Yeni enerji araçları "sütten kesildi", otomobil şirketleri nasıl "yaşayabilir"?
Hong Kong hisse senetlerinin kodunu çözen, Hong Kong Caihua Haber Ajansı'nın orijinal koz kartı sütunu, finans uzmanları toplandı. Okuduktan sonra abone olmayı, yorum yapmayı ve beğenmeyi unutmayın.
Politikaların yönlendirdiği onlarca yıllık gelişimden sonra, yeni enerji araçları olgunlaştı mı? Maaş bordrosunun en altından gelen "sübvansiyon" sübvansiyonu için hala bir aylık bir tampon süre var Araba şirketlerinin acısına ek olarak, sahne kayıpları olabilir ve yeni enerji otomobil endüstrisi büyük bir sınavla karşı karşıya.
"Sübvansiyon sonrası" dönemde, çevrimiçi araba selamlama pazarı çok sayıda düşük kaliteli yeni enerji taşıtını kabul etti. Online otomobil selamlamasından ve marka tonundan mesafeyi korumak için yeni enerji araçları üst düzey araçlara dönüşmeye başladı, tüketiciler bunu satın alacak mı? Gelecekte yeni enerji araçları nasıl bir gelişme trendine sahip olacak?
Yeni enerji otomotiv endüstrisi devrimi mi?
Küresel bir bakış açısıyla, yeni enerji araçları 1'den 10'a hızlı bir büyüme aşamasındadır.
Yükselen endüstrilerin gelişimi politika desteği olmadan yapamaz. Avrupa, Amerika, Japonya ve Güney Kore gibi güçlü çevre bilincine sahip gelişmiş ülkeler, yeni enerji araçlarının geliştirilmesini aktif olarak teşvik etmektedir.Avrupa, yakıtlı araçların yasaklanması için bir zaman çizelgesi getirmiştir. Çoğu ülke 2030-2040 yıllarında akaryakıt araçlarının satışını yasaklayacaktır.
Amerika Birleşik Devletleri'nde yeni enerji araçları 2000 yılında piyasaya sürülmeye başlandı. Politikaların ve pazarların sürekli gelişmesiyle, hibrit araç pazarından fişli / saf elektriğe geçiş süreci yaşadılar.
ABD hükümeti, yeni enerji araçlarının tüketimini sübvanse etmek için kademeli bir vergi kredisi politikası benimsiyor ve tüketiciler, araç satın almak için 2500-7500 ABD Doları tutarında bir vergi kredisi alabiliyor. Ayrıca eyalet hükümetleri, satın alma maliyetlerini azaltmak için araç satın alımlarına çapraz sübvansiyon sağlayabilir.
Geleneksel OEM'lerin elektrikli araçlar alanında güçlü teknik rezervleri olmasına rağmen, piyasa stratejileri son derece muhafazakar. Bu nedenle, 2003 yılında kurulan otomobil teknolojisi şirketi Tesla, pazarda tanınırlık kazanmak için "elektrikli + akıllı sürüş" kombinasyon yumruğunu kullandı.
Aralık 2018'de Tesla Model 3'ün aylık satışları 20.000'e ulaştı ve BMW 3 Serisi, Mercedes-Benz C-Serisi ve Lexus ES'yi aynı seviyede aştı.
Yurtdışı pazarlarla karşılaştırıldığında Çin'in yeni enerjisi geç başlamıştır.2014 yılından itibaren üretim ve satışta hızlı bir büyüme yaşamış ve aynı zamanda çok büyüktür.
İiMedia Research'ün verilerine göre, Çin'in yeni enerjili araç üretimi ve satışı 2018'de 1 milyonu aştı ve üretim ve satış ölçeği arka arkaya üç yıl boyunca dünyada ilk sırada yer aldı.Çin, tamamen yeni bir enerji binek araç sanayi kümesi oluşturdu.
Benzer şekilde, yerli yeni enerji araçlarının büyümesi de başlangıçta politikalardan kaynaklanıyordu.Satın alma sübvansiyonları, saf elektrikli araçlar ile yakıtlı araçlar arasındaki maliyet farkını daralttı. 2018'de, 300 km'den fazla pil ömrüne sahip modeller 45.000 ulusal sübvansiyon alabilecek. Ek olarak, genel satın alma sübvansiyonu 80.000'den fazla kişiye ulaşabilir.
Ek olarak, geçiş hakkı politikası örtük destek sağlar. Lisans kısıtlaması olan şehirler, yeni enerjili araç plakaları için "yeşil ışık" verdiler Sübvansiyonlardan sonra, fiyatlandırma hala aynı tip yakıtlı araçların fiyatından çok daha yüksek, ki bu hala çekici.
Çin'de satılan yeni enerji araçları arasında, saf elektrikli araçlar yaklaşık% 80'lik bir paya sahip ve pazarda lider konumdadır. Yeni enerji araç şirketleri temel olarak BAIC New Energy ve BYD gibi Çin bağımsız markalarına dayanmaktadır. Son yıllarda, rekabete katılan yeni otomobil üreten enerji şirketlerinin çoğu esas olarak saf elektrikli ürünlerdir.
Genel olarak, Çin'in yeni enerji araçlarının maliyet etkinliğinin iyileştirilmesi gerekiyor ve tüketiciler yeni enerji araçları satın almak istemiyor.
Yeni enerji araçları artık "sübvansiyon düşüşü" etkisi mi?
Nisan 2019, sübvansiyon geçiş döneminin ilk tam ayıdır ve yeni enerji araçlarının üretimi ve satışı bir önceki aya göre düşüş göstermiştir.
Çin Otomobil Derneği tarafından açıklanan verilere göre 2019 yılı Nisan ayında yeni enerji araçlarının üretimi ve satışı sırasıyla% 25 ve% 18,1 artarak, bir önceki aya göre% 11,9 ve% 14,8 düşüşle sırasıyla 102.000 ve 97.000 oldu.
Bunların arasında, binek araçların üretimi 94.000, 75.000'i saf elektrikli ve 19.000'i plug-in hibritti, önceki aya göre% 13.5 düşüşle, ticari araç üretimi ise bir önceki aya göre% 13 artışla 7.000 oldu.
Ocak-Nisan 2019 arasında, yeni enerji araçlarının üretimi ve satışı bir önceki yılın aynı dönemine göre% 58,5 ve% 59,8 artışla sırasıyla 368.000 ve 360.000 oldu.
Yeni enerjili binek araç üretimi ve satışı geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla 340.000 ve 330.000,% 65.1 ve% 66.4 artışla, yeni enerji ticari araç üretim ve satışları ise geçen yılın aynı dönemine göre% 5.7 ve% 11.4 artarak 28.000 oldu. .
Nisan ayında üretim ve satışlarda görülen aylık düşüş, sübvansiyonlardaki düşüşle ilgiliydi. Ocak ayından Mart ayına kadar sübvansiyon politikası yürürlüğe girmedi ve endüstriyi kurmak için acele edildi ve Nisan ayında bazı satışlar fazla çekildi.
Sübvansiyonların azalması piyasada bir dolambaçlı yoldan dönüyor ve bazı otomobil üreticileri modelleri ayarlıyor ve değiştiriyor. Bu yılki geçiş dönemi 26 Haziran'da sona eriyor. Sektörün özellikle Haziran ayında olmak üzere Mayıs ve Haziran aylarında ivme kazanması bekleniyor.
"Sübvansiyonlar" "puana" dönüşüyor
Yeni enerji araçları, politika güdümlü araçlardan otomobil üreticileri tarafından kendi kendine sürüşe doğru bir geçiş yaşıyor.Çift noktalı sistemin resmi uygulaması, sübvansiyon sonrası dönemde yeni enerji araçlarının geliştirilmesi için önemli bir itici güç haline gelecek.
26 Mart'ta Maliye Bakanlığı ve diğer dört bakanlık ve komisyon, yeni enerji aracı sübvansiyon politikasının 2019'da resmi olarak uygulanmasına işaret eden "Yeni Enerji Araçlarının Teşvik Edilmesi ve Uygulanmasına Yönelik Mali Teşvik Politikasının Daha Fazla İyileştirilmesine İlişkin Duyuru" yayınladı.
Yeni düzenlemelere göre geçiş dönemi 26 Mart - 25 Haziran 2019 arasıdır. Geçiş döneminde 2019 teknik göstergelerinin standardı karşılamaması durumunda 2018 yılında 0,1 kat sübvansiyon verilecek ve standardı karşılaması için 0,6 kat sübvansiyon verilecektir.
Tampon dönemden sonra, yeni politika uygulanacak ve pil ömrü 400km'den fazla olan araçlar için kıyaslama sübvansiyonu 2018'de 50.000'den 25.000'e düşürülecek ve enerji yoğunluk katsayısı sübvansiyonu düşürülecek. Sıradan yeni enerji araçlarıyla karşılaştırıldığında, yeni enerji otobüsleri, aşırı süreyi rahatlattı ve sübvansiyon standardı diğer yeni enerji araçlarından nispeten daha iyi.
Bu aşamada, çift puan politikası sektörün satış büyüme garantisinin temelini oluşturmaktadır. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı tarafından yayınlanan son bilgilere göre, çift puan politikası, 2019 yılından itibaren kurumsal ortalama yakıt tüketim puanlarının hesaplanmasını uygulayacak.
Geleneksel enerjili binek otomobiller, geleneksel otomobillerin ortalama enerji tüketimini azaltmayı amaçlayan pozitif ve negatif noktaları 1 Nisan 2018'de hesaplamaya başladı. Yeni enerji araçları, belirli bir üretim ölçeğindeki işletmelerin üretim ölçeğine göre yeni enerji araçlarını paketlemesini gerektirmesi amaçlanan 1 Ocak 2019 tarihinde olumlu ve olumsuz noktaları hesaplamaya başladı.
2019 yılından itibaren her yıl yeni bir enerjili araç oranına ihtiyaç duyulacaktır.Oto şirketlerinin ürettiği yeni enerjili araçların puan alabilmek için bu orana ulaşması gerekmektedir. Örneğin bir otomobil şirketi yılda 1 milyon araç satıyorsa, 100.000 yeni enerji noktasına ihtiyacı var.
Bu nedenle, çift puan, firmaları sektörün satış büyümesini destekleyen itici güçlerden biri olan 2020'de sektörün toplam satış hedefini tamamlamaya zorlamak için yeterli değerlendirme baskısına sahiptir.
Yeni enerji araçları "Hengqiang güçlü"
Politika sübvansiyonları olmadan, ilgili şirketler kaçınılmaz olarak bir acı dönemi yaşayacak ve belki de yeni enerji otomobil endüstrisi için büyük bir test olarak tanımlanabilecek aşama kayıpları meydana gelecektir.
Kısa bir süre içinde, devlet sübvansiyonlarının azalması, büyük otomobil şirketlerinin piyasa fiyat sistemi, işletim sistemi, ürün planlaması ve iş operasyonları üzerinde belirli bir etkiye sahip olacaktır. Kamuoyunun karamsar veya iyimser yorumlarının dalgasından sonra, otomobil şirketleri sübvansiyonlardaki düşüşü tam olarak tahmin ettiler.
Aslında, ne kadar erken olursa olsun, büyük üreticilerin yeni enerji araçlarına yaptığı yatırım stratejik bir yatırımdır, bu nedenle sürekli kayıplar kaçınılmaz hale gelecek ve bu aynı zamanda pazardaki en uygun olanın hayatta kalmasını da hızlandıracaktır.
Yurtiçi sübvansiyonlardaki düşüş dikkate alındığında, tüm endüstri zinciri kısa vadede fiyatları düşürme baskısı taşıyacak ve küresel tedarik zincirini erken kuran pil ve malzeme şirketlerinin performansı sübvansiyonlardan nispeten daha az etkilenecek.
Yerli yeni enerji otomobil endüstrisi yüksek bir yoğunlaşmaya sahiptir. 2018 yılında, BYD'nin% 27 pazar payına sahip olduğu CR5,% 19 BAIC New Energy'nin, SAIC Motor'un% 12 pazar payına ve Geely'nin% 9 pazar payına sahip olduğu sektör.
Politika sübvansiyonunun ikinci yarısında, ölçek ve maliyet avantajları olan endüstri liderleri pazar paylarını daha da artıracak. 2019'un ilk çeyreğinde, BYD'nin pazar payı% 28'e yükseldi ve ikinci çeyrekte pazarın% 30'unu kaplaması bekleniyor.
Seyahat piyasası yeni enerji araçlarının çoğunu sindiriyor mu?
Yeni enerji araçları "sektör piyasa odaklı aşamaya" girdiğinde, yeni enerji araçları için pazar talebi nerede?
Sübvansiyon odaklı aşamada, sübvansiyonlar için yeni enerji taşıt ürünleri doğar ve kaliteleri değişir. Şirket, olabildiğince çok sayıda aracı tanıtmak ve satmak için en eski faaliyet pazarını doğurdu.
Wilson'ın gözlemine göre, Ocak-Nisan 2019 arasında, yeni enerji mini otomobil pazarındaki kullanıcılar açısından, zaman paylaşımlı kullanıcılar birim kullanıcılarının% 85'ini oluşturarak yeni enerji mini otomobil pazarına önemli bir katkı sağladı.
Bu, sezgisel duygularımızla da karşılıklı olarak doğrulanabilir: Pekin, Şanghay, Guangzhou, Shenzhen, Roewe E550, E950, BYD Qin, BAIC EU serisi, Geely Emgrand EV vb. Gibi birinci sınıf şehirlerde tüketicilerin zihninde "özel arabalar, ekspres arabalar ve diğer işletim modelleri" ile karşılaştırıldı "Eşittir işareti.
Didi Chuxing'in kamuya açık bilgilerine göre, 2017 itibariyle, sadece bir Didi Chuxing platformunda çalışan yeni enerji araçlarının sayısı, stokun neredeyse üçte birini oluşturarak 260.000'e ulaştı.
Seyahat pazarının olgunluğu, yeni enerji araçlarının satışını da büyük ölçüde artırdı. Yeni enerji kaynaklarının benimsenmesini hızlandırırken, küresel araç devlerinin hepsi seyahat pazarını ortaya koyuyor. Örneğin Geely ve Daimler ortaklaşa bir seyahat şirketi kurdular Volkswagen, elektrikli araç ürünlerinin düzenini güçlendirirken Didi ile bir ortak girişim kurdu.
İkinci ve üçüncü sınıf otomobil şirketleri, değişen durumda yer aramak için seyahat platformları veya yeni otomobil üreticileri ile işbirliği yapma umutlarını bağlamaya başladılar.
İş farklılaşması, yeni enerji özel otomobil şirketlerinin güçlü performansı
Son beş yılda Çin'in şehir içi ekspres lojistik sektörü hızla gelişti ve şehirler içinde kısa mesafeli teslimat kapasitesi talebi büyük ölçüde artmaya devam etti.Bu, sıfır emisyon gibi özelliklere sahip ve kısa mesafeli teslimata uygun elektrikli lojistik araçlar için büyük pazar fırsatları getirdi.
China Automobile Association'ın verilerine göre Ocak-Nisan döneminde yeni enerjili araçların kümülatif satışları 36 milyon, yeni enerjili ticari araçların kümülatif satışları ise yıllık% 11,4 artışla 30.000 oldu.
"Mavi Gökyüzü Savunması" politika garantisi kapsamında, Çin'deki yeni enerji ticari araçların oranı yılda% 5'ten az olmamak üzere artmakta ve ölçeğin 2025 yılına kadar yaklaşık 700.000 araca ulaşması beklenmektedir.
Geçiş hakkı, yeni enerji lojistik araçlarının özüdür ve elektrikli lojistik araçlar, endüstrinin gelişimini büyük ölçüde teşvik edecek avantajlı bir geçiş hakkına sahip olacaktır. Kullanım maliyeti açısından yeni enerji özel araçları şu anda yetersizdir.
Şarj sorunları (daha az şarj yığını, uzun şarj süresi, daha az kullanılabilir güç, vb.), Verimlilik sorunları (kısa seyir aralığı, yüksek arıza oranı, yavaş arıza bakım tepkisi, vb.), Vb., Lojistik araçları verimsiz hale getirir.
Binek otomobil puanları politikasının ardından, ticari araç puan politikası, yeni enerji sektörünü daha iyi yerleştirmek için Çin Otomobil Üreticileri Derneği tarafından organize edilen ilgili şirketler tarafından şu anda çıkarılmaktadır.
Ocak-Nisan 2019 arasında, yeni enerji özel araçlarının satışları, güçlü bir trend gösteren yıllık% 254 büyüme oranıyla 19.000 adet oldu. Özel amaçlı araçların üretim artışı genellikle yavaştır. 2018 yılında 110.000 yeni enerjili özel araç pazarı% 18 gibi zayıf bir büyüme göstermiştir.
Yeni enerji özel amaçlı taşıt pazarı büyük bir potansiyele sahiptir ve şu anda 6 metreden uzun araçların sayısı giderek artarken, orta ve büyük boyuta doğru gelişmektedir. 5.5 metreden 6 metreye kadar olan modelin olağanüstü performansı değişebilir.
Çok sayıda özel amaçlı araç şirketi var ve ana oyuncular çok dahil değil. Dongfeng Motor, Hubei Yeni Chufeng, Nanjing Jinlong, BAIC Yeni Enerji Aracı, Chengdu Universiade, vb. Olağanüstü performans gösterdi.
Araba şirketleri ile akü tedarikçileri arasındaki oyun
Wilson'ın "2018 Çin Yeni Enerji Yolcu Taşıt Pazarı Beyaz Kitabı", yeni enerjili araç sübvansiyonlarının düşüşü altında, araç şirketlerinin kaçınılmaz olarak pil tedarikçilerinden pil maliyetlerini düşürmelerini talep edeceklerine işaret etti.
Endüstri zincirindeki kar oranı perspektifinden bakıldığında, orta akım kar tutma kapasitesi artmıştır ve üst pazardaki şirketlerin pazarlık gücü zayıftır ve karlar, yukarı akış kaynak bağlantısından orta akış pil bağlantısına açıkça kaymıştır.
Yerli lityum pil endüstrisi, birden fazla süper güç modeli sergilemektedir. 2018'de, güç pil endüstrisinin konsantrasyonu daha da artmıştır. Nisan 2019'da, kurulu güç pilleri kapasitesine sahip ilk üç şirket, 2.56 / 1.67 / 0.28Gwh kurulu kapasiteye ve% 47.3 /% 30.9 /% 5.2 pazar payına sahip Ningde Times, BYD ve Guoxuan Hi-Tech oldu.
Genel olarak kurulu kapasite açısından ilk üç sırada yer alan CATL, BYD ve Guoxuan Hi-Tech, pazar payında liderliğini sürdürmekte ve pazar payları artmaya devam etmektedir.
Stratejik değerlendirmeler için, otomotiv şirketleri, endüstrinin gelecekte aşırı oligopolist hale gelmesini ve tedarikçiler tarafından kısıtlanmasını önlemek için önde gelen pil şirketlerinin sınırsız genişlemesini de kontrol edecek ve dengeleyecek. Örneğin Geely, LG Chemical'ın Nanjing fabrikasını satın aldı, BMW ve diğer küresel araç liderleri, pil takımlarını kendi başlarına geliştirme ve üretme konusunda ısrar etti.
Yüksek markalı akülerin güçlü onay yeteneklerine sahip olması nedeniyle araç üreticileri, marka gücünü artırmak için önde gelen güç aküsü üreticileriyle ortak girişimleri de seçecekler.Örneğin, CATL, SAIC ve Dongfeng ile ortak girişim akü şirketleri kurmuştur. BYD ve Changan Automobile bir ortak girişim akü şirketi kurdu.
Yeni enerji araçları üst seviyeye farklılaşmaya başlıyor
Yeni enerji araçlarının geliştirilmesine yönelik pazar stratejileri açısından, geleneksel otomobil şirketleri plug-in hibrit araçları tercih etme eğilimindeyken, gelişmekte olan otomobil şirketleri daha çok saf elektrikli araçlara odaklanıyor.
Sübvansiyonlardaki keskin düşüş bağlamında, bazı otomobil şirketleri yanıt vermek için tahsis artırma + fiyat artışı planını benimsedi. Gelecekte, pazardaki yeni enerji araçlarının arzı iyileşmeye devam edecek ve bir tüketim sınıflandırması ile karşı karşıya kalacak. Sürekli farklılaşma.
İyi ürünler talebi artırır ve orta ve uzun vadede patlama kapasitesine sahip lider şirketler konusunda iyimseriz. BYD'nin, fırsatı değerlendirmek için sübvansiyon programının başlatılmasından geçiş döneminin sonuna kadar olan dönemde çok sayıda teknik olarak rekabetçi modeli başlatması bekleniyor.
Tamamen yeni bir enerji aracı ürün hattına sahip olan BYD, hem saf elektrikli hem de plug-in hibrit teknoloji rotalarını kapsayan orta-alt-uç uygun fiyatlı modellerden orta ve üst seviye modellere kadar tamamen yeni bir enerji binek araç serisine sahiptir.
Sübvansiyon düşüş süreci sırasında otomobil şirketleri ile batarya şirketleri arasındaki oyun, diğer araba şirketlerinin araç lansmanlarının hızı üzerinde belirli bir etkiye sahiptir ve BYD'nin kendi kendine tedarik edilen güç bataryasında herhangi bir darboğaz yoktur ve kurulu kapasite, uzun yıllar boyunca Çin'de ilk 2 arasında yer almıştır. Yıl sonunda, batarya kapasitesi Veya 40GWh'ye kadar.
Uzun vadede, yeni enerji taşıt ürünleri sübvansiyon standartlarını karşılamadan pazar talebini karşılamaya kayacak.Gelecekteki terminalin çekirdeği esas olarak "patlayıcı modeller" yeteneği olacak.
Örneğin denizaşırı Tesla Model 3 akıllı fonksiyonları ile piyasanın dikkatini çekmiş ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki satışları BBA giriş seviyesi modellerini geride bırakmıştır.
Yerel bir bakış açısıyla, 2018'den bu yana, BYD'nin "Dynasty Series", GACın Aions, Geely Geometry A, SAIC Marvel X yükseltilmiş versiyonu vb. Dahil olmak üzere, zeka ve teknoloji duygusuna sahip, giderek daha fazla sayıda iyi ürünün talep tarafından yaratılması bekleniyor. Daha geniş endüstri alanı.
Hafif ve akıllı, nihai arayıştır
Akü teknolojisi, yeni enerji araçlarının geliştirilmesini engelleyen en büyük engel ise, hafiflik bir başka çetrefilli konudur. Bu bir çift çelişkidir: Bataryanın ağırlığı, hazırlığın kalitesini büyük ölçüde geliştirdi ve seyir menzili için katı gereklilikler de ağırlığı yeni bir seviyeye çıkardı.
Maliyet hususlarına ek olarak, otomobil şirketleri daha çok tüketim yükseltmeleri ve ürün kalitesinin iyileştirilmesi açısından değerlendiriyor. Örneğin, tamamı alüminyum gövde ağırlığı azaltacak olsa da, maliyeti de büyük ölçüde artıracak, bunun yerine Tesla ve Jaguar gibi üst düzey modeller tarafından kullanılıyor.Yeni gücün üst düzey NIO ES8'i de tamamen alüminyum bir yapı kullanıyor.
Ayrıca, yeni enerji araçları hala "akıllı" trend belirleyicilerdir. Tesla ve modellerinin başarısı, akıllı ağ bağlantısının kapısını açtı ve yeni enerjinin gelişim yolu giderek netleşiyor, arabaya bağlı İnternet, arabaya bağlı akıllı ulaşım sistemi ve son olarak otomatik akıllı sürüş.
5G'nin gelişimi, internet şirketlerini ve yeni enerji araçlarını doğal bir eşleşme haline getirdi. SAIC Motor, Alibaba, Wuhan KOTEI, Mobileye, TTTech gibi ünlü yerli ve yabancı şirketlerle sınır ötesi işbirliğini geliştiriyor ve 5G ve diğer akıllı ağları ortaklaşa geliştirmek için Kamu Güvenliği Bakanlığı, China Mobile, Huawei vb. İle stratejik işbirliği anlaşmaları imzalıyor. Ortak ileriye dönük alanda teknoloji araştırması ve standart sistem yapımı.
Otomobil elektrifikasyonunun, akıllı otomasyonun ve ağ bağlantısının oldukça büyük endüstriler olduğu ve aynı zamanda zamanın kaçınılmaz gelişimi olduğu öngörülebilir.
Yazar: Li Ying
Editör: Li Yuqian
