Kredi ile araba almayı düşünmediniz mi? Otomobil finansmanı "hızlanıyor" ve ölçeği 10 yılda 70 kat arttı
Yıl sonunda, bir ev veya araba satın almak yemek masasında her zaman sıcak bir konudur.Çin komisyoncu muhabirleri, genç tüketici grupları araba satın almanın ana akımı haline geldikçe, bir araba ödünç verme tüketici kavramının giderek ana akım tüketici görüşü haline geldiğini keşfettiler.
Burada bir "otomobil finansmanı" kavramından bahsetmemiz gerekiyor. Şu anda, Çin'in otomobil finans piyasasının ana işi envanter finansmanı ve bireysel kredilerdir. Finansal bağlantıya.
Genel olarak, Çin'in otomobil finans piyasasına hâlâ ticari bankalar, otomobil finans şirketleri ve otomobil üreticisi finans şirketleri hakimdir. Bununla birlikte, finansal kiralama, otomobil kiralama, tüketici finansmanı ve diğer kurumların kapsamlı katılımıyla, geleneksel otomobil finans piyasası kuruluşları karşı karşıya. Harika meydan okuma.
Bununla birlikte, bu zorluğa rağmen, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu tarafından verilen lisanslara sahip otomobil finans şirketleri hala hızlı büyümeyi sürdürüyor ve geleneksel finans kurumları onlara imreniyor: şu an itibariyle 7 otomobil finans şirketi, 2016 yılında China Currency Network'te denetlenmediklerini açıkladı. Finansal verilere göre, 50 milyar yuan'dan fazla varlığa sahip olan BMW Auto Finance (Çin) ve SAIC-GM Finance, sırasıyla% 81,96 ve% 26,67 artışla sırasıyla 1,13 milyar yuan ve 2,199 milyar yuan net kar kaydetti. Finans şirketlerinin net kâr büyüme oranı genel olarak% 25'in üzerindedir.
25 oto finansman şirketi
Çin'in ilk otomobil finansmanı şirketi, 2004 yılında Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun onayı altında kurulan SAIC-GM Finance oldu. Çin şimdiye kadar 25 oto finans şirketi açtı ve iki kuruluşun yıllık ortalama hızını korudu.Toplam varlıklar da 2005 sonunda 6.271 milyar yuan'dan 2015 sonunda 419.06 milyar yuan'a değişti, bu 10 yılda yaklaşık 70 kat arttı.
Bu oto finans şirketlerinin ortak özelliği, esas olarak bir otomobil üreticisi tarafından finanse edilmeleridir. Ayrıca, 2009 yılından bu yana, finans kuruluşlarının otomobil finans şirketlerine katılma hevesi artmıştır. Huishang Bank, Bank of East Asia ve Hunan Trust dahil olmak üzere altı yerli şirket Küçük ve orta ölçekli bankalar, 5 yabancı banka ve 2 yerli tröst şirketinin hepsinde hisse katılımı bulunmaktadır.
Bu oto finansman şirketleri tarafından sağlanan başlıca finansal ürünler arasında bayi kredileri, bireysel krediler ve finansal kiralama yer almaktadır. Bankacılık Birliği Oto Finans Komitesi tarafından yazılan "2015 Oto Finansman Şirketi Sektörü Gelişim Raporu" na göre, söz konusu üç finansal ürünün iş hacmi sırasıyla% 21.49,% 78.03 ve% 0.48 olarak gerçekleşti.
Ancak aynı zamanda, otomobil finans sektörünün sorunlu kredi oranı, bankacılık sektörünün sorunlu kredi oranından çok daha düşüktür ve nispeten konuşursak, güçlü bir anti-risk kabiliyetine sahiptir. 2015 sonu itibarıyla, otomobil finans şirketlerinin takipteki kredilerinin bakiyesi 2.122 milyar yuan ve takipteki kredi oranı yılın başından 0.13 puan artışla% 0.54 olmuştur. Tabii ki, bu sorunlu kredi oranı seviyesi aynı zamanda otomobil finans sektörünün şu anki katı onayını da yansıtıyor.
2016'da hızla büyümeye devam edin
Aslında, çoğu otomobil finans şirketi genellikle yalnızca karşılık gelen üreticilerinin otomobil markalarını desteklediğinden, oto finans şirketleri birbirleriyle sorunsuz bir şekilde rekabet etmezler.Ana rekabet baskısı, bankalar ve birden çok markayı destekleyen otomobil finansmanı olmak üzere üç yönden gelir. Şirket ve işbirliği yapan otomobil üreticileri, finansal kiralama, oto kiralama ve diğer yeni piyasa katılımcılarının grup finans şirketleri, otomobil finans endüstrisindeki yoğun rekabeti teşvik etti.
Bunlar arasında, bankalar düşük sermaye maliyetleri ve daha fazla fiziki satış avantajına sahiptir, ancak bankaların kredi vermek için teminat ve garantilere ihtiyaçları vardır ve bankalar araç risk değerlendirmesi, elden çıkarma ve gerçekleştirme konusunda görece yetersiz deneyime sahiptir; otomobil finans şirketleri oldukça uzmanlaşmıştır ve onay gerektirir Süreç uygundur, ancak dezavantajı sermaye maliyetinin nispeten yüksek olması ve finansman kanalının nispeten basit olmasıdır.
Bununla birlikte, böylesine rekabetçi bir ortamda bile, oto finansman şirketleri hala hızlı bir büyüme durumundadır.
China Currency Network tarafından geçen yıl açıklanan birkaç otomobil finans şirketinin finansal verilerine bakıldığında, genellikle ölçek ve verimlilikte hızlı bir büyüme sürdürdüler. Bunlar arasında, BMW Otomobil Finansmanı'nın (Çin) varlık ölçeği yılın başından% 75 artarak 88.867 milyar yuan'a yükseldi ve bir anda orijinali aşarak düştü. SAIC Motor'un lideri SAIC General Motors Finance, net kârda da şaşırtıcı bir şekilde% 81 büyüme kaydetti; ancak, net kar ölçeği açısından SAIC General Motors Finance hala çok ileride.
Daha önce Deloitte tarafından yayınlanan "Deloitte 2015 Çin Otomobil Finansmanı Beyaz Bülteni" nde, yerel oto finans sektörünün gelişmesine yönelik itici faktörler dört noktada özetlenmiştir: tüketici konuları daha genç ve otomobil kredisinin kabulü önemli ölçüde artmıştır; kişisel kredi değerlendirme sistemi Giderek mükemmelleşiyor; finansman kanalları daha da genişletiliyor; yasal ve düzenleyici ortam yavaş yavaş iyileşiyor. Bu aynı zamanda otomobil finans şirketlerinin hızlı büyümesini açıklamak için de kullanılabilir.
Beklentiler ve "yumuşak karın altı"
Yurtiçi oto finans sektörü söz konusu olduğunda, anahtar bir göstergeden - genellikle kredi ve finansman yoluyla satın alınan araç sayısının satılan toplam araç sayısına oranını ifade eden oto finansman penetrasyon oranından bahsetmek gerekir. 2015'in sonunda, Çin'in oto finansmanının genel penetrasyon oranı, 2014'e göre önemli bir artış olan yaklaşık% 35 idi, ancak olgun otomobil pazarı görünümüyle karşılaştırıldığında hala düşük bir seviyedeydi.
2014 yılı verilerine göre küresel bir perspektiften bakıldığında, oto finansmanın ortalama penetrasyon oranı% 70'e ulaşmıştır; bunların arasında Kanada ve ABD'nin hakim olduğu Kuzey Amerika pazarında oto finansmanın penetrasyon oranı% 80'e kadar çıkarken, büyük Avrupa ülkelerinde oto finansmanın penetrasyon oranı% 70'tir. -% 80, Japonya% 50, Hindistan ve Tayland% 70 -% 80'dir.
Finansal kaldıraç kullanan gençlerin tüketim kavramının derinleşmesi, otomobil satın alma gücünün hızlı büyümesi, oto finansman ürün ve hizmetlerinin zenginliği, kişisel kredi raporlama sistemlerinin iyileştirilmesi ve elverişli sektör düzenleme politikaları ile oto finans piyasası şüphesiz mavi bir okyanus.
Otomobil finans şirketlerinin de doğasında "yumuşak karnı" var. Şu anda, ana akım otomobil şirketlerinin Çin'de kendi oto finansman şirketleri var, ancak daha az finansman kanalı ve daha yüksek maliyet sorunuyla karşı karşıya kalıyorlar.
Finansman kanalları perspektifinden, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun yasal gerekliliklerine göre, otomobil finans şirketlerinin fonları esas olarak hissedarların sermaye artırımı ve mevduatları, bankalar arası krediler, banka kredileri ve finansal tahvil ihracı yoluyla sağlanır. Banka kredileri, otomobil finans şirketleri için ana finansman yöntemidir. Örneğin, Volkswagen Finance (Çin) ve Toyota Auto Finance (Çin), 2016 sonunda banka kredilerinin toplam pasifler içinde sırasıyla% 57,57 ve% 77,07'sini oluşturdu.
Bu durumda, oto finansman şirketleri fon kaynağını genişletmek için genellikle iki yola sahiptir: Biri ana şirketin garantisiyle daha fazla banka kredisi hattı elde etmek, diğeri ise otomobil kredisi varlıklarını menkul kıymetleştirmektir.
2008'in başlarında, bir oto finans şirketi tarafından ihraç edilen ilk kredi varlık menkul kıymetleştirme ürünü 2014 yılının sonuna kadar geliştirildi. Toplam 7 otomobil finans şirketi 11.989 milyar varlık menkul kıymetleştirme ürünü ihraç etti. 2015 yılında toplam 5 adet Otomobil finans şirketleri, ihraç ölçeği 22.404 milyar yuan'a ulaşan varlık menkul kıymetleştirme ürünleri ihraç etti. 2016 itibariyle, iki rakam 51.309 milyar yuan ile 9 şirketti ve bunların ihraç ölçeği 2015'e göre% 129 arttı.
Ek olarak, fon toplamak için halka açılmak isteyen otomobil finans şirketleri de var. Chery Huiyin Auto Finance, listeleme başvurusunu Temmuz 2015 sonunda Hong Kong Borsasına sundu, ancak müteakip "prospektüs geçersizliği" sona erdi. Anhui Bankacılık Düzenleme Bürosu'nun şirketin ilk halka arzını Eylül 2016'da onayladığını belirtmek gerekir. İhraç skalası 333 milyon hisseyi geçmiyor. Sonunda gerçekleşirse, Chery Huiyin sermaye piyasasına giren ilk yerli otomobil finans şirketi olabilir.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
