"Tahvil Kayıt Sistemi" nin ilk gününde en az 5 şirket tahvili çıkarılıyor! CITIC Construction Investment 2 siparişte liderliği alır ve CITIC Securities 3 siparişte yer alır
Tahvil kayıt sisteminin ilk gününde ilk piyangoyu hangi aracı kurum tahvilleri kazanabilir?
2 Mart'ta, kurumsal tahvillerin ve kurumsal tahvillerin halka açık ihracı için kayıt sisteminin tam olarak uygulanmasından sonraki ilk iş günü, China Coal Energy Co., Ltd., profesyonel yatırımcılara 2020 halka açık kurumsal tahvil ihracı için Şangay Borsası'nın onayını aldı ve halka açık bir ihraç şirketi oldu. Tahvil kayıt sistemi uygulandıktan sonra borsa tarafından kabul edilen ilk kurumsal tahvil projesi ve önerilen kaynak yaratma ölçeği 10 milyar yuan'ı geçmiyor. Bu tahvil için, China Securities Securities, baş sigortacı ve tahvil mütevellisi olarak, CITIC Securities ise baş sigortacı olarak hizmet vermektedir.
Aynı gün, Shenzhen Eternal Asia Supply Chain Co., Ltd., 2020 yılında profesyonel yatırımcılara kurumsal tahvil ihraç etmesi için Shenzhen Borsası tarafından kabul edildi. Bu, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası kayıt sistemi kapsamındaki ilk kurumsal tahvil beyannamesidir. Önerilen ihraç tutarı 2 milyar yuan'dır. Baş sigortacı olarak hareket etmek.
Muhabirlerden alınan istatistiklere göre, tahvil kayıt sisteminin ilk gününde, iki büyük borsa kayıt sistemi kapsamında en az 5 kurumsal tahvil kabul etti ve toplanan toplam fon miktarı 32,2 milyar yuan'ı geçmedi.Yukarıdaki ikisine ek olarak, Sınai Menkul Kıymetler ve CITIC Menkul Kıymetler Datong Securities, ilgili tahvillerin baş sigortacıları olarak hareket etti.
İki "ilk sipariş" teminatını alan China Securities Co., Ltd., tescil reformunun tahvil ihracı inceleme sürecini daha da basitleştireceğini, verimliliği artıracağını, ihraççının kapsamlı maliyetini azaltacağını ve kurumsal tahvil piyasasının derinliğini ve genişliğini artırmaya yardımcı olacağını söyledi. Mali reform.
İlk kayıtlı şirket tahvili, Şangay Borsası tarafından kabul edildi
1 Mart'ta, yeni "Menkul Kıymetler Yasası" nın uygulanmasının ilk gününde, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve diğer bakanlıklar ve komisyonlar, şirket tahvilleri ve şirket tahvillerinin halka açık ihracının kayıt sistemini uygulayacağına dair bir duyuru yayınladı. Menkul kıymetler sektöründeki kişiler, kurumsal tahvil ve kurumsal tahvil ihracına ilişkin onay sürecinin basitleştirileceğine, onay süresinin kısaltılacağına ve tahvil ihracına yönelik düzenleyici tutumun önyargılı bir kısıtlamadan yanlı bir desteğe kayacağına inanarak genel olarak "beklentileri aştığını" ifade ettiler. Piyasanın beklenmesi bekleniyor Tahvil ihraçlarının ölçeği artacak.
2 Mart'ta, CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri ve CITIC Menkul Kıymetlerin baş sigortacıları olan China China Coal Energy Co., Ltd. ve tahvil mütevelli heyeti olarak China Securities ile China National Coal Energy Co., Ltd., kurumsal tahvillerin 2020 halka arzında Şangay Borsası'nı kazandı (profesyonel yatırımcılar için) Kabul edilen kabul, şirket tahvillerinin halka açık ihracı için kayıt sistemi uygulandıktan sonra borsa tarafından kabul edilen kurumsal tahvil projelerinin ilk partisi oldu ve toplanacak fon miktarı 10 milyar yuan'ı geçmeyecek.
Tescil sistemi kapsamında kabul edilen ilk şirket tahvili beyannamesi olarak doğal olarak piyasanın dikkatini çekmiştir. İhraççı China Coal Energy Co., Ltd., Çin'in en büyük kömür ticareti hizmeti sağlayıcılarından biri ve Çin'in en büyük ikinci kömür şirketi olan China Coal Group tarafından başlatılmış ve kurulmuştur. Kamuya açık bilgiler, ihraç maliyetleri düşüldükten sonra, toplanan tahvillerin likiditeyi desteklemek, faiz getiren borçları geri ödemek ve proje yatırımını desteklemek için kullanılacağını göstermektedir United Credit Rating Co., Ltd. tarafından kapsamlı bir değerlendirmeden sonra, tahvilin kredi notu AAA'dır.
China Securities Securities, kurumsal tahvil kayıt sisteminin uygulanmasının, inceleme sürecini daha da basitleştirecek, verimliliği artıracak ve ihraççının kapsamlı maliyetini düşürecek olan, kurumsal tahvil piyasasının derinliğini ve genişliğini artırmaya yardımcı olacak mevcut kurumsal tahvil inceleme sürecinin bir optimizasyonu olduğunu belirtti. Mali reformları derinleştirin.
Şirket tahvil kayıt sisteminin ilk gününde en az 5 sipariş kabul edildi
Gazetecilerin istatistiklerine göre, iki büyük borsa 2 Mart'ta en az 5 "kayıtlı" şirket tahvilini kabul etti ve toplanan toplam fon miktarı 32,2 milyar yuan'ı aşmadı.
Yukarıdaki iki "ilk sipariş" e ek olarak, Industrial Securities, OCT Group'un 19.5 milyar kurumsal tahvillerinin sigortacıları ve CITIC Securities, Zhongtai Securities, Haitong Securities, Everbright Securities, CICC ve Guangfa Securities'dir. Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası tarafından kabul edildi; Blue Sail Medical'ın CITIC Securities'in baş sigortacı olduğu 200 milyon yuan kurumsal tahvili, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası tarafından kabul edildi; Xinjie Investment Holding Group'un Datong Menkul Kıymetler ile lider yüklenici olarak 500 milyon yuan kurumsal tahvil ihracı Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından kabul edildi.
Tescil sistemi kapsamında, özel sektör tahvillerinin halka açık ihraç koşulları ayarlanmıştır, örneğin "sağlıklı ve iyi işleyen bir organizasyona sahip olma" koşulları eklenmiş, "asgari şirket net varlıkları" ve "kümülatif tahvil bakiyesi şirketin net varlıklarını aşmamaktadır. "% 40" ve diğer şartlar ayrıca, özel sektör tahvillerinin kote ve alım satım şartlarında düzenlemeler yapılarak "özel sektör tahvillerinin vadesi bir yıldan fazla" gibi koşullar kaldırılmış ve borsa şirket tahvillerinin kote edilmesi için özel şartlar yapmaya yetkili kılınmıştır. Menkul kıymetler endüstrisindeki insanlar genellikle ihraç koşullarının öncekinden daha fazla "gevşek" olduğuna inanırlar.
Muhabir, iki tahvilin ihracına ve kote edilmesine hazırlık sürecinde, yukarıda bahsedilen menkul kıymet şirketlerinin yeni "Menkul Kıymetler Kanunu" nun ilgili hükümlerini çoktan izlediklerini, örneğin "nitelikli yatırımcıları" "profesyonel yatırımcılara" dönüştürdüklerini öğrendi. Ancak şirket tahvillerinin ihraç koşullarında bu tahviller, şirket tahvillerinin orijinal ihraç koşullarını karşılar.
CITIC Securities ve China Securities'in göz alıcı performansı
CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri ve CITIC Menkul Kıymetler, tahvil ihracı kayıt sisteminin ilk gününde nispeten iyi performans gösterdi. Bunlar arasında, CITIC Menkul Kıymetler iki şirket tahvilinin baş yüklenicisi olarak görev yaptı ve bir şirket tahvilinin yüklenmesine katıldı; CITIC Menkul Kıymetler iki kurumsal tahvil olarak görev yaptı Baş sigortacı.
2019 yılında lider aracı kurum tahvillerinin büyüklüğü açısından China Securities ve CITIC Securities de ilk iki sırada yer aldı. Bunların arasında, CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri, 338.112 milyar yuan'lık bir yüklenim ölçeği ile% 13.26'lık bir pazar payına sahiptir; CITIC Menkul Kıymetler, pazar payının% 7.92'sini oluşturan 20.96 milyar yuan'lık bir yüklenim ölçeği ile sektörde ikinci sırada yer almaktadır.
China Securities Yatırım Menkul Kıymetlerinden sorumlu kişi, gazetecilere verdiği demeçte, kurumsal tahvil piyasasının derin bir katılımcısı olarak şirketin kurumsal tahvil öncü aracılık yüklenimi ve 2015'ten 2019'a kadar% 13'ün üzerinde pazar payı ile şirket sayısı için pazarda birinci olmaya devam ettiğini söyledi. Şirket, büyük merkezi işletmeler, yerel devlete ait işletmeler ve yüksek kaliteli özel teşebbüsler dahil olmak üzere tüm pazardaki en kapsamlı ihraççılara hizmet vermiş ve şirket tahvil aracılık aracılık kuruluşlarının öncüsü olmaya çalışmıştır. Gelecekte, müşterilere odaklanmaya ve işletmelere çok yönlü bir şekilde daha iyi profesyonel hizmetler sunmaya ve Çin tahvil piyasasının gelişimine katkıda bulunmaya devam edecek.
CITIC Securities'den sorumlu kişi, 2019 yılında CITIC Securities'in yurtiçi tahvil aracılık yüklenimi ölçeğinin bir trilyonu aştığını, sektörde pazar payı ve sigortacı sayısının birinci sırada olduğunu belirtti.Menkul Kıymetler Kanunu'nun revizyonu ve halka açık şirket tahvil ihracı için kayıt sisteminin uygulanması CITIC Menkul Değerler oldu. Yeni aşamada reel ekonomiye hizmet etmek yeni fırsatlar sağlar CITIC Securities, ilgili mevzuata uygun olarak iç yönetimi ve risk kontrolünü geliştirecek, durum tespiti yükümlülüklerini yerine getirecek ve sorumlulukları kontrol edecek ve tahvil piyasasında bir bekçi olarak ciddiyetle rolünü oynayacaktır.
Everbright Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, 1 Mart 2020 itibariyle, halka açık şirket tahvillerinin bakiyesinin 3,91 trilyon yuan olduğuna inanmaktadır. 2019'da vadedeki artış nedeniyle net finansman açısından, halka açık şirket tahvillerinin net finansmanı 0,53 trilyon yuan'dır. Yuan, 2018 seviyesinden daha düşük. Şirket tahvillerinin mevcut hisse senedi bakiyesi 2.31 trilyon yuan'dır, net finansman tutarı arka arkaya üç yıl boyunca negatif olmuştur ve tahvil bakiyelerinin ölçeği önemli ölçüde küçülmüştür.
Yukarıdaki araştırma raporu, tahvil ihracı tescil sistemi reformunun, şüphesiz şirket tahvilleri ve kamu şirket tahvillerinin ihraçlarını teşvik edecek olan ihraç koşullarını gevşettiğine inanmaktadır.Bu iki tahvil türünün net arzının gelecekte artması beklenmektedir. Bu reform aynı zamanda "geniş kredi" politikasının bir devamı niteliğindedir.Finansman tarafında kredi genişlemesini teşvik eder ve tahvil finansmanının aşırı daralması ikilemini etkin bir şekilde iyileştirir.Aynı zamanda, finansman arzını artırmak da yatırımı dengelemek için önemli bir yoldur.Gelecekte kredi bonosu ihracının artmasıyla, Bir dereceye kadar reel ekonominin finansman ortamını da iyileştirebilir.
Şirket tahvillerinin türleri ve arzının artması bekleniyor
1 Mart'tan başlayarak, şirket tahvillerinin halka açık ihracı, beş yıl süren "borsa listeleme ön incelemesi ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylanması" nı "borsa, ihraç kaydı için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na kabul etmek, incelemek ve göndermekle yükümlüdür" şeklinde optimize edecek. Aynı zamanda, yukarıdaki ihraç koşulları artırılmış veya azaltılmıştır.
Bir aracı kurumda tahvil ihracından sorumlu kişi, şirket tahvillerinin halka arzında, orijinal büyük halka arz şirketi tahvillerinin CSRC tarafından incelendiğine ve küçük halka arz şirketi tahvillerinin borsa tarafından önceden incelendiğine ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylandığına inanıyor. Şimdi, büyük ve küçük halka arzlar bölümü kaldırıldı ve borsalar denetleniyor ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na kaydediliyor.
CITIC Securities'in sabit gelir sorumlusu, marjinal bir perspektiften bakıldığında, tahvil ihracı için giriş eşiğinin düşük olduğunu ve tahvil ihraçlarının artmasının beklendiğini açıkça belirtti. Belirli politikaların uygulanmasının, ihraççının yeniden finansman durumu ve tahvil piyasası arzı üzerindeki etkisini gözlemlemek için takip. Bundan önce, halka açık şirket tahvillerinin çoğu orta ve uzun vadeli, vadeleri bir yıldan uzun olan türlerdi. Mevcut genel kurumsal tahvil stokunun toplam nominal değeri 3.91 trilyon yuan olup, toplam nominal değerin% 8.82'sini oluşturmaktadır. Bu serbestleşmeden sonra şirket tahvillerinin çeşitliliğinin artması ve arzın artması bekleniyor.
Mingming, yeni düzenlemelerin piyasa odaklı çalışmayı vurgularken aracıların görevlerini yerine getirmeleri gerektiğini vurguladıklarını, genişlemenin bırakınız bırakma riski anlamına gelmediğini, bu hamlenin kurumsal finansman ortamını iyileştirmek, finansal riskleri önlemek ve Çin finans piyasasının yüksek kaliteli gelişimini teşvik etmek için faydalı olduğunu belirtti.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası, kurumsal tahviller için kayıt sisteminin uygulanmasının ihraç ve listeleme inceleme sürecini daha da optimize edeceğini, piyasalaşma yönüne ve hukukun üstünlüğüne bağlı kalmaya devam edeceğini, ihraççıların ve menkul kıymetler hizmet kurumlarının denetimini artıracağını ve yatırımcıları risk ve sorumluluk oluşturmaya yönlendireceğini belirtti. Kurumsal tahvil piyasasında iyi bir yatırım ve finansman ekolojisinin ortaklaşa kurulması konusunda farkındalık, denetimi teşvik etme ve piyasa tarafları, ulusal stratejilerin uygulanması ve reel ekonomiye hizmet için büyük önem taşımaktadır.
Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, yeni "Menkul Kıymetler Yasası" nın uygulanmasını şirket tahvillerinin halka açık ihracı için kayıt sisteminde sağlam bir iş yapma fırsatı olarak alacağını, döviz tahvili piyasası finansman gelişiminin yasal ve verimli kullanımında işletmeleri tam olarak destekleyeceğini ve halka açık menkul kıymet ihracı için kayıt sisteminin istikrarlı ilerlemesini sağlamlaştırmaya devam edeceğini belirtti. Temel ve birikmiş deneyim.
En iyi A-hisse pazarı hangisidir? 9 gün üst üste ciro bir trilyon yuan'ı aştı ve RMB 6 günde 1.000 puan yükseldi! Yabancı sermaye süpürme modunu yeniden başlatıyor ve bu pustan ilk çıkan Çin varlıkları mı?
Bugün, ipotek sözleşmeniz "çıpayı değiştirmek" üzere! Kim transfer etmek ister? Nasıl transfer edilir? Ne kadar uygun maliyetli? Nereye gitmeli? En kapsamlı rehbere bakın
Sıcak para yine mi geliyor? CITIC Securities'in üçüncü halka arz ürünü geliyor ve çarşamba günü satışa çıkacak! China Merchants Bank, kanal satışlarına katıldı ve 6 milyar yuan hedefini yükseltti, ilk önce kendi fonları bunu takip edecek
Patlamak! Seul, Xintiandi başkanına adam öldürme davası açtı. 42 inanan Wuhan'a gitti! Salgının "kara kuğu" azalıyor, küresel borsa istikrara kavuşabilir mi?
Salgın baskını! Küresel borsalar düşmeye devam etti ve ABD hisse senetleri gün içi ticarette 1.000 puan düştü! Birçok merkez bankası harekete geçti ve Fed'in Mart ayında faiz oranlarını düşürme olasılığı% 100'e yükseldi
A-hisse yeniden finansmanı patlak verdi! En az 42 şirket, finansman planının yeni versiyonunu 5 günde zorluyor ve% 20 indirimden yararlanıyor! Ayrıca, yönetim kurulu başkanı tüm sabit artış hisselerini kazanmak için 550 milyon yuan harcadı.
