çalışan 37 analist, 20 yatırım danışmanı, 18 sponsor temsilcisi ve 5 yatırım sponsoru bulunmaktadır. Yichuang Morgan'da, 17 sigorta acentesi dışında 122 uygulayıcı arasında kalan 105 kişi genel menkul kıymetler işiyle uğraşmaktadır.
Yurt içi A-hisse piyasası 2016 yılında çalkantılı olmaya devam etti ve ticaretin durgun olması yurt içi aracılık gelirlerindeki düşüşün nedenlerinden biri oldu. Ancak, birçok aracı kurumun performansının tarihi zirvelere ulaştığı 2015 yılında bile, yerel aracı kurumların gelir getirme yetenekleri hala Morgan Stanley'in çok gerisinde kalıyor.
İyi bir yılda, bu aracı kurumlar birkaç kez süper büyük gelirler elde ediyor
Menkul kıymet firmalarının 2016 gelir verilerine göre, uluslararası yatırım bankası Morgan Stanley ile karşılaştırıldığında, yerli menkul kıymet tüccarlarının ürettiği gelirde gerçekten bir boşluk var. Ama çok cesaretiniz kırılmasın. Brokers China muhabiri, 2015 yılında menkul kıymet şirketlerinin kişi başına gelirini araştırdı ve bazı varlık yönetimi şirketlerinin çok iyi performans gösterdiğini ve kişi başına gelir yaratma kapasitesinin 1 milyon ABD dolarını aştığını buldu. gibi:
Kasım 2015 sonunda 44 çalışanı olan Sınai Menkul Kıymetler Varlık Yönetimi, 20 milyonu aşan kişi başı geliriyle o yıl 890 milyon kar elde etti;
Haitong Varlık Yönetimi, 2015 sonunda 90 çalışanıyla 1.566 milyar yuan gelir ve 17 milyondan fazla kişi başına gelir elde ediyor;
Everbright Asset Management, 92 çalışanıyla 2015 sonunda 990 milyon yuan gelir ve kişi başına 10.8 milyon yuan gelir elde etti;
Topix Varlık Yönetimi, kişi başına 10.57 milyon yuan gelirle 2015 yılında 1.427 milyar yuan gelir elde etti;
GF Asset Management'ın 2015 yılında kişi başına düşen geliri de 10 milyona yaklaşarak yaklaşık 9,54 milyona ulaştı.
Ancak daha az kişi ve daha fazla paraya sahip menkul kıymet şirketleriyle karşılaştırıldığında, menkul kıymet şirketlerinin kişi başına gelir yaratması 2015 yılında bile 1 milyon ABD doları düzeyine ulaşamayacak.
Bir aracı kurum Çin muhabiri tarafından taranan menkul kıymet şirketlerinin 2015 gelir yaratma verilerine göre, yukarıda belirtilen varlık yönetimi şirketlerine ek olarak, Çin'de kişi başına gelir yaratma kapasitesi ile kayıtlı ilk üç menkul kıymet şirketi şunlardır: Beijing Gaohua, Goldman Sachs Gaohua ve UBS Securities. Kişi başına geliri 6.712 milyon yuan olan Goldman Sachs Gao Hua Securities'in 2015 sonunda kişi başına geliri 6,372 milyon yuan ve UBS Securities'in kişi başına geliri ise 2015 yılı sonunda 4,364 milyon yuan'a ulaşan yaklaşık 80 çalışanı vardı.
Yukarıdaki üç aracı kurumun yanı sıra, yerel aracılık firmaları arasında kişi başına en yüksek gelir yaratma kapasitesi CICC'dir.Şirket geçen yılın sonunda 1.500'den az çalışana sahip olmasına rağmen, 4.0344 milyon yuan kişi başına gelir ile geçen yıl 6 milyardan fazla işletme geliri elde etti. Sırada kişi başına gelir 3.8587 milyon RMB olan Orient Securities var.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
