24 sigorta varlık yönetimi şirketi 2018'de% 17 küçüldü ve Çin Re Varlık Yönetimi normal karlılık altında 139 milyon yuan kaybetti
2018'de 24 sigorta varlık yönetimi şirketinin toplam geliri, 2017'ye göre yaklaşık% 17.09 düşüşle 18.487 milyar yuan'a ulaştı.
Yakın zamanda, CCB Insurance Asset Management Co., Ltd. (bundan böyle "CCB Asset Management" olarak anılacaktır), orantılı olarak dağıtılmamış karlarda 200 milyon yuan'lık sermayeyi artırmayı planladığını duyurdu. Sermaye artırımından sonra, CCB Asset Management'ın kayıtlı sermayesi 500 milyon yuan'a yükselecek. Bu bağlamda uzmanlar, kayıtlı sermayenin gücünün, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin risk önleme yeteneklerinin bir tezahürü olduğuna dikkat çekti.Sigorta varlık yönetimi şirketlerinin yatırım varlıklarının hacmi arttığında, risk önleme ve kontrol yeteneklerinin güçlendirilmesi için kayıtlı sermayenin artırılması gerekiyor.
Aynı zamanda, 24 sigorta varlık yönetimi şirketi de geçtiğimiz günlerde 2018 yıllık rapor verilerini açıkladı.Mavi Balina Sigorta 2018 sonu itibarıyla sigorta varlık yönetimi şirketlerinin toplam varlıklarının bir önceki yılın sonuna göre düşüşle 70,67 milyar yuan'a ulaştığını buldu; Net kar da düşüş eğilimi gösterdi.Bunlardan Çin Re Varlık Yönetimi 2018'de kârdan zarara döndü. Uzmanlar, Blue Whale Insurance'a, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin para kaybetmesinin yaygın olmadığını veya Çin Re Varlık Yönetimi'nin yatırım kayıplarından veya beklentileri karşılamayan yatırım getirilerinden kaynaklandığını belirtti.
2018 yılında sigorta varlık yönetimi şirketlerinin yatırım hareketleri biraz yavaşladı.Uzmanlar, bunun hayat sigortası primlerinin sınırlı büyümesi ve güçlendirilmiş denetim altında yapılandırılabilir fonların sıkılaşması ile ilgili olduğunu, aynı zamanda sigorta varlıklarının tahsisinin ihtiyatlı olması gerektiğini vurguladılar. Sıradan varlık yönetimi şirketleriyle karşılaştırıldığında, sigorta varlık yönetimi kurumları, risklerden kaçınmak için varlıkların ve yükümlülüklerin vadesine dikkat etmelidir.
Kısa bir süre önce, CCB Asset Management, hissedarlar toplantısının 2018'de CCB Asset Management'ın denetlenmemiş dağıtılmamış karını kayıtlı sermayeye dönüştürmek için bir kararı onayladığını gösteren bir sermaye artışı duyurusu yayınladı. Mevcut hissedarlar Sermaye artışı tamamlandıktan sonra, CCB Asset Management'ın kayıtlı sermayesi 300 milyon yuan'dan 500 milyon yuan'a yükselecek.
Blue Whale Insurance, bunun CCB Asset Management'ın kuruluşundan bu yana sermaye gücünün ikinci genişlemesi olduğunu kaydetti. Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi Finans Okulu profesörü Su Fang, "Sigorta varlık yönetimi şirketlerinin yatırım talebi sabittir ve yatırım seviyesi sigorta şirketlerinin yükümlülüklerinin düzeyiyle en iyi şekilde eşleşmelidir." CCB Varlık Yönetimi'nin sermaye artışı ile ilgili olarak, Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi Finans Okulu profesörü Su Fang, Blue Whale Insurance'a söyledi. "Bu önermeye göre, bir sigorta varlık yönetimi şirketinin sermayesi yatırım ölçeğine uyarlanmalıdır. Varlık yönetim şirketi daha geniş bir fon yönetimine sahip olduğunda, risk nispeten büyüktür ve sermaye, risklere karşı bir rezervle eşdeğerdir."
CCB Asset Management'ın kuruluşu esas olarak ilişkili taraflar olan CCB Life ve CCB Property Insurance'ın profesyonel çalışması içindir. Blue Whale Insurance, 2018 yılında CCB Life ve CCB Property & Casualty Insurance'ın CCB Asset Management tarafından yayınlanan 5 altyapı borç yatırım planına abone olduğunu ve CCB Asset Management'ın banka varlık yönetimi ürünlerine yatırımı emanet ettiğini ve CCB altında toplanan fonlar olduğunu tespit etti. Güven planları ve kredi varlığa dayalı menkul kıymetler. Veriler, 2018 yılında CCB Asset Management ve CCB Life, CCB Property Insurance ve CCB Capital Management Co., Ltd.'nin emanet edilen yönetim giderleri olarak toplam 306 milyon yuan'a tahakkuk ettiğini gösteriyor.
Sermayeli operasyon kapsamında, sermayesini ikinci kez artıran CCB Asset Management'ın mevcut işletme durumu nedir?
Tek tek incelendiğinde, CCB Asset Management'ın yıllık rapor verileri, 2018 sonu itibarıyla CCB Asset Managementın varlıklarının bir önceki yılın sonuna göre% 23,75 artışla 808 milyon yuan olduğunu; pasiflerin ise bir önceki yılın sonuna göre% 27,78 artarak 87,78 milyon yuan olduğunu gösteriyor.
Gelir açısından, 2018'de, CCB Varlık Yönetimi'nin işletme geliri, yıllık% 11,33 artışla 432 milyon yuan'a ulaştı, bunun varlık yönetimi geliri yaklaşık% 70'ini oluşturarak 302 milyon yuan ve net faiz geliri yaklaşık 975.000 yuan idi, bu da bir önceki yıla göre daha yüksekti. Yılda% 66,3 artış oldu; yatırım geliri de optimize edildi. 2018 yılında CCB Varlık Yönetimi, bir önceki yılki 14.772 milyon yuan yatırım gelirinden önemli bir artışla 19.5561 milyon yuan yatırım geliri elde etti.
Gelirdeki artışa rağmen, CCB Asset Management'ın işletme giderleri, işletme ve yönetim giderleri nedeniyle yaklaşık% 43,59 arttı. 2018'de CCB Asset Management, temelde bir önceki yıl ile aynı olan 220 milyon yuan net kar elde etti.
Net nakit akışı açısından, 2018 yılında CCB Asset Management'ın işletme faaliyetlerinin ürettiği net nakit akışı önceki yıla göre yaklaşık% 40 düşüşle 121 milyon yuan ve yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışı önceki yıla göre 1,61 yuan olan -38.705.800 yuan olmuştur. 100 milyon yuan'lık çıkış, esas olarak yatırımın geri kazanılması ve yatırım gelirinden elde edilen nakitteki önemli artış nedeniyle yavaşladı.
24 varlık yönetimi şirketinin toplam varlıkları 70,7 milyar yuan'a ulaştı ve 2018'deki iş daralması yaklaşık% 17 azaldı
Blue Whale Insurance'a göre, şu anda sektördeki 24 sigorta varlık yönetimi şirketi 2018 yıllık raporlarını açıkladı.Blue Whale Insurance, 2018'deki sigorta varlık yönetimi şirketlerinin genel gelişim eğilimini analiz etmek için yıllık rapor verilerini tarıyor.
Öncelikle varlık durumuna bakalım. 2018 sonu itibariyle, 24 sigorta varlık yönetimi şirketinin toplam varlıkları, 2017 sonundan yaklaşık 2,5 milyar yuan artışla 70.666 milyar yuan'a ulaştı. Bunların arasında Çin Re Varlık Yönetimi birinci sırada yer aldı. 2018 sonu itibarıyla varlıkları 12.822 milyar yuan'a ulaştı ve Ping An Varlık Yönetimi ve Çin Hayat Varlık Yönetimi de sırasıyla 10.58 milyar yuan ve 10.414 milyar yuan olan 10 milyar yuan'ın üzerinde varlığa sahipti.
Buna ek olarak, Taikangın varlık yönetimi varlıkları 8.709 milyar yuan idi, bu da 2017 sonunda 11.472 milyar varlığa göre önemli bir düşüş gösterdi; bunun başlıca nedeni, alacaklarının 2017 sonunda 4.207 milyar yuan'dan 1.269 milyar yuan'a düşmesi; CCB Varlık Yönetimi, Centennial Varlık yönetimi dahil 11 varlık yönetimi şirketinin varlıkları 1 milyar yuan'den az.
Gelir açısından, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin 2018'deki toplam geliri, 2017'ye göre% 17.09 düşüşle 18.487 milyar yuan'a ulaştı. Bunların arasında en belirgin düşüş, geliri 2017'de 637 milyon yuan'dan 205 milyon yuan'a düşürülen ve% 67,82'lik bir düşüşle Çin Re Varlık Yönetimi idi; Taikang Varlık Yönetimi, Huaxia Jiuying Varlık Yönetimi ve Centennial Varlık Yönetimi, geliri azalttı. 2018'de% 40'ı aştı.
Gelirdeki azalma, China Insurance Asset Management Association tarafından açıklanan ürün tescil verilerinde görülebilir. 2018'de 26 sigorta varlık yönetimi şirketi, bir önceki yıla göre 3'lük bir düşüşle toplam 213 borç yatırım planı ve öz sermaye yatırım planı kaydetti.Toplam kayıtlı ölçek, yıllık yaklaşık% 10.41'lik bir düşüşle 454.726 milyar yuan oldu. Altyapı borç yatırım planlarındaki artışa ek olarak, gayrimenkul borç yatırım planları ve öz sermaye yatırım planlarının sayısı ve ölçeği önemli ölçüde azaltıldı.
"2018 yılında, düzenleyici politikaların sıkılaştırılmasıyla, sigorta şirketleri, özellikle hayat sigortası şirketleri, artan koruma ürünleri, azalan yatırım ürünleri ve azalan primler, bu da varlık yönetimi için fonların ölçeğinde bir daralmaya ve buna bağlı olarak yatırım eylemlerinde bir azalmaya yol açtı. "Su Fang, Blue Whale Insurance'a analiz edildi.
Varlık yönetim ücreti gelirini açıklayan 11 varlık yönetimi şirketinin verilerine göre, 2018'de bu 11 sigorta varlık yönetimi şirketinin varlık yönetimi ücreti geliri, bir önceki yıla göre yaklaşık% 30 düşüşle 6.118 milyar yuan oldu.
Yatırım faaliyetlerindeki yavaşlama, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışı verilerine de yansımaktadır. 2018 yılında, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin yatırım faaliyetlerinden net nakit akışı 2.461 milyar RMB'ye ulaştı ve bu, 2017'deki 15.045 milyar RMB'lik net çıkıştan önemli bir farktı.
Bunlar arasında, Everbright Sun Life Asset Management en büyük miktarda net çıkışa sahip. 2018'de, yatırım faaliyetlerinin net nakit akışı 1,213 milyar yuan oldu ve onu 985 milyon yuan net çıkışla Ping An Varlık Yönetimi izledi. Yatırım faaliyetlerinde 2017 yılında net 10,2 milyar yuan çıkış yapan China Re Asset Management, 2018'de 358 milyon yuan net giriş elde etti.
İş daralması "sürükleme" net karını genel olarak düşürdü, Çin Re Varlık Yönetimi 139 milyon yuan kaybetti
Yatırım faaliyetlerinin yavaşlaması altında, ana kâr kanalı varlık yönetim ücretleri olan sigorta varlık yönetimi şirketlerinin net kârının da bir daralma eğilimi gösterdiğini belirtmekte fayda var. 2018'de 24 sigorta varlık yönetim kuruluşunun toplam karı 7.65 milyar yuan ile bundan daha yüksek oldu. Yıl için 10.516 milyar yuan net kar yaklaşık% 27 düşüş gösterdi.
Bunlar arasında Ping An Asset Management'ın net karı, 2018'de yıllık% 3 artışla toplam 2.656 milyar yuan'a ulaştı. İkincisi, 1,195 milyar yuan'a ulaşan Taikang Varlık Yönetimi, ancak net karı bir önceki yıla göre% 61,92 azaldı. China Life Asset Management ayrıca 2018'de 1 milyar yuan'ın üzerinde net kar elde etti ve bu, bir önceki yılın 1.126 milyar yuan'ına kıyasla hafif bir düşüşle 1.039 milyar yuan oldu.
Aynı zamanda, 2017 yılında 113 milyon yuan net kar elde eden China Re Asset Management, 139 milyon yuan net zararla 2018'de kardan zarara döndü ve 2018'de para kaybeden tek sigorta varlık yönetimi şirketi oldu. Blue Whale Insurance, kayıplarının nedenlerini öğrenmek için China Re Asset Management'ı aradı, ancak basın zamanı itibariyle sorumlu kişiyle iletişime geçilemedi.
Şangay Uluslararası İşletme ve Ekonomi Üniversitesi'nin sigorta bölümünün yöneticisi Guo Zhenhua, Blue Whale Insurance'a "Sigorta varlık yönetimi şirketlerinin rolü esas olarak varlık yönetimidir, varlık yönetimi ücretlerini tahsil etmektir ve nadiren kayıp olur" dedi. Su Fang, China Re Asset Management'ın zararlarının temelde yatırım başarısızlıklarından veya beklentileri karşılamayan yatırım getirilerinden kaynaklandığını belirtti.
Çin Re Varlık Yönetimi'nin 2018'de sadece zarar yaşamakla kalmayıp aynı zamanda büyük miktarda borcu olduğunu da belirtmek gerekir. 2018 sonu itibarıyla borcu bir önceki yılın sonuna göre yaklaşık 310 milyon yuan artışla 10.961 milyar yuan'a ulaştı. Varlık yönetimi sahiplerinin özkaynakları 2018 sonunda 1.861 milyar yuan'a ulaştı.
Su Fang, "Yüksek miktarda borç olması durumunda, yatırım başarısız olduğunda, sigorta varlık yönetimi şirketinin riskleri üstlenme kabiliyeti nispeten zayıftır. Bu nedenle, sigorta varlık yönetimi şirketinin öz sermayesinin büyüklüğünün borç durumuna uygun olması gerekir" diye hatırlattı Su Fang Aranan.
Blue Whale Insurance'a konuşan Su Fang, "Sektör perspektifinden bakıldığında, sigorta varlık yönetiminin gerekliliği körü körüne getiri peşinde koşmaktan ziyade istikrarlı bir şekilde yatırım yapmaktır. Sigorta varlık yönetimi şirketlerinin varlık tahsisini sigorta ürünlerinin son teslim tarihine göre yürütmesi gerekir. Varlık ve yükümlülüklerin eşleşmesini sağlamak için eşleştirme, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin riskleri yerine getirirken ekstra dikkat göstermesi gereken kısımdır. "
Ek olarak, iç kontrol açısından, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin risk önleme çalışmaları özellikle güçlendirilmeye değer. Blue Whale Insurance'a göre, mevcut sigorta varlık yönetimi şirketleri, ağırlıklı olarak risk yönetimi organizasyon yapısı, yatırım iş departmanları kurma, risk yönetimi, derecelendirme inceleme, operasyon yönetimi departmanları ve denetim, disiplin teftiş ve gözetim departmanları açısından çok seviyeli risk önleme işbirliğini benimsiyor. Riskleri filtreleyin.
2018 yılında, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, kuruluşa hazırlanmak için Bank of Communications Kanglian Asset Management ve ICBC-AXA Asset Management dahil olmak üzere iki yeni sigorta varlık yönetimi şirketini onayladı ve sigorta varlık yönetimi kademeli olarak uzmanlaştı ve bağımsız hale geldi. Halihazırda, sigorta varlık tahsisinin daha sıkı denetimi ve yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin getirilmesi bağlamında, sigorta varlık yönetimi şirketlerinin 2018'de sıkı risk kontrolü ve uyumluluk ve sağlamlık öncülüğünde nasıl faaliyet gösterdiği sürekli olarak dikkati hak etmektedir.
Bu makale Blue Whale Finance'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
