Tedarik zinciri finansmanını düzeltmek için Düzenleyici Sayı 155, her büyük mali vakanın arkasında her zaman içeriden ve dışarıdan kişiler vardır.
Chengxing International'ın tedarik zincirindeki şüpheli mali dolandırıcılığını içeren bir dava, alacak finansmanı için gizli riskleri içeriyordu.
Bu olaydan hemen önce ve sonra, 9 Temmuz'da Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, büyük bankalara ve sigorta şirketlerine (Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu tarafından yayınlanan, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu Genel Ofisi'nin Tedarik Zinciri Finansal Hizmetlerini Gerçek Ekonomiye Teşvik Etme Konusunda Kılavuz Görüşler [2019] No. 155) (bundan sonra "Genelge 155" olarak anılacaktır).
"Genelge 155", bankasürans kurumlarının, ana şirketler ile üst ve alt zincir şirketler arasındaki gerçek işlemlere dayalı olarak tedarik zincirindeki çekirdek şirketlere güvenmesi ve lojistik, bilgi akışı ve sermaye akışı gibi çeşitli bilgi türlerini entegre etmesi gerektiğine işaret etti. İşletmeler, finansman, ödeme ve nakit yönetimi gibi kapsamlı finansal hizmetler paketi sunar.
Başlangıçta, sıkı ve çok seviyeli risk kontrolü nedeniyle, tedarik zinciri finansmanı bir zamanlar endüstri tarafından yüksek kaliteli varlıkların yoğunlaştırılmış tedarikinin son alanı olarak görülüyordu ve ekonomik kriz sırasında geniş ilgi gördü. Bununla birlikte, Chengxing International zamanında ortaya çıkan düşük dolandırıcılık maliyeti, yetersiz risk kontrolü ve hak doğrulama sorunları, işlemlerinin kapalı döngüsünde her yerde risklere neden olmuş gibi görünüyor.
Yenilikçi tedarik zinciri finansmanı şekli risklerden nasıl kaçınmalıdır? Özgünlük incelemesi nasıl güçlendirilir? "155 Genelge" nin çıkarılması, denetim makamlarının bu konulara cevabıdır. Bununla birlikte, bazı içeriden kişiler, operasyonel ayrıntıların uygulanmasının ve "insanların" ahlaki tehlikesinin, süreç yönetimini güçlendirmenin ötesinde kayda değer iki önemli konu olduğuna işaret etti.
Chengxing International'ın şüpheli dolandırıcılık vakası, tedarik zinciri finansal risklerinin gizli tehlikelerini ortaya çıkarıyor
8 Temmuz'da ABD borsasında kote edilmiş bir şirket olan Noah Noah Wealth, Gopher Asset Management altında toplam 3.4 milyar olan bir özel sermaye fonunun bir sorun yaşadığını duyurdu. Bu fonla ilişkili finansçı Chengxing International Holdings, mali dolandırıcılık şüphesiyle kamu güvenliği yetkilileri tarafından gözaltına alındı.
Gopher tarafından yönetilen söz konusu fon, esas olarak Chengxing International'ın ilgili taraflarına, Beijing Jingdong Century Trading Co., Ltd. ile arasındaki alacak hesaplarının borçları için tedarik zinciri finansmanı sağlamaktadır. 9 Temmuz öğleden sonra JD.com, Chengxing'in JD.com ve diğer şirketlerle dolandırıcılık yapmak için sözleşmeler yaptığından şüphelenildiğini belirtti ve Gopher'in uyum ve risk kontrolündeki büyük eksiklikleri ortaya çıkardığına işaret etti.
Bir fon yöneticisi olarak Gopher Assets'in risk kontrolleriyle ilgili herhangi bir sorunu var mı? Bir özel sermaye fonu yöneticisi konuyu Touzhong.com'a analiz etti: Gopher'in varlıkları tam olarak araştırılmamış ve ilgili bilgiler incelenmemiş olabilir. Ancak, alacak hesaplarının finansmanı, düşük dolandırıcılık maliyeti olgusuna sahiptir.Risk kontrolü yalnızca yüzeyde veya sözleşmeler yoluyla değerlendirilir ve gerçekliği elde etmek zordur.
Şu anda, Chengxing olayı ondan fazla finans kurumunu içeriyor. Ek olarak, başka benzer olaylar su yüzüne çıkmaya başladı. Son zamanlarda, China Business News tarafından yayınlanan bir rapora göre, bir ilaç şirketinden bir alacak hesabı, menkul kıymetler şirketlerinin ve dayanak varlıklara yatırım yapan diğer finans kuruluşlarının "gök gürültüsü" olmasına neden oldu Bu olay, Minxing Pharmaceutical ve Zhongyuan Securities (601375.SH) arasında meydana geldi. ) Ve diğer kurumlar.
Tedarik zinciri finansmanı araştırmasıyla uğraşan bir sektör içinden bir kişi, tedarik zinciri finansmanının risk olaylarının 2019'da kademeli olarak ortaya çıkacağını tahmin ediyor. "Dolandırıcılık riski, ticaret yapısına maruz kalma ve likidite riski, bu üç temel nokta, su kabağını dalgalanmaya zorluyor."
56 Shangshou Topluluğu'nun (Yuanxin Tedarik Zinciri Finansmanı eski CEO'su) kurucusu Wang Chuanyi, finans çevrelerinin sık sık "iç hayaletlerin ve dış hırsızların her büyük mali vakanın arkasında görülebileceğini" söylediğini analiz ediyor. Risk olaylarının çoğu içeriden kişilerdir. "Suyu serbest bırakın".
"Genelge 155" kuruluşların süreç yönetimini güçlendirmesini gerektirir, ancak "insanların" ahlaki tehlikesini korumak zordur
Finansal risk yönetimini ve tedarik zincirinin kontrolünü güçlendirmek açısından, "Genelge 155" genel risk kontrolünü güçlendirmeyi, temel kurumsal risk kontrolünü güçlendirmeyi, özgünlük incelemesini güçlendirmeyi, uyum yönetimini güçlendirmeyi ve bilgi teknolojisi sistemlerinin yapısını güçlendirmeyi önermektedir.
Buna ek olarak, "Genelge 155" tedarik zinciri finansal iş modellerini standartlaştırma ve yenileme, tedarik zinciri finansal iş yönetimi sistemlerini geliştirme, tedarik zinciri finansal risk yönetimi ve kontrolünü güçlendirme ve tedarik zinciri finansal gelişimi için dış ortamı optimize etme ihtiyacını da vurgulamaktadır.
Özgünlük incelemesi açısından, belge, bankacılık finans kurumlarının tedarik zinciri finansmanı işi yürütürken, işlemlerin gerçekliği ve rasyonelliğine ilişkin gerekli özeni göstermeleri ve profesyonel yargıya varmaları gerektiğine işaret etti. Bankasürans kurumlarını, Nesnelerin İnterneti ve blok zinciri gibi yeni teknolojileri işlem bağlantısına yerleştirmeye teşvik edin ve akıllı risk kontrolü düzeyini iyileştirmek için lojistik ve envanter mallarının uzaktan izlenmesini uygulamak için mobil algılama videosu, elektronik çit, uydu konumlandırma, radyo frekansı tanımlama ve diğer teknolojileri kullanın.
Bu kez yayınlanan "Genelge 155" ile ilgili olarak Wang Chuanyi, belgenin finans kurumları için daha çok bir "uyarı zili" olduğuna inanıyor, "kurumların süreç yönetimini güçlendirmesini gerektiriyor, aksi halde yeni fikirlere sahip olmanın zor olacağından korkuyorum."
Tedarik zinciri finans endüstrisindeki bir başka kişi, China Investment Network'e finansal kuruluşların belgeyi uygulamasının biraz zaman alacağını söyledi. "Çekirdek şirketler, hakların onaylanması konusunda işbirliği yapmazlar ve küçük ve mikro işletmeler için finansman zorlukları her zaman sorun olmuştur."
Wang Chuanyi, yerel tedarik zinciri finansmanının geliştirilmesinden bu yana, finans kuruluşlarının her birinin eksiksiz bir risk tanımlama, kontrol ve transfer önlemleri setine sahip olduğunu ve genel sürecin tasarım konseptinden gerçek operasyon sürecine benzer olduğunu söyledi. "Ama bu finans kurumları operasyonel ayrıntıları dikkatlice uyguladılar mı? 'İnsanların' ahlaki tehlikesini engellemenin bir yolu var mı? Bu ikisi büyük sorun."
Wang Chuanyi, bu aşamada, tedarik zinciri finansmanında yer alan kuruluşlar için dolandırıcılık risklerinin önlenmesi ve doğrulanmasının güçlendirilmesinin yanı sıra, çekirdek işletmelerin sözleşme performans yeteneklerinin ve kuruluş kredi risklerinin denetlenmesinin yanı sıra, finans kuruluşlarının tedarik zinciri finansmanında sistematik olması gerektiğini söyledi. Risk kontrolü, risk yönetimi ve riskten korunma mekanizmalarında değişiklikler yenilik için değil, orijinal tedarik zinciri finansmanı risk kontrolü kavramları ve modelleri mevcut iş, kredi ve ekonomik ortamdaki değişikliklere uyum sağlayamadığı için yapılmıştır. Yeni bir tedarik zincirleri dalgası ' Finansman riski çoktan yolda. "(Metin / Meşgul Şeker Kaynağı / Yatırım Çin Ağı)
Ek: "Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu Genel Ofisi'nin Gerçek Ekonomiye Hizmet Etmek İçin Tedarik Zinciri Finansmanını Teşvik Etme Konusunda Yol Gösterici Görüşleri" nin tam metni (Kaynak: "Shanghai Pudong Uluslararası Finans Enstitüsü" WeChat resmi hesabı)
