Bugünün öne çıkan FOMC çözünürlüğü iki önemli noktayı vuruyor veya pazarı ateşliyor
FX168 Financial News (Hong Kong) Haberleri 29 Ocak Salı günü, İngiliz Parlamentosu bir dizi oylama yaptı.Plamento Brexit'i ertelemek için yapılan değişikliği reddetti ve Başbakan Theresa May'in Brexit anlaşmasını yeniden görüşmesini gerektiren değişikliği kabul etti. , İlgili oylamanın sonuçları sterlin kurunda keskin dalgalanmaları tetikledi. Çarşamba günü yatırımcılar Fed'in faiz kararının habercisi olacak Piyasa genel olarak Fed'in durmasını beklese de, toplantı sonrası açıklama ve Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı piyasa koşullarını tetikleyebilir. Analistler, Fed'in faiz artırımı beklentilerinin ve bilançonun bu toplantının iki önemli konusu olacağını ve ilgili içeriğin dolar, altın ve diğer varlık trendleri üzerinde önemli bir etkisinin olması beklendiğini belirtti.
[Hatırlatma] Fed'in kararı kesinleşiyor Perşembe günü Pekin saatiyle 02: 30-04: 00 arasında, FX168 Finans ve Ekonomi Okulu analistleri, Fed'in kararının ileriye dönük analizini ve özel yorumunu yapacak. Ayrıntılar için lütfen [Fed Resolution Live] 'a tıklayın.
İngiliz parlamentosu oy sonuçları, pound düşüyor
Salı günü İngiliz Parlamentosu bir dizi oylama yaptı. İngiltere Parlamentosu ilk olarak İngiliz İşçi Partisi lideri Corbyn tarafından önerilen Gümrük Birliği Üzerine Brexit Değişiklik A'yı 327-296 oyla reddetti ve İskoç Ulusal Partisi (SNP) O değişikliğini 327-39 oyla reddetti (Değişiklik O savunucu uzatma Brexit, anlaşmasız Brexit hariç), Grieve'nin Değişiklik G'sini 321-301 oyla veto (Değişiklik G, parlamenterlere Brexit önerilerini Şubat ve Mart aylarında belirli tarihlerde tartışma fırsatı sağlayacaktır) ve ardından Ayrıca, Başbakan Theresa Mayın Brexit planının Cooper-Boles değişiklik B'yi reddetmek için oy kullandılar (Değişiklik B, Brexit sürecinin kontrolünü Parlamento'ya devredecek. Parlamento Brexit anlaşmasını 26 Şubat'tan önce onaylamazsa, Madde 50'nin uzatılması talebi) ve Değişiklik J'nin 322-290 oyla reddedilmesi.
Haberin ardından pound / dolar 100 puandan fazla düşüşle kısa vadede 1.3063'e geriledi.
(Pound / USD trend resmi kaynağı: Zerohedge, FX168 Finans Ağı)
Daha sonra, İngiliz Parlamentosu Değişiklik I'i oyladı (Değişiklik anlaşmasız bir Brexit'i ekarte etmeyi amaçlıyor). Britanya Parlamentosu, 1. Değişikliği (anlaşmasız Brexit'i dışlamak isteyen) 318-310 oyla kabul etti ve pound / doların düşüşü daraldı. Bundan sonra İngiliz Parlamentosu, Brady'nin önerdiği N değişikliğini 317-301 oyla (İrlanda sınır rezerv planının kaldırılmasını savunarak) kabul etti.Pound / dolar kısa vadede yükselmeye devam etti, ancak kısa sürede tekrar düştü.
Britanya Parlamentosu toplam yedi değişikliği oyladı ve sonunda ikisini kabul etti: Anlaşmasız Brexit'i dışlamak isteyen Spelman tarafından önerdiğim Değişiklik ve İrlanda sınır rezerv planının değiştirilmesini isteyen Brady tarafından önerilen değişiklik N , Brexit anlaşmasının yeniden müzakere edilmesi.
İngiltere Başbakanı Theresa May daha sonra Avrupa Birliği ile diyalog kuracağını açıkladı. Brexit anlaşmasında yasal olarak bağlayıcı değişiklikler yapmaya çalışacak. Anlaşma yapmadan AB'den ayrılmamamız konusunda anlaştığını söyledi.
İngiliz İşçi Partisi lideri Corbyn, Brexit'i görüşmek üzere İngiltere Başbakanı Theresa May ile görüşmeye hazır olduğunu söyledi.
Avrupa Konseyi Başkanı Tusk'tan bir sözcü, AB'nin Brexit tarihini ertelemeyi düşünmeye istekli olduğunu ve anlaşmasız bir Brexit durumundan kaçınmayı umduğunu söyledi.
Sözcü şunları söyledi: "Birleşik Krallık iyi gerekçeli bir uzatma talebinde bulunursa, AB-27 bunu değerlendirmeye ve oybirliğiyle karar vermeye hazırdır. AB-27, olası uzatmanın nedenini ve süresini ve AB kurumlarının işleyişini sağlama ihtiyacını değerlendirecek. Karar vermek."
Fed'in kararı çarpıcı, dikkate değer iki önemli nokta
Perşembe günü Pekin saatiyle 03: 00'da ABD Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) faiz oranı kararlarını ve politika açıklamalarını açıklayacak; Perşembe günü Pekin saatiyle 03: 30'da Fed Başkanı Jerome Powell bir basın toplantısı düzenleyecek.
Fed Başkanı Powell, kötüleşen küresel görünüm, ticaret sorunları ve hükümetin kapatılmasının neden olduğu belirsizlik hakkındaki görüşlerini ifade edebilir. Fed Başkanı Powell'ın her karar alma toplantısının ardından bir basın toplantısı yapacağını belirtmekte fayda var.
Fed politika yapıcılarının 2015 yılından bu yana faiz oranlarını dokuz kez yükselttikten sonra bu hafta faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor. Ancak yatırımcılar, Fed'in açıklamasının güvercinlere yönelik önyargılı olacağına inanıyor ve Powell, yorumlarında aynı sinyali gönderebilir.
Geçen Aralık ayında faiz oranlarının yükseltilmesinden bu yana, Fed yetkilileri temkinli bir tutum sergilediler. Aynı zamanda, Fed yetkilileri ABD ekonomisinin gücünü piyasa oynaklığı ve küresel belirsizlikle karşılaştırdığından, faiz artırımlarına yönelik moratoryum çağrıları da artıyor.
Bloomberg raporlarına göre, stratejistler ve ekonomistler, Fed'in ilk çeyrekte faiz oranlarını yükseltme umudunun olmayabileceğine inanıyor. Çoğu kişi ya Fed'in bu yıl faiz oranlarını artırma sayısını azaltacak ya da Fed'in bir sonraki sefer faiz oranlarını yükseltmesi için beklenen zamanı erteleyecek.
Westpac analistleri, bunun Fed'in 2019'daki ilk faiz oranı toplantısı olduğunu, bu nedenle yatırımcıların odaklanmaya devam etmesi gerektiğini söyledi. Piyasa, Fed'in bu kez hareketsiz kalacağına inansa da, yatırımcıların Fed'in gelecekteki faiz artırımlarına yönelik tutumunu gözlemlemesi gerekiyor.
UBS (UBS) ekonomistleri Seth Carpenter ve Robert Martin bir araştırma raporunda, konferans bildirisindeki en büyük değişikliğin ileriye dönük rehberliğin "önemli" bir revizyonu olabileceğini yazdı. FOMC, federal fon oranı hedefindeki her türlü artışı "sabırla" tedavi edeceğini söyleyerek ifade ekleyebilir.
UBS araştırma raporu, Fed açıklamasının son zamanlarda politika yapıcılar tarafından sık sık dile getirildiği ve Powell'ın veri güvencesi ile tutarlı olduğu için "hasta" terimini içerebileceğine işaret etti. Powell, basın toplantısında piyasayı Fed'in faiz artırımlarını yavaşlatacağına ikna edebilir.
Fed geçtiğimiz yıl Aralık ayı toplantısında gösterge faiz oranını 25 baz puan artırarak geçtiğimiz yıl dördüncü faiz artırımına ve Aralık 2015'teki politika normalleşmesinden bu yana dokuzuncu faiz artışına işaret etti. Fed ayrıca bu yıl iki faiz artırımı daha olacağını öngörüyor.
(Fed nokta vuruşlu resim kaynağı: Bloomberg, FX168 Finance Network)
Yatırımcılar, faiz oranlarının görünümüne ek olarak, Fed'in bilanço politikasını nasıl değerlendirdiğine de dikkat edecekler.
Wall Street Journal geçtiğimiz Cuma günü, Fed yetkililerinin bilanço indirgeme planını erken bitirmeyi düşündüklerini ve bunun da dolar endeksinin düşmesine neden olduğunu bildirdi.
FXStreet, dolar endeksinin geçen Cuma günkü sert düşüşünün nedeninin bu rapordan ayrılamayacağını yazdı. Nispeten ılımlı ilk piyasa tepkisine rağmen, ABD yatırımcıları artık Fed'in daha güvercin olacağına inanıyor gibi görünüyor.
The Wall Street Journal'ın Cuma günkü haberine göre, Fed yetkilileri bilançodaki tahvil varlıklarını azaltmayı ne zaman durduracaklarına dair bir karar vermek üzereler ve bu, yatırımcıların Fed'in para politikasını sıkılaştırmada ne kadar ileri gideceğine odaklanmaları için önemli bir husustur. .
Federal Rezerv, iki yıldır devam etmekte olan bilançosunu küçülttüğü için son zamanlarda çok sayıda eleştiri aldı.
Rapor, bu haftaki FOMC toplantısının bu girişimin ne zaman sona erdirileceğini daha fazla düşünebileceğine işaret etti. Son zamanlarda yapılan birkaç toplantıda, bu karar alma organı bilançoyu ağırlaştırıyor.Yetkililer Aralık ayında, bu operasyon ilerledikçe Fed'in gösterge fon oranının istikrarsız hale gelebileceğine dikkat çekti.
BMO stratejisti Jon Hill bir müşteri raporunda, Fed'in bilanço indirimini askıya almak için teknik bir neden görebileceğini ve bu durumun ekonomik döngünün mevcut aşamasında mantıklı olabileceğini söyledi.
Hill, Cuma günü Wall Street Journal tarafından yayınlanan bir makalede açıklandığı gibi Fed'in kesintilerini beklenenden daha erken askıya alabileceğini söyledi.
First Empire Securities'in baş piyasa stratejisti Chris Ahrens, yoğun bir hafta olacağını söyledi. İnsanlar Powell'ın bilanço hakkında ne düşündüğünü bilmek istiyor ve pek çok kişi mevcut uygulamalarını değiştirmek isteyip istemediğini bilmek istiyor.
Nordic Bank analistleri, çoğu insanın önümüzdeki hafta yapılacak FOMC toplantısına dikkat edeceğini ve birçok kişinin Powell'ın açıklamasına özel önem vereceğini söyledi. Geçtiğimiz haftalarda Powell düzensiz ve sıra dışı davrandı.
Bankadaki analistler, "Powell, bir politika aracı olarak bilanço daralmasının hızını tartışmaya hazır görünüyorsa, özellikle daha sakin olan piyasanın ona biraz hareket alanı sağladığını düşünürsek şaşırırdık." Dedi.
Fed doları vuracak mı?
Son zamanlarda aralarında Fed Başkanı Powell'ın da bulunduğu birçok Fed yetkilisi, piyasa çalkantıları, düşük enflasyon ve yavaşlayan küresel büyüme karşısında harekete geçmeye istekli olmadıklarını vurguladı.
Fedin Aralık ayı son toplantısının tutanakları, politika yapıcıların faiz oranlarını daha fazla artırıp artırmama konusundaki tutumunun, politika açıklamasının yansıttığından daha temkinli olduğunu gösterdi.
FOMC tarafından yayınlanan 18-19 Aralık politika toplantısının tutanakları, bazı yetkililerin Aralık ayında faiz oranlarını değiştirmemeye karar verdiğini, politika yapıcıların da aşağı yönlü riskleri ve bilanço indiriminin hızını tartıştığını gösterdi.
Toplantı tutanakları, düşük enflasyon geçmişinin, Fed'in "daha fazla politika sıkılaştırma konusunda sabırlı olabileceği" anlamına geldiğine işaret etti.
10 Ocak'ta Fed Başkanı Powell, Washington DC Ekonomi Kulübü'nde bir konuşma yaptı. Powell, faiz oranlarını tekrar ayarlamadan önce Fed'in sabırlı kalabileceğini, küresel risklerin ülke ekonomisi üzerindeki etkisini değerlendirmeyi beklediğini söyledi.
O sırada şöyle dedi: "Mevcut ortamda, sabırlı ve esnek kalabiliriz ve durumun değişmesini bekleyip görebiliriz. Bence bekliyoruz ve gözlemliyoruz."
(Powell Resim kaynağı: forexlive, FX168 Finans Ağı)
Fed'in iki faiz artırımını gösteren medyan tahmini sorulduğunda Powell, Fed'in belirli sayıda faiz artırımı için belirli bir planı olmadığını ve önceden belirlenmiş bir faiz patikasının olmadığını yineledi.
Analistler, Fed'in bu hafta açık bir güvercin argümanı yayınlaması durumunda, ABD dolarının daha fazla baskı altında olabileceğine ve bunun da altın fiyatının yükselmeye devam etmesine neden olacağına dikkat çekti.
Çarşamba günü erken Asya işlemlerinde, ABD doları endeksi hala 96 işaretinin altındaydı ve en son 95.83 civarında rapor edildi.
(ABD doları endeksi kaynağının günlük grafiği: FX168 Finance Network)
Altın fiyatı, ticaret gerilimleri ve Brexit gibi jeopolitik kargaşanın etkisiyle Salı günü 8 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. En yüksek spot altın fiyatı ons başına 1311.98 dolara yükseldi.
Bloomberg'in geçtiğimiz Perşembe günü yayınladığı bir ankete göre, altın tüccarları ve analistler 11. hafta üst üste altın üzerinde hala yükseliş gösteriyor. Fed'in faiz artırımındaki yavaşlama ve borsadaki keskin dalgalanmalar hala temel destekleyici unsurlar. Bloomberg tarafından incelenen 22 altın tüccarı ve analisti arasında 10'u yükseliş, 5'i düşüş ve 7'si düşüş eğilimi gösterdi.
Nomura'daki ekonomistler, Fed yetkilileri, enflasyon sabit kaldığı sürece, belirsizlik ortadan kalkana kadar ilk çeyrekte faiz artırımlarına devam ederek 'hasta' kalmaya niyetlendiklerine dair net bir sinyal gönderdiler. Olumsuz riskler daha net bir şekilde vurgulanacak ve ilk paragraf, bu değişimi yansıtacak şekilde ekonomik büyümedeki son yavaşlamayı kabul edecek. "
Forex.com teknik analisti Fawad Razaqzada, ABD dolarının FOMC toplantısından önce keskin bir şekilde zayıfladığını yazdı. Piyasa, Fed'in faiz artırım döngüsünü askıya alma ihtiyacını yinelemesini giderek daha fazla bekliyor.
Westpac, Fed'in hala ekonominin istikrarlı olduğuna ve küresel beklentilerin ve finansal dinamiklerin daha fazla ihtiyatı hak ettiğine inanıp inanmadığına piyasanın dikkat edeceğini belirten bir rapor yayınladı; aynı zamanda Fed'in düşük enflasyon ve küresel güvensizliği dikkate alarak bilanço politikasını ayarlamak için bir açıklama yapmaya istekli olup olmadığına da dikkat ediyor. Kesinlikle, Fed'in bilgileri "ihtiyatlı" olabilir.
Bank of America Merrill Lynch (BofAML) Salı günü Fed'in ileriye dönük toplantısını yayınladı ve Fed'in açıklamasının piyasanın beklediği kadar güvercin olmayabileceğini, bu nedenle dolar riskinin daha fazla olduğunu söyledi.
Bank of America Merrill Lynch analistleri şunları söyledi: "Fed, 30 Ocak'taki politika kararında sabır mesajı göndermeli, ancak o zamana kadar açıklamanın piyasanın beklediği kadar güvercin olmayacağından şüpheliyiz. Fed'in bunu yapmasını bekliyoruz. 'Daha fazla kademeli oran artışları' ifadesini kaldırın ve bunların yerine daha ekonomik veri odaklı bir yaklaşım koyun. "
Bank of America Merrill Lynch analistleri, "Çarşamba günkü ABD dolarının eğilimi temelde Fed'in politika kılavuzluğuna bağlı olacaktır: birincisi, gelecekteki politika trendi nedir, ikincisi, risk değerlendirmesinde ne değişir, üçüncüsü bilançodaki değişiklikler. Genel olarak, Fedin politika sinyallerinin piyasanın beklediği kadar güvercin olmayacağına hala inanıyoruz. "
Banka analisti şunları ekledi: "ABD dolarının Fed'in kararındaki riskinin, özellikle yüksek beta katsayılı para birimleri karşısında daha yukarı yönlü olduğuna inanıyoruz, ancak yen ve İsviçre frangı karşısında zayıflayabilir. Tipik riskten kaçınma olacaktır. Yen'in çoğu para birimine karşı güçlenmesine yardımcı olacak. "
Düzeltme: Sarah
