27 milyon 2,6 milyar kazandı! "The Wolf of Wall Street" neredeyse yüz kez kısa satış karı, hepsi dip hisse senetlerini satın almak için kullanılıyor
2020 baharında Wall Street inişler ve çıkışlar olarak tanımlanabilir.
Bridgewater Fund ve Renaissance Technology gibi efsanevi fonlar zarar görebilirken, Pershing Plaza'dan Bill Ekman bu trendin karşısında yükseliyor.
23 Mart'ta, Pershing Plaza Capital'in kurucusu Bill Ekman, yaklaşık 100 kat geri dönüş oranıyla 27 milyon ABD doları karşılığında 2,6 milyar ABD doları kazanan müşterilerine yakın zamandaki kısa satış sonuçlarını bir mektupta açıkladı.
Pershing Plaza'nın web sitesine göre, fonları 1 Ocak - 24 Mart 2020 arasında pozitif getiri kaydetti. 2019'da fon% 50'den fazla getiri kaydetti.
2.6 milyar kazanmak için 27 milyon maliyet
23 Mart'ta Bill Ekman yatırımcılara bir mektup gönderdi. Mektupta, operasyon tekniğini ayrıntılı olarak açıkladı - çok ucuza türevleri satın aldı ve ardından türevlerin fiyatı yükseldi ve getirinin neredeyse 100 katını kazandı. Bu işlemde, maliyetleri ve işlem komisyonları 27 milyon yuan ve 2,6 milyar ABD doları kar etti.
Mektupta şunları yazdı: "3 Mart'ta bazı yatırım dereceli tahvil endeksleri için bazı kredi korumaları aldığımı açıkladım. Bu kredi korumalarını spreadler çok dar olduğu zaman aldığımız için bu yatırım para kaybetti. Olasılık nispeten düşük. "
Pershing Plaza Capital'in fonunun bu yılki geliri
Pershing Plaza resmi web sitesinin ekran görüntüsü
Kısa kazançlar, hisse senedi yatırımındaki kayıplarını sildi. Yukarıdaki şekilden de görülebileceği gibi, Pershing Plaza Capitalin fonları Şubat ayı sonunda% 7,1 oranında zarar kaydetti. Ancak 24 Mart'ta gelir kırmızıya dönerek% 0,2'lik pozitif getiri elde etti ve bu da türevlerin etkili olduğunu gösteriyor.
Mektupta, piyasadaki düşüşle ilgili bahsini kapattığını, tüm karı hisse senetlerindeki açıktan yatırdığını ve Berkshire Hathaway (bir Buffett şirketi), Hilton ve Lowe's'i eklediğini söyledi. , Agilent Technologies ve diğer şirketler.
Bill Ekman, orijinal varlıklarını artırmanın yanı sıra Ocak ayında Starbucks'ın tasfiyesinin ardından tekrar Starbucks'ı satın aldı. Ancak, şu anda Pershing Plaza'da hepsi yok - mevcut nakit portföy oranı% 17.
Mektubu yatırımcılara gönderdikten sonra, Pershing Plaza'nın hisse senedi fiyatı önemli ölçüde toparlandı ve 26 Mart'ta 17.8 $ 'dan kapandı. Bu, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 20.70 $' a yakın.
Yahoo Finans
Nasıl oldu?
Zhongzheng Jun ve profesyoneller, Pershing Plaza Capital tarafından yatırımcılara gönderilen mektubu dikkatle inceledi.
Pershing Square Capital'den yatırımcılara mektup
Pershing Plaza resmi web sitesinin ekran görüntüsü
Silver Leaf Investment'ın sabit gelirli yatırım direktörü Li Zhifeng'e göre, web sitesi açıklamalarına göre Bill Ekman, kredi temerrüt takas endeksini veya kısaca CDX'i kullanmış olabilir. Bu tür bir endeks doğrudan alınıp satılabilir, bu da bir tür sigortaya eşdeğerdir.
Örneğin, havacılık endüstrisinin CDX'i, havacılık endüstrisindeki şirket tahvillerinin temerrüt risklerine karşı bir sigortadır. Piyasa iyi olduğunda, bu tür şirketlerin temerrüt riski düşüktür ve sigorta çok ucuzdur, belki de yalnızca 30 baz puan. Salgının yayılmasının ardından havacılık sektörü ağır darbe almış, havacılık sektöründe tahvillerin temerrüde düşme riski% 30'a, buna karşılık sigorta fiyatı 3.000 baz puana yükselmiştir. CDX satın alıp şu anda satarsanız, gelirin 100 katını elde edebilirsiniz.
2008 mali krizi sırasında büyük bir hamil olan Michael Burry'nin de kar elde etmek için benzer türevleri kullandığını belirtmekte fayda var.
Önce
Salgın yayıldıktan sonra Bill Ekman, hükümetin iş faaliyetlerini durdurmasını aktif olarak savunuyor. 18 Mart'ta Bill Ekman, CNBC ile bir röportajı kabul etti ve "Hell Coming" adlı bir röportaj yaptı.
ABD hükümeti virüs bulaşmasını engellemezse ABD'nin derin bir resesyona gireceğini söyledi. O sırada Bill Ekman bir röportajı kabul ediyordu, bunun hakkında rüşvet veriyordu ve ABD borsası hemen eridi.
Bill Aikman mektupta hissedarlara, virüsün yayılmasını durdurmak ve tıbbi sistemin her düzeyde istikrarını korumak için ticari faaliyetleri durdurmanın kaçınılmaz bir seçim olduğunu söyledi. Rölantinin çok yüksek olmasının nedeni, Amerika Birleşik Devletleri'nin hapsetme tedbirlerini çoktan benimsediğine inanmasıdır. Çin'in deneyimi, sosyal izolasyonun virüsün yayılmasını engellemenin etkili bir yolu olduğunu gösteriyor. ABD ekonomisinin zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, er ya da geç salgının bastırılacağına ve ekonominin iyi bir yönde gelişeceğine inanıyor.
CNBC raporunun ekran görüntüsü
" Wall Street "Kurt" keskin bir yaklaşıma sahip
Bill Ekman iyi doğdu, babası New York emlak finansmanı şirketi Ackman-Ziff Real Estate Group'un başkanıydı ve Harvard Üniversitesi'nden MBA derecesi aldı. Pershing Plaza Capital 2004 yılında ortakları ve toplam 54 milyon ABD doları olan öz kaynakları ile kuruldu.
Bill Ekman'ın stratejisi, aktif aktivist hisse senedi stratejisi olarak bilinir - büyük bir hissedar olmak için büyük bir şirket hissesi satın almak ve yönetim kurulunu kendisi için kâr elde etmesi için etkilemek. Örneğin, 2005 yılında Amerikan fast food zinciri Wendys'i büyük ölçekte satın aldı ve şirketi Tim Hortons alt markasını dağıtmaya ikna etti.
Radikal tekniği nedeniyle Bill Ekman, "Wall Street'in Kurtları" olarak bilinir. Bununla birlikte, taktikler radikaldir ve doğal olarak para kaybetmeden istikrarlı bir kar elde edemezler. En son açığa satış hedefi, yaklaşık 500 milyon ABD doları kaybeden tütün markası Herbalife "Herbalife" idi.
2019'dan önce Bill Ekman uzun bir düşük kayıp dönemine sahipti, ancak 2019'da birçok Wall Street akranını yenerek kazançların% 50'sinden fazlasını kaydetti.
30 Haziran 2019 itibariyle, Pershing Plazanın yönetim altındaki varlıkları (AUM) yaklaşık 8 milyar ABD dolarıydı ve Bill Ekmanın kişisel serveti yaklaşık 1,6 milyar ABD dolarıydı.
Editör: Ye Song
Pozisyon iki hafta üst üste yükseldi ve iki yıldan fazla bir süredir yeni bir zirve yaptı! On milyar özel sermaye pozisyonları artırdı, bu sefer dibe mi kopyalandı?
Bazı fonlar büyük itfalara maruz kaldı! Borsa endeksi sabitlendikten sonra, sık abonelikler yeniden ortaya çıktı, fon yöneticileri: aşırı öldürme tavsiye edilmez
Piyasadaki büyük dalgalanmalar, uzun vadeli satın alma noktaları getirir! China Life, afiş stratejisini yorumluyor: temel yüksek kaliteli varlıkları biriktirmek
205 tiyatrolar hafta sonundan misafirleri karşılıyor! Süslü oturma düzenlemeleri, 600.000 sinema bileti için sübvansiyonlar, Şangay tiyatroların yeniden başlaması için "başlangıç silahını" ateşledi
Yatırımcılara sabah bir veya iki gibi cevap veriyoruz! Özel sermaye pozisyonları oldukça farklıdır ve fon yöneticileri birbirine karışmıştır
