Altın ticareti hatırlatıcısı: 21 ayda ilk kez! Spekülatif ABD doları net açık pozisyona dönüşür, likidite krizi düzelir, altın tersine dönebilir mi?
23 Mart Pazartesi günü spot altın 1490 civarında dalgalandı ve şu anda% 0,68 düşüşle 148,39 ABD doları olarak rapor ediliyor.
Geçtiğimiz Cuma (20 Mart), altı büyük merkez bankasının ABD dolarının likiditesini sağlamak için birlikte hareket etmesi ve S&P 500 endeksinin finansal krizden bu yana en büyük haftalık düşüş olan son üç yılın en düşük seviyesine gerilemesi ile altın yaklaşık% 3 arttı. Altın, kayıplarının bir kısmını telafi etti.
Salgının yayılmasıyla birlikte pazar, 2020 ekonomik büyüme tahminini keskin bir şekilde düşürdü ve ABD'nin bu yıl kaçınılmaz olarak ekonomik durgunlukla karşı karşıya kalacağına inanıyor. Gün içinde ABD borsa endeksi vadeli işlemleri bir kez daha alt limiti açtı, bu da ABD hisse senetlerinin akşam daha fazla düşüş riski altında olduğu anlamına geliyor.
Genel olarak, yakın zamandaki likidite kıtlığı ve fiziki altına yönelik zayıf talep, kısa bir süre için altın fiyatlarını baskı altına almaya devam edebilir. Ancak daha fazla likidite önlemi ile riskten kaçınma bir kez daha hakim olacak. Veriler, geçtiğimiz hafta, spekülatörlerin ABD doları pozisyonlarının Haziran 2018'den bu yana ilk kez net kısa pozisyonlara dönüştüğünü gösteriyor, bu da yeterli likiditenin serbest bırakılmasıyla ABD dolarının keskin bir şekilde düşeceği ve bunun da altın fiyatını yukarı çekeceği anlamına geliyor.
Kısa vadede, pazarın Amerika Birleşik Devletleri'ndeki iki taraflı teşvik tasarısının ilerleyişinin yanı sıra salgının ilerleyişine ve çeşitli ülkelerin teşvik politikalarına dikkat etmeye devam etmesi gerekiyor.
S&P 500 Endeksi üç yılın en düşük seviyesine düştü ve ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri günlük limiti açtı, ancak düşüş devam etti
Geçen Cuma (20 Mart), S&P 500 Endeksi, mali krizden bu yana en büyük haftalık düşüşe işaret ederek üç yılın en düşük seviyesine geriledi.S&P 500 Endeksi, salgının neden olduğu ekonomik alarmlar nedeniyle% 4,3 düştü ve birçok hükümet evde kalma emri verdi. 2304,92 puanda, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması% 4,5 düşüşle 19173,98 puana, Nasdaq Bileşik Endeksi% 3,8 düşüşle 6879,518 puana geriledi.
Beyaz Saray, 20'inci akşamı Trump'ın New York Eyaleti'nde "büyük bir felaket" ilan ettiğini ve federal hükümete salgına karşı mücadelesinde eyaleti destekleme emrini verdiğine dair bir açıklama yaptı. New York dünyanın en büyük finans merkezi olduğu için bu, piyasadaki endişelerin artmaya devam etmesine neden oldu. Bundan etkilenen ABD borsa endeksi vadeli işlemleri 23 Mart Pazartesi günü% 5 düştü ve borsanın daha fazla düşüşü önlemek için gerekli engele dokundu. Bu, akşamın açılışından sonra ABD borsasının düşmeye devam edeceğini gösteriyor olabilir.
22 Mart sabah 11:30 itibariyle, New York Eyaletinde teyit edilen yeni koroner pnömoni vakalarının sayısı 15.168'e ulaştı ve 114 öldü. 15168 vakadan 1974 vaka hastaneye kaldırıldı (% 13). Bunlar arasında, New York'ta 9.045 vaka doğrulandı.
Amerika Birleşik Devletleri New York Belediye Başkanı, New York City'nin ABD salgınının "merkez üssü" haline geldiğini söyledi. New York Eyaleti Valisi Andrew Cuomo, yerel salgının yaklaşık 45 gün içinde zirveye ulaşacağını umuyor ve anti-salgın malzemeleri toplamak için yerel yetkilileri organize ediyor. ABD ordusu ayrıca, salgına yanıt vermeleri için yerel hastaneler üzerindeki baskıyı hafifletmek için New York Eyaletinde geçici bir hastaneyi yeniden inşa ettiğini belirtti.
ABD'nin iki partili teşvik tasarısı anlaşmaya varamadı ve önlemlerin alınmasını geciktirdi
Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kudlow, müzakere kapsamındaki toplam ekonomik canlandırma paketinin yaklaşık 2 trilyon ABD doları olmasının beklendiğini söyledi. Ancak iki parti arasındaki görüşmelerin kesintiye uğramasının ardından, Senato Demokratları, Pazar günü Çoğunluk Lideri McConnell'in ilerletmeye çalıştığı büyük bir teşvik yasasını bloke etti.
60 oy gerektiren planda 47-47'lik bir sonuç var Senatonun tasarıyı Pazartesi günü geçirip geçiremeyeceği sorusu. Her iki taraf da salgının vurduğu ekonomiye derhal yardım etmeyi umuyor, ancak iki taraf arasında kritik 500 milyar ABD dolarının kurumsal, eyalet ve yerel hükümet yardım programları dahil kurtarma programlarına nasıl harcanacağı konusunda anlaşmazlıklar var.
ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi Pazar günü yaptığı açıklamada, Meclis Demokratlarının Senato Cumhuriyetçileri tarafından hazırlanan üçüncü tur ekonomik canlandırma yasa tasarılarını kabul etmeye hazır olmadıklarını çünkü Demokratlar hala bazı yardım yönetmeliklerini sorguladı.
ABD Senatosu'nun Demokrat lideri Schumer, ABD Senatosu'nun Cumhuriyetçi lideri McConnell'in teşvik paketinin yeterli olmadığını söyledi. Hastanede gerekli malzemeler yoktu ve McConnellin teşvik faturası hastaneye yardımcı olmadı. Ancak Schumer, yine de faturadaki farklılıkların önümüzdeki 24 saat içinde giderilebileceğine inandığını söyledi.
ABD Başkanı Trump, tasarıyı teşvik etmek için Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi ile birlikte çalışacağını iddia etti. Trump ayrıca Kongre'nin teşvik tasarısını sonuçlandırmasının beklendiğini söyledi.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki iki taraf farklılıkları konusunda bir anlaşmaya varamadığı için, teşvik önlemleri alınamıyor ve bu da piyasada endişeleri tetikledi.
2020'deki ABD ekonomik durgunluğu artık gergin değil
St. Louis Fed Başkanı Brad Pazar günü yaptığı açıklamada, hükümetin salgınla savaşmak için fabrikaları kapatması nedeniyle ABD'nin ikinci çeyreğinde işsizlik oranının% 30'a ulaşmasının beklendiğini söyledi. Ayrıca ABD gayri safi yurtiçi hasılasının (GSYİH) ikinci çeyrekte benzeri görülmemiş bir şekilde% 50 düşeceğini tahmin etti.
Aynı zamanda piyasa, Amerika Birleşik Devletleri'nde ilk kez işsizlik ödeneği için başvuran kişi sayısının son hafta 2 milyonu aşacağını öngörüyor.
Goldman Sachs, ABD'nin ikinci çeyrekte yıllık GSYİH daralmasının% 24'lük rekor seviyeye ulaşacağını tahmin ediyor. Goldman Sachs, piyasanın küresel ekonomiyi resesyona götürdüğünü ve bunu da öngördüğümüzü belirterek, piyasanın savunma durumunda olduğunu, küresel ekonomi üzerindeki etkisinin büyüklüğü ve süresi hala oldukça belirsiz, Bankamız ve diğer iktisatçılar ekonomiden beklediğini belirtti. Büyüme için önemli olumsuz riskler var.
ABD medyasının 21. yüzyılda yayınladığı bir anket sonucu, ABD ekonomisinin salgın altında durgunluğunun neredeyse kesin olduğunu gösterdi.Salgının ABD ekonomisi üzerindeki etkisi 2008 mali krizini aşabilir.
AB aynı zamanda bu yılki ekonomik durgunluğun 2009 riskiyle karşılaştırılabilir olacağını da öngörüyor.
Çeşitli ülkelerde bir dizi teşvik önlemi, likidite kıtlığını hafifletti ve altın fiyatlarında bir toparlanma için yer sağladı
Ekonomik durgunluğa yanıt olarak, Almanya Maliye Bakanlığı ekonominin bu yıl en az% 5 küçülmesini bekliyor. Almanya salgınla mücadele etmek için 350 milyar euro borçlanma niyetinde; Alman maliye bakanı ekonomiyi canlandırmak için bütçe harcamalarını 150 milyar euro artırmayı planladığını söyledi; Alman hükümetinin işletmeler için 500 milyar euro kurtarma fonu kurmayı umduğu bildirildi.
Birleşik Krallık, sorunlu şirketin çalışanlarının ücretlerinin% 80'ini karşılayacak eşi görülmemiş bir mali teşvik başlattı; İsviçre, 32 milyar İsviçre Frangı tutarında bir ekonomik destek planı açıkladı.
Tayland, yatırım fonlarına ve tahvil piyasalarına yardımcı olmak için 30,6 milyar ABD doları tutarında bir yardım planı oluşturdu; BAE salgın önleyici ekonomik canlandırma planını 34 milyar ABD dolarına çıkardı.
Norges Bank faiz oranlarını 75 baz puan düşürerek% 0,25'e, Meksika Merkez Bankası faiz oranlarını 50 baz puan düşürerek% 6,5'e düşürdü; Tayland Bankası faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek% 0,75'e çekti
Yeni Zelanda Bankası nicel genişleme saflarına katıldı ve önümüzdeki 12 ay içinde 30 milyar Yeni Zelanda doları devlet tahvili satın alacak; Avustralya 66 milyar AUD ek teşvik paketi başlattı
Kanada Merkez Bankası, para piyasasının işleyişini desteklemeyi, faaliyet aralığını 50 baz puandan 25 baz puana indirmeyi ve mevduat faiz oranını gecelik faiz oranları hedef seviyesinde belirlemeyi amaçlayan bir dizi başka tedbir açıkladı.
Avrupa Merkez Bankası, takipteki kredi düzenlemelerini gevşeterek bankacılık sektörü üzerindeki baskıyı daha da azaltırken, merkez bankasının halen 750 milyar Euro'luk acil tahvil alımının detaylarını tamamladığı bildirildi.
Salgının devam eden yayılması ülkeleri daha fazla teşvik tedbiri almaya zorlasa da, genel olarak bu, önceki likidite kıtlığını bir dereceye kadar hafifletmiştir.
Salgının yayılmasının ekonomik etkisine cevaben dünya çapındaki merkez bankalarının uygulamaya koyduğu mali ve parasal canlandırma önlemleri yatırımcıların faaliyetlerini gerçekleştirmesini engellediğinden, geçen Cuma günü altın fiyatı% 3,1'e kadar yükseldi.
Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa, Japonya, Birleşik Krallık, Kanada ve İsviçre merkez bankalarının Cuma günü yeterli küresel dolar likiditesini sağlamak için dolar takası düzenlemelerini güçlendirmek için koordineli adımlar atacaklarını açıkladıkları bildirildi.
Bu nedenle, piyasa daha likit hale geldikçe piyasanın endişelerinin hakim olması beklenmektedir.
Spekülatörler USD holdingleri Haziran 2018'den bu yana ilk kez net kısa pozisyona dönüştü
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından Cuma günü açıklanan verilere göre, spekülatörlerin ABD doları pozisyonları, Haziran 2018'den bu yana ilk kez net kısa pozisyona dönüştü.
17 Mart haftası itibarıyla spekülatörlerin ABD doları varlıkları 8,27 milyar ABD doları tutarında net kısa pozisyona dönüştürüldü. Önceki hafta 2,22 milyar ABD doları net uzun pozisyondu.
ABD dolarının Chicago Uluslararası Moary Pazarı'ndaki genel net pozisyonunun hesaplama sonucu, altı ana para biriminin net pozisyonuna dayanmaktadır: Japon Yeni, Euro, İngiliz Sterlini, İsviçre Frangı, Kanada Doları ve Avustralya Doları.
ABD dolarının Yeni Zelanda doları, Meksika pezosu, Brezilya reali ve Rus rublesi karşısındaki pozisyonunu kapsayan geniş göstergeler, önceki hafta 471 milyon dolarlık net uzun pozisyona kıyasla, geçen hafta ABD doları pozisyonunun 7,25 milyar dolarlık net kısa pozisyon olduğunu gösteriyor.
Salgının yayılmasının ekonomiyi etkileyebileceğine dair artan endişeler göz önüne alındığında, yatırımcıların risk iştahı son günlerde sert darbe aldı. Piyasa oynaklığındaki keskin artış, yatırımcıları elden çıkarma işlemlerini iptal etmeye ve avro satın almaya yöneltti. Veriler, spekülatörlerin euro pozisyonlarının Temmuz 2018'den bu yana ilk kez net uzun pozisyonlara dönüştüğünü gösteriyor.
IMF, salgının küresel ekonomiyi ciddi şekilde vuracağına inanıyor, ancak kriz yalnızca geçici
Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) üst düzey bir yetkilisi, küresel salgının etkisinin "oldukça ciddi" olacağını, ancak uzun dönemdeki genişleme ve yüksek istihdam oranlarının küresel ekonominin mevcut şoka dayanabilmesi gerektiği anlamına geldiğini söyledi.
IMF'nin Strateji, Politika ve Teftiş Departmanı (SPR) direktörü Martin Muehleisen, insanların ekonomik şokun geçici olacağından emin olmaları için hükümetlerin temel amacının salgının yayılmasını sınırlamak olması gerektiğini söyledi.
Bankaların ve hükümetlerin piyasaya likidite sağlamak ve piyasayı normal bir şekilde işlemesini sağlamak için eşi görülmemiş önlemler aldıklarını, "ve daha fazlasına ihtiyaç duyulabileceğini", ancak etkilerini artırmak için bu önlemlerin küresel olarak koordine edilmesi gerektiğini söyledi.
"Bu krizle başa çıkmak için sağlık önlemleri ne kadar organize ve koordineli olursa, güven o kadar çabuk yeniden sağlanacaktır." Dedi.
Muehleisen, 2008-2009 küresel mali kriz öncesi ile karşılaştırıldığında, finansal kurumların daha dirençli hale geldiğini ve istikrarlı ekonomik büyüme ve yüksek istihdam oranlarının bazı tamponlar yaratması gerektiğini söyledi.
Krizin etkisi hala "oldukça ciddi" olsa da, "Bu anlamda, bu kriz ortaya çıktığında, bu şoka hazırlıklı olduğumuzu umuyoruz." Dedi.
Muehleisen, IMF'nin krize sıfır ve düşük faizli krediler ve hibelerle yanıt vermek için çok çalıştığını ve yükselen piyasaların keskin sermaye çıkışlarıyla başa çıkmasına yardımcı olmaya hazır olduğunu söyledi.
Bank of America Securities altın fiyatı beklentilerini düşürdü, ancak gelecekteki toparlanma konusunda iyimser
Bank of America Securities analistleri, geçen Cuma günü altın fiyat beklentilerini düşürdü ve bu yıl ortalama altın fiyatının, bir önceki ortalama tahmin olan 1.625 $ 'ın biraz altında, ons başına 1.619 $ olduğuna inanıyorlar.
Analistler, "Teminat çağrılarına olan talep uzun vadeli bir tasfiyeyi tetikledikten sonra, altın için fiyat tahminlerimizi de düşürdük" dedi.
Menkul kıymetler analisti, salgının yayılması küresel ekonomi üzerinde baskı oluşturmaya devam ederken, revize edilmiş tahminlerinin mevcut durumu yansıttığını belirtti. Analistler, bu yılın sonlarında yaşanan küresel durgunluk nedeniyle, emtiaların düşük performansının da altını bir ölçüde sürükleyeceğine dikkat çekti.
Bank of America Securities'in emtia analistleri, altının kısa vadede düşeceğine inanmasına rağmen, altın alım ihtiyaçlarının nihayetinde piyasaya geri döneceği konusunda iyimserler.
Analist, önemli ölçüde gevşek para politikasının devam ettirilmesinin, para politikasının geleceğine ilişkin piyasa endişelerini artırabileceğine ve altının nihayetinde fayda sağlayacağına inanıyor. "
Fiziki altına olan talebin zayıflaması da kısa süreliğine altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu
Salgının devam eden yayılması reel ekonomiyi vurdu ve bu da fiziki altın talebini bir ölçüde azalttı.
Kanada Kraliyet Darphanesi, salgının yayılması nedeniyle önümüzdeki iki hafta içinde kapanacağını belirten bir açıklama yaptı. Bu, darphanenin artık altın ve gümüş akçaağaç yaprağı altın paraları üretmeyeceği anlamına gelir. Kanada Kraliyet Darphanesi'nin ürettiği altın ve gümüş sikkelerin dünyanın en çok satan ve en çok likit altın ve gümüş sikkeleri arasında olduğu bildiriliyor.
Öte yandan, geçen yılın Ağustos ayından itibaren küresel merkez bankalarının aylık net altın alımları istikrarlı bir düşüş eğilimi göstermiştir. Ayrıca fiziksel altın talebinin zayıflığını da artırdı.
Dünya Altın Konseyi'nin son istatistikleri, Ocak 2020'de dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının yaklaşık 21,5 ton altın satın aldığını, bir önceki yıla göre% 57 düşüş ve 2019'daki ortalama aylık net 52,3 ton alımlarının çok altında olduğunu gösteriyor.
2019'da en fazla altın alımına sahip olan Rusya, son dönemde petrol fiyatlarında yaşanan keskin düşüş nedeniyle alımlarını da önemli ölçüde düşürdü ve bu da altın üzerinde bir miktar baskı yarattı.
Görünüm
20:30 Kanada Ocak toptan satış aylık oranı ;
Mart ayında 23:00 Euro bölgesi tüketici güven endeksi
