Mengzhou Co., Ltd.'nin hâkim hissedarı ve gerçek kontrolörü disiplin altına alındı ve kontrol haklarının devri sözünü ihlal etti
China Net Finance, 17 Nisan Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası'na göre, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası kısa süre önce Anhui Mengzhou Industrial Co., Ltd.'nin hâkim hissedarı ve gerçek kontrolörü (bundan sonra Mengzhou Stock Co., Ltd. olarak anılacaktır, hisse kodu: 600255) aleyhine disiplin yaptırımları hakkında bir karar yayınladı.
İncelemeden sonra, Mengzhou Co., Ltd. Horgos Chuanshan Culture Media Co., Ltd.'nin (bundan sonra Chuanshan Culture olarak anılacaktır) hakim hissedarı ve gerçek kontrolörler Feng Qingqing, Li Feilie ve Li Ruijin'in aşağıdaki ihlallere sahip olduğu bulundu:
(1) Şirket kontrol haklarının devri ilgili taahhütleri ihlal ediyor
21 Mart 2017'de Chuanshan Culture, bir anlaşma devri yoluyla Mengzhou Hisselerinin hâkim hissedarı Wuhu Hengxin Copper Group Co., Ltd. (bundan böyle Hengxin Group olarak anılacaktır) tarafından sahip olunan şirketin hisselerinin% 9.889'unu devretmiştir. İşlemin tamamlanmasından sonra, şirketin ana hissedarı Hengxin Group'tan Chuanshan Culture'a değiştirildi ve gerçek kontrolör Li Feilie'den Feng Qingqing'e değiştirildi. 21 Nisan 2017'de Feng Qingqing, şirketin hisselerini aldıktan sonraki 60 ay içinde şirketin hisselerinin kişisel doğrudan veya dolaylı sahipliğini azaltmayacağına ve borsaya kote şirketin kontrolünün istikrarını koruyacağına dair bir taahhüt mektubu yayınlayarak söz verdi.
9 Ekim 2018'de, şirket, Chuanshan Culture, Horgos Hongjiu Venture Capital Co., Ltd. (bundan sonra Hongjiu Investment olarak anılacaktır), Beijing Dingyao Qianxiang'ın hakim hissedarın öz sermaye yapısındaki değişiklikler ve kontroldeki değişikliklere ilişkin bir hatırlatma duyurusu yaptı. Advertising Co., Ltd. (bundan sonra Dingyao Qianxiang olarak anılacaktır) ve Li Ruijin, 28 Eylül 2018'de bir anlaşma imzaladı. Li Ruijin, Chuanshan Culture'ın başkentini artıracak ve Hongjiu Investment ve Dingyao Qianxiang tarafından tutulan Chuanshan Culture'ın hisselerini alacak . Söz konusu sermaye artırımına ilişkin sınai ve ticari değişim işlemleri 29 Eylül 2018 tarihinde tamamlanmış olup, 30 Eylül 2018 tarihinde işletme ruhsatı alınmıştır. İşlem tamamlandıktan sonra Li Ruijin, Chuanshan Culture'ın% 100 hissesine ve Chuanshan Culture aracılığıyla dolaylı olarak şirketin hisselerinin% 10'una, ayrıca birlikte hareket eden Hengxin Group'un şirketin toplam 11.61 oy hakkına sahip olduğu şirketin oy haklarının% 1.61'ine sahip. %, Mengzhou hisselerinin gerçek kontrolörü oldu.
Şirketin asıl gerçek denetleyicisi Li Ruijin ve Li Fei'nin de anne-çocuk ilişkisi olarak listelendiği ortaya çıktı. Li Feilie ve Li Ruijin, Feishang Industrial Group Co., Ltd.'nin (bundan böyle Feishang Group olarak anılacaktır) sırasıyla birinci ve ikinci en büyük hissedarlarıdır ve orijinal şirketin hâkim hissedarı Hengxin Group'u Feishang Group aracılığıyla kontrol ederler. Şirketin kontrolünü Feng Qingqing'e devrettikten sonra, Hengxin Group hala şirketin hisselerinin% 1,61'ini elinde bulunduruyor ve bu da onu şirketin en büyük ikinci hissedarı yapıyor ve Li Ruijin ile birlikte hareket ediyor. Mali kriz nedeniyle Feng Qingqing, Hengxin Group'tan mali destek almak ve kontrol haklarını devretmek için girişimde bulundu.Hengxin Group, Chuanshan Culture'ın başkentini artırmayı ve kontrol haklarının devrini gerçekleştirmeyi kabul etti. Li Feilie tarafından kontrol edilen Feishang Grubu, Mengzhou hisselerine 500 milyon yuan'dan fazla garanti verdi Mengzhou hisselerinin krizini ve Feishang Groupun garanti sermaye zincirinin kırılma riskini önlemek için Li Feilie ailesi avukatlara danıştı. Li Ruijin'in kontrolü devralmasına karar verildi.
Şirketin fiili kontrolörü olan Feng Qingqing, 60 ay içinde sahipliklerini azaltmama ve kontrolün istikrarını sürdürme sözünü ciddi şekilde ihlal etti. Şirketin kontrolünü ele geçirdikten yaklaşık bir buçuk yıl sonra, şirketin kontrolünü yeniden devraldı; devralan Li Ruijin ve anlaşması Aktör Li Feilie, yukarıdaki taahhütleri açıkça biliyordu ve kontrol haklarının devrini ortaklaşa planlayıp uyguladı ve kontrol haklarının devrine ilişkin ilgili bilgiler, endüstriyel ve ticari değişiklik prosedürleri tamamlanana kadar açıklanmadı. Söz konusu üç kişinin eylemleri, kamu taahhütlerini ve menkul kıymetler piyasası kurallarını hiçe saymış, piyasanın ve yatırımcıların güvenini ciddi şekilde kırmış ve piyasa düzenini bozmuştur.
(2) Hakim pay sahibi, fiili kontrolör ve birlikte hareket eden taraflar, son tarihten sonra varlıklarını artırma taahhütlerini yerine getirmemişlerdir.
Şirket, 8 Eylül 2017 tarihinde, kontrol sahibi ortağı Chuanshan Cultureın ortaklık planı duyurusunu, Chuanshan Cultureın şirketin hisselerini ilan tarihinden itibaren 6 ay içinde 88,48 milyondan az olmamak üzere artırma sözü verdiğini açıkladı ve bu da şirketin çıkarılmış toplam sermayesini oluşturuyor. % 5'lik. O zamandan bu yana, hissedarlık artışı döneminde önemli olayların askıya alınması, bağlı ortaklığın özkaynaklarının satışı ve altı aylık dönemsel raporun hazırlanması için hassas dönem gibi faktörler nedeniyle taahhüt süresi 6 Eylül 2018'e uzatıldı. Taahhüt süresinin sona ermesinden sonra şirket, Chuanshan Culture'ın şirketin toplam hissesini yalnızca toplam 1.959.400 hisseyle artırdığını ve şirketin toplam çıkarılmış sermayesinin yaklaşık% 0.11'ine tekabül ettiğini ve bu pay sahipliği artırma planında taahhüt edilen miktardan çok uzak olduğunu açıkladı.
18 Ekim 2018'de, şirketin gerçek kontrolörü Li Ruijin, "Şangay Borsasının Şirketin Kontrol Haklarındaki Değişikliklerle İlgili İkinci Sorgulama Mektubuna Yanıtı Hakkında Duyuru" nda, borsada işlem gören şirketin kontrolünü ele geçirdiği tarihten itibaren 12 kontrol hakkı alacağına söz verdi. Ay boyunca, Li Ruijin veya uyumlu aktörleri ve Chuanshan Culture, yukarıda belirtilen hissedarlık artırma planında artırılması gereken kalan hisse sayısını tamamlamaya devam etti. Li Feilie, Li Ruijin'in uyumlu bir kişisidir ve bu nedenle yukarıda belirtilen hissedarlık artışı taahhüdünü yerine getiren taraflardan biridir.
26 Ekim 2019 tarihinde, şirketin açıkladığı 2019 üçüncü çeyrek raporuna göre, borsada işlem gören şirketlerin normal raporlama döneminin etkisiyle, yukarıda hisselerini artırma taahhüdü 30 Ekim 2019'a ertelendi. 15 Kasım 2019'da şirketin hisselerindeki artışın sonuçlarına ilişkin duyurusu, şirketin gerçek kontrolörü Li Ruijin ile uyumlu aktörlerinin ve Chuanshan Culture'ın, hisse sahipliği planındaki artışı üstlendikten sonra hissedarlıklarını artırmadıklarını ve varlıklarını artırma taahhütlerini tamamlamadıklarını ortaya koydu.
2. Sorumluluğun belirlenmesi ve yaptırım kararı
(1) Sorumluluğun belirlenmesi
Borsaya kayıtlı şirketlerin fiili kontrolörlerinin şirketteki paylarını azaltmama konusundaki kamuya açıklanmış taahhütleri, şirketin üretim ve işleyiş ve yönetim yapısının istikrarı ile ilgili olup, piyasa ve yatırımcılar buna çok dikkat etmektedir. Şirketin gerçek kontrolörü olarak Feng Qingqing'in dürüst ve güvenilir olması ve şirketin hisselerini aldıktan sonra 60 ay içinde şirketin kontrol haklarının istikrarını korumaya yönelik taahhüdünü tam ve katı bir şekilde yerine getirmesi gerekirdi. Ancak, Feng Qingqing'in şirketin kontrolünü ele geçirmesinden sadece 18 ay sonra, şirketin kontrolünü tekrar devretti ve bu da önceki sözünü ciddi şekilde ihlal etti. Şirketin asıl gerçek kontrolörü Li Feilie, Feng Qingqing'in kamuya açık bir taahhütte bulunduğunu bilerek, kontrolün devri için öncü planlamaya katıldı ve annesi Li Ruijin'in devralacağını kabul etti. Yukarıdaki taahhütleri ve düzenlemeleri bilen Li Ruijin, Mengzhou Hisselerinin kontrol haklarını elde etmek için öne çıktı ve ilgili kontrol hakları devri bilgilerinin ifşası zamanında yapılmadı. Yukarıdaki üç kişinin hareketleri, şirketin kontrolünün kısa sürede yeniden değişmesine neden olarak yatırımcıların beklentilerini ciddi şekilde rahatsız etti. Aynı zamanda, hakim ortaklar Chuanshan Culture, Li Feilie ve Li Ruijin, kamu taahhütlerine uygun olarak hissedarlık artırım planlarını yerine getirmediler ve hissedarlıklarını artıracak hisse adedi, hissedarlık artırma planında taahhüt edilen sayının çok uzağındaydı ve ihlaller ciddiydi. Yukarıdaki davranış, "Borsada İşlem Gören Şirketlerin Devralmalarının İdaresine Yönelik Önlemler" Madde 2 ve 3 ve Madde 1.4, 2.1, 2.6 ve "Şangay Menkul Kıymetler Borsası Listeleme Kuralları" Maddelerini (bundan böyle "Hisse Senedi Listeleme Kuralları" olarak anılacaktır) ihlal etmektedir. "Borsa Şirketlerinin Kontrol Eden Hissedarlarının ve Fiili Kontrolörlerinin Davranışına İlişkin Kılavuz" Madde 2.23, Madde 11.12.1, Madde 1.4 ve Madde 5.3 ve diğer ilgili düzenlemeler kötü bir etkiye sahiptir.
Hakim hissedar Chuanshan Culture, hissedarlığını artırma taahhüdünü yerine getirmedi ve gerçek performans ile açıklanan hissedarlık artışı planı arasında yatırımcı beklentileriyle açıkça tutarsız olan büyük bir fark vardı. Yukarıdaki davranış, "Hisse Senedi Listeleme Kuralları" Madde 2.1, Madde 2.6, Madde 2.23 ve Madde 11.12.1 ile Şangay Menkul Kıymetler Borsasında Borsada İşlem Gören Şirketlerin Kontrol Eden Hissedarlarının ve Fiili Kontrolörlerinin Davranışına İlişkin Kılavuz Madde 1.4 ve Madde 5.3'ü ciddi şekilde ihlal etti. Koşullar ciddidir.
(2) Tarafların itiraz nedenleri ve savunma görüşleri
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Disiplin Eylem Komitesi (bundan böyle Şangay Menkul Kıymetler Borsası olarak anılacaktır) bu emrin disiplin işlemlerini gözden geçirecek ve uygulamaya göre duruşmalar düzenleyecektir. Şirketin asıl denetleyicileri Li Feilie ve Li Ruijin, itiraz yanıtında ve duruşmada aşağıdaki savunma gerekçelerini öne sürdüler:
İlk olarak, Feng Qingqing, Mengzhou hisselerinin kontrolünün istikrarını sürdürme taahhüdünde bulundu ve borsada kote edilen şirketin kontrolünün istikrarını koruma yükümlülüğünü üstlenmediğinden disiplin cezasının konusu olmamalıdır. İkincisi, Li Ruijin'in Mengzhou hisselerinin kontrolünü devralmak için belirli bir geçmişe sahip olması ve makul olmasıdır. Daha önce kontrolü altındaki Feishang Grubu, Mengzhou hisselerinin büyük miktardaki finansmanı için garantiler sağladığından, Feng Qingqing'in hisse senedi rehni ve tasfiyesi Mengzhou hisselerinde önemli olumsuz değişikliklere neden olacak ve Feishang Group'un çıkarlarına zarar verecektir. Feng Qingqing adli bir müzayedeyle karşı karşıya kaldığında ve aktif olarak Li Ruijin'in yardımını ararken Li Ruijin, şirketin kontrolünü kendi menfaati için devralmayı düşündü. Üçüncüsü, şirkette yönetici, denetçi veya üst düzey yönetici olarak görev yapmayanların kamuya açık bir şekilde tanımlanmaması gerektiğidir. Dördüncüsü, hissedarlık artışının yerine getirilmemiş taahhütleri için, Li Feilie, hissedarlığı artırma taahhüdünde bulunmadığı konunun bundan sorumlu tutulmaması gerektiğine inanıyor; Li Ruijin herhangi bir itirazda bulunmadı, ancak taahhüt verildikten sonra karşılaştığı operasyonel zorlukları düşünmeye çağırdı. .
(3) Disiplin kararı
Gerçek kontrolörler Li Feilie ve Li Ruijin tarafından sunulan itiraz yanıtlarını ve kanıt niteliğindeki materyalleri doğruladıktan ve duruşmada itirazlarını dinledikten sonra, Şangay Borsası savunma nedenlerinden hiçbirinin geçerli olmadığına inanıyor. Birincisi, Li Feilie ve Li Ruijin, kontrol haklarının istikrarını koruma taahhüdünü açıkça bildiklerinde ilgili taahhütleri ihlal eden kontrol haklarının devrine liderlik etmiş ve uygulanmışlardır ve ihlaller için ilgili sorumluluğu üstlenmeleri gerekir. Li Feilie tarafından kontrol edilen Hengxin Group, şirketin asıl hâkim hissedarı idi. Li Feilie şirketin asıl fiili kontrolörüydü. Şirketin kontrolünü Feng Qingqing'e devretti. Aynı zamanda Li Ruijin kontrolü aldıktan sonra, o ve Li Feilie Ortak olarak kontrol edilen Hengxin Grubu da ortaklaşa borsaya kote olan şirketlerin bağımsızlığını sürdürme sözü verdi ve Li Ruijin, Feng Qingqing, Chuanshan Culture'ın holdinglerinin artması ve azalmaması gibi ilgili taahhütleri üstlenmek için öne çıktı. Yukarıdaki durum, Li Feilie ve Li Ruijin'in, Feng Qingqingin kontrolü sürdürme taahhüdünün hala geçerlilik süresi içinde olduğunu açıkça anladığını ve kontrolün devrinden sonra ilgili taahhütleri üstlenmeyi kabul ettiğini göstermektedir.
Firmanın açıkladığı soruşturma mektubunun cevabına göre, Feng Qingqing, kontrolün devredilmesinin ardından mali kriz yaşadı. Feng Qingqing, eski hâkim hissedarı Hengxin Group'un şirketin çalışma koşullarını anlamadaki kolaylığına dayanarak, Hengxin Group'tan mali destek istedi ve kontrolü devretti. Hengxin Group, Chuanshan Kültürünün başkentini artırmayı ve kontrol haklarının devrini gerçekleştirmeyi kabul etti ve Li Fei, Hengxin Group'un gerçek kontrolörü olarak listelendi. Şirket, Li Ruijin ve onun uyumlu kişisi Hengxin Group'un şirketin öz sermayesinin% 11.61'ine sahip olması temelinde Li Ruijin'i şirketin gerçek kontrolörü olarak tanımladı. Hengxin Group'un gerçek kontrolörü olan Li Feilie, Hengxin Group aracılığıyla borsada işlem gören şirketin hisselerinin% 1.61'ine sahiptir ve şirketin en büyük ikinci hissedarıdır. Li Feilie ve Li Ruijin, öz sermaye değişikliği raporunda, ikisinin bir ebeveyn-çocuk ilişkisi içinde olduğunu ve Li Feilie tarafından kontrol edilen orijinal hâkim hissedar Hengxin Group'un birlikte öz sermaye değişikliğini oluşturan birlikte hareket ettiğini açıkça belirtmişlerdir. Buna göre Li Feilie ve Li Ruijin, şirket üzerinde müştereken kontrol uygulayabilir. Duruşmada, Li Feilie tarafından kontrol edilen Feishang Group'un Mengzhou hisselerine 500 milyon yuan'dan fazla büyük bir garanti sağladığı bulundu ki bu da Mengzhou hisselerinin çıkarlarıyla yakından ilgili. Li Feili ailesi, Feishang Group'un garanti zincirinin büyük kırılma riskini tetikleyen Mengzhou hisselerinin krizinden kaçınmak için, avukatlara danıştıktan sonra, Li Feiliy'nin planlamaya katıldığını ve yukarıdaki düzenlemeye liderlik ettiğini belirterek, annesi Li Ruijin'in kontrol haklarını devralacağına karar verdi. Buna ek olarak, kontrol haklarının devri sırasında Li Ruijin, kontrol haklarının devrine ilişkin bilgi ifşa yükümlülüğünü zamanında yerine getirmemiş ve sınai ve ticari değişiklik kaydı gibi formaliteler tamamlanana kadar açıklama yapmamıştır.
Li Feilie ve Li Ruijin, kendi ticari çıkarları için, Feng Qingqing'in kamuya açık bir şekilde 60 ay içinde hissedarlığı azaltmama taahhüdünde bulunduğunu ve kontrol haklarının devrinin kısıtlandığını bilmeleri koşuluyla, kontrol devri vaadinin bu ihlalinin uygulanmasına liderlik etmeye birlikte katıldılar. Kontrol haklarının devrine ilişkin bilgilerin zamanında ifşa edilmemesi iyi niyet ilkesini ihlal eder ve piyasayı ve yatırımcıların kontrol hakları ile ilgili istikrarlı beklentilerini ciddi şekilde bozar. İlgili taahhütlerin konusu olsun ya da olmasın, ilgili sorumlulukları taşımalıdırlar.
İkinci olarak, Li Feilie ve Li Ruijin'in kendi menfaatlerine ve diğer ticari nedenlere dayalı olarak ilgili kontrol aktarımı ihlallerinin uygulanmasına öncülük edip etmedikleri, ilgili ihlal olaylarının belirlenmesini etkilemez.
Üçüncüsü, Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın ilgili kurallarına uygun olarak, halka açık şirketlerin direktörleri, denetçileri ve üst düzey yöneticileri olarak hizmet vermeye uygun olmadığı belirlenen disiplin yaptırımları, sadece borsada işlem gören şirketlerin yöneticileri, denetçileri ve üst düzey yöneticileri için değil, aynı zamanda borsada işlem gören şirketlerin hissedarları, fiili kontrolörleri ve diğerleri için de geçerlidir. İhlal eden konu.
Dördüncüsü, halka açık ortaklık artırım taahhütlerinin yatırımcıların yatırım karar verme süreçlerinde önemli bir etkisi vardır, hissedarlık artırma taahhüdünde bulunan taraflar, hissedarlık artırım planlarını kendi koşullarına göre ihtiyatlı bir şekilde formüle etmeli ve açıklamalı ve yapıldıktan sonra tam ve katı bir şekilde uygulanmalıdır. Li Ruijinin işletme zorluklarının durumunun, hissedarlığı artırma taahhüdünü yerine getirmeme ihlallerinin belirlenmesini etkilemediği iddiası; aynı zamanda, Li Ruijinin kamu hissedarlığını artırma taahhüdü, Li Feilie dahil olmak üzere, birlikte hareket eden tarafların açıkça ortaya koymuştur ve Hissedarlık taahhüdünü artırmak için, piyasa bunun için net bir beklenti oluşturmuştur, bu nedenle Li Feilie'nin ilgili hissedarlık artışı taahhüdünü de yerine getirmesi gerekir.
Yukarıda belirtilen ihlal olayları ve durumları ışığında, SSE Disiplin Eylem Komitesi gözden geçirip onayladı ve "Hisse Senedi Listeleme Kuralları" ve "Şangay Menkul Kıymetler Borsası Disiplin İşlemleri ve Düzenleyici Önlemleri Uygulama Tedbirleri" ve diğer ilgili düzenlemelere uygun olarak aşağıdaki disiplin kararlarını aldı: Anhui Mengzhou Industrial Co., Ltd. Khorgos Chuanshan Culture Media Co., Ltd.'nin hakim hissedarını ve gerçek denetleyiciler Feng Qingqing, Li Feilie ve Li Ruijin'i kamuya açık bir şekilde kınayın ve Feng Qingqing, Li Feilie ve Li Ruijin'i 3 yıl süreyle kamuya açık bir şekilde tanımlayın Borsaya kayıtlı şirketlerde yönetici, süpervizör ve üst düzey yönetici olarak görev yapmak uygun değildir.
"Borsaya Kote Olan Şirketlerin Satın Alınmasına Yönelik İdari Tedbirler" Madde 2: Borsaya kayıtlı şirketlerin devralımı ve ilgili hisse senedi değişiklikleri faaliyetleri, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun (bundan sonra Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu olarak anılacaktır) yasalarına, idari düzenlemelerine ve düzenlemelerine uygun olmalıdır. İlgili taraflar dürüst ve güvenilir olmalı, sosyal etik ve iş ahlakına uymalı, menkul kıymetler piyasasının düzenini bilinçli olarak sürdürmeli ve hükümetin ve genel halkın denetimini kabul etmelidir.
"Borsaya Kote Edilmiş Şirketlerin Devralınmasına Yönelik İdari Tedbirler" Madde 3: Borsaya kayıtlı şirketlerin devralımı ve ilgili sermaye değişiklikleri faaliyetleri, açıklık, adalet ve adalet ilkelerini takip etmelidir. Borsaya kayıtlı şirketlerin iktisabında ve ilgili hisse hakları değişikliklerinde bilgi ifşa yükümlülüğü, borsada işlem gören şirketteki haklarını ve değişikliklerini tam olarak açıklayacak ve yasalara uygun olarak raporlama, duyuru ve diğer yasal yükümlülükleri kesinlikle yerine getireceklerdir. İlgili bilgiler ifşa edilmeden önce gizli tutulması zorunludur. Bilgiyi açıklama yükümlülüğü tarafından bildirilen ve duyurulan bilgiler doğru, doğru ve eksiksiz olmalı ve yanlış kayıtlar, yanıltıcı ifadeler veya büyük ihmaller olmamalıdır.
"Şangay Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senedi Listeleme Kuralları" Madde 1.4: ihraççılar, borsaya kote şirketler ve bunların direktörleri, denetçileri, üst düzey yöneticileri, hissedarları, fiili kontrolörleri, devralanlar, büyük varlık yeniden yapılandırma karşı tarafları ve diğer kurumlar ve ilgili personel ve Sponsorlar ve sponsor temsilcileri, menkul kıymet hizmet kuruluşları ve ilgili personel, kanunlara, idari düzenlemelere, departman kurallarına, diğer düzenleyici belgelere, bu kurallara ve Borsa'nın diğer hükümlerine uyacaktır.
Şangay Borsası Menkul Kıymetler Borsası Listeleme Kurallarının 2.1 Maddesi: Borsaya kayıtlı şirketler ve ilgili bilgi ifşa yükümlülüğü, yasalara, idari düzenlemelere, departman kurallarına, diğer düzenleyici belgelere, bu kurallara ve Borsa'nın diğer hükümlerine uygun olarak zamanında ve adil bir şekilde bilgi ifşa edeceklerdir. Ve ifşa edilen bilgilerin gerçek, doğru ve eksiksiz olmasını sağlamak için.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası'nın Hisse Senedi Listeleme Kurallarının 2.6. Maddesi: Borsaya kayıtlı şirketler ve ilgili bilgi ifşa yükümlülüğü sahipleri tarafından bilgilerin ifşası objektif olacak ve abartılmayacak veya yanıltıcı olmayacaktır. Tahmine dayalı bilgilerin ve şirketin gelecekteki operasyonları ve mali durumuyla ilgili diğer bilgilerin açıklanması makul, ihtiyatlı ve tarafsız olacaktır.
"Şangay Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senedi Listeleme Kuralları" Madde 2.23: Borsaya kayıtlı şirketler ve ilgili bilgi ifşa yükümlülüğü, borsada işlem gören şirket hisse senetlerinin ve türevlerinin alım satım fiyatları üzerinde daha büyük etkiye sahip olabilecek tüm önemli olayları bu kurallarda belirtilen süre içinde açıklayacaklardır ( (Bundan sonra önemli bilgiler veya önemli olaylar olarak anılacaktır).
"Şangay Borsası Hisse Senedi Listeleme Kuralları" Madde 11.12.1: Borsaya kayıtlı şirketler ve ilgili bilgi ifşa yükümlülüğü taahhütlere kesinlikle uyacaktır. Şirket, şirketin taahhütlerini ve ilgili bilgi ifşa yükümlülüğünün taahhütlerini derhal ayrı ayrı çıkaracak ve bunları kayıt için Borsaya sunacak ve aynı zamanda Borsa web sitesinde açıklayacak ve yukarıda belirtilen taahhütlerin uygulanmasını düzenli raporda özel olarak açıklayacaktır.
Şirket taahhütlerini yerine getiremezse, taahhütlerini yerine getirmeme nedenlerini ve ilgili yöneticilerin üstlenebileceği yasal yükümlülükleri derhal açıklar; ilgili bilgi ifşa yükümlülüğü taahhütlerini yerine getiremezse, şirket ilgili bilgi açıklama yükümlülüğünü sorgulamak ve ilgili bilgi açıklama yükümlülüklerini zamanında açıklamak için inisiyatif alır. İnsanların taahhütlerini yerine getirmeme nedenleri ve yönetim kurulunun almak istediği önlemler.
Hâkim Pay Sahipleri ve Borsada İşlem Gören Şirketlerin Fiili Kontrolörlerinin Davranışına İlişkin Kılavuz Madde 1.4: Hâkim hissedarlar ve fiili kontrolörler, dürüstlük ve güvenilirlik ilkesini takip edecek, haklarını kanun ve yönetmeliklere ve borsaya kote şirketlerin esas sözleşmesine uygun olarak kullanacak ve kamuya açık beyan ve beyanlarını sıkı bir şekilde yerine getireceklerdir. Çeşitli taahhütler.
"Kontrol Eden Hissedarların ve Borsa Şirketlerinin Fiili Kontrolörlerinin Davranışına İlişkin Kılavuz" Madde 5.3: Hâkim hissedarlar ve fiili kontrolörler, çevrimiçi oylama, birikimli oy hakları ve oy hakkı talep etme gibi sistemler aracılığıyla diğer hissedarların teklif ve oy haklarını korumak için borsaya kayıtlı şirketlerle işbirliği yapacaklardır. Herhangi bir nedenle veya herhangi bir şekilde yasal haklarının kullanımını kısıtlamayın veya engellemeyin.
Aşağıdaki orijinal metindir:
(Sorumlu Editör: Zhang Qianrong)
