Kamu fonu komisyoncularının alım satım modeli ortaya çıktı, Galaxy Securities yeni menkul kıymet bazlı işbirliği modelini keşfetmede başı çekiyor
2017 yılının sonundan bu yana, yeni kurulan kamu fon yöneticilerinin menkul kıymet alım satım modeline geçişi pilot olarak uygulanmaktadır. Bir yıldan fazla süren pilot uygulamanın ardından, Ocak 2019'da, yeni kurulan kamu fonu yöneticileri tarafından yönetilen ürünler için menkul kıymet alım satım modelini benimsemeye yönelik pilot çalışmayı netleştirmek için gözetim altında "Yeni Oluşturulan Kamu Fonu Yöneticilerinin Menkul Kıymet Alım Satım Modunun Dönüştürülmesine İlişkin Hususlar Hakkında Duyuru" yayınlandı. Resmi olarak rutine dönüştürüldü. Menkul kıymet firmaları ve fonlar arasındaki işbirliği yeni fırsatlarla karşı karşıyadır.
Mayıs 2018'de Galaxy Securities, National Financial Fund'ın pilot ürünü olan National Financial Financial Bank Esnek Tahsis Fonu'na kaydoldu ve bir bayi ve saklama kuruluşu olarak görev yaptı ve yeni bir ticaret modelinin pilot uygulamasını yapan ilk komisyoncu oldu. 29 Mart 2019'da Galaxy Securities, sektörde liderliği ele aldı ve 20'den fazla fon şirketi ile iletişim kurmak ve halka açık hisse senedi firmalarının ticaret modeli altında işbirliği olasılıklarını tartışmak için Hangzhou'da "Galaxy Securities-Mutual Equity Fund Stratejik İşbirliği Zirvesi" ni düzenledi , Ortak yapım ve paylaşımı gerçekleştirmek ve yeni bir menkul kıymet satıcısı işbirliği modeli oluşturmak için.
Yeni ticaret modeli, kamu fonlarını dört boyutta güçlendirebilir
Toplantıda, China Galaxy Securities başkan yardımcısı Bay Liming Luo, yeni ticaret modeli kapsamında, komisyoncuların kamu fonlarını işlem verimliliği, sermaye transferi verimliliği, değerleme verimliliği ve risk kontrol verimliliği olmak üzere dört boyutta güçlendirebileceğini söyledi.
China Galaxy Securities Başkan Yardımcısı Luo Liming bir konuşma yaptı
Özellikle, Galaxy Securities, ticaret sistemini daha da optimize etti ve kanal oranını artırdı. Yinhe'nin sistemine bir sipariş gönderildikten sonra, borsaya gönderilmesi yalnızca 30 mikrosaniye sürer.Sektör genel olarak, bir siparişin 100 mikrosaniye içinde işlenmesi durumunda, bunun şu anda en yüksek hız olması gereken birinci sınıf olduğuna inanmaktadır. .
Optimizasyondan sonra, fon transferinin etkinliği daha da geliştirildi.Veznedarın yetkilendirmesi ile yönetici, yerinde işlemler için fon transferini bağımsız olarak tamamlayabilir. Şirket ayrıca, takas verimliliğini artırmak, verileri temizlemek ve hesap özetlerinin teslim süresini önceden iyileştirmek için takas prosedürlerini optimize etti. Buna ek olarak, şirketin sistemi, anormal işlemler için risk kontrol göstergelerini daha da geliştirerek, fon şirketlerinin anormal işlemleri daha etkin bir şekilde kontrol etmesine ve ödeme risklerini önlemesine yardımcı olur.
Luo Liming'e göre, tam bir hazırlıktan sonra, Galaxy Securities'in kamu fonu işlem mutabakat işini yürütmesi için emanet edilirse, artık başlangıçtan işletmeye kadar sadece 6 hafta sürecek.
Büyük avantaj: satıştan pazar oluşturmaya kadar tek elden hizmet sağlayın
Verimliliği artırmanın yanı sıra, yeni ticaret modeli kapsamında, brokerler ayrıca geleneksel modele göre büyük bir avantaj olan ürün satışları, yatırım araştırmaları, uzlaştırma, pazar oluşturma ve saklama için tek elden hizmetler ile fon sağlayabilir.
Yeni alım satım modeli kapsamında, kamu fonları, marj ticareti ve sözleşmeli geri alımlar gibi yerinde işlere katılabilir; ayrıca fon şirketlerinin, fonların mevcut fonlarını belirli bir ölçüde serbest bırakan tek bir fon uyarınca marj ödemesine gerek kalmaz.
Ayrıca Galaxy Securities'den sorumlu ilgili kişi, yeni ticaret modelinin bankacılık alanını sıkıştırmadığını vurguladı. Menkul kıymet firmaları tüm planı tasarlarken en önemli husus, fon şirketlerinin sadece menkul kıymet şirketleriyle işbirliği yapmaması gerektiğidir.Bankaların satış kanalları her fon şirketi için çok önemlidir ve her yönden menfaatleri dengelemelidir.
China Galaxy satış ve ticaret merkezinin genel müdürü Ding Shengyuan da pazar oluşturma hizmetlerini tanıttı. Kamu fon piyasası yapıcılığı açısından Galaxy, 2009 yılından bu yana sektörde bir ilk olan ve zengin bir piyasa yapıcılık deneyimine sahip olan ETF piyasası yapma işiyle uğraşmaktadır. Şu anda, 25 hisse senedi ETF'si için piyasa yapıcılık hizmetleri sunmaktadır.
China Galaxy Securities'den Ding Shengyuan piyasa yapıcılığı işini tanıttı
Sermaye piyasasının özünün likidite olduğuna inanıyor. Menkul kıymetler şirketleri aracılığıyla piyasa yapma, yatırımcıların ikincil piyasa işlemlerinin etki maliyetlerini azaltabilir ve yeterli likiditeyi koruyabilir. Örneğin, ETF yayınlandığında, Galaxy, fon ihracı ölçeğini genişletmeye yardımcı olan ETF'ye doğrudan abone olur; ihraç ve listelemeden sonra, ETF için ikili kotasyonlar sağlamaya devam edecek ve yatırımcıların etki maliyetlerini düşürmek için fonun net değeri ile ticaret yapmalarına olanak tanıyacak; Yatırımcıların büyük ticaret ihtiyaçlarını karşılamak ve piyasa için yeterli likidite sağlamak için ETF piyasası için yeterli alım ve satım emri verin. Günlük alım satım sürecinde, yüksek değerli ETF'lerin sık sık satın alınması ve kullanılması durumunda, Galaxy fon paylarındaki önemli değişiklikleri tamponlamak için elinden geleni yapacak ve net satın alma veya itfa paylarını fon şirketine sunacaktır. , Fon yöneticilerini alım satım işlerinden kurtarmak ve yatırım portföyü yönetimi ve pazar araştırmasına daha fazla odaklanmak. Ayrıca Galaxy, türev ürün hizmetleri de sunabilir, yani Galaxy ETF'lerle bağlantılı türev ürünleri müşterilere çıkarabilir ve Galaxy bu temelde ETF hisseleri satın alır ve tutar.Fon yöneticilerinin portföy yeteneklerinin yardımıyla müşterilere türev ürünler sunabilir ve değer zincirini entegre etmelerine yardımcı olabilir. uzatın.
Galaxy Menkul Kıymetler Araştırma Enstitüsü Dekanı Liu Feng, önceki Galaxy Menkul Kıymetler Araştırma Enstitüsü'nde yapılan bir dizi reformdan sonra, mevcut hizmet hedeflerinin şirketin genel geliştirme ve tam ürün hattı işi için araştırma destek hizmetleri sağlamayı ve kurumsal ve stratejik müşterileri sağlamayı içerdiğini söyledi. Satıcı araştırma hizmetleri, devlet daireleri, düzenleyici kurumlar ve çeşitli kuruluşlar için araştırma ve danışmanlık hizmetleri sağlar ve şirketler ve müşteriler için çeşitli özelleştirilmiş eğitim programları sunar.
China Galaxy Securities'den Liu Feng, Galaxy Araştırma Enstitüsü'nü tanıttı
CCB Fonu Genel Müdürü: Galaxy ile işbirliği olasılığı çok geniş
Fon şirketleri için, menkul kıymet firmalarıyla yeni işbirliği modeli konusunda iyimserler.
CCB Fonu'nun genel müdürü Zhang Junhong, şu anda Galaxy Securities ile sermaye, varlık yönetimi, yan kuruluşlar, kendi kendine operasyon, ürün ajansı satışları ve yatırım araştırması dahil olmak üzere birçok iş biriminde kapsamlı bir işbirliği yelpazesi oluşturduğunu söyledi. Tecrübesine göre, komisyoncularla işbirliği yapmanın avantajları esas olarak dört yönden yansıtılmaktadır:
Birincisi, geleneksel işbirliği avantajlarını sürdürmek ve çok yönlü işbirliğinin uygulanmasını şiddetle teşvik etmektir. Büyük varlık yönetiminin yeni çağında, perakende kurumsallaşma ve kurumsal yapılanmanın gelişme trendiyle karşı karşıyayız, varlık tahsisinde menkul kıymet firmalarının ve fonların avantajlarına tam anlamıyla yer vereceğiz.Satışların belirlendiği bir pazarda, saklama alanında fonların gelişmesi için çok yer var. Yeni kurulan kamu fon yöneticilerinin menkul kıymet alım satım modeli pilot uygulamadan normale kaymıştır ve menkul kıymetler firmaları ile kamu fonları tarafından temsil edilen varlık yönetimi kurumları arasındaki işbirliği daha yakın olacaktır.
İkincisi, finansal teknoloji alanında işbirliğinin sürekli derinleşmesini teşvik etmek için veri paylaşımını bir atılım olarak kullanmaktır. Menkul kıymet firmalarının verileri ve fon şirketlerinin yatırım ve satış verileri, teknoloji desteği ile daha iyi entegre edilebilir ve veri uygulamalarında işbirliği beklentileri çok geniştir.
Üçüncüsü, ETF ürün işbirliği açısından, aracı kurumların benzersiz avantajları vardır.Ürün stratejisi kombinasyonu açısından aracı kurumlar ve kurumsal yatırımcılar ortaklaşa yeni yatırım stratejileri oluştururlar.
CCB Fonu Genel Müdürü Zhang Junhong bir konuşma yaptı
Geleneksel ampirik yatırım ve istatistiksel yatırım modellerinin değişen piyasa taleplerine uyum sağlamanın giderek zorlaştığını ve piyasa kriterlerine göre orta ila uzun vadeli zafer elde etmenin zor olduğunu söyledi. Fon endüstrisi, akıllı yatırım + bilimsel yatırım ile endüstri geliştirme konseptini, stratejisini, kültürünü, yapısını, sürecini ve platformunu şekillendirmek için büyük veri, bulut bilişim, yapay zeka ve blok zinciri gibi yeni finansal teknolojinin gücüne güvenmelidir. Bu nedenle, bir veri paylaşım platformu oluşturmak için çeşitli kanallarla işbirliği yapmalıyız.
ETF, menkul kıymet firmaları ve fonları için yeni ticaret modeli altında işbirliğini derinleştirmek için bir dönüm noktası olabilir.
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi başkanı Hu Lifeng, endeks fonlarının şu anda kamu sermaye fonlarının ana akımı olduğunu ve ölçeklerinin aktif öz sermaye fonlarının dört katına ulaştığını söyledi. Aracı kurumların müşterileri temelde işlem odaklıdır ve ETF'lerin işlem özellikleri doğal olarak aracı kurumların müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılar.Gelecekte, aracı kurumlar ile fonlar arasında önemli bir işbirliği alanı olacaktır.
China Galaxy Securities Hu Lifeng, Galaxy Fund Araştırma Merkezi'ni tanıttı
Platform yapımını artırın ve kurumsallaşmış akıllı hizmet düzeyini iyileştirin
China Galaxy'nin düzenlediği bu zirvenin, şirketin son yıllardaki dönüşüm fikirlerini ve başarılarını da yansıttığını belirtmekte fayda var.
Zirve gününde China Galaxy 2018 yıllık raporunu yayınladı. 2018 yılında şirket 2,89 milyar yuan net kar elde etti ve performansı sektör ortalamasından daha iyiydi. Şirketin mevcut iş modeli "iki tekerlekten çekişli, koordineli geliştirme" dir: "iki tekerleğin" bir tekerleği "servet yönetimi" dir, yani aracılık, varlık yönetimi, yatırım danışmanlığı ve diğer müşteri odaklı yatırım ve varlık yönetimi işletmeleri kademeli olarak entegre gelişime doğru ilerleyerek müşterilere Kapsamlı servet yönetimi hizmetleri; diğer çark, yatırım bankacılığı ve yatırım işletmelerinin sinerjisi ile reel ekonominin desteklenmesi ve işletmelerin yatırım ve finansman ihtiyaçlarının karşılanması anlamına gelen "yatırım ve finansman" dır. 2018 yılında şirket, orijinal ekonomik yönetim merkezini varlık yönetimi genel merkezi olarak ve orijinal türev genel merkezini satış ve ticaret merkezi olarak değiştirdi.
Yıllık rapor, en fazla satış ofisine sahip aracı kurum olarak Galaxy'nin aracılık işindeki avantajlarının şüphesiz olduğunu gösteriyor. Çin Menkul Kıymetler Birliği tarafından yayınlanan denetlenmemiş verilere göre, şirketin menkul kıymet aracılık işinden elde ettiği net gelir% 5,12 pazar payı ile sektörde ikinci sırada yer alırken, şirketin finansal ürün satış acentesi satışlarından elde ettiği net gelir sektörde ikinci sırada yer alıyor. Pazar payı% 14.31'dir. Şirket, 2018 yılında 723.000 yeni müşteri ve 135,36 milyar RMB varlık ekledi. Şirketin devasa müşteri tabanı ve müşteri varlıkları, şirketin ticari büyümesi için büyük bir potansiyel sağlar ve şirketin finansmanı ve menkul kıymet kredileri, büyük değerli satın alma ve yeniden satış işlemleri, kurumsal satışlar ve nakit yönetiminin geliştirilmesi ve yeniliği için güçlü bir ivme sağlar.
Aynı zamanda şirket, kurumsal ve akıllı hizmet seviyelerini iyileştirmek için çok sayıda insan gücü ve malzeme kaynağı yatırdı ve APAMA kantitatif ticaret platformu, PB (Prime Broker) sistemi ve Jin Dazong gibi profesyonel stratejik ticaret işinin tanıtımını güçlendirdi.
Bunların arasında APAMA platformu özellikle kayda değer. Luo Liming'e göre APAMA platformu 3 ila 4 yıldır olgunlaşmış durumda. Şirket, 20'den fazla programcı ile donatılmıştır.Müşterinin stratejik ihtiyaçlarına göre, konuyu ve ilgili parametreleri müşteriye yapılandırmak için bir terminal sağlanabilir. Şu anda, APAMA platformu yüzlerce strateji biriktirmiştir ve olgunlaştığında, platform kullanıcılarının seçmesi için önemli sayıda strateji açılacaktır.
Yinhe tarafından yapılan çalışma, kurumsal müşteriler tarafından da kabul edildi. Yıllık rapor, 2018'de şirketin yeni profesyonel strateji işlem cirosunun 1,34 trilyon RMB olduğunu, kurumsal müşteri işlemlerinin oranının% 3,84 arttığını ve müşteri işlem yapısının önemli ölçüde optimize edildiğini gösteriyor.
Metin / Han Mei
