Menkul kıymetler sektöründe büyük olay! CICC yetkilileri A'yı açıkladı ve ilk on komisyoncu A hissesinde toplandı! Alibaba ve Tencent'in onayıyla, yatırım bankası aristokratları güçlü bir şekilde ger
Çin tarafından finanse edilen sayısız şirketin denizaşırı ülkelerde halka açılmasına yardımcı olan CICC, nihayet "A'ya geri dönme" yoluna girmek üzere.
28 Şubat akşamı CICC, "A'ya dönüş" haberini resmen duyurdu: Şangay Borsası'nda 459 milyondan fazla hisse (toplam sermayenin% 9.50'sinden fazla olmayan) ihracı için başvurmayı planlıyor. Henüz A-hisse pazarına girmemiş ilk on menkul kıymet şirketi arasında tek yüksek kaliteli hedef olarak, CICC'nin sonraki değerlemesi ve finansmanı dört gözle beklemeye değer.
1995 yılındaki kuruluşundan bu yana, CICC, Çin sermaye piyasasının her önemli noktasından geçti ve kısa bir dönemsel aksaklıklarla da karşılaştı. Bununla birlikte, son yıllarda, bir dizi reform kapsamında, CICC sadece ön saf aracılık ekibine geri dönmekle kalmadı, aynı zamanda China Investment Securities'in satın alınması, Tencent Ali'nin stratejik lütfu ve diğer büyük endüstri hamleleri de sektör tarafından hedef alındı.
Bu "A'ya dönüş" ten önce, CICC "generallerin çifte değişimini" daha yeni yaşamıştı. CICC'nin tanınmış endüstri duayeni ve eski CEO'su Bi Mingjian, geçen yılın sonunda cesurca emekli oldu ve yerine yatırım bankasının yeni başkanı Huang Zhaohui geçti. Yeni başkan Shen Rujun, altı aylığına yeni geldi. Yeni ekip "tamamlandı" ve şirket yakında A'ya dönecek CICC bundan sonra ne yapacak?
CICC yetkilisi "Back to A" yı duyurdu
Şubat 2020'deki son işlem gününün sona ermesinin ardından CICC, Hong Kong hisse senetlerinde "A'ya dönüş" haberini yayınlayarak piyasada hararetli tartışmalara neden oldu.
28 Şubat akşamı, CICC bir dizi yönetim kurulu toplantısı önerisi yayınladı, bunlardan ilki "A hisselerinin ihracını ve ilgili konuları tavsiye etme" teklifiydi. CICC yönetim kurulu, iş geliştirmesinin sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için, A hisselerinin ihracı için başvurmayı ve Şangay Menkul Kıymetler Borsası'na kote olmayı planladığını açıkladı.
Zaman açısından, teklifin müzakerelerini içeren üç genel toplantı 14 Nisan 2020'de yapılacağından, CICC, hissedarlar genel kurulu, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve diğer ilgili düzenleyici kurumlar tarafından onaylandıktan sonra A hisselerine geri dönme özel çalışmasına resmi olarak başlayacaktır. .
Özellikle CICCnin "Return A" planına bakıldığında, teklif ettiği A hisselerinin halka arzı 459 milyon hisseyi (yani, A hisselerinin çıkarılmasından sonra toplam sermayenin% 9.50'sinden fazlasını) aşmamaktadır. Fiyatlandırma açısından, CICC, çevrimdışı yatırımcılara soruşturma veya doğrudan fiyatlandırma gibi yasal ve uygulanabilir yöntemler kullanacaktır.
CICCnin ihraç planına göre 459 milyon A hissesinin tamamı çıkarıldıktan sonra ve çıkarılmış sermaye A hisselerinin ihracı öncesinde değişmeden kalırsa, CICCnin H hisselerinin oranı% 43.58den% 39.44e düşecektir. Daha önce ihraç edilen yerli hisselerin oranı% 56.42'den% 51.06'ya düşmüş ve yeni çıkarılan A hisselerinin oranı% 9.50 idi.
Fon kullanımıyla ilgili olarak, CICC, A-hisse ihracı ve kotasyonundan elde edilen fonların, şirketin sermayesini artırmak, şirketin işletme sermayesini tamamlamak ve ihraç maliyetleri düşüldükten sonra şirketin yurt içi ve yurt dışı iş gelişimini desteklemek için kullanılacağını belirtti.
Özellikle CICC, Çin'in menkul kıymetler endüstrisinin şu anda çok yönlü tarihsel gelişme fırsatlarıyla karşı karşıya olduğuna dikkat çekti. Çin ekonomisinin dönüşümü ve iyileştirilmesi ve finansal arz yönlü yapısal reformların kapsamlı bir şekilde derinleştirilmesiyle, sermaye piyasası finansal operasyonlarda kilit rolünü daha iyi oynayacaktır. Bu bağlamda, geleneksel menkul kıymetler işinin ölçeğinin istikrarlı bir şekilde büyümesi beklenirken, aynı zamanda bilim ve teknoloji inovasyon kurulu, türevler ve finansal teknoloji tarafından temsil edilen çok sayıda yükselen işletme ortaya çıkmaktadır.
CICC, A hisse ihracı ve listelemesinin, şirketin sermayesini daha da genişletmesine, finansal gücünü artırmasına ve şirketin gelişimini yeni bir aşamaya ve yeni bir yolculuğa teşvik etmesine yardımcı olacağını, şirkete iş ölçeğini büyütmesi, iş modelini yükseltmesi ve gerçekleştirmesini hızlandırması için geniş alan açacağını belirtti. Reel ekonomiye daha iyi hizmet vermek, finansal riskleri önlemek ve Belt Road Initiative, Şangay Uluslararası Finans Merkezi'nin inşası, finansal açılımın genişletilmesi ve yabancı sermayenin aktif olarak tanıtılması gibi büyük ulusal stratejik konuşlandırmaların uygulanmasına daha güçlü destek sağlamak için birinci sınıf bir yatırım bankasının stratejik hedefini oluşturmak. .
İhraç planında stratejik yerleştirme seçeneklerinin belirlenmesinin aslında CICC'nin "büyük müşterilere" hizmet etme alışkanlığı olduğunu ve bu sefer CICCnin "Return A" nın da bunu dikkate aldığını belirtmek gerekir. CICC, yasalara, yönetmeliklere ve düzenleyici gerekliliklere uyma öncülüğünde, şirketin A hisselerinin ihracı sırasında ticari işbirliği ihtiyaçlarına ve finansman büyüklüğüne göre stratejik tahsis uygulayabileceğini ve hisselerin bir kısmını nitelikli yatırımcılara tahsis edebileceğini belirtti.
A-hisse ihraç ve listeleme planına göre, CICC, hisse senetleri ile sınırlı bir yurtiçi ve yurtdışı hisse senedi artırma ve listeleme şirketine ("A + H") dönüştürme için başvuracaktır. Farklı ihraç ritimlerine göre, CICC'nin mi yoksa Guolian Securities'in 13. "A + H" aracı kurum olup olmayacağı hala bilinmiyor.
Yatırım Bankası Aristokratları "Swallow Return"
1995 yılındaki kuruluşundan bu yana, CICC "altın anahtarla doğmuş" ve "yatırım bankası asilzadesi" gibi unvanlarından ayrılamaz. CICC'nin destekçileri eski Çin Halk İnşaat Bankası, Morgan Stanley, Çin Yatırım Sigorta Şirketi (daha sonra Çin Ekonomik ve Teknolojik Yatırım Garanti Şirketi), Singapur Hükümeti Yatırım Şirketi ve Mingli (daha sonra Mingli Grubu) idi.
O zamandan beri, CICC'nin özkaynakları birçok büyük geçiş sürecinden geçti ve ana şirket nihayet "Çin Yatırım Ailesi" ne dahil olan Central Huijin olarak değiştirildi. Morgan Stanley 2010 yılında tüm özkaynaklarını geri çekti. Bir dizi stratejik yatırımcının art arda katılmasının ardından, 30 Haziran 2019 itibarıyla, CICC'nin en büyük üç ana hissedarı Central Huijin (% 46,18), Haier Financial Holdings (% 9,51) ve Tencent Holdings (% 4,95) oldu. ), dördüncü ve beşinci en büyük hissedarlar Alibaba (% 4,84) ve China Investment Insurance Company (% 3,04).
Hissedarların stratejik desteğinden veya şirketin kendi kaynak bağışlarından bağımsız olarak, geçtiğimiz yirmi yılda, CICC, büyük yerel şirketlerin, telekomünikasyon, enerji, bankacılık ve sigorta gibi önde gelen endüstrilerin çıkışında neredeyse hiç yer almadı. Önde gelen denizaşırı halka arz projeleri arasında, sektöre aşina olan Datang Power, China Telecom, China Petroleum, China Unicom ve PICC bulunmaktadır.
2010'dan sonra, CICC'nin sermaye piyasasındaki önceki yenilmez durumu değişmeye başladı. 2009 yılında başlayan Büyüme Girişim Piyasası (GEM), o dönemde Ping An Menkul Kıymetler Yatırım Bankası yaptı.GEM projelerinin ortaya çıkması nedeniyle Guosen Securities ve Guangfa Securities gibi çok sayıda menkul kıymet şirketi ortaya çıktı ve CICC'yi proje sayısında çok geride bıraktı. 2010 yılında, CICC'nin net karı yalnızca 712 milyon yuan oldu ve sektör sıralamasında 28. sıraya düştü. 2014 yılına gelindiğinde, CICC'nin 611 milyon yuan'lık net karı sektörde 42. sıraya düştü.
Merkezi işletmeler gibi büyük işletmelerin kotasyonunun azalmasıyla, büyük yatırım bankalarının iş ihtiyaçları keskin bir şekilde düştü Büyük projelerin körü körüne sözleşmesi sadece iş hacmine ayak uydurmada başarısız olmayacak, aynı zamanda büyük bir yatırım bankası ekibini korumak da zor olacaktır. Piyasa bir zamanlar CICC'den "azalan asilzade" olarak bahsetmişti. Özellikle 2012-2014 halka arzın askıya alındığı dönemde, diğer aracı kurumlar için aracılık işine ve diğer yenilikçi hizmetlere güvenmek hala mümkündür, ancak CICC için önemli bir etkiye sahiptir.
Hem devlete ait işletmelerin kırmızı kanına hem de yabancı sermayenin uluslararası genlerine sahip olan CICC için, değişim bir gecede gerçekleşmeyebilir, ancak acıdan sonra yankıları olacaktır. Hissedarlık sistemi reformu, iş felsefesinin rasyonelleştirilmesi ve ekip teşviklerinin ayarlanması gibi bir dizi eylemi tamamladıktan sonra, son yıllarda, CICC'nin çeşitli ticari verileri birinci seviyeye geri döndü. Bu, 2015 yılında Hong Kong borsasından elde edilen büyük miktarda fonla ilgisi yoktur.
CICCnin o yıl Hong Kong borsasındaki kayıtlarına bakıldığında, Kasım 2015'te CICC, hisse başına 10,28 HK $ ihraç fiyatı ile Hong Kong Borsası'nda resmi olarak listelendi. Günde kaydedilen en yüksek hisse fiyatı hisse başına 11,44 HK $ idi ve piyasa hisse başına 11,04 HK $ ile kapandı. İkisi, teklif fiyatından sırasıyla% 11,28 ve% 7,39 artış gösterdi. Gün için işlem gören toplam hisse sayısı yaklaşık 143 milyon hisseydi ve toplam ciro yaklaşık olarak gerçekleşti 1.594 milyar HK doları. Birçok H hissesinin aynı aşamada rekabet ettiği sırada, CICC ilk gün en iyi performans gösteren şirket olarak kabul edildi.
Toplanan fonlar açısından, CICC tarafından toplanan net fon miktarı ihraç fiyatına göre 5.49 milyar HK $ 'a ulaştı. O zaman CICC'nin başkanı Ding Xuedong, CICC'nin finansal hizmetleri ve ürün yeniliklerini derinleştirmek, risk yönetimi sistemlerini optimize etmeye devam etmek, sınır ötesi iş yeteneklerini sürekli olarak güçlendirmek ve iş dünyasındaki lider konumunu daha da güçlendirmek için Hong Kong'da listeleme fırsatını değerlendireceğini söyledi.
Neden A hissesi yerine H hissesini listelemeyi seçtiniz? İçerdekiler, bir yandan CICC'nin kendi kaynak birikimi nedeniyle, çok sayıda denizaşırı işletmenin kalkınma için uluslararası bir sermaye piyasası platformuna ihtiyaç duyduğuna dikkat çekti. Öte yandan, CICC uzun zamandır listeleme fikrine sahipti ve sektördeki diğer aracı kurumlar listeleme sırasında "kan doldurma" fırsatını yakaladıklarında, CICC'nin listeleme talebi de daha acil hale geliyor. İlk önce H-hisse listelemesi bariz bir seçimdir. "Bu sadece CICC değil, önce H ve sonra A'ya sahip diğer aracı kurumların çoğu bu amaca sahip."
Hong Kong hisse senetlerinin listelenmesinden sonra, 2016-2019'da, CICC sadece en üstteki aracılık sıralarına geri dönmekle kalmadı, aynı zamanda sektördeki "büyük hamleler" de, China Investment Securities'in satın alınması ve entegrasyonu ve Tencent Ali'nin katılımı gibi kolayca geldi, bu sadece önceki brokerleri tamamlamakla kalmadı İşletmenin eksiklikleri, finans teknolojisine de "canlı su" getirmiştir.
Eylül 2019'da CICC, Tencent ile bir ortak girişim teknolojisi şirketi kurulduğunu duyurdu.CICC ve Tencent sırasıyla% 51 ve% 49 hisseye sahip. Şirket, teknoloji platformu geliştirme ve dijital operasyon desteği sağlayarak CICC varlık yönetimi ve perakende aracılık endüstrilerine yardımcı olmayı ve CICC varlık yönetimi işinin dijital ve finansal teknoloji yetenekleriyle dönüşümünü teşvik etmeyi amaçlıyor.
Buna dayanarak, CICC'nin "A'ya dönüşü" bu sefer daha da hayaldir. CITIC İnşaat, Haziran 2018'de A-hisse pazarına ilk kez döndükten sonra, A-hisse pazarındaki en iyi menkul kıymet firmaları temelde bir araya geldi. Komisyonculuk sektörünün son zamanlardaki sürekli olumlu politikalarına veya CICC'nin önde gelen bir aracı kurum olarak "benzersiz" statüsüne dayanıp dayanmadığına bakılmaksızın, yatırımcıların bundan büyük umutları vardır.
Direktörler, süpervizörler ve üst düzey yöneticilerden oluşan ekip "düzenli"
CICC, "Back to A" nın ağır haberinin yanı sıra, o gece ikinci yönetim kurulu ve denetim kurulu seçim sonuçlarını da açıkladı. Direktör ve denetçilerin ezici çoğunluğunun% 99'dan fazla oy almasının ardından, CICC yönetim kurulunun ikinci oturumu da resmen ortaya çıktı.
Duyuruya göre, CICC'nin 2020 ilk olağanüstü genel toplantısı, ikinci yönetim kurulunun icracı olmayan direktörleri olarak Shen Rujun, Huang Hao, Xiong Lianhua, Tan Lixia ve Duan Wenwu'yu, ikinci yönetim kurulu, Liu Li, Xiao Weiqiang'ın icra direktörü Huang Zhaohui'yi onayladı. Ben Shenglin ve Peter Nolan, ikinci yönetim kurulunun bağımsız icracı olmayan direktörleri olarak görev yapıyorlar. Bunlardan Peter Nolan'ın müdürlüğü, menkul kıymetler şirketleri müdürlüğünün onayını aldıktan sonra faaliyete geçecek. Kalan direktörler ilgili nitelikleri elde etti ve atamaları 28 Şubat'ta yürürlüğe girecek.
CICC'nin 2019 yılına baktığımızda, aynı zamanda yönetim kurulu üyelerinin başarıya ulaşması için bir yıl oldu. Şubat 2017 gibi erken bir tarihte, CICC'nin eski başkanı bir iş değişikliği nedeniyle istifa etti ve o zamanki CEO, Bi Mingjian geçici olarak görevini değiştirdi. Uzun süreli bir boşluğun ardından, Ağustos 2019 itibariyle, Merkez Huijin Genel Müdürü Shen Rujun, resmi olarak CICC'nin başkanı olarak atandı.
2019'un sonundan önce, 30 Aralık akşamı CICC, kişisel kariyer planlamasına bağlı olarak Bi Mingjian'ın şirketin CEO'sundan istifa etmeyi önerdiğini ve orijinal yatırım bankası başkanı Huang Zhaohui'nin yeni CEO olarak atandığını belirten bir duyuru yayınladı. resmi.
Listeleme koşulları açısından, ister Ana Kurulda, KOBİ Kurulunda veya ChiNext'te olsun, şirketler "son üç (iki) yıl içinde direktörlerde ve üst yönetimde önemli bir değişiklik olmamalı ve gerçek bir denetleyici olmamalıdır. Koşulları değiştirin. Tabii ki, tespitte, denetim, "esas biçimden daha büyüktür" ilkesine dayalı kararlar verecektir, ancak CICC, oldukça ilgi çekici olan A hisselerinin ihracı öncesinde "generalleri değiş tokuş etmek" için acele etmektedir.
Geriye dönüp bakıldığında, CICC'nin H hisselerinin ihracından önce, başkan ve genel müdürün ayrılmasıyla da karşı karşıya kaldı. Mayıs 2014'te, 12 yıldır CICC'nin başkanı olarak görev yapan Zhu Yunlai resmen veda etti. Daha sonra, Ekim 2014'te, o zamanki CICC başkanı Jin Liqun da Asya Altyapı Yatırım Bankası'nda çalışmaya başladı. Bi Mingjian ve Ding Xuedong devraldıktan sonra, CICC baştan sona yeniden canlandı.
Yeni ekip "tamamlandı" ve şirket yakında A'ya dönecek CICC bundan sonra ne yapacak? Sektör ilgi göstermeye devam edecek.
Salgın baskını! Küresel borsalar düşmeye devam etti ve ABD hisse senetleri gün içi ticarette 1.000 puan düştü! Birçok merkez bankası harekete geçti ve Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme olasılığı% 100'e yükseldi
uyarmak! Tezgah üstü finansman, 12 kez maksimum kaldıraçla yeniden canlandırıldı! Sanal diskler ve faizsiz hisse senetlerinde pek çok numara vardır. Overlord maddelerine dikkat edin ve bir aracı kurumun adını kullanın
Patlamak! Dünyanın en büyük sekizinci borsası çöktü! Siyah kuğu aniden düştü, hisse satışlarının çok agresif bir şekilde satılmasından mı endişeleniyorsunuz? Yoksa suçlanacak sistem hatası mı?
Küresel kargaşa! GEM% 5,7 düştü ve yabancı yatırımcılar geç ticarette piyasayı taradı! 12 yıl önce ne oldu? Hong Kong hisse senetlerinin cirosu% 50 arttı Grup düşüş piyasası ne zaman duracak?
A-hisse yeniden finansmanı patlak verdi! 5 gün içinde en az 42 şirket finansman planının yeni versiyonunu zorluyor ve% 20 indirimden yararlanıyor! Ayrıca, yönetim kurulu başkanı tüm sabit artış hisselerini kazanmak için 550 milyon yuan harcadı.
"Karaoke Kralı" işten çıkarmalar! Salgın altında, işe devam etme durumu nedir? Saha ziyaretleri: Trafik ve insan akışı hala seyrek ve malzeme eksikliği en büyük zorluk haline geliyor
