A-hisse "Hapishane Durumu": Yıl içinde 10 gerçek kontrolör tutuklandı, 800.000 hissedar karıştı, ölüm sıralaması geldi
Şirketin başında olmalıydı, ancak şirketin en büyük "gök gürültüsü" haline geldi.
Xincheng Holdings'ten Wang Zhenhua, Boxin'den Luo Jing, Kangdexin'den Zhong Yu ve Baofeng Group'tan Feng Xin gibi yıldız girişimcilerin ardından, bir başka gerçek kontrolör ve A hisseli bir şirketin başkanı dün tutuklandı.
29 Temmuz'da ST Tianbao (002220, SZ) Başkan Huang Zuoqing'in sahte fatura şüphesiyle Dalian Kamu Güvenliği Bürosu tarafından resmen tutuklandığını duyurdu.
ST Tianbao (tam adı: Dalian Tianbao Green Food Co., Ltd.) 11 yıldır A-hisse pazarında listeleniyor. Piyasa değeri 12.3 milyar yuan kadar yüksekti, ancak şimdi sadece 1 milyar yuan kaldı. Piyasa değerindeki kayıp Baofeng Group'unkiyle karşılaştırılabilir.
Aslında, ST Tianbaonun hisse fiyatlarındaki düşüş Nisan ayı sonunda başladı, ardından Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından bir soruşturma yapıldı ve başkanı tutuklandı. Sadece üç ayda hisse fiyatı yaklaşık% 60 düştü.
Ayrıca istatistiklere göre bu yılın başından bu yana borsada işlem gören 10 şirketin fiili kontrolörleri tutuklandı. Asıl kontrolörler ve yönetim kurulu başkanının şirketin "dev fırtına" haline geldiği söylenebilir.
Dümendeki adam, borsada işlem gören şirketlerin "dev gök gürültüsü" haline geldiEksik istatistiklere göre 30 Temmuz itibarıyla 11 A hisseli şirketin fiili kontrolörleri, başkanları ve üst düzey yöneticileri kamu güvenliği organları tarafından resmen tutuklanmış veya zorunlu tedbirlere tabi tutulmuş veya cezai olarak gözaltına alınmış veya yıl içinde kabul edilmiştir. Kamu güvenliği kurumu soruşturması. 10 tanesi borsada işlem gören şirketin fiili kontrolörleri olmak üzere 16 taraf katıldı. Bu 11 şirketin 800.000 hissedarı var.
Gerçek kontrolör: Wang Zhenhua
Thunder Company: New Town Holdings
Hissedar sayısı: 38.400
Hasar endeksi:
Tutuklanma nedeni: Şangay Putuo polisi tarafından çocuk tacizi şüphesiyle cezai gözaltı.
Gök gürültüsü patlama durumu: Olay ortaya çıktıktan sonra, Xincheng Holdings art arda 3 limit düşüşü yedi. Bugünün öğlen kapanışı itibarıyla, kümülatif düşüş% 37.10 idi ve piyasa değeri 31.6 milyar yuan buharlaştı.
Gerçek kontrolör: Zhong Yu
Patlayıcı şirket: Kangdexin (* ST Kangde)
Hissedar sayısı: 155.500
Hasar endeksi:
Yakalanma nedeni: Zhangjiagang Kamu Güvenliği Bürosu resmi Weibo, 12 Mayıs'ta Kangdexin Composite Materials Group Co., Ltd.'nin ana hissedarı ve gerçek kontrolörü olan Kangde Group başkanı Zhong Yu'nun şüpheli suçlar için cezai zorlayıcı önlemler için polis tarafından alındığını duyurdu. Daha sonra, Zhangjiagang Kamu Güvenliği Bürosunun Tanıtım Bölümünden sorumlu kişi, suçlamalardan birinin zimmete para geçirmekten şüphelenildiğini belirtti.
Gök gürültüsü durumu: Kangde'nin yeni fırtınası, 12,2 milyar yuan'ın açıklanamayan bir şekilde ortadan kaybolmasıyla başladı. 30 Nisan'da Kangdexin, Bank of Beijing'in Xidan şubesine 12.21 milyar yuan nakit yatırıldığını gösteren 2018 yıllık raporunu yayınladı, ancak muhasebe firması ve yönetim kurulu üyeleri şirketin yıllık raporunun gerçekliğini sorguladı. Mark görüşü. On milyarlarca nakitin nerede olduğu bir muamma haline geldi ve piyasada kargaşaya neden oldu. O zamandan beri, Kangdexin'in hisse fiyatı düşüşünü sınırlamaya devam etti.
Temmuz başı itibariyle 30 Nisan'dan itibaren sayılırsa, hisse senedi fiyatı askıya alınır ve Kangdexin'in hisse senedi fiyatı% 29.6 düştü ve piyasa değeri 5.24 milyar yuan buharlaştı.
Gerçek kontrolör: Feng Xin
Blast Şirketi: Storm Group
Hissedar sayısı: 69.000
Hasar endeksi:
Tutuklanma nedeni: 28 Temmuz akşamı Baofeng Group, Feng Xin'in bir suç işlediğinden şüphelenildiğini ve kamu güvenlik organları tarafından zorunlu tedbirler alındığını duyurdu.
Fırtına durumu: Feng Xin tutuklandıktan sonra, Baofeng Group iki ardışık ticaret günü için tek satırlık bir alt sınır koydu ve piyasa değeri 398 milyon yuan buharlaştı.
Gerçek denetleyici: Luo Jing
Patlama şirketi: Boxin hisseleri
Hissedar sayısı: 11.500
Hasar endeksi:
Resim kaynağı: Chengxing International resmi web sitesinin ekran görüntüsü
Yakalanma nedeni: 5 Temmuz'da Boxin, Luo Jing'in 20 Haziran 2019'da Şangay Kamu Güvenlik Bürosu Yangpu Şubesi tarafından cezai olarak tutuklandığını duyurdu.
Maden patlama koşulları: 5 Temmuz'da Boxin hisseleri limitini düşürdü, ancak ertesi işlem günü limiti kadar yükseldi. 5 Temmuz'dan itibaren Boxin'in piyasa değeri 313,2 milyon yuan buharlaştı.
Bununla birlikte, Luo Jing'in Hong Kong hisse senedi şirketi Chengxing International Holdings, 5 Temmuz'da% 8.93 ve 8 Temmuz'da% 80.39 düştü. 19 Temmuz'da alım satımın askıya alınmasıyla Chengxing International Holdings'in toplam piyasa değeri 4,179 milyar HK $ buharlaştı.
Luo Jing'in tutuklanmasının etkisi sadece borsada kote edilmiş şirketleri etkilemekle kalmadı, aynı zamanda tedarik zinciri finansmanı işindeki dolandırıcılık riskini de ortaya çıkardı.
Gerçek kontrolör: Zhang Wei
Patlayıcı şirket: Zhongke New Materials (* ST Zhongke)
Hissedar sayısı: 24.300
Hasar endeksi:
Yakalanma nedeni: 10 Nisan'da, Shenzhen Belediyesi Kamu Güvenliği Bürosunun resmi Weibo, Shenzhen Zhongkechuang Financial Holding Group Co., Ltd.'nin (bundan sonra Zhongkechuang olarak anılacaktır) yasal temsilcisi Zhang Wei başkanlığındaki bir suç örgütü yok ettiğini duyurdu.
11 Nisan sabahı Zhongke Xincai, gerçek kontrolör Zhang Wei'nin Shenzhen Belediyesi Kamu Güvenliği Bürosu tarafından yeraltı suçları şüphesiyle tutuklandığını belirten bir bildiri yayınladı.Dava şu anda soruşturma altında. Şirketin fiili kontrolörü şirkette hizmet vermez ve ilgili hususların şirketin üretimi ve operasyonu üzerinde önemli bir etkisi olmayacaktır.
Maden patlama koşulları: Zhang Wei tutuklandıktan sonra, Zhongke New Materials'ın hisse senedi fiyatı düştü ve bu sırada 8 sınır vardı. Polisin Zhang Wei'nin tutuklandığını duyurduğu günden itibaren, Zhongke New Materials'ın hisse senedi fiyatı% 51.94 düştü ve piyasa değeri 1.268 milyar yuan buharlaştı.
Gerçek kontrolör: Wang Yue
Blast Şirketi: Kaiying Ağı
Hissedar sayısı: 74.700
Hasar endeksi:
Yakalanma nedeni: 7 Mayıs'ta Kaiying Network, Bay Wang Yue'nin ailesinden bir "Bildirim Mektubu" aldı Bay Wang Yue, menkul kıymetler piyasasını manipüle ettiği şüphesiyle Şangay Kamu Güvenlik Bürosu tarafından cezai bir şekilde gözaltına alındı. 12 Haziran'da Kaiying Internet, Wang Yue'nin, Şangay Halk Savcılığı tarafından onaylanan menkul kıymetler piyasasını manipüle ettiği şüphesiyle Shanghai Belediye Kamu Güvenliği Bürosu tarafından resmi olarak tutuklandığını duyurdu.
Gök gürültüsü durumu: 7 Mayıs'tan bu yana Kaiying Network'ün piyasa değeri 968 milyon buharlaştı, ancak kümülatif düşüş sadece% 12.46. Günlük limit bu sabah kapatıldı.
Gerçek kontrolör: Tang Jun
Blast Company: Türev Teknolojisi
Hissedar sayısı: 7005
Hasar endeksi:
Tutuklanma nedeni: 28 Mart'ta, Derek Technology, şirketin gerçek kontrolörü Tang Jun (şirkette bir pozisyona sahip değil), başkan ve genel müdür Zhang Lin, müdür Yu Jun, genel müdür yardımcısı ve yönetim kurulu sekreteri Jin Haiman'ın Kamu mevduatlarını yasadışı olarak emdiğinden şüphelenilen kamu güvenlik organları tarafından zorunlu tedbirler alındı.
Guangdong Eyaleti Dongguan Kamu Güvenliği Bürosu 28 Mart'ta Dongguan Tuandai Network Internet Technology Service Co., Ltd.'nin gerçek denetleyicileri Tang ve Zhang'ın Dongguan Kamu Güvenliği Bürosu'na teslim olma girişiminde bulunduğunu belirten bir bildirim yayınladı. Dongguan Kamu Güvenliği Bürosu, "Tuandaiwang" tarafından halktan mevduatların yasadışı olarak emildiğinden şüphelenilen bir soruşturma başlattı ve "Tuandaiwang" ın gerçek kontrolörlerine karşı cezai zorunlu önlemler aldı.
Gök gürültüsü patlama durumu: Tang Jun tutuklandıktan sonra, Türev Teknolojileri'nin hisse senedi fiyatı art arda 9 seviye düşmeye devam etti.Şu an itibariyle hisse fiyatı 52.50 yuan'dan yaklaşık 10 yuan'a düştü, kümülatif bir düşüş% 79.50 ve piyasa değeri 16.153 milyar buharlaştı.
Gerçek kontrolör: Zhang Changhong
Blast Company: Big Wisdom
Ortak sayısı: 197.900
Hasar endeksi:
Yakalanma nedeni : 26 Nisan'da, Great Wisdom yönetim kurulu, hâkim hissedar ve gerçek kontrolör Zhang Changhong'un 2016 Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun İdari Ceza Kararı'nda (No. 88) önemli bilgileri yasadışı ifşa etmek ve ifşa etmemekle suçlandığını öğrendi. Teşkilat tarafından gözaltına alındı ve soruşturma altında.
Thunder durumu : Zhang Changhong'un tutuklandığını duyurduktan sonra, Great Wisdom üst üste üç ticaret günü için sınıra düştü. Şimdiye kadar, kümülatif düşüş% 33.71'e ulaştı ve piyasa değeri 6.520 milyar yuan buharlaştı.
Gerçek kontrolör: Zhang Pengqi
Patlatma şirketi: * ST Pengqi
Ortak sayısı: 80.900
Hasar endeksi:
Yakalanma nedeni: 8 Temmuz akşamı şirket, Zhang Pengqi'nin içeriden bilgi sızdırdığı ve içeriden bilgi sızdırdığı şüphesiyle Lishui Kamu Güvenliği Bürosu tarafından cezai olarak tutuklandığını duyurdu.
Thunder durumu 9 ve 10 Temmuz'da * ST Peng, art arda iki gün sınırlamaya başladı. Şimdiye kadar, * ST Pengqi'nin piyasa değeri 578 milyon yuan buharlaştı, ancak kümülatif düşüş yalnızca% 14.64'tür.
Borsaya kayıtlı şirketin hisse senedi fiyat performansının şirketin temel durumunu zaten yansıttığı ve fiili kontrolörün tutuklanmasının şirketin durumuna nihai yanıt olduğu söylenebilir. Bu anlamda, gerçek kontrolör borsada işlem gören şirketler için en büyük risk haline gelmiş gibi görünüyor. Yakalandığında, listelenen şirketi tehlikeli bir listeden çıkarma durumuna itecektir. Peki yıldırımdan nasıl korunulur?
Tianfeng Securities, 25 Haziran'da bir araştırma raporu yayınladı. Bunlar arasında yıldırımdan nasıl korunulacağını ayrıntılı olarak açıklamaktadır. Tianfeng Securities, erken uyarı sisteminin iki kategoriden oluştuğuna inanmaktadır; biri düzenleyici kurumlardan, aracılardan ve şirketlerden gelen kamuya açık bilgilere dayalıdır, diğeri ise anormal mali tabloların analizi.
İlk olarak, yatırımcıların alabileceği borsaya kote şirketlerin düzenleyici bilgileri şunları içerir: Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve borsaları tarafından verilen soruşturma mektupları, dikkat yönetimi, denetim mektupları, uyarı mektupları vb., Borsaya kayıtlı şirketlerin ihlalleri ve soruşturmalar. İnceleme mektupları, ertelenen cevaplar, dikkat mektupları ve incelemelerin hepsine dikkat edilmesi gereken, açıklanmalarından bir yıl sonra sırasıyla% 9.02,% 13.20,% 12.69 ve% 17.74 ile sektör endeksinin altında performans gösterdiler.
İkinci olarak, muhasebe firması tarafından üretilen denetim görüşü, şirketin mali raporunun kalitesini yansıtabilir. İstatistiklere göre, standart dışı denetim görüşlerinin açıklanmasından bir yıl sonra, ortalama ikincil sektörün performansını% 8,83 oranında düşürdü. Standart olmayan bir denetim görüşü ile bir şirket raporu yayınlanırsa, bu şirketlerden kaçınılmalıdır. Mevcut duruma bakılırsa, muhasebe firmalarının da sorunları var. Örneğin, Ruihua Enstitüsü son zamanlarda araştırılıyor. Nerede, sadece denetim görüşlerine değil, aynı zamanda hangi kulüp tarafından verilen görüşlere de dikkat etmeliyiz.
Üçüncüsü, iki yıl üst üste para kaybetmesi beklenen şirketler için, Listeden kaldırma riski uyarısına tabi olabilir ve bundan kaçınılmalıdır. Beklenen ST'nin ikinci yarısında hisse senetleri ortalama% 14,83 ile sektör endeksinin altında ve bir yıl sonra ortalama% 8,26 ile sektör endeksinin altında performans gösterdi.
Dördüncüsü, performans aşağı revize edildi. Bu, şirketin faaliyetlerinde veya finansal raporların kalitesiyle ilgili sorunlar olabileceğini gösterir. Aynı raporlama dönemi için, bu performans tahmininin üst sınırının, önceki performans tahmininin alt sınırının altında olması durumunda, bu sınır aşılacaktır. Altı ayda bir, performans ortalama olarak% 4,14 ile endüstri endeksinin altında performans gösterdi ve bir yılın sonunda% 8,04 ile sektör endeksinin altında performans gösterdi.
Beşinci olarak, finansal tablolardaki anormal kalemlerin analizi: Hem mevduatlar hem de krediler yüksek. Bu, şirketin defterlerindeki parasal varlıkların ve faiz getiren yükümlülüklerin nispeten yüksek bir seviyede olduğu anlamına gelir. Şirketin döviz fonlarının getiri oranı ile borçların maliyeti karşılaştırılarak değerlendirilebilir. Hem mevduatı yüksek hem de kredisi yüksek olan hisse senetlerine açık bir olumsuz tepki gösteren piyasa, finansal raporun açıklanmasından bir yıl sonra sektör endeksinin ortalama% 6,89 altında performans gösterdi.
Altıncı olarak, alacaklar ile gelir arasındaki sapmaya da dikkat edilmelidir. Alacak hesaplarındaki artış faaliyet gelirlerindeki artıştan saptığında, şirket karlarını şişirmek için alacak hesaplarını kullanabilir. Faaliyet gelirindeki alacak hesaplarının oranındaki değişikliklerle olası anormallikler tespit edilebilir. Alacaklar ve gelirler hisse senetlerinin hisse fiyatlarından farklı olarak belirgin bir olumsuz tepki göstermiş, finansal raporun açıklanmasından bir yıl sonra ortalama% 7,76 ile sektör endeksinin altında performans göstermiştir.
Yedinci olarak, peşin ödemelerdeki ve avans makbuzlarındaki değişiklikler oldukça tutarlıdır. Ön ödemeler ile ön ödemeler arasında boyut veya değişiklikler açısından yüksek derecede tutarlılık olduğunda, şirket aynı ön ödeme ve ön ödeme karşı taraflarına sahip olabilir. Fazla getiri açısından bakıldığında, piyasa, avans ödemeleri ve avans fişleriyle ilgili hisse senetlerine önemli ölçüde olumsuz tepki verdi.
Sekizincisi, Ar-Ge harcamalarının kapitalizasyon oranı keskin bir şekilde arttı. Ar-Ge harcamalarının aktifleştirilmesi, mevcut performans üzerindeki etkiyi azaltabilir.Bir şirket Ar-Ge harcamalarının kapitalizasyon oranını aniden artırdığında, ciddiye alınması gereken karları aklamaya yönelik bir niyet olabilir. Fazla getiri açısından, anormal Ar-Ge kapitalizasyon oranlarına sahip hisse senetleri önemli ölçüde dalgalanmaktadır.
Dokuzuncu, bileşik erken uyarı sinyalleri. Bir hisse senedi geçen yıl 3 veya daha fazla erken uyarı sinyali kaynağını tetiklediğinde, hisse senedi daha büyük risk taşır ve erken uyarı kaçınma portföyüne dahil edilir. Erken uyarıdan kaçınma portföyü, 2017'den bu yana CSI Tüm Endekslerinin altında performans göstermeye devam etti ve yıllık% 23,33'lük düşük performans gösterdi.
Bununla birlikte, hala birçok yıldırımdan korunma var. Örneğin, Kangdexin ve Kangmei'den önce, banka hesabındaki paranın sahte olduğunu kim düşünebilirdi? Başka bir örnek olarak, Newtown Holdings'in eski başkanının bu kötülüğü yaptığını kim bilebilirdi? Ayrıca borsada işlem gören şirketlerin bazı zımni garantileri de vardır: Fırtına yoksa kim çözebilir? Son yıllarda bazı yatırımcıların özel girişimlerden kaçınmasının ana nedeni bu olabilir.
Kapsamlı: China Securities Journal, Daily Economic News, Brokerage China
Daha fazla içerik için lütfen 21 Finans UYGULAMASINI indirin
