Büyük resim: Felsefi bir bakış açısıyla, ticaret stratejinize yeni bir bakış atın
Seçenekler: sınırlı risk
Seçenekler hakkında kısa bir hikaye anlatalım. Thales, antik Yunanistan'daki ilk filozoftu ve "felsefenin babası" olarak biliniyordu. Ayrıca, insanlığın tarihsel kayıtları olduğundan beri ilk opsiyon tüccarıydı. Opsiyon ticareti, modern insanlar kadar sofistike değildir. Finansal türevlerin bir icadı aslında eski Yunanistan'da vardı.
Thales bir Yunan tüccar devletinde doğdu. Orası çok tüccar. Filozofları pek sevmezler. Herkes iş yapan insanları sever. Başlangıçta, iş dünyasında para kazanma kabiliyetine sahip insanların hiçbir yeteneği olmadığı konusunda popüler bir görüş vardı. İnsanlar felsefe okumaya gidiyorlar. Bu çok kısır. Gerçek zamanlı tüccarlar ekonomi ve finans profesörlerini küçümsüyorlar. Neredeyse aynı. Pantolonlarının cebinde paraları var ve filozofları küçümsüyorlar. Her yerde Taylors adlı genç adam hakkında konuşuyorlar Herkes onun zeki olduğunu söylüyor, benden daha zeki ve zengin beni ondan daha zengin görürseniz, ondan daha zeki olduğumu kanıtlar.
Uzun bir süre konuştuktan sonra Thales pek mutlu değildi, ilk başta gülümsedi ama çok dinledikten sonra filozofun para kazanmak istese ne yapacağını göstermeye karar verdi. Bu yüzden anlaşma yaptı.Önümüzdeki yıl için tüm zeytinyağı preslerini kullanma hakkını satın aldı.Lütfen dikkat edin ki gelecek yıl tüm zeytinyağı preslerini satın almamış, gelecek yıl için tüm zeytinyağı preslerini almışsa , Bu bir vadeli işlem işlemidir ve gelecekteki mallar bir vadeli işlem işlemidir. Aldığı şey, önümüzdeki yıl tüm zeytinyağı preslerini kullanma hakkıdır.Bu bir opsiyon işlemidir ve maliyeti çok daha düşük olacaktır.Eğer gelecek yıl tüm zeytinyağı preslerini satın alırsanız, büyük miktarda para hazırlamanız gerekir.
Ve gelecek yıl zeytinyağı hasadı olmazsa, o kadar çok makineyle uğraşmak zorundasınız ki, bu aslında çok ağır bir varlık ama onun satın aldığı sadece bir sonraki yıl kullanma hakkı.Opsiyon işlemidir.Zeytinyağı gelecek yıl hasat etmezse, Bu haktan vazgeçebilir, bu yüzden bu çok hafif bir varlıktır. Thales biraz astronomi bilgisine sahip olduğu için, gelecek yıl zeytin hasadı olacağını öngördü. Beklendiği gibi, bir tampon hasat olacak.Herkes ona zeytinyağı presini kullanma hakkı vermesi için yalvardı. Thales, bir anda Yunanistan'ın en zengini oldu. İnsanlar, bu yüzden felsefe okumak için koştu. Sadece bir efsane bıraktı - filozof para kazanmak isterse, iş adamı olmayacak.
Bu nedenle, opsiyonların doğası çok önemlidir Sınırlı riskler ve sınırsız getirilerle, bilginin bazı spekülatif avantajlarıyla birleştiğinde, gerçekte yaptığınız şey, geleceğe yatırım yapmaktan çok daha akıllıca mükemmel bir spekülasyondur. Opsiyonun maksimum kaybı başlangıçta sabit olduğundan, fiyat dalgalanmaları konusunda endişelenmenize gerek kalmaz. Belirli bir kazanma oranınız olduğu sürece bu, "Sun Tzu Savaş Sanatı" dediği "iyi savaşçılar yenilmezdir" ile uyumludur. Arazi ", yani tasfiye veya kesinti gibi şeylere sahip olmayacaksınız. Yatırımınız baştan sabitlendi, yani yenilmezsiniz.
Borsa ilk çıktığında herkes biliyordu ki hisse senedi alırsanız ve fiyat düşerse para kaybedebilirsiniz, daha sonra borsa çıktığında hisse senetleri yükseldiğinde para kaybedebilirsiniz. Geçen hafta 50ETF opsiyonu çıktı.Eğer hisse fiyatı hareket etmezse para kaybedebilirsin neyse, bireysel yatırımcılar para kaybedecek, yükselirsen para kaybedeceksin, düşersen para, hareket etmezsen para kaybedebilirsin çünkü opsiyonların zaman değeri var. Uzun ve kısaya ek olarak, aslında aşina olmayabileceğiniz iki ticaret yöntemi vardır, çünkü bir vadeli işlem tüccarı olarak, uzun ve kısaya daha aşinadırlar. Aynı anda alım opsiyonu alıp opsiyon koyarsanız, fiyat hareket etmezse para kaybedersiniz, yani fiyat hareket etmezse para kaybedersiniz, her iki seçeneği de atarsınız, fiyat keskin bir şekilde yükselirse, call opsiyonu iyi olur. Alıştırma: Fiyat düşerse, satım opsiyonu kullanılabilir.
Bu, fiyatın yükselip düşmediğini bilemeyebileceğimiz anlamına gelir.Yalnızca Amerika Birleşik Devletleri'nde sert bir tarımsal hasat olduğunu ve fiyatın büyük ölçüde dalgalanacağını belirlememiz gerekiyor. Alım satım opsiyonlarını aynı anda satın aldığınız için, karşı tarafınız aslında hem alım hem de satım opsiyonlarını aynı anda satıyor.Genel olarak, karşı tarafınız opsiyon piyasası yapıcıdır çünkü opsiyonlar piyasa yapıcı bir sistemdir. Onun işlemi sizinkinin tam tersidir.Fiyat fazla hareket etmezse para kazanır çünkü kaybederseniz kazanır, değer çok fazla hareket ederse para kaybeder. Bu nedenle, opsiyonlara sahip olduktan sonra, dört tür işlem vardır: uzun işlem, kısa işlem, uzun volatilite ticareti ve kısa dalgalanma ticareti. Opsiyonları kendi başınıza takas etmenin zahmetli olduğunu düşünüyorsanız ve hazır volatilite vadeli işlem sözleşmeleri varsa, gerçekleştirme prensibi aslında opsiyonlardır.
Çin'deki insanlar altın konusunda daha fazla endişe duyuyor.Birçok insanın özellikle Jiangsu ve Zhejiang'da altın yaptığını biliyorum.Bu sözleşmeye altın dalgalanma ticareti deniyor. Bu ne anlama geliyor? Altın keskin bir şekilde yükseldiğinde, bu cihaz (Şekil 4) keskin bir şekilde yükseldi. Altın keskin bir şekilde düştüğünde, bu cihaz keskin bir şekilde yükseldi. Altın yana doğru kaldığında bu şey düştü. Aslında, daha fazla volatilite ticareti yapmak anlamına geliyor. Herkes altın trendi atılım stratejisinin tek bir yerde hareket edeceğine dair bahse girmek olduğunu bilir.Altın dalgalanmalarını ve vadeli işlemleri kısaltarak hedge edebilirsiniz.Uzun pazarlıklı avcılık ve kısa süreli mitingler yapıyorsanız, Uzun altın volatilite vadeli işlemleriyle hedge edilebilir.
Kumarhane neden her zaman para kaybetmenize izin veriyor ve yine de sizi umutlandırıyor?
Size ticaret tecrübemden bahsedeyim, finans konusunda bir geçmişim yoktu. Matematik ve bilgisayar okudum. Çok zararlı bir hikaye duydum Bu hikaye sayısız nesile zarar verdi.
Bu kişi Edward Thorpe, çok ünlü. İlk başta matematikçiydi ama 10 yaşından beri kumar oynamaya takıntılıydı ama çok akıllıydı ve sonunda tam bir matematik profesörü oldu. Profesör matematiği iyi çalışmadıktan sonra hala kumar üzerine çalışıyordu, çeşitli kumar oyunlarında olası kazanma olasılıklarını inceledi ve çoğu kumar oyunlarının% 48 ile% 49 arasında bir kazanma oranına sahip olduğunu buldu.
neden? Çünkü kumarın kazanma oranı% 50'yi aşarsa, büyük sayılar kanunu bir kumarhanedir.Gino kesinlikle kazanmanıza izin vermez ve kumarhane kesinlikle kaybetmenize izin verir. Kazanma oranınız çok düşükse, bu oyunu% 45 kadar düşük oynayamazsınız. Bu nedenle, iyi bir kumarhane oyununun kazanma oranı% 48 ile% 49 arasında olmalıdır. Her zaman umutlu olmanızı istiyorum ama zaman Ne kadar uzun süre her zaman kaybedeceksin.
Son olarak, başka bir matematikçiden etkilenerek dünyadaki hemen hemen tüm kumarhanelerin sorunlarını analiz etti. "Monte Carlo" terimi artık finans dünyasında iyi biliniyor, bu da tüm yöntemlerin denendiği anlamına geliyor ve bir kumarhanenin adı olduğu ortaya çıktı. Bir matematikçi, tüm rulet sayılarının olasılıklarını saymak için Monte Carlo'yu kullandı.Sonunda, tüm Monte Carlo'daki 8 rulet numarasının olasılığının eşit olmadığını buldu. Bu çok anormal, çünkü o zamanlar Rulet, çok hassas olduğunu garanti etmeyen el marangozları tarafından yapılır. Monte Carlo'da 8 ruletin olasılık dağılımının sorunlu olduğunu keşfetti.Bu sorunlu rulette bahis oynamaya devam etmesi için 8 kişiyi işe aldı ve bir gecede bir milyon dolardan fazla kazandı. O sırada 1 milyon ABD dolarından fazlası şu anda yaklaşık 1 milyar ABD dolarına eşit olabilir ve sonunda Monte Carlo tarafından sınır dışı edildi.
Thorpe özellikle bu konuyla ilgilendi ve modern kumarhanelerin sorunlarını incelemeye başladı. Modern kumarhanelerin Rus döner tablası, dijital sanayileşme için doğruydu, ancak kurallarda bir sorun olduğunu buldu.Sonunda, gerçekten yüksek bir kazanma oranına sahip olan blackjack adlı bir oyun olduğunu keşfetti. Diğer bir deyişle, kartları kaydedersek, Belirli bir süre içinde kazanma oranının yaklaşık% 56'ya çıkarılabildiğini ve kumarhaneyi yenebileceğini görebiliriz.
Bu yöntemi keşfettikten sonra, tüm algoritmayı ve fikirleri bir matematik makalesine yazdı.Matematik makalesine "Blackjack Yöntemi" adı verilir. Bir matematik makalesinin başlığının "Blackjack Yöntemi" olduğunu hayal edebilir ve sonra bunu Amerika Birleşik Devletleri'ne gönderebilirsiniz. Matematikçiler Derneği. Ancak tüm algoritma ortaya çıktıktan sonra, hala ölümcül bir boşluk vardı.% 50'nin üzerinde bir kazanma oranımız olmasına rağmen, yine de kumarhaneyle gurur duyduğumuzu garanti edemedik. Neden? Şanssızsanız ve art arda kaybederseniz, çok sayıda kanunun işlemesini beklemediniz ve kumar paranız tükendi, ne yapmalısınız? Örneğin elimde 1 milyon dolarım var ve her 200.000 dolar bahis yaptığımda kazanma oranım% 56 ama arka arkaya 5 kez şansım kalmadı ve hata yapıyorum, ne yapmalıyım?
Aslında, büyük sayılar kanunu yürürlüğe girmeden önce hepsini kaybettim ve masaya gittim ve bahis yapmaya devam etmenin bir yolu yok, bu futures ile aynı. % 60 gibi yüksek bir kazanma oranına sahip bir alım satım sistemimiz olmasına rağmen, sürekli olarak kaybederseniz, pozisyonunuz tasfiye edilebilir ve tasfiyeye ulaşmadıysanız buna dayanamayabilirsiniz. Aslında, yüksek bir kazanma oranı durumunda bile kumar tahsisi sorununu çözmenin bir yolu yoktur, sınırsız kumar maliyetiniz olmadıkça, her seferinde aynı miktarda, 10 günde on binlerce kez bahis yaparsınız, Para kazanabileceğiniz büyük sayılar yasasına eşittir, ancak aslında hiç kimsenin sınırsız bahsi yoktur, bu nedenle bu sorun bir darboğazla karşılaştı.
Bir darboğazla karşılaşırsam ne yapmalıyım? Büyük bir tanrı arayın, bilim ve mühendislik okuyan sizler, matematiğin büyük tanrısı Shannon'ı bilmelisiniz, o zamanlar tanrısal bir varoluştu ve bizler bilgisayar okuyanlar ona çok hayran kaldık. Thorpe "Blackjack Kazanmalı" matematik tezini Shannon'a götürdü ve bu kumar dağıtımı probleminin nasıl çözüleceğini söyledi. Shannon, matematik dekanı olarak, "Blackjack Metodu" nun matematik tezi olan böyle absürt bir genç matematikçiyi uzun süre düşündükten sonra kapıyı kapattıktan sonra bir ay birlikte kumar çalışarak geçirdiler.
Shannon'ın birkaç haftasını aldı ve kumar tahsisi sorununu çözmedi. Daha sonra Shannon tarafından yönetilen bir laboratuvarın Bell Labs olarak adlandırılması çok beklenmedikti. Kelly adında çok genç bir deneysel araştırmacı vardı. Aynı zamanda daha az ciddi bir problem üzerinde çalışıyoruz. Bugünün büyük lig kumarının iç hikayesini bilmek için içeriden bilgiye sahipsek, ancak iç hikayenin doğruluğu sınırlıysa, bir servet kazanmak için spor piyango biletlerini nasıl satın alabiliriz? Matematikçiler hayal ettiğimizden farklı, Kelly. Bir yolunu araştırdım.
Bir kumar oyununda kazanma ve kaybetme olasılıklarının B olduğunu bilirsek ve kazanma oranımızın P olduğunu, Q'nun kaybetme oranımız, yani E eksi P olduğunu bilirsek, o zaman her seferinde oynamamız gerektiği sonucuna vardı. Bahis, bir oran olan F olmalıdır Kelly formülüne göre, sermayenizin asla tükenmeyeceği ve sermayenizin büyüme oranının her zaman en hızlı olacağı matematiksel olarak kesin olarak ispatlanabilir.
Bu Kelly formülünü test etmek için Monte Carlo yöntemini kullandım ve nihayet piyasadaki tüm açık fon tahsis yöntemlerini kullandım. 1000. uygulamadan sonra Kelly formülünün bahis yöntemi veya fon tahsis yöntemi birkaç kez olacak Diğer bahis yöntemlerinde olduğu gibi ve Kelly formülünün kendisi paranızın asla tükenmeyeceğini belirleyebilir, bu kesinlikle matematiksel olarak kanıtlanabilir.Eğer ilgileniyorsanız, herkesin yapmaması koşuluyla bunu size kanıtlayacağım. diferansiyel. Thorpe ve Shannon bunu öğrendiklerinde ve Kelly'ye söylemediklerinde çok mutlu oldular.
Shannon bir matematik şampiyonu sonuçta. Şahsen katılmak kolay değil. Thorpe evde kaldı ve Kelly'nin formülünü hızlı bir şekilde hesaplamak için kendini eğitti. Bu formül aslında oldukça basit. Bir haftalık eğitimden sonra Kelly formülünün çok hızlı olduğunu gördü. Akşam Las Vegas'a gittim. O gece birkaç milyon dolar kazandı ve ertesi gün tekrar denedi ve birkaç milyon dolar kazandı. Üçüncü gün başka bir kumarhaneyi denedi ve birkaç milyon dolar kazandı. Oyunun bittiğini anladı ve bir kitap yazdı "Bahisçiyi Yen" olarak adlandırılan kitap, o yıl Kuzey Amerika'da en çok satan kitap oldu. Bu kitap, parayı kumarhaneden eve taşımak için boşlukların nasıl kullanılacağını ayrıntılı olarak anlatıyor Bu kitap o kadar popüler ki, kumarhane gangster geçmişine sahip olduğu ve zehirlenip öldürüldüğü için yeraltı dünyası tarafından fark edildi. Çok fazla, gereksiz hissetti.
Daha sonra bu kitabı yazıp kumarhaneyi matematiksel olarak kırdığını açıkladıktan sonra oynamaya devam edebileceğim bir kumarhane olan Wall Street'in nerede olduğunu merak etti ve sonra Wall Street'e gitti. Wall Street'e vardıktan sonra Wall Street'teki boşlukları incelemeye başladı.Sonunda, dönüştürülebilir tahvil arbitrajının yüksek kazançlı bir yöntem olduğunu keşfetti. Bahis hala Kelly formülüne dayanıyordu, bu yüzden Kelly'nin dönüştürülebilir tahvil arbitrajı formülünde uzmanlaşmak için bir hedge fonu kurdu. O yılki hedge fonu performansı Wall Street'te en iyi oldu ve daha sonra o yıl Kuzey Amerika'da en çok satan kitap olan "Beat the Market" adlı bir kitap yazdı.
Kumarhaneyi matematikte kırdı ve matematikte finansmanı kırdı, meselenin neredeyse bittiğini hissetti, bu yüzden matematik çalışmaya geri döndü. Bir keresinde olumlu beklentileri olan bir sistemin yüksek bir kazanma oranı artı sonsuz kârlı Kelly formülü olduğunu düşünmüştüm, o zamanlar da denedim. Ama aslında bunun arkasında büyük bir sorun var.
Herkes gibi, spekülasyonla ilk karşılaştığımda, dalga teorisi, Gahn, Williams vb. Gibi tanrı benzeri birçok sistemle temasa geçtim çünkü merak ediyordum, bu yüzden kaos matematiğini yeniden öğrendim ve sonuçlara vardım. Kaos ticaret sisteminin kaos matematiği ile ilgisi yoktur ve tanrıya benzer birçok teknik analiz vardır. Sistematik bir şekilde felsefe çalıştım ve herkesin sahip olması gereken bir kavramın yanlış olduğunu anladım az önce felsefe tarihinde "Carl Sagan'ın Garajındaki Ejderha" adlı çok ünlü bir şey gördüm. Çok ünlü bir örnek.
Carl Sagan, garajımda ateş püskürten bir ejderha olduğunu duyurdu, ister inan ister inanma? Buna kesinlikle inanmıyorum, sadece bize göstermek için garaj kapısını açtığını söyledik, ejderhayı henüz görmedim, bu yüzden gerçekten bir göz atmak istiyorum. Bu ejderhanın gizli olması üzücü, kapıyı açsanız bile onu göremiyorsunuz ve sonra bu ejderhanın aslında sadece benim için göründüğünü ekledi. Bu hikaye zaten herkese tanıdık geliyor, ateş püskürtür demiyor musunuz? Üzgünüm, ateş solumak soğuktur, bu yüzden ateş solumasına izin verirseniz, bu ejderha gerçekten var olmasına ve görünmez olmasına rağmen, hala onu hissedemezsiniz. Garaja boya sıktım ve ejderha belirdi, değil mi? Özür dilerim, çok üzgünüm, ejderham boyanmadı, bu yüzden hala göremiyorsunuz, dedi ama inanın bana, gerçekten var. Spekülasyon yapan herkes aşina olmalıdır.
En acımasız olan Russell, bu yanlışlanamaz teoriyi eleştirmek için bir metafor kullandı, Mars ile dünya arasında yörüngede bir porselen çaydanlığın uçtuğunu söylersem, bakır değil selenyum değil, öyledir dedi. Porselen, çünkü çaydanlık çok küçük ve en güçlü teleskop onu gözlemleyemiyor, bu yüzden kimse iddiamı inkar edemez, kimse beni inkar edemez. Görmek için çok küçük, olmadığını söyleyemezsin, değil mi? Onun varlığını kanıtlamamı istiyorsun, üzgünüm, hiçbir yolu yok, beni inkar etmenin bir yolu yok. Bu piyasadaki teorilerle aynıdır, geçerliliğini kanıtlamanın bir yolu yoktur. Yanlış olduğunu söylerseniz, bunu kanıtlayamam. Bu teorilere genellikle "yanlışlanamaz teoriler" denir. Benim bakış açım, tüm yanlışlanamaz teorilerin holiganlık olduğu ve hiçbir anlamı olmadığıdır.Güçlü görünmesine rağmen, aslında Lal Sagan'ın ejderhasıyla aynı anlama sahiptir.
Piyasada, altın evin 12. evindeki değişiklikleri ima eden pek çok şey var, eğilim doğa ve insan birliğinin dışsal tezahürüdür, buna inanan birçok insan vardır. Maalesef eski kitapları okudum.Genellikle iddialar mantıksızdır, bu yüzden kanıtlanamayan tüm teoriler holiganlardır. Çok fazla karanlık kayıp yaşadıktan sonra, temelde saçma olan teorilerini ve tekniklerini dikkatlice inceledim, teoriden çıkardığı spesifik çalışma yöntemlerinden bahsetmeye gerek yok.
Daha sonra onlara öfkelendim, piyasada yanlışlanabilir teknik analiz yöntemleri var mı? Evet, bir bilgisayardaki bilgileri nasıl işleyeceğimi öğrenmem sorun değil. İstatistik için kullanılabilecek tüm teknik göstergeleri sahtecilik için hesaba kattım. O sırada tüm teknik analiz göstergelerini çılgınca araştırdım. Çıkar onu. Sonra onu yargılamak için tahrifatı kullanın. Tamamen konuşur ya da doğru ya da yanlış olduğu kanıtlanabilir. Doğru ya da yanlış olduğu kanıtlanabilirse, gitmesine izin vermeyeceğim. Verilerin içine girin. Programı uzun, uzun bir süre yazdım ve ardından tüm temel gösterge yöntemlerinin geri testini ve doğrulamasını yaptım, kısa vadede iyi sonuçlar aldım.
Yanlışlanabilen tüm temel analiz sistemleri matematiksel olarak planlanmıştır.Matematiksel planlama ne demektir? Örneğin, elimde bazı kaynaklar varsa, kullanımını nasıl en üst düzeye çıkarabilirim? Aslında, matematik bilgim yok ve sadece deneyimi kendim çalıştırmak için kullanıyorum.Aslında, yöneylem araştırmasında kesin bir sonuç var. Bir dizi yöneylem araştırması matematiksel programlama formülü sayesinde, Elimdeki kaynakların verimliliğini en üst düzeye çıkarabilirim.Tarihsel olarak en az% 50 performans gösteren ve daha önce operasyonel araştırma planlaması yapmış mevcut tüm teknolojileri analiz edeceğim ve böyle bir sistem buldum. Makul ölçüde güvenilir tarihsel fiyatlar bulabilirim. Hepsini geri test ettim. Piyasadaki herhangi bir ticaret sistemiyle karşılaştırmanıza gerek yok, çünkü geriye dönük test yaparsanız kimse bundan daha iyisini yapamaz. Kellynin formülünü kullanmak gibi, hiçbir fon tahsis planı Kellynin formülünü aşamaz. Yöneylem araştırmasında doğrusal programlama, matematiksel olarak kesin olarak kanıtlanabilen kaynakları tahsis etmenin en iyi yoludur.
Bu tür fonlar için çok monoton olan "monoton artış" diye bir terimimiz var ve bu şeyle yaptığım model şöyleydi. Bu tablonun ana değişikliği, piyasadaki tüm yanlışlanabilir teknik göstergelerin planlanması olan üst sınırının aşılmış olmasıdır. Fonların büyüklüğüne göre Kelly sistemini kullanmadım, neden? Çünkü geri test ettiğimde Kelly'nin formülünü kullandığımda, fonlar daha sonra yazılımın karşılayabileceği üst sınırı aştı. Daha sonra, ticaret sistemi reel olarak çalıştırıldığında, hala karlı olmasına rağmen, tarihte imkansız olan büyük bir geri dönüş yaşandı. Bu, bu sistemde olmaması gereken bir şey. Bu sistemde neyin yanlış gittiğini defalarca düşündüm? Hangi varsayımları kullandım?
Hangi varsayımları yaptığımı düşünüyordum, tek bir şey varsaydım, teknik göstergelerin işe yarayacağı bu benim tek varsayımım bu varsayımdan sonraki tüm adımlar doğru olduğu için onu sallamaya başladım. İnanç. Bir sinir ağı algoritması kullandım. Bu algoritma teorik olarak herhangi bir işlevi tahmin edebilir. Bu ne anlama geliyor?
Eğer ABCD değişkeninden bir şeye neden oluyorsa, o zaman ABCD ilişkisi nasıl var? Asıl yöntemi bilmeme gerek yok, sadece onu algoritmaya atmam gerekiyor ve fonksiyonu elde edebilirim. Eğer sonuç R'ye ABCDE'nin herhangi bir faktörü neden oluyorsa, o zaman onun ilişkisi bilim adamlarının önceki deneylerindeki gibidir.Örneğin, Newton mekaniği deneyinde, ona iki Newtonluk bir kuvvet verdim ve sonra sürtünme katsayısı nedir ve ne kadar çalışabilir. Uzakta, bu kuvvet ile hız ve kütle arasındaki ilişkiyi tahmin edelim. Herkesin tahmin yöntemi farklıdır. Herkes tahmin ettiğiniz işlevi deneyecek ve doğrulayacaktır. Bilimsel deneyler ve bilimsel araştırmalar için aynıydı. Şimdi durum farklı. Deneysel verileri ve ağın kendisini atıyorsunuz Ortaya çıkabilir, teknik analizin tamamen mantıksız olmayacağını düşünüyordum ve sonra ona tüm teknik analiz verilerini verdim, benim için ilişkiyi yakalamak için nöron ağına ve gelecekteki fiyatına gitmesine izin verdim ve ayrıca birçok şey yaptım. Sıkı çalışma ve mükemmel programlama.
Sonuç çok şok edici ... Geçmişteki fiyatın geleceğe etkisi yok.Teknik analiz yapanlar için başlangıçta şok edici. Geçmiş fiyatı gelecekteki fiyatı tahmin etmek için kullanıyorsun, hepsi bu Teknik göstergeler, teknik göstergenin kanıtlanabilir veya kanıtlanamaz olması durumunda, tüm önermeleri, varsayımları ve sertifikasyonları neredeyse kendi kendini açıklayıcıdır ve bu da size geçmiş fiyatların gelecek için yol gösterici bir önemi olmadığını söyler. Ancak nöron ağının çapraz geçişi ve taranması yoluyla, önemli olmadığı sonucuna vardım ve dünya görüşüm çöktü.
Bir soru üzerine düşünüyordum: Teknik göstergelerin sihirli bileşimi henüz bulunamamış mıdır, yoksa tarihsel deneyim indüksiyonunun kendisi de doğal olarak yetersizdir, çünkü tüm teknik göstergeler tarihsel deneyim indüksiyonudur. Hipotezimi tek tek aşağıya ittim, teknik göstergelerin kendisinin hatalı olması mı yoksa tarihsel deneyimin doğru olmaması mı? Bu matematiksel bir problem değil, bir süre felsefe çalıştım.
Tümdengelimli yöntem ile tümevarım yöntemi arasındaki fark, önce kısaca tanıtın, herkes ölecek, bu doğru bir önermedir, Sokrates insandır, Sokrates'in kaçınılmaz olarak öleceği sonucuna varabiliriz, bu nedir? Bu tümdengelimli bir yöntemdir. Gerçeklerden ve gerçeklerden gerçekleri elde etmek, tümdengelimli bir yöntemdir. İndüksiyon nedir? Kutuda toplam 6 yumurta bulunmaktadır İlk 5 yumurta kokmuş, kalan yumurta da kokmuş Bu indüksiyon yöntemidir. Tüm teknik analizler gelecekteki fiyatları tahmin etmek için geçmiş fiyatları kullanır.İlk 5 yumurta kokuyor Tahminimce bir sonraki yumurta kokuyor.Bu tarihsel indüksiyona ait.
Geçmişte gördüğümüz tüm kuğular beyaz, sonucumuz nedir? Kuğu beyaz olmalı, ne anlama geliyor? Gelecekte göreceğimiz kuğular da beyaz olacak. Buna gülmeyin çünkü Avustralya'yı keşfetmeden önce Avrupalılar genellikle kuğuların beyaz olması gerektiğine inanıyordu. Siyah kuğu ne anlama geliyor? Şimdi sıra dışı olayları tanımlamak için, siyah kuğu, siyah kuğu var olmayan bir şeydir diyerek insanlarla alay etmek anlamına gelirdi. İngilizce kelimede siyah kuğunun önündeki anlam, hiç var olmayan bir şeydi.Avustralya gerçekten siyah bir kuğu olduğunu keşfedene kadar, tüm Avrupalıların üç görüşü tazelendi. Sorun ne? Tümdengelimli yöntem gerçek önermelerden başlar ve tümevarım yöntemi tarihsel fenomenlerden başlar: Bunlar temelde birbirine zıt iki düşünme biçimidir.
Başka bir örnek vermek gerekirse, herkes Şükran Günü'nde hindi yediğimizi biliyor.Her gün Şükran Günü'nden önce sabah 9'da hindiyi besliyoruz.Hindi çok mutlu hissediyor çünkü bazı insanlar bunu saklamaya ve Şükran Günü'nü bilmeye istekli. Tüm tarihsel deneyimler gitti, katledildi ve tüm tarihsel deneyimlerden farklı. Edward John Smith bir zamanlar Kaptan Ping An olarak biliniyordu. Yıllık maaşı bir milyondan fazlaydı. O zamanlar çok önemliydi. Bazı yolcular uçuşu izlemiyorlar, sadece kaptan mı görüyorlar. Kaptan ise alırım. Kaptan değilse almayacağım çünkü kaptan çok güçlüydü. Savaş gemisi ile savaş gemisi çarpıştıktan sonra, emniyete çarpan savaş gemisini sürdü Geri döndükten sonra herkes onun aslında Titanik'in kaptanı olduğunu bilir.
Tarihsel tecrübeye göre hindiler Şükran Günü'ne kadar her gün beslenirdi ve kaptan öldüğü güne kadar tüm tarihi deneyim sona erdi. Tümevarım yöntemi tarihsel fenomenlerin toplanmasına dayanır, ancak hiç kimse gelecekteki fenomenlerin geçmiş fenomenlerin koleksiyonunda yer alacağını garanti edemez.Bu çok derindir.İstisnasız tek şeyin her zaman istisnaların olacağıdır. İstisnaların istisnalar olmasının nedeni Daha önce ortaya çıkmadı, aksi takdirde istisna olarak adlandırılmazdı.
Son cümle beni derinden mağlup etti. Son sistem çöktüğünden ve Üç Görüşüm tamamen çöktüğünden, David Hume'un sözleri Üç Görüşümün yeniden çökmesine neden oldu. Bu çöküş daha da düşük. Son kez Matematik düzeyinde, bu sefer felsefe ve dünya görüşü düzeyinde. David Hume şöyle dedi: "Tümevarım kullanmanın meşruiyeti asla rasyonel olarak kanıtlanamaz." Bu cümle korkunçtur. Tüm tarihsel deneyim tümevarımının meşruluğu her zaman mantıksızdır. Deneyimden özetlenen gerçek, kulağa ne kadar mantıklı gelirse gelsin, mantıksızdır.
Lütfen tüm teknik analizin indüksiyondan türetildiğini unutmayın, çünkü tüm tarihsel deneyim indüksiyonu asla rasyonel olarak kanıtlanamaz ve teknik analiz, tüm teknik analizin rasyonel olduğu anlamına gelir. Mantıksız, her türlü teknik analiz mantıklıdır. Bu, Kant'ın sözleridir - "Nedensellik oranı deneyimden gelmez." Kant, çok makul olan bu cümle yüzünden "modern felsefenin babası" oldu. Kant'ın önündeki felsefe görece belirsiz olduğu için, Kant daha sonra bu şok edici iddiaya dayanarak felsefeyi gerçekten anladı - "Nedensellik deneyimden gelmez", ki bu herkesin sağduyusuna aykırı.
Frekans, gelecekteki olasılığı temsil etmez
Olasılık teorisinin kendisi güvenilmez mi? Olasılık teorisi çok güvenilirdir. Sorun, geçmiş frekansın gelecekteki olasılığı temsil etmemesidir.Frekans ve olasılık kavramlarının karıştırılması çok kolaydır.Kolejde sıkı matematik eğitimine maruz kalmama rağmen, frekans ve kavramların aynı şey olmadığını biliyorum, ancak Tanrı'yı öğrendiğimde Teknik analizden sonra, hala bilinçsizce frekans ve olasılığı karıştırıyorum. İleride olasılık güvenilirdir.Örneğin, bir zarın 6 yüzü vardır.Eğer kurşunla doldurulmamışsa herhangi bir sayı görünme olasılığı 1/6, bir şey varsa ortaya çıkan sayının ortalama dağılımı 1 / 6'dır. Gelecekte de 1/6 olacağı anlamına gelmez. Zarın herhangi bir 1 / 6'sı fiziksel yapısı tarafından belirlendiği için, bu bir olasılıktır ve ikincisi benim deneyimimin bir özetidir, geçmiş frekanstır, frekans ile kavram arasındaki farktan kaç kişinin öldürüldüğüdür.
Karl Popper en sevdiğim filozoflardan biridir, ancak Marksist tarihsel materyalizme karşı çıktığı için ders kitaplarında hep eleştirilmiştir. David Hume'dan biraz daha acımasız, tümevarımın insanlara geleceğin kaçınılmazlığı hakkında bilgi veremeyeceğini ve insanlara geleceğin bilgisini veremeyeceğini söyledi. Ne demek istiyorsun? Kuğunun beyaz olması gerektiği sonucuna vardık, ancak gelecekte siyah kuğu görünebilir Bu, gereklilik bilgisidir.
Olası bilgi nedir? Kuğuların% 80'inin beyaz olduğunu görürsem, ileride göreceğim kuğuların% 80'inin de beyaz kuğu olacağından emin olabilir miyim, imkansız. Olasılıksal bilgi denir. Karl Popper, tümevarımın insanlara geleceğin kaçınılmazlığı hakkında bilgi veremeyeceğini ve geleceğin olasılıklarının bilgisini veremeyeceğini iddia etti.Karl Popper da ünlü değil.Çok ünlü bir çırağı var - George So Gül.
Russell, dünyadaki en büyük sorunun aptal insanların her zaman kendine çok güvenmesi ve zeki insanların her zaman şüphelerle dolu olması olduğunu söyledi Kendime çok güvenirken bu cümleyi sevmiyorum. Daha sonra, tümevarımın insanlara ne gereklilik bilgisi ne de olasılıklar bilgisi vermediğini anladıktan sonra, insanların dünya hakkındaki bilgilerinin çok sınırlı olduğunu kabul etmelisiniz. Bir zamanlar felsefeciydim ve şimdi hala bir şüpheciyim ve neredeyse bilinemezciliğin uçurumuna düştüm İnsanların ruhani inançları agnostisizme yaklaşır yaklaşmaz, depresyondan uzaklaşmayacaklar.
Kırmızı çizgi (Şekil 5) 10 yıllık Yunan devlet tahvillerinin getirisi, sarı çizgi ise Focebook'un kullanıcı sayısı.Bu iki verinin birbiriyle hiçbir ilgisi yok, değil mi? Ama yüksek bir korelasyon gösteriyor Teknik analizi takip ederseniz, Yunan devlet tahvillerinin getirisini öğrenmek ister misiniz? Focebook'a dikkat edin. Size bunun bir Focebook olduğunu söylemezsem, size bunun büyülü ve dedikodularla ilgili olduğunu söyleyeceğim. Bunu sadece gelişigüzel uydururum. Tanrı'nın göstergesini, Tanrı'nın göstergesini hissedeceksiniz. Bu bir Amerikan emlak endeksi Bu (Şekil 6) AVA'da doğan çocukların sayısı, önemli değil, değil mi?
Ama görüşleri aynı anda ortaya çıkıyor, size bu sarı olanın aslında bir tanrı göstergesi olduğunu söylüyorum, bu isimdeki çocuk bir dahaki sefere tekrar yükselirse, herkesin acele edip daha fazla gayrimenkul yapmasının bir anlamı yok bu çok saçma. Bu New York'ta bulunan cinayetlerin sayısı Bu (Şekil 7) belli bir dağın şekli, akraba mı? Önemli değil, ancak birbirleriyle oldukça bağlantılılar, bu nedenle Britanya'nın korelasyonu ve tarihi iki farklı şeydir. Bu konsepte dikkat edin, başlangıçta neredeyse bilinemezciliğin sınırına düştüm, konuşmamı dinledikten sonra herkes agnostisizm içine düşmeyecek.
(Şekil 5)
(Şekil 6)
(Resim 7)
O zamanlar düşünüyordum, Orijinal strateji tamamen mantıksızdır, çünkü korelasyonu neden ve sonuç olarak ve frekansı olasılık olarak ele alır.Çok sayıda matematiksel teknik ve bilgisayar programlaması kullanmasına rağmen, sadece yüksek teknolojili bir batıl inançtır ve bu, esasen bilgisayar falcılık ile bağdaşmaz. fark yok. Bilgisayarlar ilk çıktığında, alışveriş merkezlerinde falcıların yerini alan fal makineleri vardı. Bilgisayarda falcılık mantıklıydı. Frekansı olasılık ve deneyimi sebep ve sonuç olarak aldım. Çok sayıda yüksek teknoloji yöntem kullansam da, sadece yüksek teknolojiydi. Batıl inanç, bunun arkasında hiçbir sebep yok. Kırık olduğu için kesin neden ve sonuç istiyorum, döviz kurunun doğası üzerine düşüneceğim.DTÖ sıfır tarifelerinden sonra döviz kurunun gerçek anlamda bir tarifeye dönüştüğünü keşfettim, anlayabilir misin bilmiyorum.
Örneğin geçmişte renminbi ve ABD doları 1: 8 idi ve 1 ABD doları ihracat 8 yuan yapabilirdi. Şimdi 1: 6, 1 ABD doları ihracat sadece 6 yuan yapabilir. Aslında, tarife arttı çünkü kazanabilirim Aslında döviz kuru bir nevi tarife ... Şu anda tarife yok demesine rağmen döviz kuru bir tarifedir. Eskiden Maliye Bakanı her yıl tarife anlaşmaları yapmak zorundaydı, İlkbahar ve Sonbahar Dönemi ve Savaşan Devletler Döneminden beri durum böyleydi, artık tarife yok, bu ne anlama geliyor? Ama yine de kör olamaz, bu yüzden döviz kuru gerçek bir tarife anlaşması anlamına gelir. Döviz kuru faizler arasında bir denge sağlamalıdır. Döviz kuru gerçek bir tarifedir ve tarifeler bağlantılı olmalıdır, bu nedenle döviz kuru da bağlantılı olmalıdır. Bu deneysel bir özet mi yoksa nesnel bir gerçek mi? Nesnel bir gerçektir, tümevarımsal bir yöntem değil, tümdengelimli bir yöntemdir.
Bu yüzden, tarihsel verilerden döviz kuru dengesizliğinin sınır tolerans aralığını buldum Bu bir tümdengelimli yöntem mi yoksa tümevarımlı bir yöntem mi? Bu, indüksiyon yöntemidir. Kullanabildiğim tüm varlık kaynaklarını kullandım. Şirketteki hiçbir CPU'yu asla bırakmadım. Sayısız baskı altında, tüm çalışanların bilgisayarlarını gece gündüz kendim yazdığım yazılımlarla kurdum. Sıkışmış hiçbir şeyi süremeyecek şekilde çalıştırın. Kullanabileceğim tüm CPU'ları satın aldım.O sırada CPU'yu görünce gözlerim parladı çünkü hesaplama miktarı çok fazlaydı.Sonunda bazı uzlaşma algoritmaları kullanıldı ve böyle bir strateji elde ettik.
Artık güzel bir tarihsel arka testim var, artık gençken olduğum kadar heyecanlı değilim ve dersi aldım, bu (Şekil 8) stratejisi böyle sonuçlandı. Açık bir arka testi olduğunu görebiliyoruz, strateji makro düzeyde herhangi bir bilgi içermese de tarihteki bazı önemli olayları sadakatle yansıtıyor.
(Resim 8)
Bu sistemde herhangi bir sorun yoktur ve yıllık% 200'lük geliri garanti altına alınmıştır. Ama böyle bir durum ortaya çıkacak, eğer başlangıçta buradaysanız, bu yüzden yarı kararlı bir sistem elde etmek için tümdengelim yönteminin bir bölümünü kullandım, herhangi bir ampirik tümevarımı elimine etmediğim sürece bunun sonsuza dek süreceğini anlamaya başladım. Gerçek istikrara ulaşmanın bir yolu yok. Ampirik tümevarım güvenilmez olduğu için, çok güvenilir bir temelde biraz deneysel tümevarımı karıştırdım ve sistemim kararsız hale gelecek Herhangi bir deneysel tümevarımı ortadan kaldırmak için kararımı vermenin zamanı geldi.
Kimse bunları istatistiksel stratejilerle yapmadı. Bu, LTCM Uzun Vadeli Sermaye Yönetimi adlı tanınmış bir şirket. Bu şirketin matematikçileri, finans bilimcileri ve bilgisayar bilimcileri bizden çok daha iyi. Harvard Üniversitesi'nden Robertson Mo. Profesör Dunn ve Profesör Scholes, finans alanında bu iki profesör ne kadar harika? Black-Scholes formülünün yazarlarıdırlar. Black-Scholes formülü, Newton'un niceliksel finans yasasıdır. Yani, Robertson Merton ve Scholes de Black adlı kişilere sahiptir. Bu üç kişi "finansal "Newton of learning", onlar atadır, statüleri ünlü bir profesör değildir, statüleri kurucudur.
O zaman LTCM yeterince harika olduğunu düşünmedi. Sonunda Molins adında başka bir kişiyi işe aldılar. O, Federal Rezerv'in başkan yardımcısıydı. Bu hedge fonundan daha iyi değildi. Newton'dan sizinle bir uçak tasarlamasını ve sonra Havacılık Bürosu Müdürü'nü istemek gibiydi. Sizin için yönetim kurulu başkanı olmak. LTCM'nin modeline göre, Doğu Asya mali krizi gibi şeyler her 10 milyar yılda bir patlamayacak. Yüz yılda olan bir şey değil, 10 milyar yılda olan bir şey, daha sonra Güneydoğu Asya mali krizinin çıktığını öğrendik, Rusya'nın ulusal borcu temerrüde düştü ve ulusal borcu temerrüde düştü.
16 Nisan 2014'te, kimsenin altın kazanıp kazanmadığını ve o günü asla unutmayacağını bilmiyorum. Altın fiyatı 6 standart sapmaya kadar dalgalandı. Standart sapma istatistiksel bir kavramdır, sezgisel değildir. Bu ne anlama geliyor? İstatistiklere göre, 500 milyon günlük dalgalanmalarda böyle aşırı bir durumun sadece bir günde meydana geleceği anlamına gelir.İstatistik olasılık% 0,000000001973 olup, 1,39 milyon yılda sadece bir kez gerçekleşecektir. Haftada sadece 5 işlem günü olduğu düşünüldüğünde, bir kez ortaya çıkması yaklaşık 2,02 milyon yıl alacak, ancak yine de görünüyor.
··
3%3%3%
20%
5
20143201.21.21.21.21.21.26191.2
9181.212111.2
100991.22015151.2
Fiyatı nedir?1.21.21.2
1.2
2015319100%
1.2
80
199720019.11200720112015 Afedersiniz.
imkansız.
