Tatilden önce ağır ceza! Projenin gerçek geliri, öngörülen gelirin yalnızca% 20'si kadardır. Bu aracı kurum yaklaşık 45 milyon para cezasına çarptırıldı
Mali danışmanlık işinin tek bir birleşme ve yeniden yapılanması para cezasına çarptırıldı ve yıllık kârının yaklaşık dörtte birine el konuldu. Sektör hangi dersleri alabilir?
Yedi ay boyunca, bir birleşme ve yeniden yapılanma projesi için mali müşavir olarak ve ilgili sabit artış için baş sigortacı olarak görev yapan New Times Securities, tüm gelirine el konuldu. Toplam para cezaları ve cezaları yaklaşık 45 milyon oldu. Bu ceza ve kaybedilen gelir, geçen yıl New Times Menkul Kıymetlerinin ana ağa iadesine eşitti. Kârın dörtte biri, geçen yıl mali müşavirlere birleşme, devralma ve yeniden yapılanmalar için uygulanan cezalarda yeni bir rekor kırdı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na göre, New Times Securities, mali danışmanlık hizmetleri sunma görevini özenle yerine getirmedi ve hazırladıkları belgeler, Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin ilerleyişi hakkında yanıltıcı ifadeler içeriyordu; aynı zamanda, 2015 yılında bu iki projenin gelir tahminlerini yanlış yönlendirdiler. Cinsel ifade.
Komisyoncular Çin muhabiri, geçen yıldan bu yana, yatırım bankacılığı iş düzenlemelerinin ihlalleri nedeniyle brokerlerin ağır para cezasına çarptırıldığını belirtti. Bunlar arasında, birleşme ve devralmalara ilişkin mali danışmanlık işi yatırım bankaları için en zor etkilenen alan. Sadece çok sayıda para cezası değil, aynı zamanda para cezaları da çok büyük.
New Era Securities 44.7 milyon ceza aldı
Mart 2015'te, New Era Securities, Beauty Ecology tarafından Jiangsu Bada Garden'ın% 100 öz sermayesinin satın alınması için resmi olarak bağımsız finansal danışman olarak ve Beauty Ecology tarafından varlık satın almak ve destekleyici fonlar elde etmek için halka açık olmayan hisse ihraçlarının baş sigortacısı olarak hareket etti.
O yılın Mayıs, Temmuz ve Ağustos aylarında New Era Securities, güzel ekoloji duyurusunda açıklanan ilgili "Bağımsız Finansal Danışman Raporu", "Tamamlayıcı Bağımsız Mali Danışman Raporu" ve "Mali Müşavir Doğrulama Görüşleri" vb. Yayınladı.
Bu tek iş, 8 milyonluk bir mali müşavir olarak hareket etmenin toplam maliyeti ve 12.201 milyon baş sigortacı olarak hareket etme maliyeti dahil olmak üzere, New Era Securities'e 20.201 milyon yuan gelir getirdi.
Bununla birlikte, 6 Haziran'da Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından verilen idari ceza kararı, Yeni Çağ Menkul Kıymetlerinin tüm gelirlerine el koydu ve toplam 44.701 milyon yuan için 24 milyon yuan para cezası verdi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Times Securities'in mali müşavirlik hizmetlerinin sağlanmasında görevlerini özenle yerine getirmediğini ve hazırladıkları belgelerin Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin ilerleyişi hakkında yanıltıcı ifadeler içerdiğini; aynı zamanda bu iki projenin 2015 gelir tahminlerini de yanılttığını tespit etti. Beyan.
New Era Securities'in 2018 yıllık raporuna göre, şirketin ana şirkete atfedilebilen net karı 183 milyon yuan idi. Bu el koyma geliri, geçen yıl New Era Menkul Kıymetlerinin net kârının dörtte birine denk geliyor ve bu da acı verici değil.
İki hataya sahip olduğu bulundu
Geçmişten dersler, geleceğin öğretmeni. New Era Menkul Kıymetlerin bu işteki kusurları nelerdir?
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na göre, Yeni Dönem Menkul Kıymetlerde iki büyük kusur var: Biri projenin ilerleyişi hakkında yanıltıcı ifadeler, diğeri ise projenin 2015'teki gelir tahminiyle ilgili yanıltıcı ifadeler.
New Era Securities'in bu büyük varlık edinimi mali danışmanlık projesini devralmak için sözleşmeyi resmi olarak imzalamadan önce, projenin organizatörü Dong Mouyu'nun Jinsha Gölü projesini ve Guantang projesini ziyaret ettiği ve sorumlu ilgili kişilerle görüştüğü anlaşılmaktadır. O sırada "proje yapım aşamasında değildi". Ancak, ilgili mali danışmanlık raporu yayınlanıncaya kadar, New Times Securities bu iki projenin sahalarını ziyaret etmedi ve bu iki projenin ilerleyişi ile ilgili röportaj, soruşturma veya başka çalışmalar yapmadı.
Ek olarak, Dong Mouyu bir keresinde Bada Gardens genel müdürü Wang Mou'ya Jinsha Gölü projesinin durumunu sordu, ancak diğer tarafın cevabını unuttu ve soruşturma çalışma kağıdına kaydedilmedi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Times Securities'in Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin yapım aşamasında olmadığını bildiğinde, gereken ilgiyi sürdürmediğine ve yukarıda bahsedilen projelerin gerçek ilerlemesinin kanıtını elde etmek için etkili önlemler almadığına inanmaktadır. Bu iki projenin tanımı "normal inşaat" olup, projenin inşaat durumu "proje iyi ilerliyor" olarak tanımlanmaktadır.Bu açıklamalar gerçeklerle uyuşmamaktadır ve yanıltıcı ifadelerdir.
Gelir tahminleriyle ilgili yanıltıcı ifadeler daha da kötü görünüyor. "Bağımsız Mali Danışmanlar Raporu" nun öngörülen gelirinin ardından New Times Securities, yılın ilk yarısındaki ilgili projelerin reel gelirinin tüm yıl için öngörülenlerden önemli ölçüde farklı olduğunu öğrendi, ancak öyle olmadı. Dikkatli analiz yapılmadan, önceki veriler ek raporda kullanılmaya devam eder.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Mayıs 2015'te New Era Securities tarafından yayınlanan "Bağımsız Finansal Danışman Raporu" nda, Bada Garden'ın 2015 yılında 1.357 milyar yuan gelir elde edebileceğinin tahmin edildiğini bildirdi. Bunlar arasında, Jinshahu ve Guantang projelerinin 2015 yılı gelir tahminleri sırasıyla yer aldı. 250 milyon yuan ve 116 milyon yuan, birlikte 2015 yılında Bada Gardens'ın tahmini gelirinin% 26.96'sını oluşturuyor. Raporun yayınlanmasından iki ay sonra New Era Securities, 2015'in ilk yarısında Jinshahu ve Guantang projelerinin Bada Gardens'a kattığı gerçek gelirin, bu iki projenin yıllık tahmini gelirinin sırasıyla yalnızca% 2,12 ve% 1,08'ini oluşturduğunu öğrendi. Ancak, sonradan yayınlanan "Ek Bağımsız Mali Müşavir Raporu" ve "Mali Danışman Doğrulama Görüşleri", "Bağımsız Mali Danışman Raporu" nda yer alan tahmin verilerini kullanmaya devam etmektedir.
Tartışma: Sadece birkaç bağlantı yetersiz, cezalandırılmayı umuyoruz
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Times Securities'e idari cezayı bildirdikten sonra, New Times Securities beyannameler, savunmalar ve duruşmalar gerektirdi. Bu nedenle, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu yasaya uygun olarak bir duruşma yaptı. New Era Securities ve temsilcileri üç savunma görüşü öne sürdüler. Örneğin, projenin ilerleyişine ilişkin açıklama, Bahar Şenliği sırasında projenin askıya alınmasının sektördeki uygulamasına dayanıyor ve bu yanlış değil. Ayrıca, yasanın New Era Securitiesi ele almaması gerektiğini savundu. Menkul kıymet aracılık yüklenimi işine idari cezalar uygulanmaktadır.
New Times Securities ilk olarak "Bağımsız Mali Danışman Raporu" nda yanlış bir açıklama olmadığını savundu. "Ek Bağımsız Mali Danışman Raporu" ve "Mali Müşavir Doğrulama Görüşü" hazırlanırken, mali müşavir çalışmasının bireysel yönlerinde eksiklikler vardı ve daha hafif bir ceza verileceği umuluyor.
İkincisi, yıllık gelir tahmini, sözleşmenin yerine getirilmemiş kısmı olan sözleşmeye dayanmaktadır, sözleşmenin kalan performans süresi ve inşaat kapasitesi faktörleri ile kapsamlı bir şekilde öznel değerlendirmeler yapılmıştır. New Era Securities, değerleme kurumlarının görüşlerinden yararlanarak, sözleşme süresi, yerine getirilmeyen sözleşme miktarı ve inşaat kapasitesi şartlarını birleştiriyor.Etiketli doğrulamadan sonra, projenin anormal olmaması koşuluyla, gelir tahminini finansal danışmanın gereksinimlerini karşılayacak şekilde ayarlamadı. New Times Securities, Bağımsız Mali Müşavirin Raporunu ve Mali Müşavirin Doğrulama Görüşlerini tamamlama döneminde, çalışma kağıdına bazı personelin görüşmelerini kaydetmemiş ve iş yetersiz kalmıştır.
Üçüncüsü, yasaya uygun olarak, New Era Securities'in menkul kıymetler aracılık yüklenimi işine idari cezalar uygulanmamalıdır. "Önceden İdari Ceza Bildirimi", New Times Securities'in mali danışmanlık işinde özenle çalışmadığını ve yanıltıcı beyanlar içerdiğini belirledi. New Times Securities'in menkul kıymet aracılık yüklenimi işinin yasa ve yönetmelikleri ihlal ettiğini ve menkul kıymet aracılık yüklenimi işinin cezalandırılmaması gerektiğini tespit edemedi. Dahası, "Bildirim", yeni dönemde menkul kıymetler sigortalama işinin yasadışı olduğunu ve yasal bir dayanaktan yoksun olduğunu ortaya koydu. Buna ek olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, aynı gerçeklere dayanarak, New Era Securities'in mali danışmanlık hizmetlerinin özenli ve sorumlu olmadığını belirledi ve aynı zamanda, "bir şey için iki ceza yok" ilkesini ihlal ederek, New Era Securities'in menkul kıymet aracılık yüklenimi işine ceza vermeyi planladı.
SFC kabul etmedi
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Era Securities'in savunma görüşlerini kabul etmedi.
New Era Securities'in ilk savunma görüşüne ilişkin olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, o sırada Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin fiili inşaat ilerlemesini eski haline getirmek için yasaya uygun olarak tarafların ilgili mali kanıtlarını ve transkriptlerini elde etti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2015'in ilk yarısında Jinsha Gölü projesinin 2014'te başlayan ve temelde yılın ikinci yarısında askıya alınacağına inanıyor; Guantang projesi Ocak'tan Eylül'e kadar yeni inşaatlara başlamadı. Açıkçası, proje iyi ilerliyor ve normal yapım aşamasında gibi açık ve olumlu terimlerle tarif edilemez.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, ikinci savunma noktasıyla ilgili olarak, bir mali danışman olarak New Era Securities'in Jinshahu ve Guantang projelerinin fiili inşasına sürekli olarak dikkat etmediğine ve ilgili proje verileri anormal olduğunda yeterli profesyonel tedbiri sürdürmediğine inanmaktadır. Analiz, belgelerin Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin 2015 gelir tahminine ilişkin yanıltıcı beyanlar yayınlamasına neden oldu ve New Era Securities, titizlik yükümlülüklerini yerine getirmedi. Beauty Ecology'nin 2015 yıllık raporuna göre, Jinsha Lake projesinin ve Guantang projesinin 2015'teki fiili olarak tanınan geliri tahmini gelirin yalnızca% 20.35'ini ve% 18.63'ünü oluşturuyordu. Altın Kum Gölü projesinin ve Bada Garden'ın Guantang projesinin 2015 yıllık gelir tahminleri, gerçek durumdan önemli ölçüde farklı.
Üçüncü nokta ile ilgili olarak, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu menkul kıymetler yüklenimi işine ceza vermeli mi? Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, New Era Securities'in bir finansal danışman olarak hareket ettiğine ve aynı zamanda baş sigortacı olarak hizmet ettiğine inanmaktadır. Bir mali danışman olarak, Bada Garden'ın 2015 performans tahminini etkileyen Jinshahu ve Guantang projelerinin ilerlemesi ve tahmini miktarı hakkında yanıltıcı beyanlar vardır Bada Gardenın özkaynaklarının gelir yöntemi altında gerçekleştirilebilirliği ve değerlemesi önemli bir etkiye sahiptir. Hisselerin ihracında, New Era Securities'in Bada Garden'ın% 49 özkaynak değeri değerlendirmesini etkileyen Jinshahu Projesi ve Guantang Projesi'nin inşaat süreci ve gelir tahminine ilişkin mali müşavir olarak yaptığı yanıltıcı açıklamalar nedeniyle New Era Securities, Underwriting bağlantısı tarafından düzenlenen ilgili belgeler ayrıca yanıltıcı ifadeler içermektedir.
CSRC ayrıca hisse ihracı, varlık satın almak için nakit ödeme ve destekleyici fonları artırmayı içeren büyük varlık yeniden yapılandırma projeleri için, hisse ihracı ve büyük varlık yeniden yapılandırmasının projedeki iki farklı iş bağlantısı olduğuna inanmaktadır. New Era Securities, her iki bağlantıyla da ilgilenmektedir. İlgili yasadışı faaliyetler için, Beauty Ecology'nin tüm büyük varlık yeniden yapılandırmasının sorunsuz bir şekilde uygulanabilmesi ön koşuluna dayalı olarak Beauty Ecology tarafından ödenen 12.201 milyon yuan taahhüt ücreti aldı.Bu tür yüklenim giderlerinin edinimi, büyük varlık yeniden yapılandırma projelerinden bağımsız olamaz.
Sonunda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Yeni Dönem Menkul Kıymetler için düzeltmeler emri vermeye, uyarılar vermeye, bağımsız mali danışmanlık hizmetlerinden gelen 8 milyon yuan gelire el koymaya ve 24 milyon yuan para cezası uygulamaya karar verdi; 12.201 milyon yuan yasa dışı gelire el koydu ve 500.000 yuan para cezası verdi; Proje liderlerine uyarılar verildi ve 80,000 yuan para cezası verildi.
Geçen yıldan bu yana en yüksek ceza rekorunu kırdı
Komisyoncular Çin muhabirleri, geçen yıl yatırım bankacılığı iş düzenlemelerini ihlal ettikleri için menkul kıymet şirketlerine uygulanan cezaları araştırdılar. Bunlar arasında, yatırım bankaları için en çok zarar gören alan birleşme ve devralmalardan oluşan mali danışmanlık işiydi. Sadece bilet sayısı fazla değil, aynı zamanda cezalar da şaşırtıcıydı.
Örneğin, Haziran ayında Guosen Securities, Huaze Cobalt'ın sponsoru olarak hizmet verirken şirket tarafından yayınlanan raporda yanlış kayıtlar ve büyük ihmaller olması nedeniyle Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan bir idari ceza kararı mektubu ve Nickel'in listeleme yeniden başlatılması ve büyük varlık yeniden yapılandırması için bağımsız mali danışman aldı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından bir idari ceza kararı verildi ve ihlalin düzeltilmesi emredildi ve para cezası olmaksızın toplam 28 milyon yuan para cezasına çarptırıldı Dört sorumlu kişiye ayrıca 300.000 ila 100.000 yuan para cezası verildi. Uyarı verin.
Bir başka örnek de Guangdong Medianın Champs Elysin hapisteki 7 aracı da dahil olmak üzere yanlış beyanlarını satın almasının sansasyonel sermaye piyasasıdır. Günün sonunda, projenin mali danışmanı Oriental Citi Securities, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından toplam 23,8 milyon para cezasına çarptırıldı. İki proje sponsoruna 100,000 yuan para cezası verildi ve bir uyarı verildi.
New Era Securities tarafından bu kez alınan cezalar, geçen yıl ilgili cezalar için yeni bir rekor kırdı.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Çevrimiçi borç verme platformlarının çöküşüne de bakın! 11,9 milyar vakaya karışan 150'den fazla kişi gözaltına alındı, dört çevrimdışı finansal yönetim platformundan biri olarak biliniyor, büyük bir üne sahip ve gerçekten bir aldatmaca.
Dünyanın en pahalı oran indirimi doğumda ipuçları! 12,8 trilyon değerinde mi? Aslında bundan daha fazlası, Avrupa ve Amerika borsaları sürekli yükseldi! Microsoft'un piyasa değeri trilyon ABD dolarına döndü, yapay etin ilk payı% 39 arttı
"10 kez tezgah üstü sermaye tahsisi", "% 80 operasyon başarı oranı" ... Şangay bir finansal türev çevrimiçi dolandırıcılık davasını kırdı, kurbanları küçük karlar ve büyük tazminatlar yakaladı, rutin risk
Brokers'ın Mayıs performansı çok endişeli! İlk beş koltuk yeniden düzenlendi ve tek ayın performansı karanlık at! En az 9 şirket% 50'den fazla düştü. Farklılaşmanın ve büyük dalgalanmaların ana nedenleri
Finans sektöründe yolsuzlukla mücadele baskı altında olmaya devam ediyor! ICBC Şangay Şubesi başkanı ciddi disiplin ve hukuk ihlallerinden şüpheleniliyor ve 17 yıldır başkan yardımcısı olarak görev yapıyor.
Sürpriz! 10 trilyon seviyeli bir pazar açıldı! Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, prizdeki görünümden kim sorumlu 5G lisans ekranı yayınladı? 5G geldiğinde nasıl yatırım yapılır
Nihayet bir gece duyuru! Listelenen bu bankanın başkan yardımcısı, ilgili departmanların soruşturmasında işbirliği yapıyor.Jiangsu bankacılık çevresindeki "yaşlıların" söylentiden duyuruya kadar en az 7 günü var.
08 Phantom, Mayıs ayında küresel borsalarda yeniden ortaya çıktı! Ayı hayaletine göre ABD hisse senetleri 3 trilyon yuan buharlaşıyor ve "İngiltere" diye bir şey yok, ancak A hisseleri 100 milyar kuyuyu dolduracak dirençle dolu
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
