Güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olan "Analiz" Xiaomi, yatırım pazarında güveni yeniden sağlayabilir mi?
Özet
-
Xiaomi'nin donanım kar marjlarındaki% 5'lik sınırı, onu güçlü bir akıllı telefon ve akıllı cihaz tedarikçisi yapıyor.
-
Xiaomi'nin karı, kendi uygulama mağazasını işletmekten ve hedefli mobil reklamcılık sağlamaktan gelir.
-
Xiaomi Mi 9 daha uygun fiyatlı, ancak daha iyi bir kameraya sahip ve Google ve Apple'ın mevcut amiral gemisi telefonlarından daha fazla belleğe sahip.
-
Xiaomi, uzun süre akıllı ve bağlantılı ev rolünü oynayacak şekilde kendi İnternet şirketini dönüştürüyor.
Xiaomi (OTCPK: XIACY) ADR hissesi, geçen yılın Temmuz ayında halka arz edilmesinden bu yana -% 39,21 hisse fiyatı getirisi elde etti. Sahip olmak artık daha uygun. Akıllı telefonlar, dizüstü bilgisayarlar, akıllı TV'ler, sağlık monitörleri, tabletler, yapay zeka dijital asistanlar ve diğer IoT ürünlerinin bu ekonomik Çin tedarikçisi, büyüyen ürün portföyünüze değer katmaya değer. Xiaomi, Mi Müzik ve Mi Videoları akış ortamına sahiptir. Xiaomi bir mini elma (AAPL) gibidir, ancak Çin ile ilgili bir rüzgar yoktur.
Xiaomi, akıllı dokunmatik ekranlı akıllı ev asistanları ve güvenlik kameraları satıyor. Bu iki ürün, Xiaomi'nin hızla büyüyen 36,89 milyar ABD Doları değerindeki video gözetim endüstrisinde önemli bir rol oynamasına yardımcı olabilir.
İlk halka arzdan sadece 7 ay sonra, Xiaomi'nin ileriye dönük temellerini gerçekten anlayamıyoruz. Alpha, Yahoo Finance, Morningstar ve Finviz'in bile Xiaomi hakkında eksik verileri var.
Bununla birlikte, Xiaomi'nin temellerinin çok iyi olduğunu düşünüyorum. En son üç aylık bilançoya göre (30.09.2018), Xiaomi'nin 6,8 milyar dolardan fazla varlıkları var. Uzun vadeli borcu yalnızca 829,7 milyon dolar. 2018'in üçüncü çeyreği itibarıyla net gelir 367,1 milyon dolar oldu.
Xiaominin 3Ç2018 kazanç raporu, yıllık% 49,1 artışla 7,47 milyar ABD doları (50,845,2 milyon RMB) gelirini vurguladı. Xiaomi artık kendisini akıllı telefonlar ve akıllı cihazlar ile ana faaliyet alanı olarak bir İnternet şirketi olarak adlandırıyor. İnternet büyümeye devam ediyor.
Xiaomi'nin güçlü büyüme potansiyeli var
Diğer Çinli cep telefonu üreticileri gibi Xiaomi'nin de kendi Android uygulama mağazası ve abonelik hizmeti var. Çin'deki 400 uygulama mağazası arasında Xiaominin MIUI Uygulama Mağazası altıncı sırada yer alıyor. Xiaomi şimdi MIUI Android işletim sistemi / uygulama mağazası platformunun aylık 224 milyondan fazla aktif kullanıcısı olduğunu iddia ediyor. Bu, Eylül 2017'deki 156,5 milyona göre% 43,4'lük bir artış. Ek olarak, MIUInin kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) yıllık% 24,9 artışla 3,14 ABD doları oldu.
Xiaomi'nin MIUI aktif kullanıcıları arasındaki yüksek çift haneli büyümesi, beni Eylül 2019 üç aylık verilerinin yıllık bazda +% 30 veya daha yüksek gelir artışı gösterebileceğine ikna etti. Şirket, diğer ürün ve hizmetlere genişledi. Artık sadece bir akıllı telefon tedarikçisi değil.
Öte yandan, Xiaomi hala dünyanın en büyük dördüncü akıllı telefon satıcısı. Çin akıllı telefon pazarında cevap hayır. Hindistan'daki pazar payı% 28,9'dur. Yeni Mi 9'un fiyatı 500 ABD dolarının altında ve bu Android telefon Xiaomi'nin bu sıralamayı korumasına yardımcı olacak.
Xiaomi, geçen yıl 122,6 milyon akıllı telefon sattı. Bu, Y / Y'den% 32,2 daha yüksektir. Sadece bütçe telefon tedarikçisi Huawei'nin yıllık büyüme performansı Xiaomi'den daha iyi.
Xiaomi tüm insanlar içindir
500 doların altındaki Mi 9, iPhone XS Max'ten daha iyi bir kameraya ve daha fazla RAM'e sahip. Şu anda AnTuTu 3D skoru 361.283 olan en hızlı akıllı telefon. Video açısından DxOMark, Xiaomi Mi 9'u en iyi olarak derecelendirdi. Mi 9, Apple'ın iPhone işini daha da bozacak.
Mi 9'a ek olarak, Xiaomi'nin akıllı telefon işinin bir diğer önemli avantajı da, düşük maliyetli giriş seviyesi akıllı telefonlar için Android Go'nun global bir ortağı olan Alphabet (GOOG) (Nasdaq: GOOGL) olmasıdır. Xiaominin alt markası Pocophone ayrıca günümüzün en iyi amiral gemisi 300 $ 'lık Android telefon F1'i piyasaya sürdü. Xiaomi, tüm fiyat grupları arasında en uygun fiyatlı cep telefonlarını sunuyor.
Ek olarak, yapay zeka ve IoT cihazlarına yönelik 1,5 milyar dolarlık bir bahis, Xiaomi'nin akıllı telefon dışı işini de teşvik edecek. Mi Cloud'un, gelecekte AI / derin öğrenme hizmetleri sağlayan olgun bir bulut bilişim platformuna genişleyebileceği olasılığını göz ardı edemeyiz. Xiaomi'nin yapay zeka dijital ev asistanı ve video gözetim kamerası, sonunda kendi veri merkezine ve derin öğrenme platformuna sahip olacak. Mi Music ve Mi Videos, giderek daha büyük bir sunucu ağı gerektiren ücretli akış hizmetleridir.
Bildiğim kadarıyla Xiaomi, akıllı / bağlantılı ev sektöründe önemli bir figür olmayı umuyor. Yalnızca Xiaomi'nin kendi özel veri merkezi ve sinir ağı vardır.
Hindistan'ın akıllı telefon endüstrisi patlama yaşıyor,
Xiaomi Hindistan'da birinci sırada
Xiaomi'nin Hindistan'daki bir numaralı konumu, uzun süre iktidarda kalmak için çok ikna edici bir neden. Genel olarak küresel akıllı telefon işi yavaşlasa da, Hindistan akıllı telefon endüstrisi geçen yıl% 10 büyüdü. Xiaomi, 2018'de Hindistan'da 41,1 milyon akıllı telefon sattı. Hindistan, yaklaşık 142,3 milyon adet olan küresel akıllı telefon gönderilerinin% 10'unu oluşturuyor.
İPhone işi Çin'de zor rüzgarlarla karşılaştı. Apple için bir başka dezavantaj, Hindistan'ın büyüyen akıllı telefon endüstrisinde büyük bir kaybeden olmasıdır. Xiaomi'nin çok daha ucuz amiral gemisi telefonu, Apple için uzun vadeli bir dezavantaj.
Çinin akıllı telefon sevkiyatları bir önceki yıla göre -% 15,5 düşüşle -% 17'ye düştü, bu da 2018'deki durumun çok kötü olduğu anlamına geliyor. Hindistan şu anda Xiaomi için en büyük büyüme faktörü. Geçen yıl gönderilen 122,6 milyon akıllı telefondan 41,1 milyonu (yıllık% 58,6 artış) Hindistan'da kullanıldı. Xiaomi'nin 2017'de Hindistan'da yalnızca 25,9 milyon akıllı telefon sattığını düşündüğünüzde, Xiaomi'nin uzun vadeli büyüme potansiyeli ve pazarlama zekası daha popüler.
sonuç olarak
Bence Xiaomi'nin hissesi bir satın alma. Yeniden% 30 veya daha fazla Y / Y'lik bir gelir ve akıllı telefon sevkiyatı artışı bildirdikten sonra, 12 ABD doları olan eski halka arz fiyatına geri dönebilir. Xiaominin uzun vadeli başarısı, donanım net kar marjındaki% 5 üst sınırına bağlanıyor. Mi 9 amiral gemisi gibi amiral gemisi katil telefonları 500 dolardan daha ucuza satabiliyor çünkü Xiaomi, MIUI uygulama mağazasındaki satın almalar ve abonelikler yoluyla para kazanabileceğini biliyor.
Xiaomi, MIUI Android işletim sistemi ekosisteminin aktif kullanıcılarını artırmak için temelde bütçeli ve uygun fiyatlı amiral gemisi telefonlar satıyor. Bu, gelir artışını hızlandırmak için Amazon'un (AMZN) düşük marjlı yöntemine benzer.
Buna ek olarak, Xiaomi'nin gelişen bir mobil reklamcılık işi de var. Reklam, 2018'in üçüncü çeyreğine 3,2 milyar yuan (471,61,3 milyon ABD Doları) katkıda bulundu. Xiaomi, MIUI Android cihaz kullanıcılarına hedefli reklamlar sağlar. Ne kadar çok Xiaomi telefonu satılırsa, Xiaomi'nin önümüzdeki yıl küresel mobil reklamcılık harcamasında tahmini 176 milyar doları elde etme şansı o kadar artar.
Şimdiye kadar mobil reklamcılık, Xiaomi'nin yıllık gelirine% 10'dan daha az katkıda bulundu. Bununla birlikte, MIUI işletim sisteminin aktif kullanıcılarının artmasıyla, mobil reklamcılık Xiaomi'nin her yıl 5-7 milyar dolarlık işi haline gelebilir.
Açıklamalar: Makale, Amerikan Stok Araştırma Ajansı , Telif hakkıyla ilgili herhangi bir sorunuz varsa, lütfen zamanında bizimle iletişime geçin. Telif hakkı yorumlama hakkı orijinal yaratıcıya aittir. Bu makale TechSugar yazı işleri departmanı tarafından önerilmektedir!
