Aracı kurumların hissedarları olmak isteyenler olamaz, en katı yeni düzenlemeler burada! Büyük ve hâkim hissedarlar üzerinde katı kısıtlamalar
Resim kaynağı: Petal Beauty
Brokers China muhabirine, 30 Mart'ta Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun "Menkul Kıymet Şirketlerinin Hisse Senedi Yönetimine İlişkin Yönetmelikler" hakkında kamuoyu önünde görüş talep ettiği ve geri bildirim için son tarihin 29 Nisan olduğu bilgisi verildi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu sözcüsü Chang Depeng, 30'unda ana içeriğin şunları içerdiğini söyledi:
1. Daha fazla sınıflandırılmış yönetim, yüksek kaliteli hissedarların, büyük hissedarların ve hakim hissedarların tanıtımına rehberlik etmelidir ve düzenlemeler, özel tür kuruluşların menkul kıymet şirketlerine girmesi için eşiği güçlendirir;
2. Hissedarların geçmişini ve fonların kaynağını açıklığa kavuşturmak için nüfuz edici doğrulama ve gizleme, hissedar yeterlilik onayı ve denetiminden kaçınmak için kullanılmayacaktır;
3. Dış denetimi iç yönetimle birleştirmek, menkul kıymet şirketlerinin tüm süreç denetimini gerçekleştirmek ve hisse senetlerindeki yetkisiz değişikliklere, sermaye katkı paylarından kaçışa ve yasadışı finansman garantilerine ciddi şekilde engel olmak.
Hissedarlar dört kategoriye ayrılmıştır
Muhabir, taslağı yorum için kısaca gözden geçirdi ve hisse oranına ve menkul kıymetler şirketinin işleyişi ve yönetimi üzerindeki etkisine göre, menkul kıymet şirketlerinin hissedarlarının aşağıdaki dört kategoriye ayrıldığını ve her bir kategori için niteliklerin belirlendiğini tespit etti:
1. Hâkim hissedar, bir menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 50'sinden fazlasına sahip olan veya hisselerin% 50'sinden daha azına sahip olan ancak oy hakları menkul kıymetler şirketinin hissedarlar (genel) toplantı kararları üzerinde önemli bir etkiye sahip olması için yeterli olan bir hissedar anlamına gelir;
2. Ana hissedar, menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 25'inden fazlasına sahip olan hissedarı veya öz sermayenin% 5'inden fazlasını elinde bulunduran en büyük hissedarı ifade eder;
3. Menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden fazlasına sahip olan hissedarlar;
4. Menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden azına sahip olan hissedarlar.
% 5'in altındaki pay sahiplerinin nitelikleri
İstişare taslağı, bir menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden azına sahip olan hissedarların aşağıdaki koşulları karşılamasını şart koşar:
1. İyi itibar, son 3 yıldaki büyük yasa veya yönetmelik ihlallerine veya büyük kötü dürüstlük kayıtlarına ilişkin kayıt yok; kasıtlı suçlar için hiçbir cezai ceza vakası yok ve cezanın infazından sonra 3 yıldan fazla olmamak üzere; büyük yasa veya yönetmelik ihlalleri soruşturma veya düzeltme altında değildir dönem;
2. Hissedarların hak ve yükümlülüklerinin performansını etkileyen fiili olarak iş yapma, işin askıya alınması, iflas tasfiyesi, yönetim yapısının olmaması, iç kontrolün başarısızlığı vb. Uzun vadeli bir başarısızlık olmaması; devam eden faaliyetleri ciddi şekilde etkileyebilecek hiçbir garanti, dava, tahkim veya diğer önemli hususlar yoktur;
3. Öz sermaye yapısı (nihai özkaynak sahibi düzeyini düzey bazında geriye doğru izleyerek) açıktır: Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından tanınan koşullar dışında özkaynak yapısında güven planları, varlık yönetimi planları, yatırım fonları ve diğer ürünler yoktur;
4. Yatırım yapılan işletmenin 3 yıldan daha kısa bir süredir devam eden iş başarısızlığı için büyük bir sorumluluğun bulunduğu bir durum yoktur;
5. İhtiyatlı denetim ilkesine dayalı diğer gereksinimler.
Ancak yorum taslağında, yukarıdaki düzenlemelerin bir menkul kıymetler şirketinin hisselerinin% 5'inden azını borsalar ve hisse devir sistemi işlemleri yoluyla alan pay sahipleri için geçerli olmadığı belirtildi.
% 5'ten fazla öz sermayeye sahip hissedarlar için nitelikler
Görüş taslağında, bir menkul kıymetler şirketinin öz sermayesinin% 5'inden fazlasına sahip olan hissedarların, öz sermayenin% 5'inden azına sahip hissedarların gereksinimlerini karşılamanın yanı sıra aşağıdaki koşulları da karşılaması gerektiği belirtildi:
1. Net varlıkların ödenmiş sermayenin% 50'sinden az olduğu bir durum yoktur;
2. Koşullu yükümlülüklerin net varlıkların% 50'sine ulaştığı bir durum yoktur;
3. Vadesi gelen borcun ödenemeyeceği bir durum yoktur;
4. Net varlıklar 50 milyon RMB'den az olmayacaktır.
Büyük Hissedarların Nitelikleri
Bir menkul kıymetler şirketinin ana hissedarı, yani menkul kıymetler şirketinin hisselerinin% 25'inden fazlasına sahip olan hissedar veya hissenin% 5'inden fazlasına sahip olan hissedarın gereksinimlerini karşılamanın yanı sıra, hisse senetlerinin% 5'inden fazlasına sahip en büyük hissedar da aşağıdakileri yerine getirecektir. durum:
1. Net varlıklar 200 milyon RMB'den az değildir;
2. Sürekli kârlılığa sahip olmak, son 3 yılda prensipte kârlı olmak, telafi edilmemiş zararları olmamak ve son 3 yıl içinde 50 milyar RMB'den az olmayan işletme geliri biriktirmek;
3. Son üç yılda ölçek, gelir, kâr ve pazar payı gibi göstergeler sektörün ön saflarında yer alıyor ve uzun vadeli krediler son üç yılda yüksek seviyesini korudu;
4. Menkul kıymet şirketlerinin sermayelerini sürekli olarak yenileme ve menkul kıymet şirketlerinin normal şekilde işlememelerine neden olabilecek riskleri olabilecek makul ve etkili risk işleme planları oluşturma becerisine sahip olmak;
5. Finans ile ilgili iş deneyimi, menkul kıymetler şirketinin iş kapsamıyla eşleşir ve sermaye gücü, teknik işbirliği, yönetim hizmetleri veya pazarlama kanallarında avantajlara sahiptir ve menkul kıymet şirketlerinin kapsamlı rekabet gücünü artırmak için destek sağlayabilir.
Tek bir menkul kıymet işi ile uğraşan bir menkul kıymetler şirketinin ana hissedarları, önceki fıkranın 2. ve 3. maddelerinde belirtilen koşulları uygulamayacak ve ilgili koşullar ayrıca belirtilecektir.
Hâkim hissedarın nitelikleri
İstişare taslağında, menkul kıymet şirketlerinin hâkim hissedarları, menkul kıymetler şirketinin hisselerinin% 50'sinden fazlasını elinde bulunduran hissedarların veya hisselerin% 50'sinden azına sahip olmalarına rağmen oy haklarının menkul kıymetler şirketinin hissedarlar (genel) toplantısının kararı için yeterli olduğu belirtildi. Etkilenen hissedarlar, ana hissedarlar tarafından belirlenen koşulların sağlanmasının yanı sıra aşağıdaki koşulları da karşılayacaktır:
1. Net varlıklar 100 milyar RMB'den az olmamalıdır;
2. Ana işletme kârlılığı sürdürmüştür ve son 5 yılda prensipte kârlıdır. Ana işletmenin son 3 yılda birikmiş geliri 100 milyar RMB'den az değildir ve ana işletmenin net karı net kârın% 50'sinden az değildir; menkul kıymet şirketlerinin hisseleri Ana hizmet işinin gelişmesine yardımcı olur ve uzun vadeli stratejisi ile uyumludur;
3. Menkul kıymet şirketlerinin yönetişim yapısını iyileştirmek ve menkul kıymet şirketlerinin uzun vadeli gelişimini desteklemek için pratik planlar ve düzenlemeler vardır Menkul kıymetler şirketi yönetiminin bağımsızlığını sürdürmek ve risk iletimini ve uygunsuz fayda aktarımını önlemek için açık bir öz disiplin mekanizması vardır.
Tek bir menkul kıymet işi ile uğraşan bir menkul kıymetler şirketinin hâkim ortağı, önceki paragrafın 1 ve 2 numaralı maddelerinde belirtilen koşulları uygulamaz ve ilgili şartlar ayrıca belirlenir.
Finansal olmayan şirketler ve diğer finans şirketleri için özel düzenlemeler
Ek olarak, görüş taslağı, finansal olmayan kuruluşlar, diğer finansal kuruluşlar ve menkul kıymet şirketlerinde hisse edinmeyi amaçlayan tek limited ortaklık şirketleri, limited ortaklık şirketleri ve kurumsal fonlar için özel hükümlere de açıklık getirmiştir.
Bunların arasında, finansal olmayan bir işletme bir menkul kıymetler şirketinde hisse satın almak isterse, aşağıdaki gereksinimleri de karşılayacaktır:
1. "Finansal Olmayan Kuruluşların Finansal Kuruluşlarda Yatırımlarının Denetiminin Güçlendirilmesine Yönelik Yol Gösterici Görüşlere" uymak;
2. Bir menkul kıymetler şirketinin öz sermayesini fiilen kontrol eden tek bir finansal olmayan girişimin oranı 1 / 3'ü aşmayacaktır.
Diğer finansal kuruluşlar, bir menkul kıymetler şirketinde hisse satın almak istediğinde, ilgili mali düzenleyici kurumların ilgili düzenlemelerine ve bu düzenlemelere uymanın yanı sıra, finans sektörünün kapsamlı işleyişine ilişkin ilgili ulusal politikalara da uyacaklardır.
Hissedarların kapsamlı denetimini uygulayın
Hissedarların sınıflandırılması ve niteliklerine ek olarak, kapsamlı denetimin uygulanması bu taslak görüşün öne çıkan bir özelliğidir.
Görüş taslağı, menkul kıymet şirketlerinin pay sahiplerinin kara para aklamayı önleme düzenlemelerine uymalarını, yasal kaynaklardan kendi fonları ile zamanında ve eksiksiz sermaye katkısı yapmalarını ve pay sahipleri adına açılan banka hesaplarından sermaye katkılarını transfer etmelerini öngörmektedir.
Bir menkul kıymetler şirketinin hissedarının sermaye katkısı, net varlıklarını aşmayacaktır ve menkul kıymetler şirketinde hisse satın almak için emanet edilen fonlar veya borç fonları gibi kendine ait olmayan fonları kullanmayacaktır.
Hissedarları ve gerçek kontrolörlerini kısıtlayın
Görüş taslağı, menkul kıymet şirketlerinin hissedarlarının ve gerçek kontrolörlerinin belirli eylemlerinin kısıtlandığını ve aşağıdaki eylemlere izin verilmediğini açıkça belirtmektedir:
1. Yanlış sermaye katkısı, sahte sermaye katkısı, sermaye katkısından kaçınma veya gizli sermaye kaçırma;
2. Menkul kıymetler şirketinin işleyişine ve yönetim faaliyetlerine müdahale etmek için kanunları, idari düzenlemeleri ve şirketin ana sözleşmesini ihlal etmek;
3. Hakların kötüye kullanılması, menkul kıymet şirketlerinin veya müşterilerin varlıklarını işgal etme ve menkul kıymet şirketlerinin veya müşterilerin yasal haklarına ve çıkarlarına zarar verme;
4. Menkul kıymetler şirketi öz sermayesinin sık sık rehin edilmesi veya öz sermaye gelir haklarının makul nedenler olmaksızın devredilmesi;
5. Menkul kıymet şirketlerinin kendileri veya iştirakleri için finansman veya teminat sağlamasını veya menkul kıymet şirketlerini menkul kıymet aracılık müşterileri veya menkul kıymet varlık yönetimi müşterilerinin varlıklarına finansman veya garanti sağlamaları için zorlamalarını, talimat vermelerini, yardımcı olmalarını veya kabul etmelerini talep etmek;
6. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yasaklanan diğer eylemler.
Menkul kıymet şirketlerinin sorumluluklarını güçlendirdi
Taslakta menkul kıymet şirketlerinin sorumlulukları güçlendirildi.
Menkul kıymetler şirketinin, pay sahiplerinin ihtiyaçlarını karşılamak için hisse satın almak isteyen hissedarlar için gerekli özeni göstermesi gerektiğini, hisse satın almak isteyen hissedarların menkul kıymetler şirketinin gereksinimlerini karşılamaması durumunda, kendileriyle ilgili sözleşmeleri imzalamayacakları, doğru ve doğru olacakları belirtildi. , Şirketin mali durumu, karlılığı, faaliyet ve yönetim durumunun ve potansiyel risklerin ve diğer bilgilerin tam bir açıklaması.
Hisse senedi yönetimi ve denetimi açısından, menkul kıymetler şirketinin yönetim kurulu ofisi, menkul kıymetler şirketinin öz sermaye yönetimi işlerinin ofisidir. Planların oluşturulması, durum tespiti, onay veya dosyalama, organizasyon uygulaması, şirket kaydı, bilgi sunma veya açıklama ve ilgili öz sermaye yönetimi işlerinden sorumludur. Takip sorumluluğu ve diğer işler.
Bir menkul kıymetler şirketinin başkanı, menkul kıymetler şirketinin sermaye yönetimi işlerinden sorumlu ilk kişidir. Yönetim kurulu sekreteri, yönetim kurulu başkanına yardımcı olur ve öz sermaye yönetimi işlerinden doğrudan sorumlu kişidir.
Ayrıca, bir katılım-bir kontrol kuralı uygulanmıştır, yani menkul kıymet şirketlerinin hissedar sayısı, hâkim hissedarları ve fiili kontrolör sayısı iki menkul kıymet şirketini, hâkim menkul kıymet şirketlerinin sayısı bir'i geçemez.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
