Veriler size yalan söylemeyecek: 2019'da para kazanma umudu var
Her muhabir: Huang Xiaocong Stajyer muhabir: Wang Han Her editör: Xiao Ruidong
Bir göz açıp kapayıncaya kadar 2018 tarih oldu Bankalara para yatırmanın ve baz satın almanın "acınası" kazanımlarının yanı sıra, geçen yıl A hisse piyasasından pay almak istiyorsanız, cildinizi kaybetmezseniz şanslısınız. .
Sözde insanlar yüksek yerlere gidiyor, gözleri ileriye bakmak zorunda.Siz ve benim gibi sıradan insanlar, 2019'da hala çantayı biraz daha gerçekçi hale getirmeyi düşünüyoruz. O halde: 2019'da nasıl para kazanabilir ve daha fazla para kazanabiliriz?
Yatırımın kendi kendinize yapılması gerektiğine inanıyorum, ancak araştırma yapıldığında güven ve motivasyona sahip olabilir ve doğal olarak ağır yatırım yapmaya cesaret edebilirsiniz. "Daily Economic News" muhabiri geçtiğimiz on gün içinde, son 20 yıldaki kamu fonlarının verilerini gerçekten alt üst etti. Veriler baş döndürücü olsa da, 2018'in çöküşü gerçekten ortadan kalktı çünkü bunu keşfettim. 2019'da para kazanmak için büyük umut var ve zorlu sırları başarıyla ortaya çıkardı.
Gerçek 1: Boğa kısa ve ayı büyüyor mu? Yanlış teklif
"Deri orada değilse, saç tutturulacaktır." A-hisse pazarı iyi performans göstermedi ve fon hiçbir şey beklememeli. Ancak muhabir, kamu fonlarının son 20 yıldaki büyük verilerini dikkatlice saydı, hatta bazı tutarsızlıklar var.
1998'den bu yana tarihsel ortalama getiriye bakıldığında, kısmi öz sermaye fonlarının ortalama getirisi (esas olarak aktif yönetim kategorisine atıfta bulunur) temelde Şangay Menkul Kıymetler Borsası ile oldukça ilişkili bir oynaklığı sürdürür ve güçlü bir döngüsel yapıya sahiptir. . Bununla birlikte, A hisselerinin tipik özelliklerinden farklı olarak, adi hisse senedi bazlı ve kısmi hisse hibrit fonları, beklenmedik bir şekilde, yükseliş, düşüş ve düşüş eğilimi gösteren bir piyasa tarzı sunar.
Kilit nokta şudur: fon piyasası - boğa uzun ve ayı kısa. İnanmayın, aşağıdaki ayrıntılı verilere daha yakından bakın. Adi hisse senetlerinin performansının sayılabildiği 14 yılda, sadece beş yıl zarar göstermiştir; daha esnek kısmi öz sermaye hibrit fon türleri arasında, yıllık ortalama getirili 17 yılın sadece beş yılı negatif getiriye sahiptir. yıl. Diğer bir deyişle, çoğu yılda kısmi hisse senedi fonu yatırımı yatırımcılar için para kazandırabilir.
Tarihsel olarak, boğa piyasasının gelişinden sonra, kısmi hisse senedi fonlarının yatırımına, ertesi yıl genellikle keskin bir piyasa düşüşü eşlik etti. 2006 ~ 2007, A paylı boğa piyasasına öncülük etti, Şangay borsa endeksi bir zamanlar 6124 puandı ve bu dönem aynı zamanda kısmi hisse senedi fonları için altın bir dönemdir. Örnek olarak adi hisse senedi fonunu ele alalım 2006 ve 2007'de adi hisse senedi baz yıl geliri iki katına çıktı, ancak 2008'de o yıl adi hisse senedi tabanının ortalama getirisi yarıdan fazla kaybetti.
Yukarıdaki duruma benzer şekilde, 2015 yılında, kısmi özkaynak fonlarının halka arzı bir kez daha küçük bir artışa yol açtı ve adi hisse senedi tabanındaki ortalama getiri de% 46,55'e ulaştı ve A hisselerinin (2016) keskin düşüşünden sonra adi hisse senedi tabanı getirisi -10,87 oldu %.
Boğa piyasası ne kadar şiddetli olursa, gelecek yıl o kadar fazla kayıp olacağını görmek zor değil. Buna karşılık, dalgalı bir piyasada, daha düşük endeks dalgalanmaları, daha düşük borsa dalgalanmaları ve daha yüksek güvenlik faktörleri ile kısmi hisse senedi fonları daha güvenlidir. Bu nedenle gerçek şu ki: A hisselerinin korkunç olduğunu düşünmeyin, aslında fonların oynaklığı büyük A hisselerininkinden çok daha güçlü.
Gerçek 2: Düşersen kaçar mısın? Önümüzdeki yıl büyük şans
Peki 2018'de düştü, 2019'da ne olacak, almaya cesaret edemez misin?
Tarihte adi hisse senedi bazlı ve kısmi hisse senedi hibrit fonlarının beş "süpürme yılı" yaşadığını bulmak zor değil. 2018 hariç, ilk dört büyük getiriden sonra ikinci yılın getirisi iyileşti.
Hisse senedi tabanı açısından bakıldığında, adi hisse senedi fonlarının ortalama getiri oranı sırasıyla 2005, 2008, 2011 ve 2016 yıllarında zarar görmüş, sonraki yıllarda ortalama% 122,98,% 82,46,% 5,98 ve% 16,32 olarak gerçekleşmiştir. Gelir düzeyi.
Buna ek olarak, 2018 hariç, kısmi öz sermayeli hibrit fonlar da 2002, 2008, 2011 ve 2016 yıllarında performans kaybetti ve ikinci yıldaki kısmi öz kaynak hibrit fonların getirisi de negatif olumluya döndü. Üçüncü kazanın ertesi yılındaki ortalama% 5'in üzerindeki ortalama performans dışında, bir sonraki yılın geri kalan yıllardaki geri dönüşü% 10'dan fazlaydı.
Yukarıdaki göstergelerden yasayı özetleyebiliriz: Tarihte kısmi özsermaye fonlarının dört büyük düşüşü ertesi yıl devam edemedi. 2018'de keskin bir düşüşün ardından, 20 yıllık halka arzın sihirli yasasına göre, yüksek bir olasılıkla adi hisse senedi ve kısmi hisse hibrit fonlarının yıllık gelirinin 2019'da düşmemesi hatta bazı kazançlar elde edilmesi ihtimali yüksek.
Gerçek 3: Piyasa kötüyse para kazanmayın mı? İyi yıllar da kaybedecek
Yukarıdaki büyük veri analizini dikkatlice okuduktan sonra, muhabirler gibi herkesin de kalplerinde beklentileri olması gerektiğine inanıyorum. Ama yine de, para gerçekten çok karlı mı?
Zayıf piyasada büyük boğa hisse senetleri var ve boğa piyasasında da büyük ayı hisse senetleri var. A hisselerinin zayıf olduğu yıllarda, kısmi hisse senedi fonlarının karlılığı doğal olarak kötüdür, ancak bu kötü yılların para kazandırmadığı anlamına gelmez, iyi yılların para kaybetmediği anlamına da gelmez. "Daily Economic News" muhabiri, 5 yıllık borsa temel çöküşüne ilişkin fon performans verilerinin kırmızı ve kara listesini derledi:
2005 yılında, kısmi özsermaye fonları için küçük bir yıla denk geldi, ancak, keskin düşüşün olduğu piyasa ortamında, yıl boyunca pozitif getirileri olan 27 kısmi öz sermaye hibrit fon vardı ve% 60'ın üzerinde bir paya sahipti.
Aynı durum 2016'da sahnelendi. 2016 yılında, borsa çöküşünde, ilk beş adi hisse senedi tabanı% 10'un üzerinde bir getiri oranı elde etti.
2018'de Şangay Bileşik Endeksi ve Shenzhen Bileşen Endeksi% 20'den fazla düştü, ancak o yıl hisse senedine dayalı ortak şampiyonlar da pozitif getiri elde etti.
Borsa yükselişte ve kısmi hisse senedi fonlarının getirisi artıyor, ancak bu yatırımın para kaybetmeyeceği anlamına gelmiyor. 2015 boğa piyasasında, adi hisse senedi fonlarının ve kısmi öz sermaye hibrit fonlarının% 98'inden fazlası karlı olmasına rağmen, o yıl karma kısmi öz sermaye fonlarının ilk beş performansı mürekkeple kaplandı.
Buna ek olarak, muhabir, piyasanın toparlanmasının ardından, öz sermaye tabanının kar getirici etkisinin de vurgulandığını fark etti. 2006, 2009, 2012 ve 2017'nin dört toparlanma yılını seçerken, adi hisse senedi ve kısmi öz sermaye hibrit fonlarının oranı hem % 79'un üzerinde. 2019 yılında A-pay piyasasının toparlanması halinde kısmi hisse senedi fonlarının kar oranının önemli ölçüde artacağı tahmin ediliyor.
Evet, 2019'da umut doluyuz, ancak tüm yumurtalarınızı bir sepete koyup birkaç para daha seçmeyin. Bir inek üssünün getirdiği çılgınlıkla karşılaşmama olasılığınız yüksek, en azından bir ayı için değil. Ji hepsini ödemeye gitti.
Gerçek 4: Hisse senedi tabanı borç tabanını satın almak için keskin bir şekilde düştü? Dürüst
Muhabir, hisse senedi fonlarının büyük verilerini okuduktan sonra, herkese risklerin ve fırsatların 2019'da hala var olduğunu hatırlatmak ister, bu yüzden hisse senedi fonlarını tahsis ederken tahvil fonlarının tahsisini doğru bir şekilde düşünebilir miyiz?
Tahvil fonlarının ortalama getirisi nispeten düşük olmasına rağmen, yüksek derecede döngüsel değildir ve bireysel yıllar dışında neredeyse pozitif getiri garanti edebilirler.
Yukarıdaki şekilden de görülebileceği gibi, 2003'ten 2018'e kadar sadece borç temelli yatırımcılar 2004 ve 2011'de para kazanamadı.
Bazı insanlar yardım edemiyor ama soruyor: Stok tabanı düştüğünde, borç tabanının yükselme olasılığı ne kadar yüksek?
Şekilden de görebileceğimiz gibi, stok tabanındaki ilk dört büyük düşüşün tarihinde, ertesi yıl borç tabanı olumlu bir getiri sağlamıştır. 2008'deki borsa çöküşü hariç tutulduğunda, gelecek yılın borç tabanı bir önceki yıla göre daha az artmış ve gerileyen geri kalan yılların borç tabanı, önceki yılın büyümesini aşan tüm yaşanan performans artışlarıdır.
Bu kurala göre 2019 yılında borç tabanının yıllık artışının% 4,21'i geçmesi ve yatırımcıların borç tabanı eki rolünü oynaması için tahvil oranını artırması gerekiyor.
Pek çok gerçeği okuduktan sonra, muhabirin 2019'a yatırım yapma tavsiyesi şudur: Radikal bir tarzınız varsa, hisse senedi fonları ile tahvil fonları arasında 7: 3 veya 6: 4 oranını düşünebilirsiniz; tarzınız muhafazakârsa , Sonra bu oranı ters çevirin ve her tür için 3 ila 5 fon ayırın. 2019'un sonuna dönüp baktığımızda belki dünya gerçekten farklıdır.
Günlük ekonomi haberleri
