Milli takım vurdu! Japonya Merkez Bankası bir günde 101,4 milyar ETF'yi süpürdü, Trump: Fed çok yavaş! "Süper Salı" burada, küresel borsalar nasıl gidiyor?
Bu haftanın ilk işlem gününde, merkez bankası büyük bir çıkış yapacak!
Raporlara göre Japonya Merkez Bankası, 2 Mart'ta 101.4 milyar yen'lik rekor bir ETF satın aldı. Günün erken saatlerinde Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, merkez bankasının finansal piyasanın istikrarını sağlamak için uygun piyasa işlemleri ve varlık alımlarıyla piyasaya yeterli likidite sağlayacağını söyledi. Yeni taç pnömoni salgınının yayılmasıyla ekonomik görünümün belirsizliği artmış, son dönemde Japonya ve yurtdışında finans ve sermaye piyasaları dalgalanmaya devam etmiştir. Merkez bankası, piyasa eğilimlerine çok dikkat edecek ve uygun piyasa işlemleri ve varlık edinimleri yoluyla yeterli sermaye arzı ve finansal piyasa istikrarını sağlayacaktır.
Bank of Japan'ın yanı sıra Avustralya Merkez Bankası'nın faiz indirimi beklentileri de güçleniyor. Avustralya Merkez Bankası 3 Mart'ta faiz kararını açıklayacak. Cari faiz oranı% 0,75 ile rekor düşük seviyede. Mevcut piyasa beklentileri, geçtiğimiz hafta statükoyu korumaktan 25 baz puanlık bir faiz indirimine doğru değişti ve Avustralya Merkez Bankası'nın Nisan ayında faiz oranlarını tekrar indirmesi bekleniyor. Aynı zamanda 18 Mart'ta faizler tartışılmadan Fed'in harekete geçeceği görüşleri de var.
Xinhua Haber Ajansına göre, 3 Mart'ta cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ön aşaması önemli bir düğüm olan "Süper Salı" yı başlatacak. Şu anki Başkan Trump'ın Cumhuriyetçi Parti içinde güçlü bir konumu var, "Süper Salı" da çeşitli yerlerde yapılan Cumhuriyet ön seçimlerini kolaylıkla kazanması ve bir kez daha cumhurbaşkanı adayı olması bekleniyor, bu nedenle kamuoyunun odağı Demokrat parti. Ön seçim.
2 Mart akşamı ABD Başkanı Trump, Fed Başkanı Powell ve Fed'in çok yavaş davrandığını söyledi. Almanya ve diğer ülkeler ekonomilerine sermaye enjekte ediyor. Diğer merkez bankası eylemleri daha radikaldir. Tüm doğru nedenlerden ötürü, Amerika Birleşik Devletleri en düşük faiz oranlarına sahip olmalıdır. Ancak öyle değil.
Goldman Sachs, Morgan ve Citigroup'un piyasanın henüz dibe vurmadığına inandığını belirtmekte fayda var. Avrupa salgının risk seviyesini en üst seviyeye yükselttikçe, Avrupa borsaları yükselişten düşmeye döndü ve ABD hisse senedi vadeli işlemleri de dalgalı bir eğilim içinde.
Japonya Bankası rekoru
FOX168 raporlarına göre Japonya Merkez Bankası 101,4 milyar yen ETF satın alarak 2 Mart'ta rekor kırdı. Çin komisyonculuğu muhabiri Bank of Japan'ın verilerine göre, merkez bankasının 2 Mart'ta açıkladığı verilere göre şu anda 28.87 trilyon yen ETF'de bulunuyor.
Japonya Merkez Bankası, 2010 yılında hisse senedi ETF'leri satın almaya başladı. 2013 yılında, ETF alımlarının ölçeği büyük ölçüde arttı. Mevcut parasal genişleme politikası kapsamında Japonya Merkez Bankası, Topix Endeksi, Nikkei 225 Endeksi ve JPX-Nikkei 400 Endeksi dahil olmak üzere her yıl 6 trilyon yen ETF satın alıyor.
ETF satın almanın asıl amacı yatırımcıların risk iştahını canlandırmaktır, ancak, ETF'lerin ölçeği giderek genişledikçe, piyasa likiditesi yavaş yavaş kurudu. Japonya Merkez Bankası tarafından tutulan mevcut ETF varlıklarına dayanan istatistiksel veri analizine göre, Japonya'daki toplam ETF'nin% 80'ine yakındır. Ancak, geçen yılın Nisan ayında, Japonya Merkez Bankası, piyasadaki likiditeyi geri kazanmaya yardımcı olmak için ETF varlıklarını aracılara borç vermeyi düşünmeye başladı ve geçen yıl Aralık ayında ETF'leri ödünç verecek bir kurum kurdu.
Piyasa yapıcıların, perakende yatırımcıların istedikleri zaman alıp satabilmelerini sağlamak için genellikle belirli bir ETF likiditesini garanti etmeleri gerekir. Bununla birlikte, fiyat dalgalanmaları riski, komisyoncuların veya yüksek frekanslı tüccarların tutabileceği ETF'lerin boyutunu sınırlar, bu nedenle büyük ölçekli satın alma ihtiyaçlarını karşılamak zordur. ETF varlıkları, çok sayıda ETF bulunduran Japonya Merkez Bankası'ndan ödünç alınırsa, bu boşluğun doldurulması bekleniyor.
Japonya Merkez Bankası'nın müdahalesi ile Japon borsası 2 Mart'ta düşmeyi bıraktı ve Nikkei endeksi bir günde yaklaşık% 1 toparlandı.
Japonya Merkez Bankası'nın ETF satın alma planı gerçekten de risk iştahının giderilmesinde ve varlık fiyatlarının artırılmasında rol oynadı. CME ve QQE'nin art arda piyasaya sürülmesiyle, Japon sakinlerinin mali varlıklardaki hisselerinin payı 2010'da% 6,8'den 2017'de% 13,1'e yükseldi. Lam (2011), Barbon ve Gianinazzi (2017), Japonya Merkez Bankası'nın varlık satın alma planının hisse senedi fiyatları üzerinde olumlu bir etkisi olduğunu bulmuşlardır. Ancak Japonya Merkez Bankasının ETF satın alma girişimi de birçok sorunla karşı karşıyadır. Yukarıda bahsedilen likidite sorunlarına ek olarak, makro düzeyde, Japonya Merkez Bankasının ETFlerin satın alınması dahil nicel genişleme politikası, Japonyayı düşük enflasyondan kurtaramadı. Şu anda, Japonya'nın çekirdek TÜFE'si hala enflasyon hedefinin önemli ölçüde altında.
RBA harekete geçmek üzere
Japonya Merkez Bankası'nın eylemleri ortaya çıktıkça, Avustralya Merkez Bankası'nın eylemleri de büyük ilgi gördü. Avustralya Bankası bugün faiz oranı kararını açıklayacak. Tüccarlar, Avustralya Merkez Bankası'nın Mart ayında faiz oranlarını 25 baz puan indirmesini bekliyorlar ve 50 baz puanlık bir indirim olasılığı yaklaşık% 20'dir. Geçen Cuma (28 Şubat) itibarıyla piyasa fiyatlandırması, Avustralya Merkez Bankası'nın Mart ayında faiz oranlarını düşürme olasılığının yalnızca% 15 olduğunu ve çoğu ekonomistin beklemede kalmasını beklediğini gösterdi.
Bir ajans anketine göre, görüşülen 35 ekonomistten 18'i, Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yıl sonundan önce iki kez düşürmesini, gösterge faiz oranının% 0.25'e düşmesini bekliyor, 13'ü bu yıl yalnızca bir faiz indirimi bekliyor ve 4'ü gösterge faiz oranının sabit kalmasını bekliyor. % 0.75.
Avustralya Merkez Bankası'nın Şubat ayı toplantısının tutanakları, döviz kuru, hanehalkı nakit akışı ve konut piyasası kanalları yoluyla para politikasını etkilemeye yönelik önlemlerin hepsinin etkili olduğunu gösterdi ve Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürmek için hala yer olduğunu ima etti. Ancak faiz oranlarının çok hızlı düşürülmesi, birikime bel bağlayan tüketicilerin güvenini zedeleyecek ve aynı zamanda büyük miktarda borçlanmanın emlak piyasasına vurmasına neden olacak, bu nedenle ekonomik verilerin kısa sürede performansına dikkat etmeye devam etmemiz gerekiyor. Daha fazla faiz indirimi gerekip gerekmediği, büyük ölçüde Avustralya Merkez Bankası'nın enflasyon ve işsizlik oranı hedeflerinin ilerlemesine bağlı olacaktır.
Commonwealth Bank of Australia, Avustralya'nın Ocak ayı iş piyasası raporunun, Avustralya Merkez Bankası'nın nakit oranını Nisan ayında% 0,75'ten% 0,50'ye düşürme olasılığını artırdığını belirtti. Avustralya Merkez Bankası da Mart ayında faiz oranlarını düşürebilir ve Nisan ayında faiz indiriminin önünü açmak için Mart ayı para politikası toplantısını kullanabilir. Hem JPMorgan Chase hem de Goldman Sachs, Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını Mart'ta 25 baz puan düşüreceğini ve ardından Nisan ayında faiz oranlarını tekrar indireceğini tahmin ediyor. Goldman Sachs Group, Avustralya Merkez Bankası'nın Mart ayından itibaren faiz oranlarını 25 baz puan, Nisan'da yine 25 baz puan indireceğini tahmin ederken, aynı zamanda Salı günü faiz oranlarını 50 baz puan indireceğini de göz ardı etmiyor. Bu, nakit oranını% 0,25'lik efektif alt sınırına getirecektir.
Goldman Sachs aynı zamanda, Fed'in yeni taç salgını karşısında daha agresif bir para politikası benimseyebileceğini de bekliyor. Şirket, küresel ekonomik yavaşlama endişelerinin artmasıyla Fed'in Mart ayı toplantısında 50 baz puanlık faiz indirimi açıklayabileceğini söyledi. Genel olarak Goldman Sachs, Fed'in geçen Cuma beklenen 75 baz puana kıyasla faiz oranlarını bu yıl 100 baz puan düşürmesini bekliyor.
Üç dev, pazarın pek dibe vurmadığını düşünüyor
ABD hisse senetlerindeki keskin düşüşün hemen öncesinde, iki dev Goldman Sachs ve JPMorgan Chase uyarı sinyalleri yayınladı. Bundan sonra ABD hisse senetleri hızla% 12 düştü. Peki, bu devler şimdi pazarı nasıl görüyor?
Mevcut pazarın toparlanacak kadar acı verici olmadığını söylediler. Büyük ABD yatırım bankalarının stratejistleri, piyasanın koronavirüsün neden olduğu mali krizden bu yana en kötü haftayı yaşamasının ardından, hisse senetlerine yeniden yatırım yapmak için henüz çok erken olduğu konusunda uyardı.
Dow Jones Sanayi Ortalaması'nda, Standard & Poor's 500 Endeksi ve Nasdaq Bileşik Endeksi, Ekim 2008'den bu yana en büyük haftalık düşüşü ile geçen haftaya göre% 10'dan fazla düştü. Dow Jones Endeksi de geçen hafta en büyük tek günlük puan düşüşünü kaydetti. Bunun ana nedeni, Çin dışında artan sayıda koronavirüs vakası, insanların küresel ekonomik aktivitede keskin bir düşüş konusunda endişelenmelerine neden olmasıdır.
Goldman Sachs hisse senedi stratejisti Christian Mueller-Glissmann, küresel mali krizden bu yana "düşüşte satın alma" nın başarılı bir strateji olduğunu ve genellikle hisse senetlerinin geri çekilmesinin başarılı bir strateji olduğunu söyledi. Hızlı bir geri dönüş, ancak bu sefer risk daha büyük olabilir. Küresel büyüme hala zayıf olduğundan, koronavirüs salgınının etkisi devam ediyor, parasal ve mali genişleme alanı giderek küçülüyor ve daha uzun süren küçülme riski hala var.
Dünya çapında vaka sayısındaki hızlı artış, ABD'li yatırımcıların hisse senetlerini terk etmelerine neden oldu ve geleneksel olarak daha güvenli olan ABD Hazine bonolarını artırdı. Gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi ilk kez rekor düşük seviyeye geriledi ve ilk kez% 1,15'in altına düştü ve 30 yıllık tahvil faiz oranı da tarihi düşük seviyedeydi.
JPMorgan Chase'den Nikolaos Panigirtzoglou, bir raporda hisse senedi fiyatları ve tahvil getirilerinin çok hızlı düşmesine rağmen, geçen haftaki satıştan sonra piyasada tam bir kapitülasyon belirtisi olmadığını söyledi. CTA'lar gibi momentum tüccarlarının risk azaltma yetenekleri çok yüksek görünse de, S&P 500 endeksi Aralık 2018'deki negatif ivme sınırından sadece% 3 -% 4 uzakta, ancak diğer pozisyon göstergelerini bulduk Teslimiyet derecesi görece yüksek. Panigirtzoglou, emtia ticareti danışmanlarının konumlarını ve ABD hisse senedi vadeli işlemlerinde ve diğer değişkenlerde varlık yönetimi şirketlerinin ve kaldıraçlı fonların konumlarını inceledi. Bununla birlikte, bu göstergeler dizisine bakılırsa, Aralık 2018'dekiyle aynı teslim seviyesi bulunamamıştır.
Citigroup'un ABD hisse senedi stratejisi şefi Tobias Levkovich de Panigirtzoglou'nun yorumlarına katılarak, S&P 500'deki düşüş risk / getiri oranını iyileştirdi, ancak panik endeksini görmemiz gerekiyor. Daha sonra harekete geçin. "
Avrupa Komisyonu Başkanı Von der Lein, yerel saatle 2 Mart'ta düzenlediği basın toplantısında, Avrupa Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezlerinin (ECDC) yeni koronavirüsün risk seviyesini "orta" dan "yüksek (seviyeye)" yükselttiğini belirtti. Salgının bu son değerlendirmesine dayanarak, Avrupa Komisyonu ayrıca tüm AB üye ülkelerine ve salgından etkilenen tüm ilgili alanlara koordineli müdahale önlemleri almalarına yardımcı olmak için özel bir yeni koronavirüs müdahale ekibi kurmaya karar verdi. Bu haberin açıklanmasının ardından, Avrupa borsaları hızla düştü ve ardından dalgalı bir eğilim gösterdi.
ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinin eğilimi de keskin bir şekilde dalgalandı. Pekin saatinde gündüz saatlerinde, piyasadaki üç büyük vadeli işlem endeksi bir seferde% 2'den fazla yükseldi, ancak daha sonra hızlı bir şekilde düştü, bir kez% 1'den fazla düştü. Sonra, dalgalı bir eğilim de var.
2 Mart akşamı, ABD borsası açıldı ve üç büyük hisse senedi endeksi toplu olarak yükseldi. Dow% 0.7 yükseldi, Nasdaq% 1.16 ve S&P 500 endeksi% 0.92 yükseldi. Ardından, trend de dalgalıydı. Çin komisyonculuğu tarafından yapılan basın zamanı itibariyle, ABD kazançları arttı, Dow% 1,7'nin üzerine çıktı ve Nasdaq ve S&P 500'ün her ikisi de% 1,4'ten fazla arttı.
Salgına ve Avustralya'nın faiz oranı görüşmelerinin sonuçlarına ek olarak, 3 Mart'ta ABD seçimleri gibi önemli bir olay daha yaşandı. Xinhua Haber Ajansına göre, 3 Mart'ta cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ön aşaması önemli bir düğüm olan "Süper Salı" yı başlatacak. Şu anki Başkan Trump'ın Cumhuriyetçi Parti içinde güçlü bir konumu var, "Süper Salı" da çeşitli yerlerde yapılan Cumhuriyet ön seçimlerini kolaylıkla kazanması ve bir kez daha cumhurbaşkanı adayı olması bekleniyor, bu nedenle kamuoyunun odağı Demokrat parti. Ön seçim.
Mevcut duruma bakılırsa, sona eren dört ön seçimde, Demokrat aday Sanders iki ön seçim kazandı ve toplamda 60 oyla geçici olarak liderlik etti. Daha önce, favori Biden Güney Carolina'daydı. Galibiyetin ardından Naruto 54 oyla ikinci oldu. 28 Şubat'ta yapılan en son FOX anketi, Sanders'ın Demokratik ön seçimlerde seçmenlerin% 31'iyle diğer adaylara önderlik ettiğini, ardından% 18 ile Biden'ın geldiğini gösterdi. Ocak ayından bugüne, Sanders'ın onay notu% 8 artarken, Biden% 8 düştü. Bu nedenle, Sanders'ın Süper Salı'da güçlü olmaya devam etmesi ve Demokratik adaylığa daha fazla kilitlenmesi muhtemeldir.
Tianfeng Securities'in analizi, Sanders'ın önermelerinin sermaye piyasası üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olduğuna inanıyor, bunlardan biri radikal vergi politikası. Aslında, beş Demokrat aday, Trump'ın vergi indirimlerine karşı çıkıyor, ancak Sanders ve diğer üçü daha radikal, kurumlar vergisinde% 21'den% 35'e bir artışı savunuyor (Biden,% 28'e bir artışı savunuyor). İkincisi, teknoloji devlerini bölmek. Geçen yıl mayıs ayı gibi erken bir tarihte, "çok büyük birkaç şirketin tüketiciler üzerinde çok fazla güce sahip olduğuna" inanarak Facebook'u parçalamayı desteklediğini ifade etti (Biden bunun dahil olmadığını savunuyor). Üçüncüsü, borsada işlem gören şirketlerin kendi hisse senetlerini geri almaları için kısıtlamalar getirilmesi çağrısı yapmaktır (Biden'ın önerisi bunu içermiyor). Apple ve Microsoft dahil olmak üzere teknoloji devleri, geçtiğimiz on yılda geri alım ölçeğinin ön saflarında yer aldı. Dördüncüsü, sınırsız serbest ticarete karşı çıkmaktır. Ticari konularda, Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşmasına ve Çin-ABD ticari ilişkilerinin normalleşmesine karşı çıktı.
En iyi A-hisse pazarı hangisidir? 9 gün üst üste ciro bir trilyon yuan'ı aştı ve RMB 6 günde 1.000 puan yükseldi! Yabancı sermaye süpürme modunu yeniden başlatıyor ve bu pustan ilk çıkan Çin varlıkları mı?
Bugün, ipotek sözleşmeniz "çıpayı değiştirmek" üzere! Kim transfer etmek ister? Nasıl transfer edilir? Ne kadar uygun maliyetli? Nereye gitmeli? En kapsamlı rehbere bakın
Sıcak para yine mi geliyor? CITIC Securities'in üçüncü halka arz ürünü geliyor ve çarşamba günü satışa çıkacak! China Merchants Bank, kanal satışlarına katıldı ve 6 milyar yuan hedefini yükseltti, ilk önce kendi fonları bunu takip edecek
Patlamak! Seul, Xintiandi başkanına adam öldürme davası açtı. 42 inanan Wuhan'a gitti! Salgının "kara kuğu" azalıyor, küresel borsa istikrara kavuşabilir mi?
Salgın baskını! Küresel borsalar düşmeye devam etti ve ABD hisse senetleri gün içi ticarette 1.000 puan düştü! Birçok merkez bankası harekete geçti ve Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme olasılığı% 100'e yükseldi
A-hisse yeniden finansmanı patlak verdi! En az 42 şirket, finansman planının yeni versiyonunu 5 günde zorluyor ve% 20 indirimden yararlanıyor! Ayrıca, yönetim kurulu başkanı tüm sabit artış hisselerini kazanmak için 550 milyon yuan harcadı.
