Altın ticareti hatırlatıcısı: Birçok yatırım bankası, ABD dolarının çok kısa olmasına karşı uyarıda bulunuyor, 1312 uzun altın boğa hala zorluklarla karşı karşıya.
20 Mart Çarşamba günü spot altının hafif dalgalanmasının ardından düşüş dalgası yaşandı.Avustralya Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'nın güvercin açıklamaları Fed'in güvercin beklentilerinin etkisini zayıflatarak altını hafif bir baskı altına aldı.
Günün en önemli önceliği Fed'in faiz kararı ... Piyasa genellikle Fed'in güvercin bir duruş sergileyip bitmap'i revize etmesini bekliyor. Ancak piyasa katılımcıları, Fed'in yıl boyunca faiz oranlarını artırma olasılığını sürdüreceği için doların düşüşünün sınırlı olacağı konusunda uyardı.
Aksine, küresel merkez bankalarının genellikle sıkılaştırma tutumundan vazgeçmesi nedeniyle, faiz oranlarını birkaç kez artıran Fed, ABD dolarını destekleyecek görece şahin görünüyor.
Ancak yakın gelecekte Brexit'in ilerleyişine hala dikkat etmemiz gerekiyor. Piyasa genel olarak, bu hafta Theresa May'ın anlaşmasına oy vermenin pek olası olmadığını ve kısa vadeli anlaşmasız Brexit riskinin artacağını ve bu da kısa sürede altını destekleyeceğini tahmin ediyor.
Piyasa, Fed'in faiz oranlarını düşürmesi için beklentileri artırıyor, ancak piyasanın ABD doları ile tam olarak fiyatlandırılmasının sınırlı olması bekleniyor
Piyasanın genel olarak Fed'in güvercin tavrını korumasını beklemesi ve geçen Cuma ABD imalat verilerinin beklentilerin altına düşmesinin ardından, Fed'in faiz oranlarını düşürme beklentisi arttı ve bu, belirli bir altın miktarını oluşturan ABD dolarının son dönemde devam eden zayıflamasında kilit bir faktör. Destek.
En son Fed fon faiz oranı vadeli işlem piyasası, piyasanın 2019'da faiz indirimi olasılığının yaklaşık% 30 olmasını beklediğini gösteriyor.Bu ayın başlarında beklenen olasılık neredeyse sıfırdı, bu da piyasanın ABD doları üzerindeki bahisleri artırdığını ve böylece altını desteklediğini gösteriyor.
Ancak piyasa katılımcıları, altının 1312 $ sınırını hiçbir zaman kıramadığını ve doların düşüşünün yavaşladığını belirterek, piyasanın Fed'in güvercinleri serbest bırakacağına dair beklentileri sindirdiğini, aynı zamanda Fed'in faiz artırımlarının askıya alınmasına yönelik piyasa beklentisini devam ettirmesi bekleniyor. Ancak, enflasyon tahmininin aşağı yönlü revizyonu yılın ikinci yarısında faiz artırımlarına devam etme olasılığını korumak için çok büyük olmayacaktır.
Aslında, son zamanlarda birçok kurum, piyasanın zaten Fed'in güvercinlerini tam olarak fiyatlandırdığı ve doların, altının büyümesini engelleyecek sınırlı bir düşüşe sahip olmasının beklendiği konusunda uyarıda bulundu.
TD Securities, piyasanın Fed'in güvercin salımını tam olarak fiyatlandırdığını düşünürsek, büyük bir sapma olmadıkça, döviz piyasasının sınırlı tepki vermesinin beklendiğine inanırken, aynı zamanda küresel ekonominin zayıf olduğu ve toparlanma sinyali beklediği göz önüne alındığında, doların düşmesi için sınırlı alan olduğu ve yeni katalizörlere ihtiyaç duyulduğu düşünülmektedir. Terfi etmek.
ABN AMRO analistleri, ABD dolarına çok fazla bahis yapan yatırımcıların karar verildikten sonra hayal kırıklığına uğrayabileceklerine doğrudan işaret etti. Banka, Powell'ın son dönemdeki güvercin tonunu o zamana kadar koruyacağına işaret ederek, küresel ekonomide hala belirsizlik olduğunu söyledi. Ama aynı zamanda ABD ekonomisinin ve finans piyasasının performansının güçlü kaldığını söyleyerek piyasayı yatıştıracak. Aynı zamanda, "nokta haritası" raporu Aralık ayından itibaren aşağıya revize edilecek, ancak yine de yıl içinde başka bir faiz artırımı olacağını gösterecek.Bu, piyasanın aşırı karamsarlığına aykırı ve Fed'in bir sonraki hamlesinin faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor. Keskin bir kontrast oluşturun.
İskandinav Bankası, ilk çeyrekteki zayıf ekonomik büyümenin Fedin bekle-gör tutumunu güçlendirmesine rağmen, ikinci çeyrekte ABD ekonomisinin hızlanacağına inanıyor. Aynı zamanda, Çinin canlandırma politikası ve Avrupa Merkez Bankasının gevşek para politikası küresel Ekonomik görünüm iyileşmelidir. Buna ek olarak, borsadaki toparlanmanın üzerine bindirilen uluslararası ticaret iyimserliğiyle, küresel finansal koşullar 2019'da önemli ölçüde iyileşti, bu nedenle Fed, Fed'in Haziran ayında son kez faiz oranlarını artıracağını tahmin etmekte ısrar ediyor.
Bu nedenle Fed bu kez güvercinlik beklemiyorsa, Şubat ayındaki toplantı tutanaklarının Federal Rezerv tarafından açıklanmasının ardından ABD dolarının hızlı toparlanmasını tekrarlayabilir ... Piyasa, altının 1310 ABD dolarından geri çekilmesi konusunda ihtiyatlı davranmalıdır.
Zayıf ABD verileri hala pozitif bölgede, bu da Avrupa verilerindeki toparlanmanın aksine, ancak negatif bölgede.
ABD dayanıklı mal sipariş verileri ve fabrika sipariş verileri Salı günü beklentilerin altında kaldı, ancak bu ABD doları üzerinde önemli bir satış baskısı oluşturmadı ve bazı altın boğaları kar etti.
Huitong.com, ABD ekonomisinin genel olarak zayıf olmasına rağmen, Avrupa ekonomik verilerinin son zamanlarda toparlandığına dikkat çekti, özellikle Salı günü açıklanan Avrupa ve Almanya için ZEW ekonomik duyarlılık endeksinin beklenenden önemli ölçüde daha iyi olduğunu açıkladı. Bununla birlikte, Avrupa'daki ekonomik veriler hala olumsuz bir bölgede, bu nedenle genel olarak ABD ekonomisi hala nispeten güçlü.
Son ABD ekonomik verileri daha da kötüleşip negatif bölgeye girmedikçe doların sınırlı kalması bekleniyor.
Brexit durumu sisi yeniden yaratıyor, 29 Mart ve 12 Nisan'daki iki zaman düğümüne dikkat edin
Altın fiyatlarının son dönemdeki eğilimini etkileyen bir diğer önemli faktör de Brexit'in ilerlemesidir.
Theresa Mayın Brexit planı Salı günü kaosa düştü. Avam Kamarası Başkanı Berkow, Teresanın ikinci veto edilen Brexit anlaşmasını üçüncü bir oylama için parlamentoya geçmeden önce değiştirmesi gerektiğine karar verdi ve bu, Başbakanın oy kullanmasına izin verdi. Ofis hazırlıksız yakalandı ve İngiliz hükümeti bununla nasıl başa çıkacağını bulmaya çalışıyor.
Piyasa genellikle Mayıs ayındaki anlaşmanın bu hafta oylanmasının olası olmadığını düşünüyor. Bu, Teresa'nın Perşembe günü Brüksel'deki AB zirvesine katıldığı zaman, Brexit'in kısa vadeli ertelenmesine yönelik önerisinin büyük olasılıkla Avrupa Birliği tarafından reddedileceği ve Britanya'nın anlaşmasız Brexit riskini artıracağı anlamına geliyor.
Ancak AB liderlerinin, Birleşik Krallık'ın AB'de uzun bir süre kalmasına izin vermesi bekleniyor. AB'nin, İngiltere'nin Brexit'i erteleme kararı vermesi için son tarih olarak Nisan ortasını gördüğü bildiriliyor.
Huitong.com, AB tarafından izin verilen son tarihin 12 Nisan olması gerektiğine inanıyor, çünkü İngiltere'nin o gün Avrupa Parlamentosu seçimlerine katılacağını duyurması ve ilgili mevzuatın o zamana kadar yürürlükte olması gerekiyor. Katılmazlarsa ve Brexit anlaşmasına varma yolunda ilerleme belirtisi yoksa, Avrupa Parlamentosu'nun yeni dönemi 2 Temmuz'da başladığında, İngiltere anlaşmasız bir Brexit seçmek zorunda kalacak.
Bundan önce İngiltere, 29 Mart'ta Brexit Günü'nde bir testle karşı karşıya kalacak. Ancak anlaşmasız Brexit olmadığı sürece İngiltere, Brexit'in ertelenmesi konusunda arabuluculuğa hala yer bırakabilir ve pazarın yakından ilgilenmesi gerekiyor.
Brexit için kalan sürenin 3 haftadan az olduğu göz önüne alındığında, kısa vadeli fiyat, piyasanın riskten kaçışının toparlanmasına yardımcı olacak ve böylece altın fiyatını destekleyecektir.
Küresel merkez bankalarının gevşeme duruşu hala Fed'in göreceli şahinliğini vurguluyor ve Fed'in güvercinliğinin beklenenden daha az olduğuna dikkat ediyor
Ayrıca, piyasanın küresel merkez bankalarının dinamiklerine çok dikkat etmesi gerekiyor. Son piyasanın odak noktası, Fed'in yaklaşan faiz oranı çözümü olmasına rağmen, piyasa katılımcıları, küresel merkez bankalarının genel olarak kemer sıkma tutumundan vazgeçmeleri nedeniyle Fed'in görece şahin duruşunun altını çizdiğine dikkat çekti.
Fed yıl içinde faiz oranlarını artırma pozisyonundan vazgeçmediği için, Avrupa Merkez Bankası daha önce 2019'da faiz oranlarını yükseltmeyeceğini ima etmişti ve Japonya Merkez Bankası gevşemenin sürdürülmesinin önemini vurguladı, bu nedenle bu hala ABD doları desteğinin bir parçası.
Japonya Merkez Bankası toplantısının tutanaklarından yola çıkarak, Japonya Merkez Bankası, gevşeme politikasına devam etmenin uygun olduğunu vurguladı.Gevşeme politikasının avantajları dezavantajlardan ağır basıyor.Bundan etkilenen ABD doları yen karşısında hızla yükseldi ve üç işlem gününü yeni bir zirve yaptı.
Aynı zamanda Avustralya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Bullock, Batı Avustralya'da borç verme ortamının rahatladığına dair işaretler bulunduğunu belirterek, bankacılık sektörünü borç verme standartlarını biraz gevşetmeye çağırdı.Avustralya Merkez Bankası, bankaların krediyi aşırı sıkmayacağını umuyor. Avustralya Merkez Bankası'nın piyasanın bu yıl faiz oranlarını düşürme beklentisini güçlendirdi, böylece Avustralya doları kısa vadede ABD doları karşısında keskin bir düşüşle dört günün en düşük seviyesini belirledi
Piyasa katılımcıları, ABD'nin yanı sıra İngiltere, Brezilya, Filipinler, Endonezya ve diğer ülkelerin de faiz toplantıları düzenleyeceğini belirterek, Merkez Bankası'nın faiz artırımlarını yavaşlatması bağlamında bu merkez bankaları da temkinli kararlar verme eğiliminde. 21'inde faiz çözümleme toplantısı yapacak İngiltere Merkez Bankası'nın da Brexit durumunun etkisiyle hareketsiz kalması bekleniyor.
Bu hafta Brezilya, Endonezya, Filipinler ve Tayland merkez bankaları para politikası toplantıları yapacak. Yükselen piyasa ekonomilerinin de yavaşladığını dikkate alırsak, yükselen piyasa ülkelerinin de yavaşlama ve sıkılaşma konusunda aşağı yukarı aynı tutuma sahip olması beklenmektedir. Dolayısıyla Fed bu kararda bitmap'i revize etse bile, yıl içinde faiz artırımı görüşünden vazgeçmediği sürece ABD doları desteğinin yine de bir kısmını oluşturması bekleniyor ve piyasanın yakından ilgilenmesi gerekiyor.
Pozisyon değişiklikleri
Altın varlıklarındaki değişiklikler de, piyasanın altın fiyatlarında devam eden yükselişe şüpheyle yaklaştığını gösteriyor.
Dünyanın en büyük altın borsada işlem fonu olan SPDR Gold Trust, Pazartesi günü yaklaşık% 1,1 artarak, 8,23 ton ekleyerek 18 Ocak'tan bu yana en büyük tek günlük yüzdelik artış oldu. Ancak Salı günü altın ETF-SPDR Gold Trust, bir önceki işlem gününe göre 1.18 ton daha düşük olan 778.09 ton altın tuttu.
Fed faiz kararı öncesinde piyasanın temkinli olduğu anlamına geliyor.
Direnç desteği referansı
OANDA'nın son bekleyen sipariş durumuna bakılırsa Şu anda, uzun ve kısa pozisyonların oranı yaklaşık-uzun:% 59.6, kısa:% 40.4.Uzun pozisyonların gücü, kısa pozisyonların gücünden daha fazla.Salı günü tutulan% 62.1 uzun pozisyonlar ile karşılaştırıldığında, bazı yatırımcıların genel olarak temkinli olduğunu düşündüren hafif bir düşüş var.
1313 ABD doları civarında aynı anda alım satım için bekleyen çok sayıda emir vardı, bu da piyasanın 1313 ABD doları civarında altın yönünde farklılaştığını gösteriyor. Kısa bir süre için 1313 ABD doları hala güçlü bir direnç seviyesi. Bu pozisyonun üzerinde 1322 ABD doları var. Aşağıda, 1290 $ civarında aynı anda satın alma ve bekleyen siparişler için çok sayıda bekleyen sipariş var ve kısa bir süre için 1290 $ da güçlü bir destek. Genel olarak konuşursak, son altın ticareti 1290 ila 1313 aralığında, bir kırılma olmadığı sürece piyasanın kısa bir süre için dalgalı kalması bekleniyor.
OANDA'nın son pozisyonundan yola çıkarak , 1308 ABD dolarının üzerinde çok sayıda alım pozisyonu var, 1312 civarında az sayıda satış pozisyonu hariç, hemen hemen tüm alım pozisyonları, yani Fed beklentileri aşarsa, 1308'den 1312'ye kısa sürede güçlü bir baskı seviyesi olacak Güvercinlerin serbest bırakılmasının etkisi altın fiyatının bu aralığın dışına çıkmasına neden olursa, kârın önemli bir kısmının ödenmesi bekleniyor. 1322 ve 1329 civarında güçlü bir direnç olması bekleniyor. Satış pozisyonlarının çoğu 1303 ile 1298 arasında yoğunlaşmıştır ve bu kısa sürede güçlü bir destek olacaktır. Bu aralığın altına düşüldüğünde piyasadan bazı stop kayıplarının çıkmasına neden olabilir ve bu da altın fiyatını 1290 $ 'ı test etmeye itecektir. Destek seviyesi. (Aşağıda gösterildiği gibi büyütmek için tıklayın, veriler 9:35 Pekin saatinde güncellenir)
