Arka arkaya 4 yıl boyunca yaklaşık 4 milyar borç ve şişirilmiş kar! Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, şirketin "beş suçunu" ayrıntılı olarak açıkladı, gerçek denetleyicinin menkul kıymetler piyas
Everyday Finance'e özel, hız Dikkat
11 Kasım'da, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından açıklanan idari ceza kararı, Tianye hisselerinin sahte karlara sahip olduğunu, ifşa edilmemiş büyük ilgili işlemlere, dış garantilere, büyük borç temerrütlerine, büyük davalara ve tahkimlere ve CSRC tarafından verilen diğer yasadışı sorunlara sahip olduğunu gösterdi. Uyarılar ve para cezaları verilmiş, fiili kontrolör dahil 20'den fazla yöneticiye uyarı ve para cezası verilmiş, aynı zamanda fiili kontrolör para cezasına çarptırılmış ve ömür boyu menkul kıymetler piyasasına girmesi yasaklanmıştır.
Resim kaynağı: SFC web sitesi
Tianye'nin "Beş Günahını" sayın
İdari ceza kararı, Tianye hisselerinin esas olarak beş yasadışı gerçeğe sahip olduğunu göstermektedir:
1. Periyodik raporda önemli ilgili işlemler açıklanamadı.
Ocak 2016'dan Haziran 2018'e kadar, Tianye Co., Ltd. ve kontrol eden iştirakleri, Tianye Group gibi ilgili taraflara, bağlantılı işlemleri oluşturan banka havaleleri ve fatura ihracı yoluyla mali yardım sağladı.
Resim kaynağı: SFC web sitesi
2. Zamanında ifşa edilmemesi ve harici garantilerin düzenli raporlarda ifşa edilmemesi
2016 yılının ilk yarısında Tianye Co., Ltd. ilgili taraflara toplam garanti vermiştir. 30 9 milyon yuan; 2016 yılının tamamı için, ilişkili taraflara toplam 9.49 milyon yuan sağlandı; 2017'nin ilk yarısında, ilişkili taraflara toplam 3.136.15 milyon yuan ve ilişkili olmayan taraflara 50 milyon yuan sağlandı; İlişkili taraflara 5,65385 milyon RMB garanti sağladı ve ilişkili olmayan taraflara garanti sağladı 2 30 0 milyon yuan; 2018'in ilk yarısında, ilgili taraflara toplam 57 milyon yuan teminat sağladı.
3. Vadesi gelen büyük borçların geri ödenememesinin gecikmeli olarak zamanında ifşa edilmemesi ve periyodik raporda ifşa edilmemesi.
Haziran 2017'den Aralık 2018'e kadar Tianye Co., Ltd., 3.978.425.200 yuan'lık borçları içeren temerrüt nedeniyle büyük borçlarını defalarca geri ödeyemedi. Tianye Co., Ltd., durumu "2017 Yarı Yıllık Raporu", "2017 Faaliyet Raporu" ve "2018 Yarı Yıllık Raporu" nda açıklamadı ve ilgili periyodik raporlarda büyük eksikliklerle sonuçlandı.
4. Zamanında ifşa edilmemesi ve önemli davaları ve tahkimlerin düzenli raporlarda ifşa edilmemesi.
Eylül 2017'den bu yana, Tianye hisseleri bir dizi dava ve tahkim davasında yer aldı. 2017 yılında 3 dava ve 2 tahkim vardı ve ilgili toplam miktar 413,692,400 yuan idi. 2018'in ilk yarısında, 46 dava ve 1 tahkim söz konusu oldu ve ilgili toplam miktar 434.804,26 milyon RMB idi. 2018 yılının tamamında 76 dava ve 1 tahkim söz konusu oldu ve ilgili toplam tutar 5.847.932.200 RMB idi. Tianye Co., Ltd. durumu "2017 Faaliyet Raporu" ve "2018 Yarı Yıllık Raporu" nda açıklamadı ve bu da ilgili periyodik raporlarda büyük ihmallere neden oldu.
5. Düzenli raporlarda şişirilmiş karlar.
Yatırım gelirinin yanlış tanınması nedeniyle, Tianye'nin "2017 Yıllık Raporu" işletme karını 145,968,300 yuan artırdı.
Proje maliyetinin zamanında teyit edilememesi nedeniyle, Tianye'nin "2015 Faaliyet Raporu" 10.9466 milyon yuan, "2016 Faaliyet Raporu" 349.900 yuan şişirilmiş işletme karı ve "2017 Faaliyet Raporu" şişirilmiş faaliyet karı 5257.17 On bin yuan.
Mali giderlerin az gösterilmesi nedeniyle Nisan 2016'dan Ağustos 2017'ye kadar, Tianye'nin "2016 Faaliyet Raporu" işletme karını 23.199.200 RMB ve "2017 Faaliyet Raporu" 22.608.800 RMB kadar faaliyet karını artırdı.
Gelir vergisi giderlerinin eksik hesaplanması nedeniyle, Tianye'nin "2016 Yıllık Raporu" net karını 8.0936 milyon yuan ve "2017 Faaliyet Raporu" 1.683.400 yuan net karını şişirdi.
İşletme maliyetlerinin eksik hesaplanması ve gelir vergisi giderlerinin fazla hesaplanması nedeniyle, Tianye Co., Ltd. "2014 Faaliyet Raporu" 69.020.600 yuan şişirilmiş işletme karı, "2015 Faaliyet Raporu" 57.312.300 yuan şişirilmiş işletme karı ve "2016 Faaliyet Raporu" yanlıştı. "2017 Faaliyet Raporu" nda 62,592,400 yuan artan işletme karı ve 8,494,400 yuan şişirilmiş net kar.
İdari ceza kararında Tianye'nin açıkladığı "2014 Faaliyet Raporu" ve "2015 Faaliyet Raporu" ile "2016 Yarı Faaliyet Raporu", "2017 Yarı Faaliyet Raporu" ve "2018 Yarı Yıllık Raporu" nda yanlış kayıtlar olduğu belirtildi. 2016 Faaliyet Raporu ve 2017 Faaliyet Raporunda önemli ihmaller, yanlış kayıtlar ve büyük ihmaller ile Menkul Kıymetler Kanunu'nun ilgili hükümlerini ihlal eden önemli olayların zamanında ifşa edilmemesi söz konusudur. Ayrıca, Tianye Co., Ltd.'nin bazı yöneticileri, denetçileri ve üst düzey yönetim personeli, ilgili konularda gerekli özeni gösterme görevlerini yerine getirmede başarısız oldu.
Tarafların yasadışı eylemlerinin gerçeklerine, doğasına, koşullarına ve sosyal zararının derecesine göre ve Menkul Kıymetler Yasası'nın 193. Maddesinin 1. ve 3. paragrafları uyarınca, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Shandong Tianye Henderson Co., Ltd.'ye düzeltmeler yapması için talimat verecektir. Bir uyarı yapıldı ve 600.000 yuan para cezası verildi; o zamanki başkan Zeng Zhaoqin'e bir uyarı yapıldı ve 900.000 yuan para cezasına çarptırıldı ve doğrudan sorumlu kişiye para cezası verildi. 30 Gerçek kontrolör olarak 600.000 yuan para cezası verildi; diğer ilgili yöneticiler, denetçiler ve üst düzey yöneticiler de çeşitli derecelerde cezalandırıldı.Zeng Zhaoqin
Menkul kıymetler piyasasına ömür boyu girmesi yasaklandı
11 Kasım'da Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Zeng Zhaoqin, Wang Yongwen, Yue Caipeng, Li Yanzhao, Jiang Tao ve diğerleri hakkında bir piyasa yasağı kararı yayınladı.
Resim kaynağı: SFC web sitesi
Pazar yasağı kararı özellikle, Tianye Co., Ltd.'nin asıl kontrolörü ve ardından başkanı olan Zeng Zhaoqin'in, Tianye Co., Ltd.'nin yasadışı bilgi ifşasında merkezi bir rol oynadığını ve davayla ilgili yasadışı eylemlerin uygulanmasını doğrudan organize ettiğini, planladığını ve yönettiğini belirtti. Karar vericilerin davranışları doğrudan Tianye Co., Ltd.'nin yasadışı bilgi ifşasına neden oldu ve koşullar özellikle ciddiydi.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, tarafların yasadışı eylemlerinin gerçeklerine, doğasına, koşullarına ve sosyal zararının derecesine dayanarak, Zeng Zhaoqinin menkul kıymetler piyasasına, Wang Yongwen, Yue Caipeng ve Li Yanzhaonun menkul kıymetler piyasasına 10 yıllık yasağı ve Jiang Taoya ömür boyu yasaklar getirmeye karar verdiğini belirtti. Menkul kıymetler piyasasına girişte beş yıl yasak.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonunun yasaklanan süre boyunca kararını açıkladığı günden başlayarak, asıl kurumda menkul kıymetler işine devam etmeye veya ilk borsada işlem gören şirketin veya borsada olmayan halka açık şirketin müdürü, süpervizörü veya kıdemli yöneticisi olarak görev yapmaya veya başka herhangi bir kurumda Menkul kıymetler işine girişmek veya borsada işlem gören diğer şirketlerin veya borsada işlem görmeyen halka açık şirketlerin direktörü, gözetmeni veya kıdemli yöneticisi olarak hizmet etmek
Tianma hisseleri para cezasına çarptırıldı
Gerçek kontrolör sermayeyi yasadışı olarak işgal etti ve garantiyi ihlal etti
Tianma hisseleri aynı gün Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından açıklandı.
Resim kaynağı: SFC web sitesi
İdari cezalar Tianma paylaşımlarının "cezai kanıtlarını" tek tek listeler:
Birincisi, gerçek kontrolör Xu Maodong ve onun kontrolü altındaki şirketin Tianma ile ilişkili bir ilişkisi var.
İkincisi, Tianma hisseleri, Kaşgar Galaxy'nin Tianma hisselerini satın alması için gereken fon kaynağını gerçekten açıklamadı.
Üçüncüsü, Tianma, Xu Maodong ve kontrolü altındaki işletmelerin işletme dışı sermaye işgalini ve ilgili işlemlerini gerektiği gibi ifşa edemedi.
Dördüncüsü, Tianma Co., Ltd., Xu Maodong tarafından kontrol edilen işletmelere kredilerde 200 milyon yuan teminat verdi ve Tianma Co., Ltd. bunu gerektiği gibi açıklamadı.
Beşincisi, Tianma hisseleri, Xu Maodong tarafından kontrol edilen varlıkları satın almak için bir fon oluşturdu ve Tianma hisseleri, gerektiği gibi açıklamayı başaramadı.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Tianma Bearing Group Co., Ltd'ye düzeltme emri vermeye, uyarıda bulunmaya ve 600.000 yuan para cezası uygulamaya karar verdi; Xu Maodong'a uyarıda bulundu ve sorumlu doğrudan sorumlu kişi dahil 900.000 yuan para cezası verdi. 30 Gerçek kontrolör olarak, 600,000 yuan para cezasına çarptırıldı ve diğer ilgili yöneticiler ve denetçiler de çeşitli derecelerde cezalandırıldı.
Düzenleyici otoriteler:
"Kritik azınlığı" kavrayın ve riskten kurtulmayı hızlandırın
Bu yılın başından bu yana yaşanan idari ceza vakalarına bakıldığında, şirketin hâkim hissedarları, fiili kontrolörleri, yöneticileri, denetçileri ve diğer "kilit azınlıklar", düzenleyici makamlar tarafından cezalandırmanın kilit hedefleri haline geldi. Borsaya kayıtlı şirketlerin bazı büyük hissedarları, kontrol haklarını bağlantılı işlemler, sermaye tahsisi ve yasadışı garantiler yoluyla özel kazançlar elde etmek için kullandılar ve borsada işlem gören şirketleri oydular.
China Securities News'ten bir muhabir, denetim makamına yakın bir kişiden, Düzenleyici makamlar "kritik azınlığa" odaklanacak, risk yönetimini hızlandıracak, kurumsal yönetişimin "güvenlik kontrol vanasını" sıkılaştırmasına yardımcı olacak ve borsaya kayıtlı şirketlerin kalitesini iyileştirecek. .
buna değer Dikkat Bununla birlikte, Eylül 2018'den bu yana revize edilmiş "Borsaya Kote Edilen Şirketler için Kurumsal Yönetim Kodu" (bundan böyle "Kod" olarak anılacaktır) 30 Yayınlandığı gün yürürlüğe girecektir. Revize standartlar, borsada işlem gören şirket yönetiminin temel kavram ve ilkelerini, hissedarlar genel kurulunun, yönetim kurulu ve denetim kurulunun oluşumu ve işleyişi, yönetim kurulu üyelerinin, denetçilerin ve üst düzey yöneticilerin hak ve yükümlülüklerini, borsada işlem gören şirketlerin teşvik ve kısıtlama mekanizmalarını, hâkim pay sahipleri ile ilişkili tarafların davranışlarını kapsamaktadır. Yönetmelikler, kurumsal yatırımcıların ve ilgili kurumların kurumsal yönetime katılımı, borsaya kote şirketlerin paydaşlar açısından temel gereklilikleri, çevrenin korunması ve sosyal sorumluluk, bilgi açıklama ve şeffaflık.
Analistler, etkili kurumsal yönetişimin, iç sistemler ve dış denetimin ortak çabalarını gerektirdiğine ve "kritik azınlığı" kavramak için çok taraflı çabalar gösterilmesi gerektiğine dikkat çekti.
Çin Hukuk Fakültesi Renmin Üniversitesi'nde profesör olan Liu Junhai, geçmişte birçok vakaya dikkat çekti. İncelemek O zamanlar SFC'nin net bir tutumu vardı, ancak bireysel hükümet Hakim hissedarlar, fiili kontrolörler ve borsaya kote şirketlerin başkanı veya yöneticileri gibi suç teşkil eden kilit azınlıkların cezai sorumluluklarının peşinden gitmek için kayırmacılık, reddetme veya ihmal, SFC'nin soruşturmalarının yüksek tutulmasına ve bazı yerel makamların nazikçe indirilmesine neden oldu. .
Sermaye piyasası denetimini güçlendirerek ve yatırımcı haklarını koruyarak iş ortamının optimizasyonuna karşı çıkmak yerine, sıcak bir sermaye piyasası inşa etmenin, öz sermaye kültürünü kuvvetli bir şekilde teşvik etmenin ve yatırımcı dostu bir sermaye piyasası ekolojik ortamı yaratmanın gerekli olduğuna inanıyor.
Jufeng Yatırım Danışmanlığı yatırım danışmanlığı direktörü Guo Yiming, sadece sistemin iyileştirilmesi gerektiğini değil, aynı zamanda "kritik azınlık" sorunlarının ortaya çıkmasını etkili bir şekilde önlemek için denetim ve cezanın da uygulanması gerektiğini söyledi. Aynı zamanda, halka arzların idari incelemesinde ve varlıkların yeniden yapılandırılmasında, borsaya kote şirketler, büyük hissedarların borsada işlem gören şirketlerin yönetişiminde bir ikilemi tetiklemesini önlemek için makul bir öz sermaye dağıtımı yapmaya yönlendirilmelidir.
Editör: Zheng Yashuo
