Çin'in yüksek gelirli bireylerinin servet yatırımı örtüsünü ortaya çıkarmak düşündüğünüz gibi değil ...
Geçtiğimiz günlerde CreditSuisse tarafından yayınlanan "2018 Küresel Servet Raporu" verilerine göre,
2018 yılında, Çin'de bir milyon ABD dolarını aşan insan sayısı 3,48 milyonu aşarak sadece Amerika Birleşik Devletleri'nin ardından, dünyada ikinci sırada yer aldı.
2018'de toplam küresel servet 14 trilyon ABD doları arttı ve bunun% 75'i Çin, Avrupa ve Hindistan'dan geldi.
Geçmişten ve gelecekten bakıldığında, Çinli hanelerin serveti eşi görülmemiş bir yükselme aşamasında. Bu nedenle, Çin'in yüksek gelirli bireyleri giderek daha fazla ilgi görüyor. Peki neye yatırım yapıyorlar? Yatırım ihtiyaçlarındaki değişiklikler nelerdir? Belki düşündüğün gibi değil ...
Noah Wealth, dördüncü "2019 Üst Düzey Zenginlik Raporu" nu yayınladı. Ultra yüksek net değerli müşteriler tarafından gönderilen 1.724'e kadar geçerli anket ve ayrıntılı veri analizi sonuçlarıyla, Çin'in yüksek net değerli bireylerinin servet yatırımını açıkladık.
1. Finansal varlıklar fiziksel gayrimenkulden çok daha büyüktür
China Guangfa Bank ve Southwestern University of Finance and Economics China Financial Research and Research Center tarafından ortaklaşa yayınlanan "2018 China Urban Family Wealth and Health Report" a göre, Konut varlıkları Çin'deki toplam hanehalkı varlıklarının% 77,7'sini oluşturdu ve finansal varlıklar yalnızca% 11,8'ini oluşturdu.
"2019 Üst Düzey Zenginlik Teknik Raporu" anketinin sonuçları şunu gösteriyor: Noah'ın müşterilerinin çoğu fiziksel gayrimenkullere bireysel hanelerin toplam varlıklarının bir oranı olarak% 11 -% 30 arasında yatırım yapmaktadır.
Aslında, Noah Wealth tarafından yapılan önceki anketlere göre, yüksek net değerli bireylerin öz sermaye varlıklarının (ikincil piyasalar, özel sermaye vb. Dahil) tahsisinin oranı artıyor.
Çoğu HNWI, fiziksel emlak piyasası konusunda ihtiyatlı veya karamsar olsa da, Ancak, gayrimenkul fonlarının öz sermaye yatırımı şeklinde tahsis edilmesi tercihi önemli ölçüde artıyor.
Şekil 1 Yüksek net değerli bireylerin çeşitli varlıklarının tahsis oranı
2: Yatırım risklerini çeşitlendirmek için küresel varlık dağılımı
Bu ankette, Halihazırda yüksek net değerli müşterilerin% 60'ı yurtdışı varlıklarını tahsis etmiş ve yaklaşık% 70'i gelecekte yurtdışı dağıtımlarını artırmayı planlamaktadır.
Önceki anketlerde, denizaşırı varlık tahsisini artırmayı planlayan insan sayısı ilk kez yarıdan fazlasını oluşturuyordu. Ürün dağıtımı açısından, yüksek net değerli bireyler için en popüler denizaşırı varlıklar sabit gelir, özel sermaye ve ikincil piyasa varlıklarıdır.
Şekil 2 Yüksek net değerli bireylerin çoğu, daha fazla denizaşırı varlık tahsis etmeyi planlamaktadır
Yatay eksen, gelecekteki konfigürasyon oranı değişikliğini ifade eder.
3: Risk toleransı gelişiyor
Uzun süredir, yüksek net değerli bireyler de dahil olmak üzere yatırımcılar, yatırım getirilerine yönelik tutumlarını kutuplaştırdılar. Bir tür yatırımcı aşırı getiri peşinde koşar ve riskleri görmezden gelir, diğeri ise çok ihtiyatlı ve düşük getirileri kabul etmeye isteklidir.
Bu ankete göre, Çoğu insanın memnun kaldığı kâr hedefi aralığı% 10 ila% 15'tir. Ekonomik büyümeyi ve çeşitli varlıkların uzun vadeli getirilerini hesaba katmak. Öte yandan, bir bütün olarak, yüksek net değerli bireylerin tahammül edebileceği yatırım portföyünün maksimum sermaye kaybı geçmişe göre artmıştır.
Yatay eksen, portföyün tolere edilebilir maksimum anapara kaybıdır
Anket ayrıca şunu da buldu: Mevcut A pay piyasasında, insanların% 26,5'i gelecek yıl borsa konusunda kötümser, ancak sadece% 9,9'u ikincil piyasanın tahsisini azaltmayı planlıyor ve bu oran, önümüzdeki üç yıldaki borsanın karamsar oranına (% 7,1) yakın. İnsanların tahsise daha çok orta ve uzun vadeli görünüme dayalı olarak karar verdiğini gösteriyor.
Öte yandan, giderek daha fazla sayıda yatırımcı ikincil piyasa varlıklarının tahsis değerini daha uzun bir zaman ölçeğinde görebilir.
Bu, yatırımcıların ikincil piyasada varlık tahsisinin gerekliliği ve önemi konusunda artan farkındalığını yansıtmakta ve yukarıda bahsedilen "artan risk toleransı" değişikliğini daha da desteklemektedir.
Resim tarafsız bir bakış açısı sunmuyor.
Genel olarak, Çin'in yüksek net değerli bireylerinin yatırım tercihlerinde olumlu değişiklikler yaşanıyor.
Yüksek net değerli bireylerin yatırım geliri hedefinin ve risk iştahının "rasyonelleştirilmesi";
Yatırım felsefesinin "olgunlaşması";
Yatırım tercihi "öz sermaye";
Varlık tahsisinin "merkezden uzaklaştırılması"
Veri kaynağı: Noah araştırma atölyesi anketi.
