İlerlemekle geri çekilmek arasında, bankalar yatırım fonu için emir mi alıyor?
Görüntü kaynağı @
Metin | Xue Hongyan
Bankalarla ilgili olarak, yabancı komedyen Bob Hope bir keresinde, "Bankalar, paraya ihtiyacınız olmadığını kanıtladığınızda kesinlikle size borç vereceğiniz yerlerdir." Şimdi, artık durum böyle değil, paraya ihtiyacınız olsun ya da olmasın size borç veriyor.
Aralık 2015'ten Ekim 2018'e kadar 34 ay boyunca, finansal kurumların bireysel kredileri bakiyesi 19.75 trilyon yuan artarak tüm kredilerin bakiyesindeki artışa% 49.6 katkıda bulundu. Aralık 2015'ten bu yana, kişisel kredi bakiyesinin Ağustos 2009'dan başlayarak 1.975 milyar yuan artması 76 ay sürdü. Bu dönemde, bireysel krediler yalnızca tüm yeni kredilere katkıda bulundu % 36.8 idi.
2015 sonundan itibaren bankaların bireysel kredileri hızlanmaya başladı. Kasım 2018 sonu itibariyle, listelenen platformun üçüncü üç aylık raporu temelde açıklandı. Veri açısından bakıldığında, karşılıklı altın platformlarında kredi verme ölçeği genel olarak küçülürken, bankalar ve diğer lisanslı kurumlar hız kesmeden büyümeye ve tam ateş gücüne sahip olmaya devam ediyor. Bir artış ve bir düşüş arasında, bazı mantığın açıklığa kavuşturulması gerekir.
Verilerdeki sinyaller: biri ilerleme ile geri çekilme arasında birinden diğerine gider
Listelenen yatırım fonları platformu açısından 2017 yılının ikinci yarısı, kredilerin en yoğun olduğu dönem oldu. 141. Genelge'den etkilenen kredi ölçeği, 2018'in ilk çeyreğinde keskin bir şekilde küçüldü, ikinci çeyrekte bir miktar toparlandı ve üçüncü çeyrekte tekrar düştü.
Soru şu, dört platformun kredi verme kapasitesinin daralması, stratejik bir girişim mi yoksa sermaye kısıtlamalarının ardından çaresiz bir seçim mi?
Dört temsili platform arasında, Yirendai ve Paipaidai tipik P2P platformlarıdır. Lexin Orange Financial Management'a sahiptir. P2P fırtınasından etkilenen kredi verenler kaçtı, sınırlı fonlar ve pasif olarak azalan kredi kapasitesi. Qudian esas olarak kurumsal fonlara dayanır ve borç verme kapasitesindeki düşüş Alipay sözleşmesinin sona ermesiyle ilgili olabilir, yani müşteri edinme kabiliyeti borç verme kapasitesini kısıtlar. Üç aylık rapor, 2018'in üçüncü çeyreğinde Qudian'ın 580.700 yeni aktif borçlu eklediğini, bu da 2017'nin ikinci çeyreğine göre% 66,6'lık bir düşüş olduğunu gösteriyor.
Listelenen platformların borç verme kapasitesindeki büyük düşüşün sınırlı finansman kanallarından kaynaklandığı görülebilir. Bu sonuç, kredi süpermarketi Jianpu Technology (Rong360) tarafından açıklanan verilerle de desteklenebilir.
Üç aylık kredi eşleştirme hacmi açısından bakıldığında, 2017 yılının dördüncü çeyreği 32,5 milyon eşleşen kredi ile aşamalı olarak gerçekleşti. 141'in etkisiyle 2018'in ilk çeyreğinde 12,1 milyona geriledi ve ardından üçüncü çeyrekte 28,2 milyon eşdeğer kredi ile istikrarlı bir şekilde toparlandı. Kalem sayısı geçen yılın aynı dönemiyle aynı.
Sektörün önde gelen kredi yönlendirme platformu olan Jianpu Technology'nin verileri temelde endüstri eğilimlerini yansıtıyor. Jianpu Technology verilerine göre, tüketici finansman sektörünün üçüncü çeyrekteki kredileri bir önceki çeyreğe göre yükselişini sürdürdü.
Şimdi, endüstri düzeyinde borç verme ölçeği iyileşmeye devam ettiğine göre, üçüncü çeyrekte üst platformun keskin daralmasının bıraktığı boşluğu kim doldurdu?
Parası olmayan lisanslı kurumlar.
Jianpu Technology'nin verilerine göre, üç aylık kredi önerileri sayısı dalgalanıyor, ancak üç aylık kredi kartı eşleştirme hacmi istikrarlı bir şekilde artıyor.Tek bir çeyrekte kredi kartı önerisi sayısı 2017Ç1'de 300.000'den 2018'in 3. çeyreğinde 2 milyona yükseldi. Sektörel açıdan bakıldığında, 2018 yılının üçüncü çeyreği sonu itibarıyla, ihraç edilen banka kredi kartı sayısı bir önceki aya göre 21 milyon artışla 659 milyon olarak gerçekleşti. 2017 yılından bu yana, çeyreklik büyüme 20 milyonun üzerinde kaldı.
Kredi kartı ihracı hala istikrarlı bir şekilde artıyor ve bu da bankaların tüketici finansmanına olan hevesinin azalmadığını gösteriyor. Karşılıklı altın devlerinin "çıkışından" sonra deliği dolduran, parası sıkıntısı çekmeyen ve acilen perakende dönüşümü yapan bankaların temsil ettiği lisanslı kurumlardır.
Veriler açısından bakıldığında, 2016 yılından bu yana, finansal kuruluşların bireysel kredilerinin (grafikte hanehalkı kredileri) büyüme oranı, tüm kredilerden önemli ölçüde yüksek olmuştur. 2018'e girerken, kısa vadeli kredilerin bir yıl içindeki büyüme hızı, orta ve uzun vadeli kredileri (özellikle ev kredileri ve otomobil kredileri) geride bırakarak, banka bireysel kredi büyümesinin lokomotifi haline geldi.
Tüketici finansmanı sektöründeki lisanslı kurumların lider konumu daha da güçlenmiştir. Karşılıklı altın platformu ile ilgili olarak, karşılıklı altın platformunun stratejik düzeyde bağımsız bir düzenleme veya sermaye düzeyinde ön cephenin zorla daralması olup olmadığına bakılmaksızın, pazar payı lisanslı kurumlara devredilmektedir.
Lisanslı bir kurum alıcı olacak mı?
Kredi piyasasına geç gelmek bir meyve toplayıcı veya alıcı olabilir Anahtar olan kredi varlıklarını elinizde görmektir. Bu bir meyve mi yoksa sıcak patates mi?
Tüketici finansmanı sektörünün büyük gelişimi ile başlayalım. Her şeyin iki yüzü vardır. Olumlu tarafı, İnternet tüketici finansmanındaki büyük gelişme, kapsayıcı finansmanda bir ilerlemedir ve teşvik edilmelidir; olumsuz tarafta, düşük gelirli grupları borç almaya teşvik ettiğinden şüpheleniliyor Biraz dikkatsizlik bir borç geri ödeme krizine yol açacaktır.
Listeleme platformundaki 51 kredi kartı, 90 günden fazla gecikmiş borçluların portrelerini ifşa etti.Kredi kartı olmayanlarda, vadesi geçen borçluların% 32.6'sı 18-24 yaşları arasında ve% 61.6'sı lise veya ortaokul derecesine sahip.
Bu portre, beklendiği gibi, lise eğitimine sahip gençler doğaları gereği yüksek riskli gruplardır. Sorun şu ki, endüstrinin ileri doğru atılımı sırasında, bu tür borçlular birçok platform için ana müşteri grupları haline geldi.
Kredi kartı sahipleri daha iyi kredi durumuna sahip olacak mı? Kredi kartı ihraçlarının patlayıcı büyümesi bağlamında, bu sonuç giderek güvenilmez hale geliyor.
2018 altı aylık raporunda, 51 Kredi Kartı, kredi kartı sahiplerinin takipteki kredi oranını (90 günden fazla gecikmiş) açıkladı. 2017 yılının üçüncü çeyreğinde kredi kartı sahiplerine kullandırılan kredilerden 2018 Haziran sonu itibarıyla M3 + gecikme oranı% 10'u aştı ve yükselişini sürdürüyor.
M3 + kredi kartı sahiplerine kullandırılan kredilerin vadesi geçmiş oranı
Bankalar ve diğer lisanslı kurumlar, ölçekte hızlı bir büyüme elde etmek için perakende dönüşümünü güçlü bir şekilde teşvik ettikçe, iş odağı borç para almaya ihtiyacı olmayan kişileri teşvik etmekten borç almaya ihtiyacı olan kişilere borç vermeye doğru kaymıştır. Birincisinde, tipik bir örnek, düşük bir başarı oranıyla zamanında ödeme yapan yüksek kaliteli kart sahiplerine fatura taksitlerini umutsuzca pazarlamaktır; ikincisinde, aktif fatura taksit gruplarının miktarını aktif olarak arttırır ve kredi ölçeği hızla artar. Bu süreçte müşteri risk özellikleri gelişmeye devam ediyor.
Aynı zamanda, lisans sahipleri kullanıcıları edinmek için İnternet platformlarına giderek daha fazla güvenirken, lisans alanlar ve karşılıklı altın platformlar arasındaki müşteri örtüşme derecesi de yükseldi. Özellikle P2P fırtınasından sonra, karşılıklı altın platformu kredi çekmek zorunda kaldığında, banka oyuna büyük miktarlarda para getirdi, oldukça beyaz bir şövalye. Ödünç alıp aynı anda onlarca platform arasında ipte yürüyen bu borçlular, lisanslı kurumların geniş çaplı konuşlandırılmasında umut gördü ve bir nefes alma fırsatı yakaladılar.
Bir dedikodu arkadaş çevresinde geniş çapta yayılmıştır ve doğruyu yanlıştan ayırmak zordur.
Bir borçlunun aynı anda 20'den fazla platformdan borç aldığı söyleniyor.P2P patlamasından etkilenen birçok platform kredi çekiyor. Borçlunun sermaye zinciri kırılıyor ve borçlu kara listeye alınmış. Diğer platformlarda kredi başvurusu genellikle reddediliyor. Kredi çekmeye başlayın. Kriz halindeyken, bir banka kredi kartlarını borçluya pazarlamak için girişimde bulundu ve borçluya krizin üstesinden gelmesine yardımcı olmak için on binlerce hattı onayladı.
Bu durumda, banka kesinlikle sıcak bir patatesdi. Karşılıklı altın endüstrisinde endüstri düzeyinde kara liste paylaşım veritabanı olmadığından (kurumsal düzeyde, Suning Finance'in blok zinciri tabanlı kara liste paylaşım platformu gibi kara listeleri paylaşmak için bazı girişimler vardır), bu fenomen nadir değildir.
Bu devam ederse, tüketici finansmanı endüstrisinin gelişimi sürdürülemez görünüyor.
Görünüm
Bununla birlikte, ekonomik operasyonların bir paradoksu, görünüşte sürdürülemez olan tüm bu şeylerin uzun bir süre devam etme eğiliminde olmasıdır. 2007 yılı civarında konut fiyatlarının trendi gibi bazı insanlar da boş sözler söylediler. 2017 yılına kadar gerileme yönünde gerçek işaretler görülmedi ve bu dönemde sayısız uzmanın yüzüne vuruldu.
Krizin yaklaşıp yaklaşmadığını nasıl değerlendirebilirim? İngiltere Merkez Bankası'nın eski yöneticisi Mervyn King, The End of Financial Alchemy kitabında şöyle demişti: İnsanların yaşam boyu gelirlerine ilişkin tahminleri revize edildikten sonra, gerçeğin dünyaya açıklanması gibi varlık fiyatlarına yol açacak. Ani ve büyük ölçekli değişiklikler genellikle bir mali krizin patlak vermesinin habercisi olacaktır. "
Tüketici finansmanındaki büyük gelişme, bir dereceye kadar gençlerin gelecekteki gelir büyümesi için iyimser beklentileriyle başladı. Ancak, düşük gelirli gençlerin tüketici finansman gelişiminin itici gücü rolünü oynamaya devam etmelerini bekleyemeyiz Kredi tüketen tüketiciler rüzgara karşı yarışan yarışçılar gibidir ve asla binmeyecekler.
Bir gün insanlar gelir artışlarının çok iyimser olmadığını anladıklarında davranış modellerini revize edecekler, o zamana kadar kredi tüketimine olan istek keskin bir şekilde düşecek ve tüketici finansmanı sektörünün gelişimi önemli bir dönüm noktası başlatacak.
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
