Ham petrol ticareti hatırlatıcısı: OPEC, üretim kesintilerini artırmak istiyor ve jeolojik durum, petrol fiyatlarının negatif envanteri görmezden gelmesine neden oluyor
25 Ocak Cuma günü, ABD ham petrolü küçük bir şokun ardından hızlı bir toparlanma yaşadı.Venezuela ile Amerika Birleşik Devletleri arasındaki son çatışma yoğunlaştı ve tüm Libya limanları, şiddetli hava nedeniyle kapatıldı ve bu da petrol fiyatlarında bir toparlanmaya yol açtı.
Genel olarak, yakın vadede petrol fiyatlarını etkileyen faktörler, ABD ham petrol üretim beklentileri 2019, OPEC + 'nın üretimi azaltmadaki ilerlemesi ve Asya ham petrol talebindeki değişikliklerdir. Ayrıca, jeopolitik koşullar nedeniyle üretimde son dönemde yaşanan düşüşün de petrol fiyatları üzerinde kısa vadeli bir etkisi olacak.
Venezuela ile ABD arasındaki diplomatik ilişkilerin kopması, petrol piyasası arz riskini artırarak ÇED ham petrol envanterlerindeki büyük artışın etkisini dengeledi.
Cuma günü yayınlanan ÇED verileri, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta beklenmedik bir şekilde yaklaşık 8 milyon varil arttığını göstermesine rağmen, 42.000 varil azalacağı tahmin ediliyor; benzin stokları, son dört hafta nedeniyle art arda sekizinci haftada 259,7 milyon varil rekor seviyeye yükseldi. Benzin talebi geçen yılın aynı dönemine göre% 0.1 düştü.
Bununla birlikte, ABD ham petrolü hafif bir düşüşün ardından hızla yükseldi ve bir kez artış% 1,18'e ulaştı. Venezuela, ABD ile diplomatik ilişkilerin kesildiğini açıkladı veya ABD tarafından daha fazla yaptırım uygulayarak ham petrol ihracatında daha fazla düşüşe neden olarak ABD ham petrol stoklarındaki artışın olumsuz etkilerini telafi etti. etkiler.
Pazar katılımcıları, İran'ın ABD yaptırımlarından sert bir şekilde etkilenmesi nedeniyle, Venezuela ihracatındaki düşüşün küresel tedarikleri daha da sıkıştırabileceğini söyledi. Bu, ABD spot piyasasına açıkça yansıdı.
Venezuela'da üretilen ağır petrol esas olarak Amerika Birleşik Devletleri'nin Meksika kıyılarındaki rafinerilere ihraç edildiğinden, ABD'nin Venezuela'ya yaptırım uygularsa, ABD rafinerileri için ham petrol ithalatının maliyetini artıracak ve böylece Amerika Birleşik Devletleri'ndeki rafine petrol fiyatlarını yükseltecektir.
Şu anda, ABD spot piyasasında ABD orta büyüklükteki ham petrol Mars Sour'un fiyatı, 2011'in başından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi ve bu, piyasanın ithalat maliyetlerindeki son artışla ilgili endişelerini işaret ediyor.
Venezuela'nın ham petrol üretimi şu anda günde yaklaşık 1,2 milyon varil seviyesinde tutuluyor. Üretimde devam eden düşüşe rağmen, son zamanlarda istikrar kazandı. Pazar katılımcıları, Amerika Birleşik Devletleri'nin Venezuela'ya yaptırım uygularsa, ülkenin üretiminin muhtemelen günde 700.000 varile düşeceğini ve bunun da ülkenin petrol endüstrisine ölümcül bir darbe olacağını ve küresel ham petrol arzının sıkılığını artıracağını tahmin ediyor. Petrol fiyatlarını yükseltin.
OPEC, Nisan toplantısından önce arz ve talep dengesini daha da koruyacak
OPEC, petrol piyasasının durumunu ve üretim azaltma anlaşmasının nasıl daha fazla uygulanacağını tartışmak için 17 Nisan'da kapsamlı bir bakanlar toplantısı düzenlemeye karar verdi.Aynı zamanda, tüm OPEC + üye ülkeleri 18 Nisan'daki OPEC genel toplantısına katılacak.
Ayrıca OPEC, Haziran ayındaki olağan bakanlar toplantısının da planlandığı gibi yapılacağını, ancak kesin tarihin henüz tam olarak belirlenmediğini, ancak Kapsamlı Denetim ve Yönetim Komitesinin 17 Mart - 18 Mart tarihleri arasında Bakü, Azerbaycan'da toplanacağını belirtti. O zaman, Suudi Arabistan, Rusya, Kuveyt, Venezuela, Cezayir ve Umman da konferansa katılacak ve üretimin azaltılması konferansın ana temalarından biri olmaya devam edecek.
OPEC, 2018'in sonundan bu yana üretimi azaltmada önemli ilerleme kaydetti ve bu da uluslararası petrol fiyatlarında önemli bir toparlanmaya yol açtı. OPEC Genel Sekreteri Barkindo, Nisan ayında yapılacak bakanlar toplantısı ile ilgili olarak geçtiğimiz günlerde yaptığı açıklamada, toplantıdan önce başka bir eylemi göz ardı etmeyeceğini söyledi.
Barkindu, OECD ülkelerinin ham petrol envanter seviyeleri hala beş yıllık ortalamanın üzerindeyse, OPEC'in çıktı dengesi gerçekten sağlanana kadar daha fazla önlem alacağını söyledi. Barkindu, bu durumun birkaç ay önce meydana geldiğini, bunun da petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün temel nedeni olduğunu sözlerine ekledi.
Barkindu, OECD ülkelerinin stok büyüme oranının Nisan toplantısından önce normal seviyeye dönmemesi halinde OPEC'in üretim kesintilerinin yoğunluğunu daha da artırabileceğini söyledi.
ABD ham petrol üretiminde devam eden artış, yavaşlama olasılığı ile karşı karşıyadır.
ABD ham petrol üretimi, küresel aşırı arzın gerginliğini artırarak yeni zirvelere ulaşmaya devam ederken, ABD ham petrol üretimi, petrol fiyatlarının baskılanmasında her zaman kilit bir faktör olmuştur.
Danışmanlık firması Rystad Energy, geçtiğimiz günlerde Amerika Birleşik Devletleri'nin 2025 yılına kadar daha fazla ham petrol ve sıvı yakıt üretmesinin beklendiğini belirtti.
Rystad, ABD ham petrolünün ortalama fiyatının varil başına 58 $ olduğunu varsayarak, ABD likit üretiminin önümüzdeki altı yıl içinde günde 24 milyon varili aşmasının beklendiğini söyledi.
Rystad analisti Artem Abramov, "Petrol fiyatları uzun süre temel durumumuzun altına düşerse, ABD'nin büyüme potansiyeli yavaşlayabilir, ancak ortalama fiyat 50 doların üzerinde kaldığı sürece ABD'deki pozitif üretim eğilimi devam edecek" dedi.
Aslında, mevcut ABD ham petrol üretimi günde 11,9 milyon varile ulaştı. Mevcut eğilim devam ettirilirse, ABD ham petrolünün 2019'da günde ortalama 12 milyon varil üretim elde edeceğinin beklenmesi neredeyse hiç şüphesiz. Bu, ABD ham petrol üretimi görünmediği sürece anlamına gelir. Orta ve uzun vadede önemli indirimler petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek.
Ancak, bazı analistler mevcut ABD ham petrol üretimini sürdürmenin aslında zor olduğunu söyledi. Continental Resources Company Harold Ham, 2018 ile karşılaştırıldığında bu yıl kaya petrolü üretimindeki büyüme oranının% 50 düşebileceğini söyledi.
Hamm, bunun sadece "çılgınca bir tahmin" olduğunu eklese de, pek çok şist araştırma ve geliştirme şirketi için on yıl kadar süren borç kaynaklı sondaj çılgınlığından sonra, fon kıtlığı ve nakit akış eksikliğinin üretimde daha fazla artışa engel olduğunu söyledi.
Aynı zamanda, kırılan kum ve tatlı su kaynaklarının kıtlığı nedeniyle, su kırılmasının maliyeti artmıştır, bu da şeyl petrol üretimindeki yavaşlama belirtilerini daha belirgin hale getirmektedir ki bu, son haftalarda kaya sondajındaki düşüşten görülebilmektedir. .
EIA, ABD kaya petrolü üretiminin Şubat 2019'da Ocak ayına göre günde yalnızca 62.000 varil artacağını tahmin ediyor, bu geçen yılki en düşük üretim büyüme oranı.Önceki rekor günde 100.000 varil idi.
Küresel ekonomik beklentiler ve ticaret beklentileri, petrol fiyatlarını etkileyen temel faktörler olmaya devam ediyor
Arzdaki değişikliklerin yanı sıra, petrol fiyatlarını etkileyen bir diğer önemli faktör de küresel ekonominin büyüme beklentileridir.
IMF daha önce küresel ekonomik büyüme beklentilerini düşürmüş ve bu da petrol fiyatlarında hızlı bir düşüşe neden olmuştu. Ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi dün Avrupa ekonomisinin şu anda aşağı yönlü bir risk altında olduğunu kabul ederken, ekonomik yavaşlamaya ilişkin küresel endişeleri yoğunlaştırdı.
Dün, ABD Ticaret Bakanı Ross, ABD ve Çin'in, petrol fiyatlarını hafif baskı altına alan bir ticaret anlaşmasına ulaşmaktan hâlâ çok uzak olduğunu söyledi. Çünkü piyasa, ticaret durumundaki değişikliklerin piyasa talebi ve ekonomik beklentiler üzerinde en doğrudan etkiye sahip olacağından endişe ediyor.
Çin-ABD ticaret müzakerelerindeki son atılımlara rağmen, bu, petrol fiyatlarında bir toparlanma dalgasına yol açtı. Ancak piyasa hala genel olarak temkinli ... Kısa vadede piyasa ticaret durumunun gidişatına yakından dikkat edecek, herhangi bir olumlu haber piyasa talebini artıracak ve petrol fiyatlarını yukarı çekecektir.
4 saatlik grafikte ABD ham petrolü yükselen bir kanala girdi ve kısa bir süre için daha nötr bir eğilim sürdürecek.
En alttaki en doğrudan destek, 52,81 ABD $ 'lık yoğun işlem noktasıdır. Bu çizginin üzerinde kaldığı sürece, daha fazla toparlanma beklenmektedir. Yukarıdaki en doğrudan baskı 54,6 ABD $' dır. Bu noktada herhangi bir zamanda durmak, 42 ABD Dolarına yakın bir önceki düşük anlamına gelir. Nokta kısa vadeli diptir, ABD ham petrolü 57,26 ABD doları ve 60,76 ABD doları baskısını daha da test edecek.
