Alibaba önümüzdeki Salı günü resmi olarak işlem görmeye başladı, Hong Kong Borsası iki İnternet devini bir araya getirdi
Alibaba'nın ihraç fiyatı kesinleşti - 176 HK $.
20 Kasım'da, 3 günlük aboneliğin süresi doldu ve Alibaba, Hong Kong hisse senetlerine geri dönüş için ilk cevap sayfasını verdi - toplanan toplam fon miktarının (taahhüt ve satış masraflarından önce) yaklaşık 88 milyar Hong Kong doları olması bekleniyor. Duyuruya göre, Alibaba'nın nihai teklif fiyatı hisse başına 176 HK $ olarak belirlendi ve uluslararası sigortacılara 75 milyon fazla tahsisli hisse verildi.
Alibaba'nın listelemesinin ardından Hong Kong Borsası'nın Çin'in iki büyük internet devi Alibaba ve Tencent'i bir araya getireceğini belirtmek gerekir. İkisi sonunda aynı "rekabet alanında" buluşabilir. Rekabet ederken, yatırımcıları da Hong Kong hisselerine katılmaya teşvik edecekler. Menkul kıymetler borsası büyük bir artı ve yatırımcılar da iki internet devinin gelişiminin getirdiği temettüleri paylaşacaklar.
88 milyar HK $ artıracağı tahmin ediliyor
Duyuruya göre, Alibaba'nın nihai teklif fiyatı hisse başına 176 HK $ olarak belirlendi (uluslararası arz ve Hong Kong halka arz) ve bu fiyat 19 Kasım'daki (fiyatlandırma tarihinden önceki son işlem günü) ADR kapanış fiyatına dayanıyor. Faktörler belirlendi. Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası tarafından onaylandıktan sonra, Alibaba'nın 26 Kasım'da "9988" borsa kodu altında Hong Kong Borsası ana kurulunda işlem görmeye başlaması bekleniyor.
Alibaba, şirket tarafından küresel tekliften toplanan toplam fon miktarının (masrafları yüklenmeden ve satış masraflarından önce) yaklaşık 88 milyar HK $ olduğunu ve şirketin uluslararası sigortacı Dingge'ye 75 milyon fazla tahsisli hisse verdiğini tahmin ediyor.
Hong Kong hisse senetleri tarihindeki ilk on halka arz projesini karşılaştırdığımızda, Alibaba'nın 88 milyar Hong Kong dolarlık beklenen toplam kaynak yaratmasının, 867,41 ile AIA, Çin Sanayi ve Ticaret Bankası, Çin Ziraat Bankası ve Çin Bankası'ndan sonra dördüncü, ikinci sırada yer aldığı görülebilir. 100 milyon Hong Kong doları çok yakın.
Şirket, küresel tekliften elde edilen net geliri, kullanıcı büyümesini teşvik etme ve katılımı artırma, şirketlerin dijital yükseltmeleri gerçekleştirmelerine yardımcı olma, operasyonel verimliliği ve sürekli inovasyonu geliştirme gibi stratejileri uygulamak için kullanmayı planlıyor. Ayrıca Alibaba'nın 25 Kasım (Pazartesi) tarihinde veya öncesinde küresel arzın net gelirleri, uluslararası arzdaki faaliyet seviyesi, Hong Kong halka arzının uygulama seviyesi ve Hong Kong halka arz hisselerinin tahsis esası hakkında ayrı bir duyuru yayınlayacağı bildirildi.
Halka arz 6,33 kat fazla abone oldu
Önceki basında çıkan haberlere göre, altı aracı kurum, müşterilere yeni Alibaba açmaları için toplam 97 milyar Hong Kong doları marj ayırdıklarını açıkladı. Bunlar arasında Yaocai Securities 50 milyar Hong Kong doları ayırdı. Phillip Securities, Xincheng Securities, Fortune Tu Securities ayrıca on milyarlarca Hong Kong doları ayırdı.
Bununla birlikte, Jie Li Trading Treasure'ın verileri, Alibaba'nın şu ana kadar toplam 13.925 milyar Hong Kong doları marj aboneliği kaydettiğini gösteriyor. Bunların arasında, Phillip Securities, Futu Securities ve Yaocai Securities, sırasıyla, HK $ 3.4 milyar HK $, 3.245 milyar HK $ ve 3.2 milyar HK $ marj abonelikleriyle üç katlıdır; onu 11 rekorla Xincheng Securities ve Emperor Securities takip etmektedir. 100 milyon Hong Kong doları ve 1 milyar Hong Kong doları ile CASH Financial, Zhifu Securities, Huasheng Securities ve First Shanghai'nin marj abonelikleri sırasıyla 631 milyon HK $, 500 milyon HK $, 350 milyon HK $ ve 202 milyon HK $ idi.
Alibaba'nın izahnamesine göre, Hong Kong'da halka arz için arz edilen hisse sayısı 102.5 milyon hisse, hisse başına 176 HK $ olan teklif fiyatına göre, toplanan fon miktarı 2.2 milyar HK $ 'dır. Marjin abonelik tutarı 13.925 milyar HK $ ile karşılaştırıldığında, halka arzın aşırı aboneliğinin 6,33 katına eşdeğer olduğu görülebilir.
Abonelik oranı 10 katını geçmediği ve tersine çevirme mekanizması etkinleştirilemediği için, Hong Kong halka arzında abonelik için mevcut olan teklif hisselerinin ilk sayısı 102,5 milyon hissede durdu ve bu, küresel arzda abonelik için mevcut olan ilk teklif hissesi sayısının% 2,5'ini oluşturuyordu.
Tüm fazla tahsis seçenekleri satıldı
Alibaba, şirketin uluslararası sigortacılara, ortak temsilciler tarafından uluslararası sigorta sözleşmesi tarihinden 20 Aralık'a kadar (yani, Hong Kong halka arz başvurusunun son teslim tarihinden sonraki 30. gün) herhangi bir zamanda verilebilecek fazla tahsis seçenekleri verdiğini duyurdu. egzersiz yapmak. Uluslararası Teklife uygun olarak, Uluslararası Teklifin aşırı dağıtımını telafi etmek için toplam 75 milyon Teklif Payı, Uluslararası Teklif Fiyatından (yani, Küresel Teklif kapsamında abonelik için başlangıçta toplam Teklif Payı sayısının% 15'inden fazlası olmayacak şekilde) tahsis edilecek ve ihraç edilecektir.
Sözde fazla tahsis seçeneği, bir dereceye kadar, listelenecek şirket tarafından yükleniciye bir çağrı opsiyonu verilmesine eşdeğerdir. Şirket listelendikten sonra, hisse senedi fiyatı keskin bir şekilde yükselirse, sigortacı şirketin eski hissedarlarından hisse satın alabilir veya teklif fiyatına göre yeni hisseler çıkarabilir ve ikincil piyasadan kar elde etmek için bunları hemen satabilir. Ve şirketin hisse senedi fiyatı listelendikten sonra düşerse, sigortacılar da aşırı tahsis seçeneğinden feragat edebilir.
Hisse başına 176 HK $ 'lık teklif fiyatına dayalı olarak, yüklenici 75 milyon fazla tahsisli hissenin tamamını kullanırsa, uygulama ölçeği 13,2 milyar HK $ kadar yüksek olacaktır. İcra sırasında hisse senedi fiyatı% 10 artarsa, sigortacı bundan 1.32 milyar HK $ kar edecektir.
Hong Kong Borsası opsiyonları ve vadeli işlemleri destekler
20 Kasım'da, Hong Kong Borsası, Alibaba'nın listeleme gününde (26 Kasım) yatırımcılara eş zamanlı olarak hisse senedi opsiyonları ve hisse senedi vadeli işlemleri sağlayacağını duyurdu. Alibaba hisselerine ilişkin türev varantlar, hisse senetlerinin listelendiği gün listelenebilir ve Alibaba hisseleri, listelendikleri gün onaylanmış açığa satış menkul kıymetler listesine dahil edilecektir.
Duyuruya göre, Alibaba hisse senedi opsiyonları ve hisse senedi vadeli işlemlerinin sözleşmeli işlem birimleri, temel hissenin 5 katı olan 500 hisse ve işlem ücreti de 3 HK $. Ve lansmanının ilk iki haftasında, bahisçinin maksimum teklif-sor spread yükümlülüğü gereksinimleri iki katına çıkarılmalıdır.
Hisse senedi opsiyonları açısından, Hong Kong Borsası 26'sında işlem için 187.5 HK $ yukarı ve aşağı 12 uygulama fiyatı sunacak. Alım satım işleminin başlama gününden sonra, yeni eklenen uygulama fiyatı opsiyon alım satım işlem prosedürlerine göre belirlenecektir. Pozisyon limiti herhangi bir piyasa yönü içindedir ve tüm aylardaki toplam açık pozisyon sayısı 50.000'i aşmayacaktır.
Aynı zamanda, hisse senedi vadeli işlemleri için, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun vergisi, her bir sözleşme için taraf başına 0,1 HK $ olacak ve işlemin başlamasından sonraki ilk 6 ay boyunca vergi muaf tutulacak. Piyasa yapıcılar ve likidite sağlayıcıları gereksinimleri karşılıyorlarsa 2020'nin sonundan önce uygun olacaklar. İşlem ücretlerinden muaftır. Pozisyon limiti, herhangi bir vade ayında 5.000 açık pozisyondur.
Bu makale Komisyonculuk Çin'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
