Harika değişiklikler geldi! Yanlış yolu seçmek, onlarca yıllık servet anında yağmalanır
Island Jun diyor
Zamanın büyük değişimleri sadece eldeki zenginliği değil, aynı zamanda zenginlik yaratma düşüncesini de değiştirdi. İçsel finansal yönetim düşüncesini bozmazsanız ve sermayenizi daha fazla değer yaratmak için piyasaya yatırmaya cesaret edemezseniz, o zaman elinizde daha fazla sermaye olsa bile, sonunda değer kaybına uğrayacaktır.
Geleceğin toplumu yatırım çağıdır.Doğru yatırım yönteminde ustalaşan ilk önce yeni çağın biletini alır.Peki yatırımı gerçekten anlıyor musunuz? Seçtiğiniz yatırım gelecekteki trend olacak mı? Aşağıdaki makale sizi gerçek yatırımı anlamaya götürecektir.
Yazar: Guan Qingyou, Finansal Araştırma Enstitüsü'nün baş ekonomisti
Resim: Station Cool Hero
Kaynak: Zhenghe Adası
Yatırım dönemi:
Zenginlikteki büyük değişiklikler, seçim sıkı çalışmaktan daha önemlidir
1776'da alışılmadık bir yıl. Pek çok insan, bu yıl en önemli şeyin Amerikalıların "Bağımsızlık Bildirgesi" ni yayınlaması olduğunu söyler, ancak bir ekonomistin bakış açısından, bu yıl en önemli şey Adam Smith'in resmi olarak "Ulusal Zenginlik Teorisi" ni yayınlamasıdır. Modern ekonomi yarattı.
Son 200 yılda iktisatçılar, Smith'in bıraktığı soruyu düşünmekten başka bir şey aramaya devam ettiler: Servet nasıl belirlenir ve serveti nasıl büyütebiliriz?
İngilizcede servet ve kader aynı kelimedir: Fortune. Açıkçası, geçmişte insanlar her zaman servetin kaderinde olduğunu düşünüyorlardı ve biz onu değiştiremeyiz. Şimdi durum tamamen farklı. Çin ekonomisindeki büyük değişikliklerle, refahta büyük değişiklikler çağına girdik.
Çin geçtiğimiz yıl 82.7 trilyon GSYİH oluşturdu ve bu da kabaca 5,9 Rusya, 7,7 İngiltere ve 11,4 Güney Kore'ye eşittir ve aynı zamanda ilk 20 yıllık reformumuzun ve açılımımızın toplam nominal GSYİH'sine eşittir. Bunu ulusal satın alma gücünde inanılmaz bir artış izledi.
Çinliler geçtiğimiz yıl ortalama 36 milyar yuan'ın üzerinde ciro ile 13.4 trilyon yeni ev satın aldı. Bir haftalık işlem hacmi neredeyse Japonya'nın bir yılına eşittir, bu nedenle bazı insanlar bunun insanlık tarihindeki en büyük emlak satışı olabileceğini söylüyor. Bir yıl.
Çinin geçtiğimiz yılki otomobil satışları, dünya toplamının% 30'unu oluşturan 29 milyon araca yakındı. ABDnin 1,7 katı ve Japonyanın 5,5 katı olan Çinin arka arkaya sekiz yıl boyunca dünyada birinci sırada yer aldı.
Çinin kişi başına akıllı telefon sahipliği 1,3 milyara ulaşmak üzere, yani hemen hemen herkesin bir akıllı telefonu var ve ikinci sırada yer alan Hindistan, Çinin yarısından az. Çin hanehalkı sektörünün kişi başına varlıkları 2016 yılında 1 milyon yuan'ı aştı ve hala% 10'a yakın bir oranda büyümeye devam ediyor.Milyoner kavramı, milyoner hanehalkları gibi zamanlar tarafından uzun süredir terk edilmiş durumda.
Bu benzeri görülmemiş değişiklik hem heyecan verici hem de endişelidir. Çünkü fırsat ve risklerle dolu böyle bir çağda parkur seçmek her zaman sıkı koşmaktan daha önemlidir. Yanlış bir seçim yaptığınızda, zaman tarafından acımasızca terk edilebilirsiniz.
Bir seçim yüzünden bir gecede zengin olabilirsin. On yıl önce 10.000 yuan aldığınızı varsayalım Eğer bunu düzenli olarak bir bankaya yatırırsanız, bugün 13.000 yuan var. Ancak Moutai'yi satın almayı seçerseniz, bugün 40.000 yuan'a mal olacak. Gree hissesi satın aldıysanız, bugün en az 100.000 yuan olacaktır. Ortada Bitcoin satın alırsanız, 100 milyonun üzerinde varlığa sahip yerel bir zorba olursunuz.
Elbette, bir seçim yüzünden her şeyi kaybedebilirsiniz. Aynı şey aynı 10.000 yuan PetroChina hisselerini 48 yuan'dan satın aldıysanız, geriye sadece 1.600 yuan kaldı. Jia Yueting'in zirvede olduğu 2015 yılında LeTV hissesi satın alsaydınız, 3 yıldan daha kısa bir süre içinde yalnızca 1300 yuan kalırdı. Bu en kötüsü değil. O zamanlar Pan Asia veya e-zubao ürünlerini satın aldıysanız, şimdi paranızı kaybettiniz.
Bir süre önce Hurun'un bir etkinliğine katıldım ve bu arada Hurun Zenginler Listesi'ni yaklaşık 20 yıllığına teslim ettim. Bu 20 yılda listede en çok kimlerin yer aldığını biliyor musunuz? Jack Ma? Xu Jiayin? Yoksa Wang Jianlin mi? hiçbiri. Kim olduğunu söylemeyeceğim, eğer ilgileniyorsanız, kontrol edebilirsiniz ama size söyleyebilirim ki bu kişi en zengin adamlar listesinden tamamen kayboldu.
Hurun'un en zengin insanlarının 1999 ve 2017'deki sıralamalarını karşılaştırdığımızda, en zengin 20 kişi bile kopyalanmıyor.
Yılın zengin adamı artık gittiği yerde değil Diğer yandan, Ma Yun şimdi sonsuz güzellikte, ama 1999'da ne yaptığını biliyor musunuz? Hangzhou Lakeside Garden'daki bir birim binasında bir iş kurmak için mücadele ediyorum.
Alibaba o yıl yeni kurulmuştu.Kimlik içinde saklanan bu deri çanta şirketinin 20 yılda 3 trilyon piyasa değerine sahip bir tek boynuzlu at olabileceğini ve dünyanın ilk on şirketi arasında yer alacağını kim düşünebilirdi? Ne önemli bir geçmişi ne de göz kamaştırıcı bir diploması olmayan bir üniversite öğrencisi olan Jack Ma, Çin'in en zengin adamı oldu.
Yatırımın önemi:
Emekten servete yatırıma
Zenginlikteki değişiklikler görünmez değil, günlük yaşamımıza nüfuz ediyor. Kaybolan kremadan Sulwhasoo'ya, Alto'dan Audi'ye, Haima'dan BMW'ye, Çin halkı son on yılda yıkıcı bir tüketim artışını tamamladı.
Ancak tüketimin artmasıyla bu topraklardaki tedirginlik oluyor. Parasal genişleme seliyle maaşlarınızı artırmasına rağmen, size huzur veremez, çünkü endişeyle neredeyse her şeyin maaşınızdan daha hızlı arttığını, konut fiyatlarının on katına çıktığını ve çocukların süt tozu parasının birkaç kat arttığını anlıyorsunuz. Moutai iki katına çıktı ve hatta evin kapısındaki kahvaltının fiyatı çok arttı.
Neden bu kadar zenginlik kaygısı var? Esasen, servet mantığı değişti. Bu yıl reformun ve açılmanın 40. yıldönümüne denk geliyor ... Çin ekonomisi bir insana benzetilirse, yavaş yavaş orta yaş aşamasına girmiştir. Bu, ekonomimizin kötüye gittiği anlamına gelmez, ancak orta yaşlı insanların ve gençlerin refaha yaklaşma biçimleri gerçekten farklıdır.
1. Servetin gelir yapısı değişti Geçmişte, esas olarak ücret geliriydi, ancak gelecekte esas olarak yatırım geliriydi.
40 yıl önce Çinliler fazla birikim yapmamışlardı, tabii ki sadece ücret gelirine güvenebilirler.Herkes bir yıl içinde ne kadar yeni para kazandıklarından endişe duyuyor ama artık birikimleri olduğu için yatırım geliri gittikçe daha önemli hale geldi ve herkes daha fazla ilgi gösterecek. Geçmişte eski paradan ne kadar yeni para kazanılabilir.
2017 yılında, yerleşiklerin kişi başına düşen milli gelir geliri yalnızca% 8,7 artarken, kişi başına net mülk geliri% 11,6 arttı, özellikle birçok yeni orta sınıf için, yatırım geliri zaten işgücü gelirini aşmış olabilir.
En sezgisel bir örnek vermek gerekirse, Çin'deki ortalama hane halkı varlıkları 1 milyon yuan'dan fazla, ancak kişi başına ücret geliri yalnızca 14.620 yuan ve ortalama hane halkı maaşı 50.000 yuan'dan az. Başka bir deyişle, çoğu insan için, Yatırımın geri dönüş oranı% 5 olduğu sürece maaş gelirinizi aşabilir.
2. Servetin harcama yapısı değişti Geçmişte, esas olarak tüketici harcamalarıydı, ancak gelecekte esas olarak yatırım harcamalarıydı.
Ekonomide, temel gıda tüketim harcamalarının toplam harcama içindeki oranına atıfta bulunan Engel katsayısı olarak adlandırılan bir kavram vardır.Çin'in Engel katsayısı% 30'un altına düşerek gelişmiş ülkeler düzeyine ulaşmıştır.
Bu, gelirinizin çoğunun, yiyecek ve giyimi çözdükten sonra yine de geniş yatırım seçimleri yapmanızı gerektireceği anlamına gelir.
2.000 yuan'iniz varsa, yurtdışına seyahat etmeye hazırlanmak için önceden birkaç doları değiştirir misiniz veya bir şişe Moutai satın alıp takdirini mi bekliyorsunuz? 20.000 yuan'iniz varsa, bir bitcoin veya bazı Gree hisse senetleri mi satın alıyorsunuz? 200.000'iniz varsa, büyük bir şehirde birkaç yıllığına ev kiralıyor musunuz, yoksa memleketinizde bir ev almak için borç para alıyor musunuz?
Hayatınıza artan yatırım oranı, yatırım yoluyla yaşamın gidişatını değiştirme şansının da arttığı anlamına gelir. Elbette, bu tür bir değişim tek yönlü değildir ve ya yukarı doğru yükselebilir ya da aşağıya doğru batabilir. Özellikle önümüzdeki on yıl içinde, servetinizi yönetmek için makul yatırım yöntemlerini nasıl kullandığınıza bağlı olarak, gittikçe daha fazla fırsat ve risk sizi geride bırakacaktır.
Yatırım mantığı:
Perakende finans yönetiminden kurumsal yatırıma
Yatırımdan bahsetmişken, yabancı olmayabilirsin. 80'li yaşların öncesindeyseniz, yatırımınızın çok başarılı olduğunu bile düşünebilirsiniz, çünkü zamanınızda hiçbir seçenek yok, sadece paranız varsa bir ev almanız gerekiyor.
Ama 80'ler sonrası nesil için, özellikle 90'lar sonrası ve 2000'ler sonrası nesiller için durum tamamen farklı.Önünüzde binlerce yatırım ürünü var.Yüksek getiri, düşük getiri, öz sermaye ve diğer yatırım ürünleri var. Yurtiçi alacaklılar, denizaşırı krediler, fiziki krediler ve dijital krediler var.Yatırım deneyimi olmayan halktan bahsetmiyorum, hatta birçok profesyonel kurumun bile, seçim yapmak gittikçe zorlaşıyor.
Nasıl akılcı bir seçim yapabiliriz? Tek yol, bağımsız bir profesyonel yatırım sistemi kurmaktır. Buffett bir keresinde çok fazla içeriden bilgiye sahipseniz bir yıl içinde öleceğinizi söylemişti. Ne demek bağımsız düşünmek yerine her zaman iç haberlere güvenirseniz, er ya da geç tüm paranızı kaybedersiniz.
Yatırım bir bilimdir, aynı zamanda bir sanattır. İyi bir yatırımcı, ne kadar haber alındığı konusunda yalan söylemez, ancak bunda herhangi bir haber ve herhangi bir olay, profesyonel yatırım düşüncesiyle ele alınabilir. Son 100 yılın birçok yatırım ustasına baktığımızda, benzer genlere sahipler:
İlk gen, riski kontrol etmektir.
Yatırımın temel teknolojisi, getiri peşinde koşmak değil, risklerin nasıl kontrol edileceğidir Başarılı yatırımcılar mükemmel risk yöneticileri olmalıdır. Risk yönetiminin özü ikidir: Biri olaydan önce iyi bir güvenlik payı sağlamak, diğeri ise olaydan sonra kayıpları durdurmaktır.
Amerikan yatırım fonlarının babası Roy Newberg neden art arda 68 yıl para kaybetmedi? Bunun nedeni, yatırımında, 1929 ve 1987'de yüzyılın iki büyük borsa çöküşü de dahil olmak üzere önceki borsa çöküşlerinden başarıyla kaçınmasını sağlayan% 10 zararı durdur ilkesini sıkı bir şekilde uyguladığı içindir.
İkinci gen, fırsatı yakala.
Charlie Munger, yatırım kararlarımızdan en iyi 15'i çıkarırsanız, performansımızın aslında çok ortalama olduğunu söyledi. Ustaların yatırım tarihini ortaya çıkarırken, başarılı oldukları değil, ünlü olmak için birkaç önemli fırsatı yakaladılar.
Hayatta da durum aynı. Seçimlerinizin% 10'u hayatınızın% 90'ını belirleyebilir. Kritik anda elimizden gelenin en iyisini yapmalıyız. Bazen bu seçim acı vericidir, örneğin on yıl önce Pekin'de bir ev satın almak için borç almış bir arkadaş gibi.
Üçüncü gen şaşırtıcı değil.
Yatırım süreci baştan çıkarıcı şeylerle dolu olmalıdır. Ancak ekonomi bize, yüksek getirilerin yüksek risklerle birlikte olması gerektiğini söylüyor: Baştan çıkarma ne kadar büyükse, risk de o kadar yüksek.
Buffettin aydınlanma öğretmeni Benjamin Graham çok ilginç bir şey söyledi: "Boğa piyasası, sıradan yatırımcıların para kaybetmesinin ana nedenidir" , Neden öyle diyorsun? Çünkü ne zaman bir boğa piyasası olsa, birçok yatırımcı cezbedilmekten, körü körüne yükselişi kovalamaktan ve sonunda dağın tepesinde sıkışıp kalmaktan kendini alamıyor.
Yatırım yapmanın ilk dersinin cazip olmadığını söylemeyi öğrenin.
Dördüncü gen sabırda ısrar ediyor.
Yatırım, dalgalanma ve risklerle kaçınılmazdır, bu nedenle sabır ve sebat en çok testtir. Buffett çok erken para kazanmaya başladı, ancak servetinin% 99'u 50 yaşından sonra geldi.Ayrıca ortada Tesco gibi birçok başarısız yatırım vakası yaşadı, ancak asla pes etmedi ve 80 yaşını geçene kadar öğrenmeye devam etti.
Beşinci gen, kendi kendini onarma.
Amerikan hedge fonlarının vaftiz babası Dalio, "profesyonel bir hatacı" olmamız gerektiğini, herkesin hata yapacağını söyledi ama profesyonel olan nedir? Sadece Hatalar üzerinde sürekli düşünebilir ve aynı hataları yapmamalarını sağlayabilir.
Yatırım dünyası en adil yer, doğru yaparsanız kar elde edebilirsiniz ama yanlış yaparsanız kesinlikle kayıp yaşarsınız.Bu aslında daha etkili düzeltmeyi öğrenmenizi sağlayan piyasa bazlı bir hata düzeltme mekanizmasıdır. Kendi hatası.
68 yılda para kaybetmemesinin yanı sıra Newberg de bir mucize yarattı, yani 107 yaşına kadar yaşadı. Onun dışında çoğu yatırım gurusu uzun bir ömür yaşıyor, örneğin değer yatırım felsefesinin kurucusu Philip Carey 101 yaşında, Buffett 88 yaşında, ortağı Charlie Munger 94 yaşında ve bugün hala aktif. İnsanların gözünde çok havalı.
Yatırım çok zor bir iş, bu ustalar neden bu kadar uzun ve canlılık dolu yaşıyor?
Bunun bir tesadüf değil, yatırımlarının geri dönüşü olduğunu düşünüyorum. Yüzeyde, yatırım onlara zenginlik verir ve onlara en iyi yaşamın tadını çıkarma fırsatı verir, ancak anahtar bu değildir. Yatırım, esasen sürekli olarak kendilerini aşma ve iyileştirme pratiğidir. Onlarca yıl yatırım yapmışlardır. Kendinizi en iyi yaşam yöneticisi olarak deneyimleyin.
