Mevduat kaybı giderek kötüleşiyor, sakinlerin parası nerede?
Merkez Bankası tarafından açıklanan en son verilere göre, Nisan ayında hanehalkı mevduatları yıllık 1.32 trilyon yuan düşüşle tarihteki en büyük tek aylık düşüş oldu. Mart ayı sonu itibarıyla, çeşitli mevduatların bakiyesi geçen yılın aynı dönemine göre 1,6 puanlık düşüşle yalnızca% 8,7 arttı.
Bunlar arasında, kişisel tasarruf mevduatlarındaki düşüş daha da endişe vericidir. 2010'da% 16 olan sakinlerin tasarruf oranı 2017'de% 7,7'ye düştü. Ve mevduatlar, bankaların düşük maliyetli finansmanı artırmanın ana yolu. O zamandan beri, tüm bankalar mevduat müşterileri için rekabet etmek için çok çalıştı ve çeşitli yöntemler kullandı.
İstatistikler, Aralık 2017 sonu itibariyle, Çin'deki RMB mevduat bakiyesinin yaklaşık 164,1 trilyon yuan olduğunu gösteriyor. Buna 64 trilyon yuan'a ulaşan hanehalkı mevduatları ve 57 trilyon yuan'a ulaşan mali olmayan kurumsal mevduatlar dahildir. Sıradan insanların ve işletmelerin banka mevduatlarının ana gücü olduğu ve RMB cinsinden banka mevduatlarının% 74'ünü oluşturdukları görülebilir.
Aslında, kurumsal ve mali mevduat büyümesindeki düşüş sınırlıyken, konut mevduatı yıllık büyümesindeki keskin yavaşlama bir baş ağrısıdır. Hatta dört büyük banka ve Çin ulusal bankası, bu yılın ilk çeyreğinde kişisel mevduatların tasarruf mevduatı bakiyesinde negatif büyüme gördü.
Bu aynı zamanda halkın mevduat coşkusunun azaldığını, ancak bankaların düşük maliyetli finansman elde etmelerinin ana yolunun mevduat birikimi olduğunu, aksi takdirde bankaların finansman maliyetlerinin keskin bir şekilde artacağını gösteriyor gibi görünüyor. Öyleyse, neden hane halkı mevduatlarının büyüme oranı yıldan yıla keskin bir düşüş gösterdi?
Her şeyden önce, daha fazla insan ipotekle uğraşıyor, ancak daha az mevduat. Verilere göre, 2018'in ilk dört ayında, yeni RMB ipotekleri (hanehalkı kredileri) 2.2784 trilyon yuan idi ve toplamın% 37.72'sini oluştururken, diğer bir deyişle, konut kredileri toplam yeni RMB kredilerinin yaklaşık% 40'ını oluşturuyordu. Sıradan insanların maaşlarının büyük bir kısmını bankanın ipoteğine ödediğini ve tasarruf edemeyeceklerini hayal edin.
Ayrıca mevduat bankalarının faiz oranları çok düşük ve çoğu mevduat sahibi yüksek getiri peşinde koşma ihtiyacı duyuyor, ayrıca yerleşikler için birçok yatırım kanalı var, bu nedenle tasarruf mevduatı banka servet yönetimine, hisse senetlerine, tröstlere, fonlara ve P2P alanlarına akıyor. Servet yönetimi ürünlerinin getirisi% 4'ün üzerindedir. Bu nedenle, tasarruf mevduatı, düşük faiz oranları nedeniyle çok fazla sermaye kaybına neden oldu.
Son olarak, çoğu genç artık yaşam kalitelerini tüketim yoluyla iyileştirmeyi seviyor ve tasarruf etmekten mutlu değiller. Online alışveriş çılgınlığı yapıyorlar, hatta kredi kartlarıyla fazla para çekiyorlar ve temelde birikimleri yok. Bir miktar fazla para olsa bile, Yu'e Bao ve diğer bebek para fonlarında hala var. Gençlerin parası artık Yu'e Bao gibi para fonlarına yatırılıyor ve sadece birkaç orta yaşlı ve yaşlı insan düzenli olarak bankalarda birikim yapmayı seviyor.
Büyük banka mevduatı kaybıyla karşı karşıya kalan mevduatların büyüme hızı yıldan yıla hızlı bir şekilde düştü ve bu da küçük ve orta ölçekli bankalar için baş ağrısına neden oldu.Bir yandan, küçük ve orta ölçekli bankalar, dört büyük bankaya kıyasla nispeten geç kuruldu ve nispeten sabit mevduat kaynakları tahsis edildi. Daha fazla para yatırma kaynağı elde etmek kolay değil. Öte yandan, küçük ve orta ölçekli bankaların nispeten az kişisel tasarruf kaynağı vardır ve büyük mevduat müşterileri daha da kıttır, bu da onları banka varlık yönetimi veya bankalar arası para piyasası yoluyla finanse etmeye yönlendirir. Bu nedenle finansman maliyetleri her zaman yüksektir.
Finansmanın gergin durumu karşısında, merkez bankasının RRR'yi düşürmeye devam edeceğini ummanın yanı sıra, bankalar, yüksek kaliteli mevduat sahiplerini çekmek için endüstri arasında şiddetli bir rezerv savaşı başlattı ve ateşli bir dereceye ulaştı. Öyleyse, bankalar mevduat savaşında mevduat sahiplerini çekmek için hangi taktikleri kullandı?
Birincisi, perakende mevduatlar için faiz oranlarını yükseltmektir. Dört büyük banka şu anda mevduat faiz oranlarında görece "kısıtlanmış" durumdayken, şehirdeki ticari bankalar ve anonim bankalar mevduat faiz oranını gösterge faiz oranının% 40'ına yükseltmede başı çekmişlerdir (20,000 yuan'dan fazla bir mevduat gereklidir). Aynı zamanda, Çin Posta Tasarruf Bankası da tasarruf sahiplerine yemeklik yağ, pirinç ve deterjan gibi çeşitli hediyeler dağıtıyor.Bu aynı zamanda kılık değiştirerek faiz oranlarını artırmanın bir yoludur.
İkincisi, büyük mevduat sertifikalarının faiz oranını yükseltmektir. Mevcut merkez bankası, mevduat ve kredi faiz oranlarının üst limitini serbestleştirdi. Bu, bankanın faiz oranlarının ne kadar yükselebileceğine karar verebileceği anlamına gelir. Böylece büyük mevduat sertifikası öne çıktı. Büyük müşteriler para yatırmak için büyük mevduat sertifikaları açabilir Büyük mevduat sertifikaları sadece yüksek faiz oranlarına sahip olmakla kalmaz, aynı zamanda normal mevduat sertifikalarıyla aynı güvenceye sahiptir. Finans kurumlarından kredi başvurusunda bulunmak için teminat olarak kullanılabilecek büyük mevduat sertifikaları da vardır. Yani büyük mevduat sahipleri tarafından tercih edildi.
Üçüncüsü, döviz kurları, faiz oranları, endeksler vb. Dalgalanmalarla bağlantılı olan yapılandırılmış mevduatları tanıtmaktır, böylece mevduat sahipleri belirli riskleri üstlenirken daha yüksek bir getiri oranı elde edebilirler. Örneğin, belirli bir banka, bir mudiyle, gelecekte RMB döviz kurunun belirli bir aralıkta çalışacağını belirten bir anlaşma imzalar.
Renminbi döviz kuru bu dönemde bu aralığın üst sınırının üzerine çıkarsa, mudiler nispeten yüksek bir faiz oranı elde edebilirler ve renminbi kutunun altına düşerse, bankanın verdiği faiz oranı biraz daha düşük olabilir.
Yapılandırılmış mevduatlar şu anda varlık yönetiminin gözetiminde ve zaten bilançoda. Banka garantili varlık yönetimi ürünleri 2020 yılına kadar tarih aşamasından kademeli olarak çekilirken, gelecekte daha önce banka varlık yönetimi ürünlerine yatırım yapmış olan bazı müşteriler, varlık yönetimi ürünleri olarak yapılandırılmış mevduatları seçecekler.
Öyleyse, mevduat kaybı olgusuyla nasıl yüzleşmeliyiz? Birincisi, emlak piyasasını soğutmak için yerel düzenleme mekanizmaları gevşetilemez. Aksi takdirde, toplumun likiditesi emlak piyasasına gitti, bu nedenle gayrimenkul kaldıracılığının katı bir şekilde uygulanması gerekiyor.
İkincisi, merkez bankası, finansal kurumlara likidite enjekte etmek ve reel ekonomiye akmalarına rehberlik etmek için RRR'yi düşürdü. Üçüncüsü, önce büyük müşteriler için ve daha sonra daha uzun mevduat dönemlerine sahip mevduat sahipleri için, kademeli olarak küçük ve orta ölçekli mevduat sahiplerinin çoğunu kapsayacak şekilde mevduat faiz oranlarını tamamen serbestleştirmek. Mevduat faiz oranlarının serbestleştirilmesi, bankaların piyasadaki tüm taraflar için kabul edilebilir fonların fiyatına dayalı olarak fon toplamasına yardımcı olur.
Aslında, mevduat sayısının giderek azalması kötü bir şey değil, bu da bankaların borç verme dürtüsünü azaltabilir. Ancak banka mevduatı büyüme hızı ise tek haneli rakamlardır. O halde nedenini bulmalıyız. Aynı zamanda, doğrudan finansmanı teşvik ederek sosyal hisse senedi fonlarının yeniden canlandırılması gerekmektedir Şu anda, doğrudan finansman oranı çok düşük ve dolaylı finansmanın yüksek oranının düzeltilmesi gerekiyor.
