Ara raporun gerçekten önemli olduğu açık
Bir şirketin net karı ile işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı arasındaki ilişkiyi gözlemlemek, şirketin çalışma koşullarını ve rekabet edebilirliğini kontrol etmenin temelidir. Kurumsal karlardaki artış ve işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışındaki artış, şirketin faaliyetlerinin nispeten normal olduğunu gösterir; şirketin net karı ve işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı ters yönde değişirse, nedenlerin araştırılması gerekir.
Borsaya kayıtlı şirketlerin yetersiz nakit akışı endişeleri artırıyor
Gu Yue Longshan, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre% 8.19 artışla 972 milyon yuan gelir elde ederek 2018'in ilk yarısı için yıllık raporunu kısa süre önce duyurdu; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kar 104 milyon yuan oldu ve yıllık% 10,14 artış oldu.
Bununla birlikte, Guyue Longshan'ın işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışının, 2017'nin ilk yarısına kıyasla% 189'luk bir düşüşle yaklaşık olarak eksi 7,42 milyon yuan olduğunu belirtmek gerekir. Bu bağlamda, Gu Yue Longshan, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışındaki değişikliğin esas olarak dönem boyunca mal ödemelerindeki artıştan kaynaklandığını açıkladı.
Guyue Longshan, şarap üretim endüstrisine aittir ve ana işi pirinç şarabı üretimi, satışı ve araştırma ve geliştirmedir. İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışı, bir işletmenin hematopoietik kapasitesini temsil eder.Yetersiz hematopoietik kapasite ile karşı karşıya kalan bu şirket, pirinç şarabı endüstrisine liderlik etmeye devam edebilir ve tüm pirinç şarabı endüstrisini geliştirerek yatırımcılara daha fazla endişe verebilir.
Aynı zamanda bir likör stoğu. Temmuz ayında Shuijingfang 2018 altı aylık raporunu açıkladı. Net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre% 130'dan fazla arttı. İyi performans gösterdi ve likör stokları ara raporu için iyi bir başlangıç oldu. Bununla birlikte, güzel performansının arkasında, olumsuz nakit akışları da var. 2018'in ilk yarısında, Shuijingfang'ın işletme faaliyetlerinin ürettiği net nakit akışı, 2017'nin ilk yarısına kıyasla% 110'dan fazla bir düşüşle yaklaşık olarak eksi 11,92 milyon yuan oldu.
Shuijingfang yanıt olarak, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışındaki değişikliklerin temel olarak envanter satın alımlarının ve reklam harcamalarının ödenmesinden kaynaklandığını söyledi.
Likör pazarının genel ortamına bakalım. Çinin üst düzey likör pazarı hızla büyüyor ve orta-üst düzey likör fiyatı da genişliyor. İçki tüketimi ana akım markalarda yoğunlaşırken, aynı zamanda hükümet tüketiminden ticari tüketime ve özel tüketime doğru kaymıştır. Likör ve bölgesel şaraplar yeniden yükseldi ve rekabet yoğunlaştı.
Borsaya kayıtlı şirketlerin yeterli nakit akışı daha fazla fayda sağlar
Ara raporda bazı parlak nakit akışlarını da görebilirsiniz.Örneğin, Ağustos ayının başlarında altı aylık raporunu yayınlayan Tianwo Technology, raporlama döneminde 3,98 milyar yuan işletme geliri elde etti; borsada işlem gören şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kar yıllık 103 milyon yuan idi. % 13,7'lik bir artış; borsaya kayıtlı şirketlerin hissedarlarına atfedilebilen net kar, tekrar etmeyen kazançlar ve zararlar düşüldükten sonra, yıllık% 20.05 artışla 101 milyon yuan oldu. Net kârın istikrarlı büyümesine ek olarak, işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışı geçen yılın aynı dönemine göre% 130.98'lik önemli bir artışla 119 milyon yuan oldu.
Tianwo Technology, ana nedenin bu dönemde tedarikçilerin ödeme düğümü kontrolünün güçlendirilmesi ve mal satın almak ve işçilik hizmetlerini kabul etmek için nakit ödemenin yıldan yıla azalması olduğunu açıkladı. Şirketin karı ve nakit akışı aynı anda artar, bu da şirket için daha faydalıdır.
Üç ana raporun birleşik görünümü, kapsamlı değerlendirme
Finansal rapordaki nakit akış tablosu temel olarak üç kalem içerir: İşletme faaliyetlerinden nakit akışı, yatırım faaliyetlerinden nakit akışı ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı. Yukarıda tartıştığımız birkaç durumda, bahsedilen nakit akışlarının tümü işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarıdır.
Net işletme nakit akışı açısından, şirketin günlük iş operasyonları tarafından üretilen nakit akışıdır.Değer ne kadar büyükse o kadar iyidir, şirketin ürünlerinin piyasada iyi satıldığını ve hisse senedinin değerlenme potansiyeline sahip olduğunu gösterir.
Net yatırım nakit akışı, kar elde etmek için diğer alanlara atıl fonlar yatıran şirketleri ifade eder. Bu nakit akışının çoğu çoğunlukla olumsuzdur, çünkü yatırımın etkisini kısa vadede görmek zordur ve bazı yatırım projeleri şirketin stratejik hedefleriyle ilgilidir ve uzun vadeli gözlem gerektirir.
Finansman için net nakit akışı ise, şirketin gelecekteki potansiyeli veya belirli bir projeyle ilgilenen ve şirkete fon yatırımı yapan yatırımcılar tarafından üretilen nakit akışını ifade eder.Birçok yüksek teknoloji şirketinin aldığı mevcut risk sermayesi, İçinde. Genel olarak, miktar büyüktür, ancak sürdürülebilir değildir ve genellikle tek seferlik bir yatırımdır.
Mali raporda üç ana ifade vardır: Yatırımcılar ara dönem raporunu okuduklarında hiçbiri eksik olamaz. Bir şirketin kalitesini yalnızca kâr büyümesine göre yargılayamazlar. Üç tablo birleştirilmeli ve kapsamlı bir şekilde değerlendirilmelidir.
Geçmiş inceleme:
Muhabir: Yi Jiantao
Sorumlu editör : Li Ying
Editörler: Liu Zhijun, Li Rui
