Ekip bölündü, 10 milyar yatırım yaptı, Xiaomi, Huawei'yi yakalamak için çip araştırma ve geliştirme geliştirdi
Hong Kong hisse senetlerinin kodunu çözen, Hong Kong Caihua Haber Ajansı'nın orijinal koz kartı sütunu, finans uzmanları toplandı. Okuduktan sonra abone olmayı, yorum yapmayı ve beğenmeyi unutmayın.
Önsöz:
2 Nisan'da Xiaomi Group (01810-HK) yeni bir organizasyonel yeniden yapılanma turunu duyurdu. Grubun tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş olan Songguo Electronics ekibi ekibi böldü. Takımlardan bazıları, yapay zeka zekası ve IoT (Nesnelerin İnterneti) yonga araştırma ve geliştirmesine odaklanan Nanjing Dayu Semiconductor adlı yeni bir şirket kurmak üzere ayrıldı. Songguo Elektronik ekibi hala cep telefonlarına odaklanıyor. Çip geliştirme.
Hong Kong hisse senetlerinin listelenmesinden bu yana Xiaomi Technology'nin bir dizi yapısal yeniden yapılanma gerçekleştirdiğini belirtmek gerekir. Grup personelinin ve organizasyon departmanının eklenmesinden, cep telefonu departmanının marka ve personelinin bölünmesine, bugünün çip Ar-Ge ekibinin bölünmesine kadar ... Xiaomi Technology, kaynak entegrasyonuna ve temel teknolojilerin ustalığına giderek daha fazla önem veriyor.
Xiaomi, yalnızca birkaç yıl içinde girişimci bir şirketten lider bir teknoloji şirketine dönüştü. 2018'de Hong Kong'da başarılı bir şekilde listelenmesiyle Xiaomi Teknolojisinin "2018 Hong Kong Hisse Senetleri İlk 100" listesine dahil edilmesi bekleniyor.
IoT yongalarının sularını test edin, Nesnelerin İnterneti üzerinde çaba göstermeye devam edin ve virajlarda sollama yapın
Xiaomi Technology, 7 Mart gibi erken bir tarihte, grubun "cep telefonu + AIoT" çift motorlu stratejisinin uygulanmasını hızlandırmayı amaçlayan AIoT Strateji Komitesinin kurulduğunu duyurdu. Songguo Teknoloji ekibinin yeniden yapılandırılması bu niyeti yansıtıyor.
Grubun erken aşamadaki hızlı gelişiminden sonra, platform hızla büyümesine rağmen, birçok "sekel" de bıraktı. Daha belirgin sorun, markanın zayıf olması ve ana maliyet etkinliğinin Xiaomi için sınırlı kar marjlarına yol açmasıdır. Ek olarak, araştırma ve geliştirme yetenekleri Xiaomi'nin bir başka kusuru. Huawei ile karşılaştırıldığında, satışları artırabileceği ve en üst seviyeye girebileceği çekirdek teknolojiye hakim olmasından kaynaklanıyor.
Ayrıca Xiaomi'nin her zaman gurur duyduğu IoT (Internet of Things Ecology), büyük boyutuna rağmen oldukça gevşek. Buna ek olarak, ürünler nispeten düşük kalitededir ve marka bilinirliği zayıftır .. Düzen çok geniş olmasına rağmen, yeterli sektör rekabet gücünden yoksundur.
Dayu'nun Ar-Ge ekibinin bağımsız yan kuruluşu, aslında yarı iletken yonga endüstrisinin genel eğiliminden yararlanıyor.
Şu anda Xiaomi IoT platformundaki toplam günlük aktif cihaz sayısı 10 milyonu aşıyor ve "derin işleme" aşamasına ulaştı. Organizasyon yapısının zamanında ayarlanması, iş ayrımı ve bağımsız finansman, IoT platform kaynaklarının daha fazla entegre edilmesine, platformdan bağımsız finansmanın teşvik edilmesine ve avantajların elde edilmesine yardımcı olacaktır.
Ar-Ge açısından bakıldığında, cep telefonu çiplerinin Ar-Ge'sinden farklı olarak, IoT çipleri daha kısa Ar-Ge döngülerine sahiptir ve birçok ev aletinde birbirine bağlanabilir. Bu, Xiaomi'nin AIoT düzeniyle tutarlıdır ve bağımsız araştırma ve geliştirme, grubun IoT düzeninin geliştirme alanını derinleştirmeye yardımcı olacaktır.
Takımın bölünmesinden sonra Xiaomi, Nanjing Dayu Semiconductor'ın yalnızca% 25'ine sahipken, ekip toplu olarak% 75'e sahip. Xiaomi'nin Huawei tarzı rotayı izlemeyi ve çalışanları çalışan hisse senedi sahipliği mekanizması aracılığıyla aktif olarak yenilik yapmaya teşvik etmeyi planladığını görmek zor değil.
Tabii ki, grup hisselerin sadece% 25'ini elinde tutuyor ve bu da büyük balık ekibinin bağımsız olarak fon toplaması için yeterli alan bırakıyor. Bu şekilde, ekibin daha fazla fon, teknoloji ve işbirliğini kabul etmesi, Xiaomi'nin bağımsız çip araştırma ve geliştirmesinin ilerlemesini hızlandırması ve temel teknolojide uzmanlaşması uygundur.
Xiaomi Group'tan bir kişi, Big Fish ekibinin şu anda bir dizi yatırım kuruluşuyla bağlantıya geçtiğini ve en hızlı durum tespiti işleminin tamamlandığını söyledi.
Teknoloji araştırma ve geliştirme alanı yavaş yavaş "derin su bölgesine" ve giderek sertleşen pazar rekabetine girdikçe, Xiaomi kendi organizasyon yapısının ayarlanmasını teşvik etmeye ve grup düzeyinde tüm boyutlardan çekirdek teknolojilere yatırımı artırmaya devam edebilir.
"En İyi 100 Hong Kong Hisse Senedi" teknolojisi ilk hisse senedi mi? Xiaomi, Nisan ayında sürprizlere devam ediyor
Aslında, Xiaomi Teknolojisi, özellikle bağımsız çip araştırma ve geliştirme alanlarında, temel teknoloji alanlarında uzun bir yerleşim geçmişine sahiptir.
Ekim 2014'te, grubun tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş olan Beijing Songguo Electronics Co., Ltd. kuruldu. Songguo Electronics ekibi esas olarak Xiaomi'ye akıllı terminaller için temel "çekirdek" teknolojiyi sağlamaya kararlıdır, akıllı telefon SoC geliştirmesine odaklanır ve akıllı telefon SoC tasarımı, doğrulama ve test etme gibi mühendislik geliştirme yetenekleri oluşturmuştur.
Ancak, Huawei'nin teknik Ar-Ge ekibiyle karşılaştırıldığında Songguo Electronics ekibinin araştırma sonuçları ideal değil. Şu anda, yalnızca akıllı TV ve diğer ev platform ekipmanları gibi daha düşük Ar-Ge zorluğuna sahip bazı alanlardan kesiliyor.
Akıllı telefon çipi araştırma ve geliştirme alanında, 2017'de yalnızca düşük kaliteli cep telefonlarına odaklanan yükselen bir S1 işlemci piyasaya sürüldü. Daha sonra, dengesiz işlevler gibi faktörler nedeniyle Surging S1 yavaş yavaş terk edildi.
Şu anda, akıllı telefon sistemi düzeyinde çip araştırma ve geliştirme alanında CPU, GPU, RAM, iletişim temel bandı, GPS modülü vb. Birlikte entegre edilebiliyor.Akıllı çipler tasarlayan ana şirketler arasında Qualcomm Snapdragon, Huawei Kirin ve MediaTek bulunuyor.
Bu nedenle, listeden sonra yayınlanan ilk yıllık raporda Xiaomi, Huawei ve Qualcomm'a yetişmek için önümüzdeki beş yıl içinde AIoT alanına 10 milyar yuan'dan fazla yatırım yapmaya devam edeceğini duyurdu.
Son zamanlarda internet, Xiaomi'nin yükselen S2 çipinin bilgilerini ifşa etmeye başladı veya ilk kez Xiaomi 8C'ye uygulanacak. Surging S2, çevrimiçi bilgileri ayırarak sektördeki en gelişmiş 7nm sürecini benimseyebilir; bu, Qualcomm 710'dan% 45 daha iyi ve Kirin 970'den% 20 daha güçlü olan 220.000 AnTuTu çalışma noktası ile. Kapsamlı gücü Qualcomm 835 ve Qualcomm 845 arasındadır. arasında.
Haber doğruysa, S2 dalgalanmasının başarılı gelişimi, Xiaomi'nin yapay zeka çip tasarımı ve geliştirmesinin temel teknolojisinde ustalaştığı anlamına geliyor. Xiaomi ayrıca Qualcomm, Huawei, Apple ve Samsung'un ardından kendi amiral gemisi çipine sahip beşinci üretici olacak. Sektörün en iyi çipleri ile karşılaştırıldığında bile, Xiaomi'nin yalnızca bir nesil boşluğu var.
Orta-üst düzey bağımsız yongalara sahip olmak, şüphesiz Xiaomi'ye operasyon ve satış konusunda daha fazla inisiyatif verecektir. Elbette, Xiaomi Teknolojisinin araştırma ve geliştirme yetenekleri sadece AI çiplerinin araştırma ve geliştirmesine yansımıyor.
1 Nisan'da Xiaomi'de "İster İnan İster İnanma" da yüz yüze bir toplantı. Xiaomi Technology tek seferde 20 harika yeni ürün çıkardı. Xiaomi Mi 9 Wangyuan Limited Edition, Xiao Ai sınıf arkadaşları ve Xiaomi süpürme robotlarına ek olarak, Xiaomi roketleri (27 metre uzunluğunda ve yakında piyasaya sürülecek), klimalar, TV'ler ve diğer ürünler de platformun güçlü Ar-Ge yeteneklerini gösteren aynı zamanda piyasaya sürüldü.
Birçok derecelendirme kuruluşu, Xiaomi'nin "Satın Al" derecelendirmesini korur
Xiaomi Technology tarafından 2018 yılında yayınlanan performans raporunda, Xiaomi Group'un toplam yıllık geliri 174.9 milyar yuan (RMB, aşağıda aynı) ve net karı 13.554 milyar yuan oldu. Düzeltilmiş net kar, yıllık% 59.5 artışla 8.55 milyar yuan oldu. .
Raporlama döneminde Xiaomi akıllı telefonlar, yıllık% 41,3 artışla 113,8 milyar yuan gelir elde etti. IDC istatistiklerine göre, küresel akıllı telefon sevkiyatları yıllık% 4,1 düşüş yaşarken, Xiaomi akıllı telefon sevkiyatları yıllık% 29,8 artışla 119 milyon adede ulaştı.
Uluslararası Olmayan Finansal Raporlama Standartlarına göre, 2018'de Xiaomi Teknolojisinin düzeltilmiş net karı 8,55 milyar yuan oldu, bu da 8.09 milyar ila 8.53 milyar yuan aralığındaki 8 aracı kurumun önceki tahminimizden biraz daha yüksekti.
Morgan, Xiaomi Group'un mevcut değerlemesinin yüksek olmadığına inanıyor. Platformun 2018'den 2021'e kadar% 34'lük güçlü bir yıllık bileşik büyüme oranına sahip olması ve Xiaomi Technology hisselerine "fazla kilo" notu vermesi bekleniyor.
Aynı zamanda, platformun çeşitlendirilmiş gelişiminin sonuçları ve İnternet hizmeti endüstrisindeki ve Nesnelerin İnternetindeki uzun vadeli potansiyeli konusunda iyimseriz.
Aynı dönemde Lyon, Xiaomi Groupun dördüncü çeyrek performansının piyasa beklentileriyle uyumlu olduğunu ve gelirin bir önceki yıla göre% 26,5 artarak Bank of Lyonun beklentilerinin% 7 üzerinde olduğunu belirten bir rapor yayınladı. Aynı zamanda, Nesnelerin İnterneti işinden elde edilen gelir, temelde TV ve dizüstü bilgisayar satışlarının etkisiyle, beklenenden daha iyi bir şekilde yıllık bazda% 75 arttı.
2019'da Xiaomi akıllı telefonlarının yeni modellerinin piyasaya sürülmesiyle cep telefonu satışları daha da gelişecek ve Nesnelerin İnterneti'nin büyümesi de güçlü kalmaya devam edecek. Lyon, Xiaomi'nin 2019 ve 2020 kazanç tahminlerini% 5 artırdı, hedef fiyatını 14,97 yuan'dan 16 yuan'a yükseltti ve "satın al" yatırım notunu korudu.
"Çift marka" stratejisinin uygulanmasıyla Xiaomi'nin ana modellerinin fiyatının artması bekleniyor. Marka pazarlaması, çevrimdışı kanallar, Nesnelerin İnterneti ve denizaşırı pazarların sürekli gelişmesiyle birlikte, grubun gelirinin 2019'da daha da artması bekleniyor.
Tabii ki, yaklaşan ticari 5G bağlamında, tüketiciler giderek daha fazla bekle ve gör hale geldi. Çekirdek teknolojinin eksikliğinden dolayı, Xiaomi cep telefonlarının kullanıcılara ferahlatıcı bir işlevsel yenilik hissi vermesi zor ki bu da grubun gelişimini kısıtlayan önemli bir faktör.
Sonuç
Beş yıl önce, satış sorunları nedeniyle Xiaomi, markayı bağımsız olarak bölme fırsatını kaçırdı. Beş yıl sonra, Xiaomi Teknolojisi bir dizi kurumsal ve marka düzenlemesi gerçekleştirdi ve insanları ferahlatırken, platform yükseltmesine somut etkiler getirmeyi umuyor.
Belki de Xiaomi Teknolojisinin gerçekten ihtiyaç duyduğu şey kavramsal bir değişimdir, yani "açlık pazarlaması" ve diğer operasyon tabanlı operasyonlar geçmişte kaldı. Marka bölünmeleri ve yapısal ayarlamalara ek olarak, arkadaşlar ve tüccarların rekabeti karşısında Xiaomi, bağımsız fikri mülkiyet haklarının temel doğasının farkında olmalı ve teknolojik inovasyon yoluyla istikrarlı ve hızlı bir gelir artışı elde etmelidir.
Ulusal markalarda lider olarak Xiaomi'nin 2018'in En İyi 100 Hong Kong Hisse Senedi arasında seçilme olasılığı çok yüksektir. Xiaomi'nin "En İyi 100 Hong Kong Hisse Senedi" içinde teknoloji hisselerinin "ağabeyi" olup olamayacağını öğrenmek için lütfen Hong Kong Caihua Haber Ajansı tarafından 24 Mayıs 2019 (Cuma) Shenzhen Marriott Hotel Nanshan'da düzenlenen "En İyi 100 Hong Kong Hisse Senedi" ne dikkat edin. Birlikte şahit olmak Xiaomi'nin ihtişamına aittir.
Yazar: Li Zhangxiang
Editör: Li Yuqian
