New York'ta ön piyasa: ABD Endeksi yavaş toparlanıyor, altın ve petrol fiyatları dalgalı kalıyor
5 Şubat Salı Avrupa saatinde, ABD doları endeksi gün içinde 12 puan veya% 0,12 artarak yukarı doğru dalgalandı. Avrupa ve Amerika merkez bankaları arasındaki politika farklılıkları, Euro'ya baskı yapmak için ABD dolarını desteklemeye devam ediyor ve piyasanın bir sonraki ABD ekonomik verileri dizisi için iyi beklentileri var. Piyasa, daha sonra Amerika Birleşik Devletleri tarafından açıklanan ISM imalat dışı PMI verilerine çok dikkat ediyor.
Diğer para birimlerinde euro, ABD doları karşısında 18 puan veya% 0.15 düştü.Avrupa verileri gün içinde beklenenden daha iyi olmasına rağmen, euro'nun düşüşünü engellemek zordu; pound, ABD doları karşısında 23 puan veya% 0.18 düştü; Brexit endişeleri zayıf İngiliz hizmetleriyle birleşti Sanayi PMI verileri pound üzerinde baskı oluşturdu; Avustralya doları ABD doları karşısında 20 puan veya% 0.28 yükseldi ve Avustralya Merkez Bankası, Avustralya dolarını desteklemek için ekonomiye iyimser bir bakış açısını sürdürdü.
Emtia açısından, spot altın fiyatları Avrupa saatlerinde dar bir aralıkta dalgalandı, 1,5 ABD doları hafif yükseldi ve piyasa daha fazla haber ve veri yönlendirmesi için bekledi; ham petrol fiyatları büyük ölçüde dalgalandı, 0,27 ABD doları hafif düştü ve Venezuela'nın üretimi artırmaya yönelik haberleri petrol fiyatlarını baskı altına aldı.
En son gündemdeki konuların özeti
1. [Fed Başkanı Powell, ABD ekonomisini görüşmek için Trump ile bir araya geldi]
ABD Merkez Bankası, 4. günün akşamı, Başkan Trump'ın daveti üzerine, Fed Başkanı Powell ve Başkan Yardımcısı Clarida'nın o akşam Beyaz Saray'da ABD'nin son ekonomik durumunu tartışmak için Başkan ve Hazine Bakanı Mnuchin ile resmi olmayan bir akşam yemeği yediğini belirten bir açıklama yaptı. Ve ekonomik büyüme, istihdam ve enflasyonun görünümü. Açıklamada, Powell'ın resmi olmayan yemekte yaptığı konuşmanın geçen hafta basın toplantısında yaptığı açıklamayla tutarlı olduğu belirtildi. Powell, para politikasına ilişkin beklentilerinden bahsetmedi, ancak politikanın yönünün tamamen gelecekteki ekonomik verilere bağlı olacağını vurguladı.
2. [British Petroleum CEO: OPEC + üretim kesintilerinin etkisi var]
BP CEO'su, OPEC + 'nın birlikte çalıştığını ve OPEC +' nın azalmasının bir etkisi olduğunu ve gelecekte petrol piyasasının daralacağını söyledi. Varil başına 50 dolarlık petrol fiyatı aralığında BP başabaş noktasını görebilir. Brent ham petrolünün şu anki fiyatı çok güçlü görünüyor.
CEO, 2019'da günlük petrol talebinin 1,3 milyon artarak 1,4 milyon varile çıkacağını ve 2019'da petrol fiyatının varil başına 50-65 ABD doları arasında olacağını tahmin ediyor.
3. [Apple, iPhone'un "hızlanan kapı" mağduru tüketici davasıyla başa çıkmak için çok para hazırlar]
Yabancı basında çıkan haberlere göre, 2017'nin ikinci yarısından 2018'in başına kadar Apple bir "hız kapama" skandalı yaşadı. Yabancı medyadan gelen en son haberlere göre, Apple, paranın bir kısmını hızlanan kapı skandalının yol açtığı çok sayıda tüketici sınıfı eylemiyle başa çıkmak için ayırdı. Apple daha sonra bazı iPhone kullanıcılarına indirimli pil değiştirme hizmetleri sundu.Apple yöneticileri, düşük maliyetli yedek pillerin de Apple'ın geçtiğimiz tatil sezonundaki durgun satışlarının nedenlerinden biri olduğunu söyledi.
4. [Sektör, Çin'in altın endüstrisinin yoğunlaşmasının artmasını bekliyor]
Çin Altın Birliği Başkanı Song Xin, geçtiğimiz günlerde Çin'in altın endüstrisinin geliştirme modunu değiştirmeye, teknolojik yeniliği teşvik etmeye ve endüstriyel yapıyı optimize etmeye devam ettikçe endüstri yoğunlaşmasının artacağını; altın vadeli işlemlerinin çelik, demir dışı metal ve diğer emtia sözleşmelerinden daha pahalı olduğunu söyledi. Volatilite aralığı dardır ve alım satım fonlarının akışı açıktır, bu da altın vadeli işlemlerinin ticaret hacmini etkiler. Ancak, geçen yılın dördüncü çeyreğine girdikten sonra, altın fiyatının toparlanması ve yabancı piyasalardan etkilenmesi nedeniyle, altın vadeli işlem ticareti toparlanma belirtileri gösterdi
5. [Trump, göreve geldikten sonra ikinci Birliğin Devlet adresini verecek, iki önemli nokta]
Trump, Birliğin Devleti konuşmasının fırsatını güney sınırında bir ulusal acil durum ilan etmek için kullanabileceğini ima etti; bu, duvarına fon sağlamak için Kongre'deki Demokratları baypas edecek. Ancak, kendisinden fiilen harekete geçmesi beklenmemektedir ve bu tehdidi tekrarlama olasılığı daha yüksektir;
Bir başka potansiyel bakış açısı, mevcut parlamenterlerin yerinde tepkisidir. Devam eden bütçe çıkmazı ve artan partizanlık nedeniyle, cumhurbaşkanının çok düşmanca yanıtlar alması bekleniyor. O sırada Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi, Başkanın arkasında ve Başkan Yardımcısı Pence'in yanında oturacak. Gürcistanlı Demokrat Stacey Abrams, Başkanın Birliğin Durumu konuşmasının ardından resmi bir yanıt verecek.
6. [Avustralya Merkez Bankası: Düşük faiz oranları Avustralya ekonomisini desteklemeye devam edecek]
Avustralya Merkez Bankası'nın Salı günkü kararı, Avustralya Merkez Bankası'nın gösterge faiz oranını% 1,5'te değiştirmediğini gösterdi.
Avustralya Merkez Bankası, enflasyonun beklenenden biraz daha yavaş toparlanacağını ve işsizlik oranının önümüzdeki birkaç yıl içinde% 4,75'e düşmesi bekleniyor. 2020'deki ekonomik büyüme oranının 19 yıla göre biraz daha düşük olması bekleniyor ve 2020'de temel enflasyon% 2,25 civarında olacak.
Avustralya Merkez Bankası, düşük faiz oranlarının Avustralya ekonomisini desteklemeye devam edeceğine ve istihdam ve enflasyondaki değişikliklerin beklentilerle uyumlu olduğuna ve kademeli olarak iyileşmeye devam edeceğine inanıyor. Enflasyon gelecekte kademeli olarak artacaktır ve politikayı değiştirmeden sürdürmek, sürdürülebilir ekonomik büyümenin statükosu ile tutarlıdır.
7. [Avrupa Parlamentosu'nun kilit üyeleri, Brexit'in ertelenmesinin İngiltere'den açık bir talep gerektirdiğini söyledi]
Parlamentonun üst düzey bir AB üyesi, İngiltere Başbakanı Theresa May Brexit'i ertelemek isterse, çok net bir talepte bulunması gerektiğini belirtti;
Avrupa Parlamentosu Anayasa İşleri Komitesi başkanı Danuta Huebner, 29 Mart'ta anlaşmasız bir Brexit olasılığının son derece endişe verici olduğunu, bu nedenle İngiltere'nin AB ortağı parlamentosunun düzenli bir Brexit sağlamak için Brexit tarihini ertelemeyi ciddi şekilde düşündüğünü söyledi;
Huebner, İngiliz önerisinin diğer 27 AB ülkesinin hükümetlerinin oybirliğiyle desteğine ihtiyacı olduğunu söyledi. Önerinin, 23-26 Mayıs tarihleri arasında yapılması planlanan Avrupa Parlamentosu seçimlerini içeren ayrıntılı bir yol haritası sunması gerekiyor.
8. [İngiliz hizmet sektörünün PMI performansı beklentilerin altında]
Avrupa zamanında piyasanın endişe duyduğu İngiliz hizmet sektörünün PMI verileri beklenenden daha az performans gösterdi. Spesifik veriler, İngiltere'nin hizmet sektörü PMI'sının Ocak ayında 50.1 olduğunu, bunun 51 olması beklendiğini ve önceki değerin 51.2 olduğunu gösteriyor. İngiltere'nin Ocak ayı bileşik PMI değeri 51,4 olması beklenen 50,3, önceki değer ise 51,4 oldu.
Analiz, İngiltere PMI verilerinin performansının İngiltere'nin ilk çeyrekteki ekonomik yavaşlamasıyla tutarlı olduğuna işaret etti. İngiltere hizmet endüstrisindeki istihdam sayısı yaklaşık altı yıldır ilk kez düştü. Ocak ayında, İngiliz hizmet endüstrisinin büyümesi neredeyse durdu ve son üç ayda altı yılın en kötü seviyesine düştü.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının incelemesi
Avrupa seansı sırasında, spot altın fiyatı 4 $ gibi dar bir aralıkta kaldı ve piyasa daha fazla rehberlik bekliyor. Bu haftanın başından bu yana piyasa, ABD dolarını destekleyen ve altın fiyatlarının yükselişine baskı yapan iyi ABD ekonomik verileri bekliyor.
Bu hafta birçok Fed yetkilisinin konuşmaları bu nedenle çok önemlidir. Aynı zamanda, ABD Başkanı Trump'ın Pekin saatiyle Çarşamba sabahı Birlik Devleti konuşmasında hükümet bütçesi ve ticaret konularında tutumu, hala hassas bir durumda olan piyasa güvenini etkileyecektir.
Grafik: Spot Altın Fiyatının Saatlik Grafiği
Avrupa seansında ABD ham petrol fiyatı geniş dalgalanmalarla 1 dolar civarında kaldı Venezuela'nın üretimi artırmaya hazırlandığı haberi petrol fiyatları üzerinde bir miktar baskı yarattı. Ancak, OPEC + üretim kesintilerini hızlandırdı ve Çin-ABD ticaret sürtüşmelerinin hafiflemesi orta vadede petrol fiyatlarını desteklemeye devam etti.
Avrupa pazarlarında yabancı basın, Venezuela'nın ham petrol üretimini 2019 ortasına kadar günde 2,5 milyon varile çıkarmayı hedeflediğini bildirdi. Bu haberin açıklanmasının ardından petrol fiyatları hafif bir baskı altına girdi.
Analiz, son ABD petrol arzında bir dizi risk olmasına rağmen, ham petrol boğalarını desteklemek için hala daha fazla neden olduğuna işaret etti. Ticaret ortamının kademeli olarak iyileştirilmesi ve OPEC ülkelerinin üretim azaltma anlaşmasına uyma ısrarı, yükselen petrol fiyatları için olumlu faktörlerdir.
Analiz, ABD kaya petrolünün Orta Doğu, Kanada ve Venezuela'daki yüksek kükürtlü ham petrolün yerini tamamen alamasa da, yüksek kükürtlü ham petrol arzında bir boşluk olabileceği anlamına geldiğine inanıyor.
Grafik: Ham Petrol Fiyatı Saatlik Grafik
Avrupa döneminde, euro ABD doları karşısında dalgalandı ve temel olarak Avrupa ve Amerika politikalarındaki farklılıklar nedeniyle hafif düştü. Avrupa ekonomik verileri dönem boyunca beklenenden daha iyi performans göstererek euronun düşüşünü sınırlandırsa da, para biriminin genel düşüş ivmesi değişmedi.
Avrupa döneminde, Euro bölgesi bir dizi yoğun hizmet sektörü PMI nihai değer verisi yayınladı. Bu verilerin genel performansı beklenenden biraz daha iyiydi. Almanya verileri temelde beklentilerle uyumluyken, Fransız verileri beklenenden daha iyiydi.
Avrupa Merkez Bankası'nın yakın tarihli bir sayısında yayınlanan bir makale, artan küresel belirsizliğin ekonomik görünüm, özellikle de kurumsal yatırım için aşağı yönlü bir risk oluşturduğunu gösterdi. Rapora göre, küresel ticaretin belirsizliğinin olumsuz bir etkisi olsa da veriler, gelir artışının hanehalkı harcamalarını desteklemeye devam edeceğini gösteriyor, bu nedenle özel tüketime ilişkin endişeler görece hafif.
Analiz, euro bölgesi ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki ekonomik verilerde devam eden boşluğun hala euro piyasasının daha aşağı yönlü açılabileceği anlamına geldiğine inanıyor.
Grafik: EURUSD Saatlik Grafiği
Avrupa seansında pound ABD doları karşısında değer kaybetti, hizmet sektörü PMI verileri beklenenden daha kötü, Brexit endişeleri pound üzerinde baskı oluşturmaya devam etti.
Veriler, İngiltere'nin hizmet sektörü PMI'sının Ocak ayında 50.1 olduğunu, beklenen değerin 51 ve önceki değerin 51.2 olduğunu gösteriyor. Analiz, İngiltere hizmet endüstrisindeki istihdam sayısının son altı yılda ilk kez düştüğüne işaret etti. Ocak ayında, İngiliz hizmet endüstrisinin büyümesi neredeyse durdu ve son üç ayda altı yılın en kötü seviyesine düştü.
Kuzey İrlanda Demokratik Birlik Partisi lideri, yaptığı açıklamada mevcut anlaşmaya karşı olduğunu söyledi. Parti liderinin sert tavrı piyasadaki endişeleri artırdı. Parti lideri, İrlanda sınır garanti planının uzun vadede Birleşmiş Milletler kralını ikiye böleceğini ve Brexit anlaşmasını ancak ilgili maddeler silinirse destekleyeceğini belirtti.
Grafik: GBPUSD Saatlik Grafiği
Avrupa seansı sırasında, Avustralya doları ABD doları karşısında hafif düştü ve tüm gün hala güçlü bir yükseliş eğilimini sürdürdü. Bunun başlıca nedeni, Avustralya Merkez Bankası'nın piyasaya iyimser bir bakış açısı sunmaya karar vermesiydi.
Avustralya Merkez Bankası, sabah saatlerinde resmi nakit oranını değiştirmeyerek% 1,5'te tuttu.Ayrıca enflasyonun bu yıl ve önümüzdeki yıl kademeli olarak artacağını ve 2019'da GSYİH büyüme oranının% 3'e ulaşacağını tahmin ediyor. Büyüme tahmini işsizlik oranını düşük tutmak için yeterli. Verilerin açıklanmasının ardından Avustralya doları, ABD doları karşısında yükseldi ve bu da piyasadaki güvercinleri hayal kırıklığına uğrattı.
Grafik: Avustralya Doları ABD Doları Karşısında Saatlik Grafik
Kurumsal Görüşler
Societe Generale analistleri, şu anda yatırımcıların dikkatini çekmeye değer iki temel faktör olduğunu söyledi:
ABD işgücü piyasasının performansı son derece esnektir ve ABD ISM imalat endeksi, dünyadaki benzer performanstan farklı olarak toparlandı;
RMB eğilimi son zamanlarda piyasa eğiliminin önemli bir etki faktörü haline geldi;
Bu hafta büyük Brexit olayları olmayacak, ancak iyimserlik bastırıldı. Küresel ekonomi düşmeye devam ederse, euro bölgesi ekonomisinde iyileşme işaretleri görmemeliyiz, piyasa tarafından pek çok kötü haber hazmedilse de, bu yine de euro üzerinde baskı oluşturacaktır.
Citibank: Petrol piyasası değişken olabilir ama kabus bitmedi;
Citibank, 2018 yılının dördüncü çeyreğindeki uluslararası ham petrol vadeli işlem fiyatlarının performansının son derece dalgalı olduğunu, bu durumun giderek düzelebileceğini ancak petrol piyasası kabusunun sona ermediğini ifade etti.Genel olarak petrol fiyatlarının yıllık dalgalanmasının 20 ABD Doları ile 25 ABD Doları arasında olduğunu belirtti. Brent tipi ham petrol vadeli işlemlerinin zirve fiyatı 86 ABD dolarına yükselirken, dip değeri ortalama 68 ABD doları ile 50 ABD dolarına geriledi Şu anda bu durum tekrar göz ardı edilemez.
TD Securities: Uluslararası altın fiyatlarının uzun vadeli beklentileri hala yükselişte;
TD Menkul Kıymetler, spot altın fiyatının geçen hafta Federal Rezerv'in kararıyla yeni bir yüksek seviyeye ulaşmasına rağmen, son günlerde sürekli düzeltme baskısıyla karşı karşıya olduğuna dikkat çekti. Ancak ajans, uzun vadede altın fiyatlarının artması için hala bolca yer olduğuna inanıyor;
Kurum, Fed'in geçtiğimiz hafta açıkladığı önemli politika dönüş sinyalinin, zayıf doların daha sonra piyasa tonu haline geleceği ve spot altın için yükselişe geçeceği anlamına geldiğine dikkat çekti. Önceki haberler, küresel merkez bankalarının altın rezervlerini artırmak için önlemleri artırdığını ve bu da değerli metallere olan talebi artırdığını gösteriyor.
Ajans, 1290-1300 $ aralığının altın fiyatları için uzun vadeli istikrarlı bir destek seviyesi olacağına inanıyor ve 2019'un ikinci yarısında yukarıdan gelen temel haberlerden sonra, spot altının 1350-1400 $ aralığına yükselme olasılığı hala yüksek.
