Üç tür hissedar önceden temizlendi ve Jiudian İlaç, yetişkinlikte 12. şanslı kazanan olacak!
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan gelen en son haberler, NEEQ'da listelenen bir şirket olan Jiudian Pharmaceutical'ın (833456) toplantıyı başarıyla geçtiğini ve yıl içinde gözden geçirme toplantısını geçen 12. NEEQ şirketi olduğunu gösteriyor.
Toplantıyı daha önce geçen Shiji Tianhong gibi, Jiudian İlaç'ın prospektüsüyle kamu transferi bildirisi arasında birçok tutarsızlık vardı.Bu yılın Ocak ayında, Jiudian Pharmaceutical, düzeltmeler yapmak için art arda duyurular yayınladı.
İhraç inceleme komitesi toplantısında sorulan temel sorular
İhraççılar şu anda esas olarak iki satış modelini benimsemektedir: "kooperatif dağıtım" ve "yatırım ajansı". Bunlar arasında, kooperatif dağıtım modelinde, ihraççı ilaç dağıtım şirketine fatura keser ve ilaç dağıtım şirketi hastaneye fatura keser; yatırım ajansı modelinde ihraççı ilaç dağıtım şirketine fatura keser ve ilaç dağıtım şirketi ilaç dağıtım şirketine fatura keser. İlaç dağıtım şirketi, hastaneye bir fatura düzenler. İhraç edenin temsilcisi davet edilir:
1
İhraççının yatırım ajansı modelinin "iki faturalı sistem" gerekliliklerini karşılayıp karşılamadığını, ihraççının yatırım ajansı modelinden kooperatif dağıtım modeline geçişi "iki faturalı sistem" uygulandığı alanlarda nasıl gerçekleştirebileceğini ve ihraççının ana iş modelinde büyük değişiklikler olup olmadığını açıklayın. risk;
2
Raporlama dönemi boyunca ihraççının dağıtımcılarının nispeten büyük bir kısmını göz önünde bulundurarak, ihraççının dağıtımcısının kısa listeye alma kriterlerini, sık değişikliklerin nedenlerini ve ihraççının yatırım ajansı modelinden kooperatif dağıtım modeline geçişini olumsuz etkileyip etkilemeyeceğini açıklayın;
3
"Çift fatura" politikasının ihraççının satış giderleri ve karlılığı üzerindeki etkisini açıklayın;
4
İhraç edenin akademik terfi ücretlerinin raporlama dönemi boyunca işletme geliriyle uyumlu olup olmadığını ve ihraççının akademik terfi ücretlerinin sürdürülebilir olup olmadığını açıklayın. Sponsor temsilcisinden yukarıdaki konularda doğrulama görüşleri vermesi istenir.
Sırada 337 gün
Jiudian Pharmaceutical, 24 Temmuz 2015 tarihinde Yeni Üçüncü Kurul'da listelenmiştir. Şirketin ana işi, farmasötik ürünlerin araştırma ve geliştirme, üretim ve satışı ile teknoloji transferidir.
Şirket, 17 Aralık 2015'te IPO danışmanlığına başladı ve IPO başvurusu 20 Eylül 2016'da Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından kabul edildi. Bu yıl 23 Mart'ta Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu geri bildirim yayınladı; 21 Temmuz'da Jiudian İlaç önceden açıklandı ve güncellendi ve 23 Ağustos'taki toplantı için ayarlandı. Jiudian İlaç'ın toplantıya kabul edilmesi 337 gün sürdü. NEEQ panosuna transfer için geçen en kısa süre kaydedildi.
Jiudian Pharmaceutical, 2014'ten 2016'ya sırasıyla 266 milyon yuan, 290 milyon yuan ve 376 milyon yuan işletme geliri elde etti; net kar sırasıyla 37.786.700 yuan, 44.642.800 yuan ve 54.527 milyon yuan idi. 2017 altı aylık raporuna göre, gelir yıllık% 33,12 artışla 215 milyon yuan'a ulaştı; net kar, yıllık% 45,64 artışla 24,586,800 yuan oldu
Sözleşme tipi bir özel sermaye fonu temizlendi, Jiuding'in geliri 10 katına ulaşabilir
Listenin başında Jiudian İlaç'ın sadece 17 hissedarı vardı ve izahname mevcut hissedar sayısının 18 olduğunu belirtti.
İzahnameye göre, geçtiğimiz yıl Jiudian Pharmaceutical'ın 2 yeni hissedarının tamamı anlaşmanın devri nedeniyle olmuştu.Jiudian Pharmaceutical'ın bir hissedarı olan Duan Lixin'in kişisel sermaye ihtiyaçları nedeniyle Tibet Kunwu Jiuding Investment Management Co., Ltd. ile görüştükten sonra teyit edildiğini belirtmek gerekir. İlgili devir konuları ve 30 Haziran 2016'da bir anlaşma devri yoluyla 300.000 hisse, hisse başına 3,6 yuan fiyatla Tibet Kunwu Jiuding Investment Management Co., Ltd.-Jiuding Yeni Üçüncü Kurul No. 1 Özel Sermaye Fonuna devredildi.
Jiuding New Third Board No. 1 özel sermaye fonu, sözleşme tipi bir özel sermaye fonu olduğu için, özel sermaye fonu Jiudian Pharmaceutical ile görüşüldükten sonra, 300.000 hissesini yine kendisi tarafından yönetilen Suzhou Wellcome'a devretti.
15 Temmuz 2016'da, halka arz başvurusunun Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından kabul edilmesinin arifesinde, her iki taraf da bir anlaşma devri yoluyla hisse devri yaptı ve devir fiyatı hisse başına 3,6 yuan idi. Suzhou Wellcome'ın fon yöneticisi Tibet Kunwu Jiuding Investment Management Co., Ltd.'dir.
İhraçtan önce Jiudian Pharmaceutical'ın öz sermaye yapısında, "Jiuding System" altındaki altı fon, Suzhou Baoshou, Suzhou Shengshi, Suzhou Zhuoxing, Suzhou Zhishi, Suzhou Xingxian ve Suzhou Wellcome toplu olarak şirketi elinde tuttuğunu belirtmek gerekir. Hisse senetlerinin% 10'u, Jiuding Departmanı'nın iki hissesi, Ekim 2013'te 5 milyon hissenin satın alınması ve yukarıda belirtilen devralanın 300.000 hissesinin satın alınmasıyla elde edilmiştir.
İki hisseden sonra, Jiudingin yatırım fiyatı hisse başına 3.53 yuan'a eşittir Bu fiyata göre Jiudian Pharmaceutical, yaklaşık 310 milyon yuan değerindedir. Şu anda, A hisseli ilaç şirketlerinin ortalama fiyat-kazanç oranı 80 kat. Jiudian İlaç'ın listelenmesinden sonraki 3 milyar yuan piyasa değerinin muhafazakar tahminine göre, Jiuding'in yatırım geliri 10 kat kadar yüksek olabilir.
Buna ek olarak, Jiudian Pharmaceutical, listelemesinin ardından sabit bir artış yaptı ve bu sabit artış, gerçek kontrolör Duan Lixin dahil 9 yönetime 7.42 milyon hisse ihraç ederek 26.712 milyon yuan topladı. Filateli partiler sadece görebilir.
Kamu transferi izahnamesi ile izahname arasında birçok "kavga" var
Yönetim kuruluna geçiş yapmak isteyen şirketler için bilgi açıklamasının standart hale getirilmesi ve kamu transfer beyannamesi ve izahnamenin doğruluğu, doğruluğu ve eksiksizliğinin sağlanması temel gerekliliklerdir. Bu aynı zamanda CSRC'nin odak noktasıdır.
Bununla birlikte, Jiudian İlaç'ın kamuya aktarım talimatları Yeni Üçüncü Kurul'da listelendiğinde ve GEM'de listelenmek için izahname, iki belge büyük müşterilerin isimleri, satışlar ve diğer veriler üzerinde "kavga" olarak göründü.
İki belgede büyük müşterilerin isimleri, satışlar ve diğer veriler açısından farklılıklar olduğunu belirtmekte fayda var. Bunlar arasında şirketin 2014'teki ilk beş müşterisinden ikisi isimlerini değiştirdi.İki farklı açıklamaya göre Jiudian Pharmaceuticals İlk 5 müşteri arasında, farklı isimlere ek olarak, karşılık gelen satışları da farklıdır.
Kamu transferi broşüründe, Jiudian Pharmaceuticalın ilk büyük müşterisinin 2014'teki satışları yaklaşık 10.67115 milyon yuan idi, ancak prospektüste, Jiudian Pharmaceuticalın 2014 en büyük müşterisi Renhe (Grup) Development Co., Ltd. Satışlarda 10.8913 milyon yuan. Fark 219.800 yuan idi.
Kamu transferi şartnamesine göre, Jiudian Pharmaceutical'ın Jiangxi Heli Pharmaceutical'a satışları yaklaşık 10.671 milyon yuan'dır. Renhe Pharmaceutical'ın 2014 yıllık raporuna göre, Jiangxi Heli Pharmaceutical, borsaya kote şirketlerin konsolide mali raporlarının kapsamına alındı.Ancak, Jiudian Pharmaceutical'ın adı bu yıllık raporda yer almadı.Renhe İlaç'ın beşinci en büyük tedarikçisi Jiangxi Nanhu Printing and Packaging Co., Ltd. , İlgili satın alma stok miktarı, Jiudian Pharmaceutical'ın o yılki satışlarından daha düşük olan 10.343 milyon yuan idi.
Ayrıca, 2013 ve 2014'te Jiudian Pharmaceutical'ın dış satış geliri 5.539 milyon yuan ve 9.78779 milyon yuan idi, ancak prospektüsteki bilgiler satışların sırasıyla 5.756 milyon yuan ve 10.2562 milyon yuan olduğunu gösterdi.İki açıklama arasındaki toplam fark 686.100 yuan idi. yuan.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yayınlanan geri bildirimde, Jiudian Pharmaceutical ayrıca Jiudian Pharmaceutical'dan önce ve sonra açıklanan bilgilerin tutarlılığını onaylamasını istedi.
Bu yılın Ocak ayında Jiudian Pharmaceutical, finansal verilerdeki farklılıklar, ilk beş müşterinin ve tedarikçinin isimleri gibi konuları açıklayan arka arkaya dört düzeltme duyurusu yayınladı. Ayrıca duyuruda konsolide nakit akış tablosu düzeltme projesinde, ana şirketin nakit akış tablosu düzeltme projesinde düzeltmeler yapıldı ve şirket direktörleri, süpervizörleri ve üst yönetimin temel bilgilerinde şirket direktörleri, süpervizörleri ve üst yönetim özgeçmişleri de yapıldı.
Jiudian Pharmaceutical Prospectus'un Yorumlanması
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Jiudian İlaç'a verdiği geri bildirimde, 10 düzenleyici sorun, 5 bilgi ifşa sorunu, finansal muhasebe malzemeleriyle ilgili 21 sorun ve diğer 4 konu dahil olmak üzere 40 soru öne sürdü.
Yorum 1
[Hisse senedi tutma ilişkisi olup olmadığı] Ocak 2001'de, Zhu Zhihong, Wang Zhongyu ve Weishen Pharmaceutical tarafından finanse edilen Weikang Pharmaceutical'ın (daha sonra adı Jiudian Co., Ltd. olarak değiştirildi) selefi kuruldu. Weishen Pharmaceutical, Weikang Pharmaceutical'daki% 10 hisse payını 2002 yılının Temmuz ayında Zhu Zhihong'a devretti ve Weishen Pharmaceutical, Mart 2005'te iptal edildi. (1) İhraççıdan, Weikang Pharmaceutical'ın öncülü olup olmadığı, Weikang Pharmaceutical'ın kuruluşundan önce başka şekillerde iş yapıp yapmadığı ve Weikang Pharmaceutical'ın varlıklarının, teknolojisinin, üretim ve satış niteliklerinin, personelinin vb. Weikang Pharmaceutical'ın tarihsel gelişimini açıklaması istenir. Weishen Medicine'den. (2) Sponsorluk raporu, Weikang İlaç kurulduğunda, hissedar Zhu Zhihong'un doğrudan 200,000 yuan ödemesi dışında, hissedarlar Wang Zhongyu ve Zhu Zhihong'un diğer sermaye katkılarının Weisheng Pharmaceutical tarafından kendi adına ödeme yapmak üzere emanet edildiğini ve sırasıyla "Emanet Edilen Yatırım Anlaşması" nı imzaladığını gösterdi. . İhraççıdan, bunun gerçek bir borç verme ilişkisi olup olmadığını ve bir hisse senedi tutma ilişkisi olup olmadığını belirten "Emanet Edilen Yatırım Sözleşmesi" ve kredi sertifikası ile geri ödeme belgesini sunması istenir.
Jiudian Pharmaceutical'dan yanıt Şirketin selefi, 19 Ocak 2001 tarihinde kurulan Hunan Weikang Pharmaceutical Co., Ltd. idi. Yasal temsilcisi Zhu Zhihong'dur. Kayıtlı sermaye 2,0 milyon RMB'dir. İş kapsamı, politikanın izin verdiği kapsam dahilinde üretim ve satıştır. API'ler, tıbbi müstahzarlar, sağlıklı gıdalar, ince kimyasal ürünler.
