New York City pazar öncesi: ABD doları yükselmek için kaldıraç kullandı, altın gölgede kaldı; ancak performansları şunu gösteriyor: küresel ekonomi "soğukluğu" büyüyor
21 Ocak Pazartesi günü Avrupa seansında ABD doları endeksi 4 Ocak'tan bu yana yeni bir yüksek olan 96,39 civarında işlem gördü. ABD hükümetinin bazı bölümleri hala kapalı ve askıya alma süresi tarihi bir rekora imza attı Demokratik ve Cumhuriyetçi anlaşmazlıkların çok şiddetli olduğu görülebiliyor. ABD ekonomisini de bir ölçüde aşağı çekecektir. Bununla birlikte, Euro Bölgesi ekonomisinin devam eden zayıflığı, Brexit, İtalyan ve Fransız milliyetçiliğinin yükselişi ve küresel ticaret gerilimleri, ekonomik görünümü gölgeledi. ABD doları derin bir düşüş için gerekli koşullara sahip değil ve ABD dolarının da belirli riskten korunma özellikleri var.
Avrupa döneminde, spot altın ons başına yaklaşık 1278 ABD doları seviyesinde işlem görürken, ABD doları son zamanlarda güçlenmeye devam ederek altın üzerinde baskı oluşturdu. Buna ek olarak, riskli varlıkların getiri oranı önemli ölçüde yükseldi.Çin hisse senetleri ve ABD hisse senetleri de dahil olmak üzere küresel borsalar yükseliş eğilimi gördü.İkincisi, ham petrol ve dökme emtialar da toplu olarak arttı.Orta vadeli piyasa riski iştahı artmaya devam ederek faizsiz varlık altının iyi performans göstermesini zorlaştırıyor.
Avrupa seansı sırasında Avustralya doları, ABD doları karşısında% 0,28 düşüşle 0,7148'den işlem gördü ve 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviyesini 0,7143'e yükseltti. Çin, dördüncü çeyrekte çeşitli sektörlerde bir yavaşlama olduğunu gösteren 2018 ekonomik verilerini yayınladı.Zayıf küresel ekonominin emtia talebini bastırması ve Avustralya dolarının zayıflamasıyla birlikte, uluslararası ortamın Avustralya doları için uzun vadeli olumlu destek sağlaması olası görünmüyor.
En son gündemdeki konuların özeti
1. [Brexit B planı sunulacak]
İngiltere Başbakanı Theresa May, Teresa'nın "B Planı" olarak adlandırdığı Brexit anlaşması taslağının reddedilmesinin ardından Kabine'nin bir çözüm planı sunacağını doğruladı. Yabancı medya kaynaklarına göre, "B Planı" 21 Ocak'ta Pekin saatiyle 23: 30'da sunulabilir.
2. [IMF: Küresel büyüme risklerinin aşağı yönlü olması bekleniyor]
IMF: Küresel büyüme risklerinin aşağı yönde olması bekleniyor; 2019'da küresel ekonomik büyüme oranının% 3,5, yani üç yılın en düşük seviyesi olması bekleniyor. ABD ekonomik büyüme oranının 2019'da% 2,5 olması bekleniyor; 2019 için euro bölgesi ekonomik büyüme tahmini,% 1,9'luk önceki tahminle karşılaştırıldığında% 1,6'ya; Almanya'nın ekonomik büyüme tahmini, önceki% 1,9 tahmininden% 1,3'e düşürüldü.
IMF Baş Ekonomisti: Birleşik Krallık sonunda Avrupa Birliği'ni düzensiz bırakırsa veya önümüzdeki birkaç ay içinde hala belirsizlik varsa, bu iki durumun da ekonomik büyüme üzerinde olumsuz bir etkisi olacaktır.Politika yapıcılar Brexit'in belirsizliğini ele almalıdır. Siyasi sorunlar dünyanın her yerinde.
3. [Başbakan ve parlamenterler Brexit konusunda konuşuyorlar ve 29 Ocak'taki oylama parlamentoya bir fırsat sağlayacak]
İngiltere Başbakanı Sözcüsü: Parlamento'nun desteği onaylandıktan sonra önemli bir oylama yapılacak. Parlamentonun desteğini kazanmak istiyorsak planı revize etmemiz gerekiyor. İngiltere, Hayırlı Cuma Anlaşmasına uymaya devam edecek. Açıktır ki, Parlamento'nun desteğini kazanmak, bir Brexit çözümü vaadini sürdürmek ve Kuzey İrlanda ile İrlanda arasındaki sert sınırdan kaçınmak için daha çok şey yapılması gerekiyor. Kuzey İrlanda garanti anlaşması konusu halkın dikkatini çekti ve Başbakan bu konularla ilgileniyor, uygunsa Başbakan bu endişeleri AB'ye sunacak.
4. [Yatırımcılar risklerden vazgeçip altına dönüyor, ETF holdingleri 2013'ten bu yana en büyüğüdür]
Yatırımcılar daha riskli varlıklardan uzaklaşıp güvenli liman varlıklarına yöneldikçe, küresel altın ETF varlıkları 2013'ten bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Son iki yılın en büyük artışı olan Aralık ayında altın fiyatları yaklaşık% 5 arttı.FED, ABD ekonomisini etkileyebilecek küresel büyüme risklerinin netleşmesini bekleyerek daha önce faiz artırımlarını ima etti veya askıya aldı. Dünya Altın Konseyi'ne göre, yatırımcılar bu yıl altın konusunda iyimser olmaya ve onu riskleri çeşitlendirmek ve sistemik risklerden korunmak için etkili bir araç olarak kullanmaya devam edecek.
5. [DYY'nin 2019'da toparlanması bekleniyor]
BM ön verileri: Küresel doğrudan yabancı yatırım (DYY) 2018'de% 19 düşüşle 1,2 trilyona düşerek 2009'dan bu yana en düşük seviye;
Avrupa'da net DYY, 1990'lardan bu yana en düşük seviye olan 2018'de% 73 düştü; siyasi belirsizliğe rağmen, İngiltere'nin doğrudan yabancı yatırımı (DYY), kısmen hükümet teşvikleri nedeniyle 2018'de% 20 arttı
6. [Almanya Dışişleri Bakan Yardımcısı Roth: İngiltere tekrar kalmayı düşünebilir]
Almanya Dışişleri Bakan Yardımcısı Roth: İngiltere Brexit konusunda net bir sinyal vermeli, İngiltere ile diyalog başlatmaya hazırız. AB, İngiltere ile olabildiğince yakın işbirliği yapmaya hazır. AB'de kalmanın kapısı hala İngiltere'ye açık. İngiltere'nin Brexit konusunda ikinci bir referandum düzenleyeceği umuluyor.
7. [Almanya Aralık ÜFE verileri beklenenin altında]
Aralık ayında yıllık Alman ÜFE oranı% 2,70, beklenen değer% 3 ve önceki değer% 3,30; Aralık ayında Almanya ÜFE aylık oranı% -0,40, beklenen değer% 0,10 ve önceki değer% 0,10 oldu.
8. [Rafine petrolün perakende fiyat limiti "art arda iki artış" olasılığı daha yüksektir]
Bu fiyatlandırma döngüsünden bu yana, Suudi Arabistan'ın devam eden üretim kesintilerinin ilerlemesi gibi olumlu haberler ve Çin-ABD ticaret görüşmelerinin yayınladığı iyimser yorumlar ve gelecekteki ham petrol talebini etkileyen Çin'in zayıf ekonomik verileriyle oyun ve diğer olumsuz haberler nedeniyle, Avrupa ve Amerika ham petrolü önce yükseliyor sonra düşüyor. Zhuo Chuang Information'ta rafine petrol analisti olan Zheng Mingya, yerel referans ham petrol değişim oranının her zaman pozitif bir aralıkta işlediğine inanıyor. Tahminlere göre, 18 Ocak kapanışında beşinci iş gününde yerel referans ham petrol değişim oranı, benzin ve dizeldeki artışın 251 RMB / tona tekabül eden% 6,63 oldu. Mevcut ayarlama aralığına göre, 92 # benzinin fiyat artışı 0,2 yuan ve 0 # mazot 0.23 yuan artırıldı.Fiyat ayarlama penceresi 28 Ocak'ta 24:00.
9. [Kasım ayında Suudi ham petrol üretimi, günlük 11,09 milyon varillik tarihi bir yüksekliğe ulaştı]
Ortak Petrol Veri Tabanı JODI: Suudi Arabistan'ın Kasım ayı ham petrol üretimi günde 11,09 milyon varil ile rekor düzeyde yüksek; Suudi Arabistan'ın Kasım ayı ham petrol stoğu 9,162 milyon varil düşüşle 208,21 milyon varile; Suudi Arabistan'ın Kasım ayı ham petrol ihracatı günlük 8,235 milyon varile yükseldi; Suudi Arabistan Kasım ayında doğrudan ham petrol tüketimi 5.000 varil / gün azalarak 328.000 varil / güne geriledi.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının incelemesi
Avrupa seansında ABD doları endeksi 96,4 civarında işlem görüyordu ve ABD hükümetinin bazı bölümleri hala kapalıydı.Oluşturma süresi rekor kırdı.Demokrat Parti ile Cumhuriyetçi Parti arasındaki anlaşmazlığın çok şiddetli olduğu ve ABD ekonomisini de bir ölçüde sürükleyeceği görülebiliyor. Bununla birlikte, Euro Bölgesi ekonomisinin devam eden zayıflığı, Brexit, İtalyan ve Fransız milliyetçiliğinin yükselişi ve küresel ticaret gerilimleri, ekonomik görünümü gölgeledi. ABD doları derin bir düşüş için gerekli koşullara sahip değil ve ABD dolarının da belirli riskten korunma özellikleri var.
Avrupa seansı sırasında, İngiliz sterlini ABD doları karşısında% 0.04 düştü ve 1.2867'den işlem gördü.İngiltere Başbakanı Theresa May, Teresa'nın "Plan B" olarak adlandırdığı Brexit anlaşması taslağının reddedilmesinin ardından kabinenin bir çözüm planı sunacağını doğruladı. Yabancı basında "Plan B" nin Pekin saatiyle 23: 30'da sunulabileceği bildirildi.Ayrıca, Brexit çıkmazını partiler arası müzakereler yoluyla çözme girişiminin başarısız olmasının ardından Teresa May'in Hayırlı Cuma günü varılan anlaşmayı gözden geçirmeyi düşündüğü bildirildi. Brexit anlaşmasıyla ilgili olarak Theresa May, Brexit anlaşmasında İrlanda sınırında sorgulanan koruma önlemlerini ortadan kaldırmak için İrlanda hükümeti ile ikili bir anlaşma imzalamayı planlıyor Şu anda, ilgili belirsizlik hala çok yüksek görünüyor. Şok. Birleşik Krallık'ın 29 Mart'taki yasal Brexit tarihine sadece iki ay kaldı. Yatırımcılar, Birleşik Krallık'ın Avrupa Birliği'nden nasıl çıkacağına dair hiçbir işaret olmadığı için, poundun mevcut fiyatı konusunda dikkatli olmayı öneriyorlar.
Avrupa seansı sırasında Euro, ABD doları karşısında arka arkaya beş aşırı artışla 1,1361'den işlem gördü ve ardından geriledi. Avrupa ekonomisinin lokomotifi Almanya'dan gelen zayıf veriler başta olmak üzere bir dizi hayal kırıklığı yaratan veri, ekonomik ivmedeki yavaşlamanın beklenenden daha şiddetli olabileceğine işaret ediyor Enflasyondaki yavaşlama Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırım planını zorlaştırıyor.
Avrupa zamanında ABD doları yen karşısında% 0,1 düşüşle 109,67 seviyesinden işlem gördü.Güvenli liman talebi açısından yen daha da iyiydi ve Japon ekonomisi hala sağlıklı.
Avrupa seansı sırasında ABD ham petrolü% 0,3 yükseldi ve varil başına 54,2 ABD dolarından işlem gördü.Artan ticaret duyarlılığı nedeniyle, OPEC daha fazla üretim kesintisi yapmayı reddetmedi ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırma konusundaki hafif açıklamaları, petrol üreticileri gerekirse daha fazla önlem almaya istekli. Bu haberler petrol fiyatlarını destekliyor. Çin, 2018 yılının tamamına ait ekonomik verileri açıklayarak, ulusal ekonominin 2018'de makul bir aralıkta faaliyet göstermeye devam ettiğini, genel istikrar ve istikrarlı ilerleme sağladığını gösterdi.Bu, riskli varlıkların performansını daha da canlandırdı ve hem emtia hem de hisse senedi piyasaları yükselmeye devam etti.
Avrupa zamanında, spot altın% 0,4 düşüşle ons başına yaklaşık 1277 ABD doları seviyesinde işlem gördü. ABD doları, altın üzerinde baskı oluşturan derin bir düşüş için gerekli koşullara sahip değildi. Buna ek olarak, riskli varlıkların getiri oranı önemli ölçüde yükseldi.Çin hisse senetleri ve ABD hisse senetleri de dahil olmak üzere küresel borsalar yükseliş eğilimi gördü.İkincisi, ham petrol ve dökme emtialar da toplu olarak arttı.Orta vadeli piyasa riski iştahı artmaya devam ederek faizsiz varlık altının iyi performans göstermesini zorlaştırıyor.
Avrupa zamanında Avustralya doları, ABD doları karşısında 0,31% düşüşle 0,7146'dan işlem gördü ve 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviyesini 0,7143'e yükseltti. Çin, dördüncü çeyrekte çeşitli sektörlerde bir yavaşlama olduğunu gösteren 2018 ekonomik verilerini yayınladı.Zayıf küresel ekonominin emtia talebini baskılaması ve Avustralya dolarının zayıflamasıyla birlikte, küresel ekonomik ortamın Avustralya doları için uzun vadeli olumlu destek sağlaması olası görünmüyor.
Kurumsal bakış açısı
Danske Bank: İngiliz Sterlini performansı Brexit "Plan B" ye odaklandı
Danimarka'dan Danske Bank, günün odak noktasının Brexit müzakerelerinin ilerlemesi olduğuna inanıyor İngiltere Başbakanı Theresa May, kabinenin Teresa'nın "Plan B" olarak adlandırdığı Brexit anlaşması taslağının reddedilmesinden sonra bir çözüm planı sunacağını doğruladı. Yabancı basında "Plan B" nin Pekin saatiyle 23: 30'da sunulabileceği bildirildi.Ayrıca, Brexit çıkmazını partiler arası müzakereler yoluyla çözme girişiminin başarısız olmasının ardından Teresa May'in Hayırlı Cuma günü varılan anlaşmayı gözden geçirmeyi düşündüğü bildirildi. Brexit anlaşmasıyla ilgili olarak Theresa May, Brexit anlaşmasında İrlanda sınırında sorgulanan koruma önlemlerini ortadan kaldırmak için İrlanda hükümeti ile ikili bir anlaşma imzalamayı planlıyor Şu anda, ilgili belirsizlik hala çok yüksek görünüyor. Şok.
Rabobank: Fed'in 2019'da hareketsiz kalması bekleniyor
Fed yetkililerinin para politikası duruşunun güvercinleştiğini belirten Rabobank, Kansas City Federal Rezerv Başkanı George, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) tanınmış şahin temsilcisi olarak geçtiğimiz günlerde Fed'in faiz oranlarını artırmada temkinli olması gerektiğini söyledi. Sabır, aşırı ılımlı enflasyon nedeniyle Fed'in bekle-gör pozisyonu alabileceği anlamına gelir.Ayrıca, tanınmış yabancı medyaya verdiği röportajda George, Fed'in bilançosunun ekonomiyi nasıl etkilediğini yeniden değerlendirmeye devam etmesi gerektiğini söyledi; Fed'in 2019'da olabileceği görülebiliyor. Faiz artırımlarının hızı Mart 2008'de askıya alındı ve büyük olasılıkla tüm yıl boyunca beklemede kalacak.
Goldman Sachs: G-10 para birimine karşı İngiliz sterlini 2019'da yükselecek
Goldman Sachs, anlaşmasız bir Brexit riskinin düştüğü göz önüne alındığında, İngiliz poundunun 2019'da G-10 para birimi karşısında yükselmesinin beklendiğine inanıyor;
Pound art arda 5 hafta arttı. Piyasa, geçtiğimiz Salı günü Başbakan Theresa Mayın Brexit planının yenilgisinin İngilterenin ABde kalmasına yol açabilecek ikinci bir referandum olasılığını artırdığına inanıyor. Başbakanın Pazartesi günü Parlamentoya yeni bir plan sunması bekleniyor;
Man Goldman Sachs'ın küresel döviz ve gelişen piyasa stratejisi eş başkanı Zach Pandl, geçen haftanın ilerlemesinin geç Brexit'e, yumuşak bir Brexit'e veya hatta Brexit'e işaret etmediğine ve sterlin 2019'da en iyi performans gösteren G-10 para birimi olacağına inandığını söyledi;
Ekonomistlerin ve stratejistlerin anketine göre, pound yıl sonunda% 5'ten fazla değer kazanarak 1,36'ya yükselecek ve bu dönemde en iyi performans gösteren üçüncü G-10 para birimi olacak;
Aynı zamanda, 3 aylık risk tersine çevirme göstergesine bakılırsa, GBP'nin opsiyon fiyatı en düşük olanıdır ve yatırımcıların potansiyel aşağı yönlü riskler konusunda hala endişeli olduğunu göstermektedir.
Konferans görüşmesine katılan iki kişiye göre, Teresa May Pazar günü kabineye yaptığı açıklamada, planının geçen hafta reddedilmesinin ardından, partiler arası müzakerelerin uygulanabilir bir alternatife ulaşma olasılığının zayıf olduğunu söyledi.
UBS, Fed'in faiz oranlarını yalnızca 2019'da bir kez artırmasını bekliyor;
UBS, ABD hükümetinin kilitlenmeyi askıya almasının devam ettiğini ve bazı ekonomik verilerin ertelendiğini ve etkilenen verilerin ABD ekonomik faaliyetlerinin yavaşladığını yansıtabileceğini söyledi. Bu bağlamda ABD faiz artırımlarının hızını yavaşlatacak. UBS, bu kez ikinci çeyrek ekonomik büyüme tahminini sadece 10 baz puan artırırken, bu yıl için enflasyon tahminini 10 baz puan biraz düşürdü.
Canadian Imperial Bank of Commerce: European Bank'ın ilk faiz artırımı yılın ikinci yarısına ertelenebilir
Kanada İmparatorluk Ticaret Bankası, euro bölgesindeki hayal kırıklığı yaratan ekonomik veriler nedeniyle euro'nun yakın gelecekte pek iyileşmediğini, bu nedenle Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırımının 2019'un ikinci yarısına ertelenerek euro'nun değerlenmesini geciktireceğini belirtti; Üçüncü çeyrekte GSYİH büyümesi dört yılın en yavaş büyümesiydi, ancak birçok sınırlayıcı faktör kısa ömürlü olacak.Ancak, İtalya ve Fransa'daki dış ticaret baskıları ve siyasi belirsizlik, 2018'in dördüncü çeyreğinde euro bölgesinin yıllık büyüme oranının düşmesine neden olabilir. 2014 yılının ortalarında döngüsel düşük seviyeyi kırarak, temel etkilerden kaynaklanan zorluklarla karşılaşmak;
Tüketim ve fiyatları teşvik etmek için artan ücret artışı beklentileri, sonunda Avrupa Merkez Bankası'nın temkinli bir faiz artırımı döngüsü başlatmasını tetikleyecektir.Kapsamlı PMI dört yılın en düşük seviyesinde. Risk biraz aşağıya doğru olsa da, Avrupa Merkez Bankası hala büyüme beklentilerinin kabaca dengeli olduğuna inanıyor; Euro Bölgesi işsizlik oranı On yılda ilk kez% 8'in altına düşmesi, ücret artışının istikrarlı bir şekilde arttığını da ifade ediyor. Ücret telafisi, geçen yılın üçüncü çeyreğinde on yılın en yüksek artış oranını kaydetti.Sonuç olarak, enflasyon beklentileri güçlü kalıyor; Avrupa Merkez Bankası faiz artışlarını erteleyebilse de, bu beklenmiyor Euro üzerinde önemli bir etkiye sahip ve euro'nun dolar karşısındaki yükseliş hedefi 2019 sonunda 1,22'ye işaret ediyor.
Brexit B planı meclis oylamasından geçmek zor olabilir ve poundun başka bir çalkantılı hafta başlatması bekleniyor
Brexit için son teslim tarihinden bir hafta önce. Bu doğru mu? Brexit anlaşmasının parlamento oylamasında feci bir yenilgiye uğradığı düşünüldüğünde, gelecekteki B planının yalnızca küçük ayarlamalarla oylanması olası değildir;
Bu nedenle, piyasa artık 29 Mart son tarihinin uzatılacağına inanıyor, bu da parlamentonun Avrupa Birliği'nden ayrılma yollarını tartışmak ve hatta ikinci bir referandum düzenlemek için daha fazla zamana sahip olmasına izin veriyor;
İyimserlik, sterlini dolar karşısında iki ayın en yüksek seviyesine çıkardı, bu 3 Ocak'ın en düşük seviyesinden% 4'ün üzerinde. Opsiyon piyasası, poundun önümüzdeki üç ay içinde Brexit son tarihi de dahil olmak üzere daha da güçleneceğini ima etti;
Elbette piyasanın iyimserliği sezon dışı olabilir. Theresa May, parti içinde ve muhalefet lideri Corbyn ile bir fikir birliğine varamazsa ve Parlamento uzatma konusunda anlaşmazsa, İngiltere AB'yi anlaşma yapmadan terk eder;
Corbyn, Theresa May'in partiler arası tartışmalara katılmadan önce anlaşmasız bir Brexit'ten kaçınmaya söz verebileceğini umuyor, ancak May bunun imkansız olduğunu söyledi;
Theresa May'ın B planı Pazartesi günü açıklanacak ve 29 Ocak'ta Parlamento'da oylanacak. Poundun çalkantılı bir hafta daha başlatması bekleniyor.
IHS Markit Baş Ekonomisti: Küresel durgunluk yakın değil
IHS Markit baş ekonomisti Nariman Behravesh, Davos Forumu'ndaki atmosferin bir yıl öncesine göre daha karanlık olacağını ve Davos yıllık toplantısına katılacağını söyledi. Ekonomik durgunluk yakın değildir, ancak ekonomi yavaşladıkça, çok fazla çaba sarf etmeden ekonomi aşağı çekilebilir.
