Altın ticareti hatırlatıcısı: Fed'in bu hafta güvercinleri duymaya devam etmesi bekleniyor, ancak kısa vadeli altın geri dönüş risklerine karşı dikkatli olun.
26 Mart Salı günü, spot altın 1322 civarında dar bir aralıkta dalgalandı ve şu anda% 0,06 düşüşle 1321,84 ABD doları olarak rapor edildi. Küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler yoğunlaştıkça, ABD Hazine tahvillerinin getirileri bir yıldan fazla bir süredir düşük seviyelerini fırçalamaya devam ederek altını üç haftadan fazla yeni bir zirveye çıkardı. Buna ek olarak, İngiltere'nin anlaşmasız Brexit riski artacak ve aynı zamanda altının daha da yükselmesini destekleyecektir.
Ancak, OANDA'nın holdingleri açısından uzun pozisyonların önemli ölçüde düştüğüne dikkat edilmelidir.Aynı zamanda, 1280-1290 civarındaki önceki kısa siparişler de kayıp ve çıkışı durdurmuştur.Kapalı yüksek altın uzun pozisyonlara karşı dikkatli olun.
ABD Hazine getirileri bir yıldan uzun bir süredir yeni düşük seviyelere ulaşmaya devam ediyor ve Fedin güvercinliği giderek altını destekledi
Salı sabahı erken saatlerde ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi Ocak 2018'den bu yana rekor düşük olan% 2.407'ye düştü.
ABD'de geçtiğimiz hafta zayıf olan İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) açıklanmasının ardından üç aylık ve 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirileri tersine döndü ve 2007'den bu yana ilk kez. Ters bir getiri eğrisi genellikle yaklaşmakta olan bir durgunluğu gösterir. Birkaç Fed yetkilisi getiri eğrisiyle ilgili endişelerini dile getirdi.
ABD Chicago Merkez Bankası, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, getiri eğrisi düzleştiğinde piyasanın gerginleşmesinin anlaşılabilir olduğunu söyledi. "Uzun vadeli faiz oranlarındaki uzun vadeli düşüşü hesaba katmalıyız. Bunun bir kısmı büyüme oranındaki düşüş ve reel faiz oranlarındaki düşüşle ilgili yapısal bir problem. Bu ortamda getiri eğrisinin daha fazla olduğunu düşünüyorum. Daha fazla düzleşme daha doğal bir şey olabilir. "
Fed Hacker, piyasa ters bir getiri eğrisinin durgunluğun göstergesi olduğuna inanıyorsa, o zaman öyle olduğunu söyledi.
Eski Fed Başkanı Yellen, getiri eğrisinin bir durgunluk sinyali olmadığına inanıyor, ancak Fed'in faiz oranlarını düşürebileceğinin bir işareti olabilir.
Bu hafta birkaç Fed yetkilisi konuştu, bu nedenle Fed, mevcut tersine çevrilmiş getiri eğrisinin arka planına karşı daha da güvercinleşirse, dolar üzerinde doğrudan bir etkisi olabilir.
Küresel ekonomik yavaşlama endişeleri hala altın fiyatlarını destekliyor
Zayıf bir ABD doları ve yatırımcıları güvenli liman varlıkları satın almaya iten küresel ekonomik büyüme endişelerinin de etkisiyle altın fiyatı Pazartesi günü üç haftadan fazla bir süre içinde yükseldi.
INTL FCStone analisti Edward Meir, dolar ve borsanın birlikte zayıfladığını ve birçok makro verinin keskin bir şekilde bozulduğunu söyledi. Zaten güvercin olan Fed, altın için iyi olan daha güvercin olacak.
ABD tahvil getirileri, küresel ekonomik yavaşlama endişeleri nedeniyle 2007 yılında ilk kez tersine dönerken, ABD doları baskılanırken altın ve yen gibi varlıklara olan talebi artırırken, borsa Pazartesi günü 12 günün en düşük seviyesine ulaştı.
Altın, Ağustos 2018'de bir buçuk yıldan fazla bir süredir en düşük seviyeye ulaştığından beri, temel olarak Fed'in giderek daha güvercin tavrı ve küresel ekonomik yavaşlama endişeleri nedeniyle% 13'ten fazla arttı.
Dow Jones Securities analistleri bir araştırma raporunda, "Bizim açımızdan, altının 1.364 dolarlık hedefimize beklenenden daha erken ulaşmasını bekliyoruz." Dedi.
"Altının fiyatı şimdiye kadar çok fazla satın almayı düşündüren fiyat seviyesinin üzerinde kapanmaktan kaçınmış olsa da, algoritma trendi takipçileri için 1315 $ 'ın üzerinde pozisyon biriktirmenin maliyeti çok düşük."
19 Mart haftası itibarıyla, spekülatörler tarafından tutulan net uzun pozisyonlar 15.971 lot artarak 57.746 lota yükseldi.Dünyanın en büyük altın destekli işlem fonu olan SPDR Gold Trust GLD, geçen hafta varlıklarını yaklaşık% 1 artırdı.
Altana Wealth, temeller ve riskli varlıklarda yüksek bir belirsizlik dönemine girdiğimizi söyledi.Eğer belirsizlik daha da yoğunlaşırsa, güvenli liman sermaye akışlarının beklenen desteği, düşük getiri ve niceliksel genişleme politikalarının olası yeniden başlatılması altın fiyatına büyük ölçüde yardımcı olabilir. yükselmek.
Anlaşma riski artmaz, Teresa Çarşamba günü İngiltere Parlamentosu oylamasını izleme yetkisini ele geçirdi
Salı günü, İngiltere Başbakanı Theresa May, popüler olmayan Brexit anlaşmasının Parlamento tarafından onaylanması için yeterli oy olmadığını kabul ettikten sonra, Mayıs sürecin kontrolünü kaybetti.
Bu haftanın başlarında, Avam Kamarası, onu sonraki sürecin kontrolünden mahrum bırakmak için 329-302 oy kullandı. AB, acil durum önlemlerinin hazırlandığını ve anlaşmasız Brexit olasılığının yeniden arttığını söyleyerek anlaşmasız Brexit olasılığı konusundaki görüşünü değiştirdi.
Birden fazla riskten korunma faktöründen etkilenen altın fiyatı, üç haftadan uzun bir süre içinde yüksek bir seviyeye çıktı.
AB liderleri Brexit'in son tarihini daha önce uzatmayı kabul etseler de, öncül, Teresa'nın üçüncü Brexit anlaşmasının Parlamento tarafından onaylanması gerektiğidir. Ancak Teresa'nın üç yenilgisiyle AB'nin tavrı da ince değişikliklere uğradı.
Anlaşmasız Brexit hala en az tercih edilen seçenek olsa da, Avrupa Komisyonu hükümetlerin artık hazır olduğunu ve yüzlerce gümrük memurunun işe alındığını söyledi. Bir AB yetkilisi gazetecilere verdiği demeçte, AB'nin bu olursa, bunun bir an önce gerçekleşmesi gerektiğini giderek daha fazla hissettiğini söyledi.
Yetkili, etkiyi hafifletecek "mini anlaşmalar" olmayacağını ve bütün AB tedbirlerinin tek taraflı olduğunu ve kendini korumaya yönelik olduğunu yineledi. Varsayılan olarak, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden anlaşma yapmadan ayrılma saati, Birleşik Krallık yerel saati olan 12 Nisan'da 23:00 olacaktır.
Bununla birlikte, piyasanın pound'a tepkisine bakılırsa, anlaşmasız Brexit riskindeki artışa rağmen, piyasa Çarşamba günü Britanya Parlamentosu'nda bir oylama beklediği için pound 1.3000'in üzerinde kaldı. İngiltere Parlamentosunun Çarşamba günü oylayacağı seçenekler arasında ikinci referandum, AB ile gümrük birliği kurulması ve Brexit'in iptali vb. Yer aldığı bildirildi. İngiltere ikinci bir referandumla nihayet sona ererse, piyasadaki kısa vadeli riskten kaçışının azalması bekleniyor.
Huitong.com, İngiltere Parlamentosu ikinci bir referandumu geçse bile, bunun anlaşmasız bir Brexit riskinin ortadan kalktığı anlamına gelmediğine inanıyor, çünkü İngiltere'nin hala AB'nin onayını alması gerekiyor.
Pazar gözlemlerine göre, referandumun hazırlanması ve uygulanması genellikle üç aydan fazla hazırlık süresi gerektiriyor, bu da Brexit için son tarihin uzatılması gerektiği ve İngiltere'nin 23 Mayıs'taki Avrupa Parlamentosu seçimlerine katılmasının gerektiği anlamına geliyor, ancak mevcut varsayılan durum AB'den ayrılma konusunda bir anlaşma olmaması. Saat 12 Nisan İngiltere'de yerel saatle 23:00 olacak.
AB önemli bir uzatmayı kabul ederse ve Avrupa'da bir kalışla sona ererse, o zaman herkes mutludur ve bu da riskten kaçınma konusunda hızlı bir düşüşe yol açacaktır, ancak yeni parlamento resmi olarak Temmuz ayı başlarında kurulmadan önce AB'de kalma seçeneğine ulaşamazsa, Birleşik Krallık Avrupa Birliği'nden ayrılma anlaşması, risk duyarlılığında keskin bir artışa ve altın fiyatlarında keskin bir artışa yol açacaktır.
Ancak, önceki AB zirvesinde yapılan açıklamalara bakılırsa, bazı liderler, özellikle de Fransa Cumhurbaşkanı Macron, anlaşmasız Brexit ihtimalinde yanlış bir şey olmadığını açıkça hissediyorlar, bu nedenle İngiltere'nin anlaşmasız Brexit riski hala yüksek. Piyasanın altın üzerindeki uzun vadeli ve kısa vadeli farklı etkilerine dikkat etmesi gerekiyor.
ABD doları yakın gelecekte güçlü kaldı, altının sınırlı büyümesine dikkat edin
Alman Mart IFO iş endeksi Pazartesi günü beklenmedik bir şekilde yükselmesine ve Chicago Fed'in Ulusal Aktivite Endeksi beklentilerin altına düşmesine rağmen, ABD doları endeksi düştü, ancak genel olarak ABD doları nispeten yüksek bir noktaya yakın kaldı.
Bu bağlamda Exante Data'dan Jens Nordvig, küresel varlık akışları açısından ABD dolarının yeterli desteğe sahip olduğuna işaret etti. ABD ile Avrupa ve Asya arasındaki faiz oranı farklılıkları nedeniyle doların hala bir avantajı var.
Exante analizine göre, küresel fon yöneticilerinin sabit gelir ve para birimleri ellerinde aşırı seviyelere ulaştı. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki faiz oranları şu anda çoğu ülke ve bölgeden daha yüksek olduğundan, yatırımcılar için arbitraj işlemlerinde faiz oranı farklarını kullanmaları çok karlı.
Ajans, bu nedenle ABD doları endeksinin Fed dönmeye başladığında hala iyi performans gösterdiğini belirtti. Buna ek olarak, bu yıl küresel para birimlerinin oynaklığı da oldukça küçüktür ve bu, faiz yayılımlı arbitraj ticareti için de iyidir. JP Morgan Chase Küresel Para Opsiyonları Volatilite Endeksi Ocak ayında yaklaşık% 7 düştü.
Buna ek olarak Huitong.com, küresel ekonomik yavaşlama ve küresel merkez bankasının sıkılaştırıcı duruştan vazgeçmesi bağlamında, ABD dolarının daha çok ekonomik verilerdeki değişikliklere odaklandığından daha önce defalarca bahsetmişti. Yalnızca ABD dışındaki bölgelerde daha fazlası var. ABD dolarının bariz düşüş eğilimi, ancak özellikle Avrupa ekonomisinde büyük bir iyileşme olduğunda ortaya çıkacaktır, ancak bu durum henüz olgunlaşmamış gibi görünüyor.
Amerika Birleşik Devletleri'nin aksine ekonomik büyümedeki yavaşlamaya rağmen ABD'deki güçlü işgücü piyasası hala öne çıkmakta, bu nedenle doların kısa vadede güçlü kalması ve bu durumun altının büyümesini kısmen sınırlayabileceği tahmin edilmektedir.
Direnç desteği referansı
OANDA'nın son bekleyen sipariş durumuna bakılırsa , Uzun ve kısa pozisyonların mevcut oranı yaklaşık - uzun:% 55,5, kısa:% 44,5, uzun güç kısa güçten daha büyük, Pazartesi günkü% 64,2 ile karşılaştırıldığında keskin bir düşüş oldu, bazı yüksek uzun pozisyonlar (1315'in üzerinde) tek tek ayrılmaya başladı Piyasada kısa vadeli altın geri dönüşü riski vardır.
Bekleyen siparişler açısından bakıldığında 1300 civarında çok sayıda bekleyen satın alma emri var ve bu da piyasanın 1300 civarında düşük bir seviyede daha fazlasını almayı düşündüğünü gösteriyor. Bu nedenle 1300 dolar kısa sürede güçlü bir tamsayı destek seviyesi. Dokunulması pek olası değil. Ayrıca bazı alımlar da var. Bekleyen siparişler 1312 ABD doları civarında yoğunlaşıyor, bu da bazı yatırımcıların yükselişe geçmeye daha istekli olduklarını ve altının düzeltme için sınırlı alana sahip olduğunu düşündüklerini gösteriyor.Bu nedenle, 1312 ABD doları da kısa bir süre için nispeten güçlü bir destek. Kısa vadede, satılacak daha az bekleyen emir var, bu da piyasanın altına yönelik düşüş eğiliminin zayıf olduğunu gösteriyor, ancak altın yükselmeye devam ederse, ilk baskının 1330 dolar civarında olması bekleniyor ve bu pozisyonun üzerinde 1340,81 dolar.
OANDA'nın son pozisyonundan yola çıkarak , 1320 ile 1322 arasında çok sayıda satış pozisyonu var, bu da bazı yatırımcıların dün 1324 ABD dolarını vurduktan sonra kısa süre kaldığını gösteriyor.Gün içi performans açısından altın kısa bir süre için 1320 ABD dolarının üzerinde kalıyor. Gün içinde etkili bir düzeltme yoksa, birçok partinin var olduğunu gösterir. Güç güçlü, bu da bazı boş siparişlerin piyasayı terk etmesine neden olabilir. Altın yükselirse, 1328,5'ten 1329'a kadar çok sayıda alım pozisyonunun piyasadan çıkması beklenmektedir, bu nedenle 1328 ila 1330 ABD dolarının zirvesine yakın güçlü bir baskı vardır ve kısa vadeli atılımlar olası değildir. Aşağıda 1314,5 ile 1315 arasında çok sayıda alım pozisyonu vardır ve bu pozisyon aynı zamanda kısa bir süre için güçlü bir destek seviyesidir. Daha önce 1280 ve 1290 civarında var olan çok sayıdaki satış pozisyonunun büyük ölçüde azaldığını belirtmekte fayda var, bu da bazı açığa satış yapan yatırımcıların kaybı durdurup piyasayı terk ettiğini ima ediyor.Bu aynı zamanda altın fiyatını kısa sürede yükseltmenin nedenlerinden biri ama boğalara karşı dikkatli olun. Bir dalgayı yukarı çekmek ve ardından kâr etmek için durumdan yararlanın. (Aşağıda gösterildiği gibi büyütmek için tıklayın, veriler Pekin saatiyle 10: 00'da güncellenir)
