Üç aylık döviz incelemesi: ekonomi kraldır, dolar hakim olmak istiyor, ABD dışı teslim oluyor ve piyasa endişeli
Geçtiğimiz üçüncü çeyrekte, ABD doları endeksi dalgalı bir yükseliş eğilimi gösterdi. Uluslararası ticaret durumunun tetiklediği riskten kaçınma değişikliği ABD dolarının bir yılın en yüksek seviyesi olan 96,98 civarında düşmesine neden oldu ve ardından düştü. Sonunda, çeşitli güzel ekonomik veriler Fed'in ilkini tamamlamasına yardımcı oldu Üç faiz artırımı, daha fazla faiz artırımı beklentisini güçlendirdi, bu da ABD doları endeksinin üçüncü çeyrekte% 0,68'lik bir artışla 95,14'e kapanmasına yardımcı oldu ve piyasa görünümünün yükselmeye devam etmesi için ivmeyi artırdı; ABD dışı para birimleri genel olarak dalgalandı ve zayıfladı. Hepsi daha büyük olumsuz risklerle karşı karşıyadır.
Üçüncü çeyrekteki döviz piyasası eğiliminin kısa bir açıklaması:
1. ABD doları endeksi : Dalgalanmalar arttı, 28 Haziran 2017'den bu yana en yüksek değer olan 96.98'i vurdu, 95.14'te kapadı, çeyreklik% 0.68 artışla art arda ikinci çeyrek;
2. Euro ABD doları karşısında dalgalandı ve düştü, en düşük seviyesi olan 1.1299, 29 Haziran 2017'den bu yana en düşük seviyesi,% 0.69'luk çeyrek düşüşle 1.1602'de kapadı, art arda ikinci çeyrek düşüş;
3. İngiliz sterlini ABD doları karşısında dalgalandı ve düştü, en düşük değer olan 1.2660 ile 22 Haziran 2017'den bu yana en düşük seviyesini vurdu, 1.3026'da kapadı, çeyreklik% 1.36 düşüş, art arda ikinci çeyrek düşüş;
4. Avustralya doları ABD doları karşısında dalgalandı ve düştü, en düşük değer olan 0,7083'e ulaştı, 22 Şubat 2016'dan bu yana en düşük değer, 0,7217'de kapadı, çeyreklik% 2,57 düşüş, art arda dördüncü çeyrek düşüş;
5. Yeni Zelanda doları ABD doları karşısında dalgalandı, en düşük seviyesi olan 0,6499 ile 4 Şubat 2016'dan bu yana en düşük seviyesini vurdu,% 2,36 ile çeyreklik düşüşle 0,6615'te kapadı, ikinci ardışık çeyrek düşüş;
6. ABD doları, Kanada doları karşısında dalgalandı ve düştü, en düşük seviyesi olan 1.2880'i 7 Haziran 2018'den bu yana en yüksek seviyesini vurdu, yaklaşık% 1.74'lük çeyreklik düşüşle 1.2904'te kapadı, üç çeyrekte ilk kez kapandı;
7. Japon yeni karşısında ABD doları yükselişle dalgalandı ve 13 Aralık 2017'den bu yana en yüksek seviye olan 113,70'e ulaştı ve üç aylık% 2,72'lik artışla 113,68'de kapadı.
Huitong Yorumlar:
1. Temel bilgilerden, ABD doları ve euro temelde büyük bir negatif korelasyon göstermektedir. Birincisi, yükseliş ve düşüşün mutlak değeri temelde aynıdır ve ikincisi, yeni yüksek ve düşüklerin zaman kesme noktalarının temelde aynı olmasıdır. Bu nedenle, euro tüccarları için Bakın, dolar stop loss trendine çok dikkat etmek çok gerekli ve ilgili trend tablosu ile karşılıklı olarak teyit edilebilir.
2. ABD dışındaki yabancı para birimleri arasında üçüncü çeyrekte en kötü performansı gösteren ana para birimi yen oldu. Yen riskten kaçınma karşısında çok hassas tepki gösterdiğinden, mevcut piyasanın uluslararası ticaret durumu ve jeopolitik durumla ilgili endişeleri önemli. Sakinleşme, yüksek risk iştahı, benzer sonuçlar ABD borsasının sürekli rekor seviyelerinden de çıkarılabilir.ABD doları stop loss önyargılı olduğu düşünüldüğünde, ABD dolarının hala yen karşısında dalgalanması muhtemeldir.
3. ABD dışı dövizler arasında, üçüncü çeyrekte en güçlü performansa sahip ana para birimi Kanada doları oldu ve bu yükseliş eğilimi gösteren tek ana akım ABD dışı para oldu. Bunun başlıca sebebi Kanada'daki görece güçlü ekonomik verilerdi. Piyasa genel olarak Kanada Bankası'nın Ekim ayında toplanmasını bekliyordu. Faiz oranlarını yükseltmek için harekete geçmek, ayrıca geçtiğimiz yıl petrol fiyatlarının sürekli artması Kanada dolarına da destek sağladı; güçlü Hengqiang teorisine göre, Kanada doları, Ekim ayı sonunda faiz oranları yükseltilmeden önce, yani ABD doları ve Kanada doları piyasası görünümü için hala daha fazla artış için yer var. Daha da aşağı inebilir.
4. Sterlin için, piyasanın anlaşmasız bir Brexit ile ilgili endişeleri açıkça aşağı çekiliyor ve bu da sterlin düşüşünün avrodan daha fazla olmasına neden oluyor Yatırımcıların Brexit müzakereleri ile ilgili bilgileri yakından takip etmesi gerekiyor. Riskten korunma işlemleriyle ilgili haberler.
Üçüncü çeyrekte İLK 3'ün Temelleri
Bir çeyrekte, piyasada çok sayıda risk olayı ve ekonomik veri var.Bunları tek tek listelemek pek mantıklı değil Burada, en derin kişisel izlenime sahip olan veya piyasa üzerinde daha büyük etkisi olan ve hatta sonradan etkileri olan bazı risk olaylarını ve risk olaylarını kısaca anlatacağım. Ekonomik veriler.
1. Çin-ABD ticaret durumu
Huitong.com'un gözlemlerine göre, üç çeyrek boyunca döviz piyasası üzerindeki en büyük etki esas olarak uluslararası ticaret durumuyla ilgilidir: Çin-ABD ticaret durumu, Avrupa, Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Amerika Birleşik Devletleri, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Amerika Birleşik Devletleri ve Meksika, vb. ABD Başkanı Trump temel olarak küresel Büyük ekonomiler ticaret ihtilaflarını kışkırttı ve en etkili olanı doğal olarak Çin ve ABD arasındaki ticaret durumudur.
Haziran 2018'de Çin ve Amerika Birleşik Devletleri 50 milyar ABD doları mala gümrük vergisi uyguladığından, piyasa uluslararası ticaret durumuna ilişkin endişeleri devam ettirmektedir. Dönem boyunca inişler ve çıkışlar yaşansa da, bu durum ABD dolarına güçlü bir Yükselen ivme; ancak durumun gelişmesiyle birlikte, özellikle Çin ve ABD'nin Eylül ayında ikinci tur ek tarife önlemlerini açıklamasından sonra, pazarın endişeleri azaldı, ancak yoğunluk, piyasanın beklediği kadar ciddi değil, bu nedenle riskten korunma Duyarlılık zayıfladı ve ABD doları endeksi keskin bir şekilde zayıfladı Haftanın en düşük noktası 93.79 ile üçüncü çeyreğin 9 Temmuz'daki en düşük noktasına çok yakın.
(ABD doları endeksi günlük grafik)
Huitong.com'a göre, Amerika Birleşik Devletleri 17 Eylül'de 200 milyar ABD Doları tutarında Çin malına% 10 vergi uygulayacağını duyurdu. 18 Eylül'de Çin, ABD menşeli yaklaşık 60 milyar ABD doları tutarında ithal mala gümrük vergisi koymaya karar verdi. Her iki taraftaki en son tarife önlemleri 24 Eylül'de yürürlüğe girecek. Mevcut piyasa görüşü, bir yandan ticaret durumunun ekonomi üzerindeki etkisinin görece sınırlı olduğu, diğer yandan kısa vadeli ticaret durumunun daha gergin hale geleceği, piyasanın gözleri ABD ekonomik verilerine ve gelecekteki artışlara dönmeye başlayabileceği yönünde. Bilgi süreci.
2. Güçlü ABD ekonomik verileri
Huitong.com'un gözlemine göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde üçüncü çeyrekte çok sayıda ekonomik veri çok güçlü bir performans gösterdi, bu da Fed'in faiz artırımı için veri desteği sağladı ve aynı zamanda Fed'in Aralık ve 2019'da devam eden kademeli faiz artırım sürecine elverişli oldu.
11 Temmuz'da açıklanan veriler, ABD'nin Haziran ayında ÜFE'nin yıllık bazda% 3,4 artarak beklenenden yüksek ve bir önceki değer olan% 3,1 ile Kasım 2011'den bu yana en büyük artış olduğunu gösterdi; ancak ABD'de Temmuz ve Ağustos ÜFE verileri biraz daha düşük performans gösterdi iyi.
10 Ağustos'taki fırından alınan veriler, ABD'nin Temmuz ayında çekirdek TÜFE'sinin Eylül 2008'den bu yana en büyük artış olan yıllık% 2,4 arttığını gösteriyor.
4 Eylül'deki fırından alınan veriler, ABD'nin ISM imalat PMI'sinin Ağustos 2004'te 61,3 ile Mayıs 2004'teki 61,4'ten yalnızca bir adım uzakta olan Mayıs 2004'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösteriyor. 61.4'ü aşarsa, yeniden izlemenin en yüksek noktası 1983'ün sonunda olacaktır.
7 Eylül verileri, Amerika Birleşik Devletleri'nde Ağustos ayında ortalama saatlik ücretin bir önceki yıla göre% 2,9 arttığını gösteriyor ki bu, Haziran 2009'dan bu yana en büyük artış.
27 Eylül'de yayınlanan veriler, iki revizyonun ardından, ABD'nin ikinci çeyrek GSYİH büyüme oranının nihayet% 4,2 olarak sabitlendiğini gösteriyor ki bu, 2014'ün üçüncü çeyreğinden bu yana en iyi seviye.
Huitong Yorumlar: Güzel ekonomik veriler, Fed'in Eylül ayında üçüncü kez faiz artırımına gitmesine yardımcı oldu ve nokta grafiği, Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını tekrar artırırken, 2019'da piyasa beklentilerini aşan faiz oranlarını üç kez artırmaya devam edeceğini gösteriyor. , Piyasanın başlangıçta 2019'dan sonra iki kez faiz oranlarını artırması bekleniyordu; ABD dışındaki birçok merkez bankası para politikasını kademeli olarak sıkılaştırabilse de, genellikle Fed'in hızından daha yavaş olabilir ve özellikle de dolar için daha fazla yukarı yönlü ivme sağlaması beklenmektedir. Piyasa, Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını% 90'a yükseltmesini beklemeden önce, mevcut piyasa Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını artırma olasılığının% 71,3 olmasını bekliyor.
3. Brexit müzakereleri;
Brexit müzakereleri ile ilgili haberler, üçüncü çeyrekte poundun ABD doları karşısındaki eğilimini büyük ölçüde etkiledi; piyasanın ilk altı haftada Birleşik Krallık'taki düzensiz Brexit'e ilişkin endişeleri, poundun tepkisini zayıflattı ve bir yıl içinde 1.2660 ile yeni bir düşük seviyeye düştü; Ancak, müzakerelerden gelen iyi haberle pound yaklaşık 700 puan yükselerek 1.3297'ye yükseldi ve Eylül sonunda düzensiz Brexit olasılığının artmasıyla pound bir hafta içinde yaklaşık 300 puan tekrar düştü.
(Haftalık GBPUSD grafiği)
Huitong.com'un gözlemine göre, Brexit olasılığı hala "iç ve dış sorunlar" ile dolu ve sterlin piyasası görünümü hala aşağıya çekilebilir.
İngiltere Başbakanı Theresa May'ın önerdiği Brexit anlaşmasından memnuniyetsizlik nedeniyle 9 Temmuz'da Brexit Bakanı David Davis istifasını açıkladı ve ardından Brexit İşleri Müsteşarı Steve Baker da istifa etti. Kamu dairesi.
26 Temmuz'da, AB'nin baş Brexit müzakerecisi Barnier, Brexit planının önemli bir parçası olan Brexit beyaz kitabındaki tarifeyle ilgili önerileri reddetti.
2 Ağustos'ta İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney faiz oranlarını artırmaya karar verdiğinde, piyasa gibi düzensiz bir Brexit ile ilgili endişelerini dile getirdi. Kenny, Brexit'in kritik bir aşamaya girdiğini ve Brexit'in politikalar üzerinde etkisi olacağını ve kurumsal güvenin Brexit tarafından aşağı çekileceğini söyledi. İngiltere Bankası, herhangi bir Brexit sonucuna hazırdır ve düzensiz bir Brexit ile başa çıkmak için yeterli sermayeye sahiptir.
14 Ağustos'ta İngiltere Uluslararası Ticaretten Sorumlu Dışişleri Bakanı Fox, AB'nin tavizsiz tutumunun İngiltere'yi anlaşmasız Brexit'e ittiğini ve anlaşmasız Brexit olasılığının% 60 olduğunu belirtti.
21 Eylül'de İngiltere Başbakanı Theresa May, müzakerelerin çıkmaza girdiğini söyleyerek AB'nin Brexit önerisine bir alternatif önermesi gerektiğini belirterek, AB liderleri nedenlerini tam olarak açıklamadan planını reddetti.
Huitong.com hatırlatıyor, Brexit görüşmelerinde Ağustos sonundan Eylül ortasına kadar bazı güzel haberler olsa da, mevcut beklentiler çok zayıf, bir yandan iç görüşlerde bir anlaşmazlık var ve hatta ikinci bir referandum olasılığı arttı. Avrupa Birliği de İngiliz planını reddetti. 29 Mart 2019'daki son tarih yaklaşırken, pound resmi sonuçlar çıkmadan önce Brexit müzakereleriyle ilgili haberler etrafında dönmeye devam edecek.Mevcut piyasa duyarlılığı karamsarlığa doğru önyargılı. Poundun daha fazla aşağı yönlü risklerine karşı tetikte olmak gerekiyor.
Üçüncü çeyrekte büyük fiyatlar
Üçüncü çeyrekte, döviz piyasasında, özellikle ana akım olmayan para birimleri olmak üzere bazı çene düşürücü büyük kotasyonlar görüldü Burada, özellikle değişken birkaç tek günlük kotasyonu da kısaca gözden geçireceğiz.
Türk lirası düştü: 10 Ağustos'ta ABD Başkanı Trump, Türkiye'de üretilen alüminyuma% 20, çeliğe% 50 gümrük vergisi uygulayacağını açıklayarak, ABD ve Türkiye'deki duruma ilişkin piyasa endişelerini artırdı. ABD doları, 10 Ağustos'ta tek bir günde Türk Lirası karşısında% 15.88 yükselerek 6.8703'e rekor kırdı ve ertesi işlem gününde 0.7236'ya rekor yüksek bir rekor kırdı.
(Türk Lirası günlük grafik karşısında ABD doları)
Hong Kong doları hızla yükseldi : 21 Eylül'de, Hong Kong Mali Sekreteri Chen Maobo, Hong Kongun eylül ayında faiz oranlarını artırma şansının oldukça yüksek olduğunu söyledi; ABD doları, bir zamanlar Hong Kong doları karşısında yaklaşık 500 puan düşerek, neredeyse altı ay olan şok aralığının altına düşerek 9 Kasım 2017'den bu yana tazeleniyor 7,7930 ile en düşük seviyeye ulaştı ve 23 Eylül 2003'ten bu yana bir günlük en büyük düşüş olan% 0,40 ile kapandı.
(Günlük USD / HKD grafiği)
Görünüm:
Huitong ağ hatırlatıcısı Mevcut duruma bakıldığında, ABD doları endeksi gelecek çeyrekte hala dalgalı ve yükselişte.Kanada doları dışındaki çoğu ABD dışı para birimi, uluslararası ticaret durumu, Fed'in faiz artırımı beklentileri, ABD ekonomik verileri ve Brexit dışında aşağı yönlü olabilir. Yatırımcıların, Kasım ayında Amerika Birleşik Devletleri'nde yapılan ara seçimler, İtalyan bütçesi, gelişmekte olan piyasaların ekonomik biçimi ve piyasa riskinden kaçınma değişiklikleri gibi durumla ilgili haberlere de dikkat etmesi gerekiyor.
