Altın ticareti hatırlatıcısı: ABD hisse senetleri altını yenmek için yükseldi ve altın şortlar "en iyi kapma" fırsatını mı başlattı?
27 Aralık Perşembe günü Asya piyasasının sonunda spot altın 1270 $ civarında dar bir aralıkta kaldı. Bu nedenle, eski Trump piyasayı yatıştırmak için konuştu ve Beyaz Saray baş ekonomi danışmanı, Fed Başkanı Powell'ın pozisyonunun "% 100" güvenli olduğunu söyledi. ABD borsası Çarşamba günü yükseldi. Üç büyük hisse senedi endeksi bir günde yaklaşık% 5 artarak 9.5 yıllık bir boğa piyasası oluşturdu. Dow tarihinin en büyük kazanımlarından biri olan Dow, tarihte ilk kez 1.000 puandan fazla kapatarak ABD dolarını bir haftadan uzun bir süre boyunca yeni bir zirveye taşırken, altın bir zamanlar zirvesinden yaklaşık 14 dolarlık bir düşüş gördü.
Ancak piyasa katılımcıları, ABD ekonomik verilerinin zayıf olduğunu ve ABD borsasının yükselmeye devam etmesini desteklemenin zor olabileceğini, altının gelecekte yükselmeye devam etmesinin beklendiğini söyledi. Aynı zamanda, Powell geçici olarak Federal Rezerv başkanlığını koruyor olsa da, bu Trump'ın gelecekte düşük faiz oranlarını tekrar edeceği anlamına gelmiyor.Şu anki ABD ekonomik durumu ve Trump baskısı altında, Fed sonunda faiz artırımlarının hızını yavaşlatabilir veya hatta faiz oranlarını artırmayı durdurabilir veya Daha fazla destek altın.
Gündüz, ABD işsizlik yardımlarının ilk uygulama verilerine, Ekim ayında ABD FHFA konut fiyat endeksinin aylık oranına ve Aralık ayında ABD Tüketici Güven Endeksi'ne dikkat edeceğiz.
Trump öfkesini bir kenara bıraktı ve piyasayı derhal "yatıştırdı", borsa altın üzerine yükseldi.
Trump'ın Fedin öfkesini kamuoyuna bombalaması, piyasayı Powell için endişelendirmiş veya işten çıkarılma riskiyle karşı karşıya bırakmış olsa da, piyasanın ABD'nin siyasi ve ekonomik duyarlılığı konusundaki endişelerini artırarak üç büyük ABD hisse senedi endeksinin% 20'ye düşmesine ve altının yükselmesine neden oldu. Bir noktada 1280 dolara yaklaştı.
Bununla birlikte, ABD Başkanı Trump, Noel Günü'nde ABD Hazine Bakanı, Federal Rezerv ve ABD ekonomisine olan güvenini ifade edip finansal piyasayı sakinleştirmeyi başardığında ve aynı zamanda Trump yatırımcıları Salı günü dipleri almaya çağırdı, ABD borsası Çarşamba günü yükseldi. Üç büyük hisse senedi endeksi, tek bir günün kapanış yüzdesinde% 5'e yakın yükseldi ve 9 buçuk yıllık boğa piyasasındaki en büyük kazançlardan birini yarattı. Dow, tarihte ilk kez 1.000 puanı aşarak kapandı ve ABD dolarını bir haftadan uzun bir süre boyunca yeni bir zirveye taşırken, altın yüksek bir seviyedeydi Yaklaşık 14 dolarlık bir düşüş oldu.
Tokai Tokyo Araştırma Enstitüsü'nün baş küresel stratejisti Shoji Hirakawa, Trump'ın finansal piyasalara güvenmenin öfkeyi ifade etmekten daha önemli olduğunun farkında olduğunu söyledi. Bu, Trump'ın tavrının görünürde yumuşamasının önemli bir nedenidir.
Fedin faiz artırımının şu anki yolu hala birçok testle karşı karşıya ve doların piyasa görünümü muhtemelen zayıflayacak ve altın fiyatlarının önünü açacak.
Ancak piyasa katılımcıları, daha sonra Powell'ın görevinin% 100 güvenli olduğunu açıklayan hem Trump hem de Beyaz Saray Ekonomi Danışmanları Konseyi'nin, Fed'in mevcut faiz artışının çok hızlı olduğunu vurguladığını, bu da Trump'ın Powell'ı kovmayacağı anlamına geldiğini, ancak uzun vadede işten çıkaracağını söyledi. Fed'in kademeli faiz artırımlarına ilişkin görüşü, Trump'ın düşük faiz oranları görüşü ile çelişecek ve bu nedenle Fed'in devam eden faiz artırımları olasılığı daha da azalacak.
Aslında, CME'nin "Fed Watch" aracından alınan en son veriler, piyasanın Fed'in faiz oranlarını 2019'da en az bir kez artırma beklentisinin% 25'in altında olduğunu gösteriyor.
Ek olarak, faiz artırımı nokta grafiği, 2019'da beklenen faiz artışı sayısının üçten ikiye indirildiğini ve medyan uzun vadeli nötr faiz oranının Eylül'de tahmin edilen% 3'ten% 2,75'e düşeceği tahmin edildiğini gösteriyor. Buna ek olarak, 2020'deki faiz oranı artışlarının sayısının medyan tahmini de var. Gösterge faiz oranının 2021 sonunda medyan tahmini% 3,1 olup, bu da önceki tahmin olan% 3,4'ten düşüktür.
Fed'in beklentileri, 17 politika yapıcıdan ikisinin gelecek yıl faiz oranlarını yükseltmeyi beklemediğini ve dördünün de önümüzdeki yıl yalnızca bir kez faiz artırımını beklemediğini gösteriyor.
Hatta bazı ekonomistler, piyasa tepkisinin, piyasanın Fedin Aralık ayındaki yaklaşımının yanlış olduğuna inandığını ve küresel büyüme yavaşladığında, yurt içi enflasyon zayıfladığında ve faiz patikasının sonunda tersine döndüğünde günün kararının eninde sonunda çok belirgin hale geleceğini ima ettiğine inanıyor.
Goldman Sachs, Fed'in 2020'de faiz oranlarını düşürme ihtimalinin% 20 olduğuna inanıyor.
Geçen hafta ilk kez faiz vadeli işlemler piyasası, Fed'in 2020'den itibaren faiz artırım mekanizmasını tersine çevirmesini beklemeye başladı. Ancak piyasa, Fed'in 2019'da faiz oranlarını tekrar artırmasını bekliyordu. Şimdi, bu olasılık ortadan kalktı. Bu, gelecekte ABD doları üzerinde baskı oluşturarak altın fiyatlarını artırabilir.
Fed, Aralık ayında faiz oranlarını yükselttikten sonra faiz oranlarını daha da artırmayı seçip seçmeyeceğini ABD ekonomik verilerine bağlı olacağını önceden belirtmişti.
Fed, ekonomik durumu değerlendirmek için her zaman ana gösterge olarak verileri kullandı, bu nedenle ekonomik verilerin kalitesi Fed'in kararlarını ve eylemlerini doğrudan etkileyecektir.
Son ABD ekonomik verileri biraz yetersizdir ve ABD hisse senetleri ile ABD dolarının devam eden yukarı hareketini desteklemek zordur.
Ekonomik veriler de açıkça yetersiz görünüyor.
İlki, Aralık ayında açıklanan 20 ABD şehrinde konut fiyatlarındaki büyümede art arda yedinci ay olan yavaşlama, iki yılın en düşük artışı, emlak piyasasındaki genel yavaşlamayı ve konut satışlarında ve inşaatta son zamanlardaki zayıflık işaretlerini daha da gösteriyor.
İkincisi, sevkiyatlar ve yeni sipariş verileri zayıfladığı için Richmond Federal Rezerv Bankası'nın imalat endeksi rekor seviyedeki en büyük düşüşe sahip.Bu, bu ay bölgesel Fed imalat endeksindeki dördüncü aylık düşüş ve aynı zamanda küresel bir ticaret anlaşmazlığı. ABD şirketlerine daha fazla direnişin en son kanıtı.
İlk işsizlik verilerine, Ekim ayında ABD FHFA konut fiyat endeksinin aylık oranına ve Aralık ayında ABD Tüketici Güven Endeksi'ne dikkat edin.
İlki, ilk işsizlik verileri Noel tatili olduğu için piyasadaki veriler nispeten zayıftır Tarım dışı kullanımdan önce öncü bir gösterge olarak, ABD pazarındaki istihdam durumunu yansıtması açısından önemli bir referans değerine sahiptir. Kasım ayında daha önce açıklanan tarım dışı istihdam nüfusu, piyasanın beklediği 198.000'in çok altında, sadece 155.000 idi.Bu, piyasayı Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tam istihdam dengesinin bozulmaya başlayabileceği konusunda endişelendiriyor İşsizlik yardımlarının sayısı beklenenden fazla artarsa. Veya piyasanın istihdam güvenini vurur ve böylece ABD dolarına altını artırması için baskı yapar.
Ardından aylık konut endeksi oranı Yukarıda bahsedildiği gibi, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki konut fiyatlarının mevcut büyüme hızı önemli ölçüde yavaşladı.Bunun doğrudan bir etkisi, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ev inşaatçılarının güveninin son yıllarda birkaç yıl içinde en düşük seviyesine ulaşması ve bu da ABD borsasına da doğrudan yansıyacak. Altın üzerinde doğrudan etkisi vardır.
Üçüncüsü, Danışma Odasının Tüketici Güven Endeksi'dir. . Amerika Birleşik Devletleri ekonomik büyümeyi yönlendirmek için tüketimi kullanan bir ülke olduğu için, tüketici güveni ABD ekonomisinin itici gücü açısından çok önemlidir. Piyasa, bu kez açıklanan tüketici güven endeksinin önceki değerden daha düşük olmasını bekliyor. Ancak genel olarak, birkaç yıldır hala en yüksek seviyeye yakın ve dolar ve altın üzerindeki etkinin sınırlı olması bekleniyor.
Ancak bazı piyasa katılımcıları, Richmond Federal Rezerv Bankası'nın imalat endeksinin en büyük düşüş rekorunu kırdığına dikkat çekti ve bu da ticaret anlaşmazlığının ABD ekonomisine verdiği zararı işaret etti.
Merrill Lynch Bank of America, son verilerin ticaret sorunlarının gelecek yıl ABD ekonomik büyümesini aşağı çekeceğine dair endişeleri vurguladığını söyledi. ABD'li tüketicilerin geleceğin ekonomisine ilişkin iyimserliği bir yılın en düşük seviyesine geriledi ve küçük işletmelerin ekonomik gelişme konusundaki iyimserliği iki yılın en düşük seviyesine düştü. Şirketler, 2019'da kâr artışının yavaşlamasını bekliyor.
Buna ek olarak, ABD hükümetinin yakın zamanda kapatılması da piyasa güvenini büyük ölçüde etkiledi. Ekonomist Yelena Shulyatyeva, ABD hükümetinin kapatılmasının şimdiye kadar ekonomi üzerindeki etkisinin hala sınırlı olduğunu, ancak artan siyasi belirsizlik ve Trump'ın Washington'da çıkmaza girme uyarısı nedeniyle iş ve tüketici güvenine yönelik potansiyel tehdidin çok yüksek olduğunu yazdı. Daha uzun sürebilir ve bu da potansiyel olarak ABD tüketici güvenini zayıflatabilir.
Bu nedenle, bu geceki veriler iyi değilse veya piyasa tüketici duyarlılığındaki düşüşün etkisini ağırlaştırıyorsa ve ardından altın fiyatlarını artırın.
1 saatlik grafikte altın dün keskin bir düşüş yaşasa da yükseliş trend çizgisinin üzerinde kaldı ve yükseliş trendi değişmedi.Bugün kapanıştan önce bu çizginin üzerinde kaldığı sürece güçlenmeye devam etmesi bekleniyor.
Ancak ihtiyatlı olunması gereken, dün geceki piyasanın kısa sürede altının bir baş-omuz modeli oluşturmasına neden olması ... Son ABD verileri daha iyiyse ve borsa toparlanmaya devam ederse, altının kısa sürede trend çizgisinin altına düşmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, 1262 ABD dolarının üzerinde kaldığı sürece, altın hala aşırı kilo eğilimini sürdürüyor, ancak kısa bir süre için yatay bir ticarete girecek.Aynı zamanda, 1264 ABD doları da 1262 ABD dolarını test etmeden önce güçlü bir destek.
1262 $ 'ın altındaki açık bir kırılma, 1253.9 $ civarını test edecek.
