New York City piyasa öncesi: riskten kaçınma hızla artıyor, yen ve altın aranıyor ve emtia para birimleri topluca çevreleniyor
26 Ekim'deki Avrupa seansında, ABD doları 15 Ağustos'tan bu yana yeni bir zirve yaparak 96,86'ya yükseldi; Euro, ABD doları karşısında on haftanın en düşük seviyesi 1,1336'ya düştü; ABD doları karşısında İngiliz sterlini 20 Ağustos'tan bu yana en düşük noktayı 1,2777'ye vurdu; ABD doları yenin altına düştü. 112 markı ile piyasa endişeleri yaygındı ve yenin yükseliş eğilimini artırdı; emtia para birimleri genel olarak düştü, Avustralya doları ABD doları karşısında 32 ayın en düşük seviyesini kırdı, Yeni Zelanda doları keskin bir şekilde düştü ve Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada 11 Eylül'den bu yana 1.3154 ile yeni bir rekor kırdı. Hisse senedi piyasası riskten korunma talebini artırmak için düşerken altın fiyatları yükseldi. Petrol fiyatları düştü ve haftalık çizgi art arda üç kez düşebilir.
1 [ABD'nin üçüncü çeyrekteki ekonomik yavaşlaması beklenenden az]
Amerika Birleşik Devletleri'nin üçüncü çeyrekte fiili yıllıklandırılmış GSYİH büyüme oranı, beklenenden daha yavaş olan% 3,5 idi. Gümrük vergileri nedeniyle soya fasulyesi ihracatındaki düşüş, son dört yılda tüketici harcamaları ve envanter yatırımındaki en güçlü artış ve hükümetin sağlamlığı ile kısmen dengelendi Harcamalarla desteklenen bu büyüme oranı ikinci çeyrekte% 4,2'den yavaşlamış olsa da ekonomik büyüme potansiyelini hala aşmaktadır.
2 [Tokyo'nun Ekim ayındaki çekirdek enflasyon oranı Eylül ayında sabit kaldı ve Japonya Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta politikasında değişiklik yapmaması bekleniyor]
Japon hükümeti tarafından yayınlanan verilere göre, Japonya'nın ulusal fiyat eğilimlerini yansıtan öncü bir gösterge olan Tokyo bölgesinin Ekim çekirdek tüketici fiyat endeksi (CPI), bir önceki ayla aynı yıllık büyüme oranı olan ve% 2'lik enflasyona ulaşmaya çalışmak için önemli olan, yıllık% 1,0 arttı. Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranı hedefi cesaret verici değil. Önümüzdeki hafta bir faiz oranı toplantısı yapacak Japonya Merkez Bankası'nın, küresel ticaret sürtüşmesi ve piyasadaki çalkantılar ekonomik büyüme görünümü üzerinde bir bulut oluştursa bile, para politikasını değiştirmeden ekonomiye iyimser bir bakış açısı getirmesi bekleniyor.
3 [Cleveland Federal Rezerv Bankası Başkanı Meester: ABD ekonomisi çok güçlü bir büyüme oranından yavaşlıyor]
Cuma günü, ABD Cleveland Federal Rezerv Başkanı Meester (2018'de oy hakkı olan), son piyasa dalgalanmalarının ekonomiye bakışını değiştirmediğini söyledi.ABD ekonomisinin uzun vadeli büyüme oranı yaklaşık% 2 ve ekonomik büyüme oranı 2019'da biraz yavaşlayacak. , Ama yine de ortalamanın üzerinde ... Fed, faiz artışlarının yolunu belirlemek için ekonomiyi ve verileri takip edecek.Uzun vadeli federal fon oranının% 3 olması bekleniyor. Ekonomi çok güçlü bir büyüme hızından yavaşlıyor, küresel ekonomi yavaşlıyor ve tarifeler belirsizliği artırdı. Mali koşullar uzlaşmacı kalır. Fed'in yavaş yavaş gevşemeden çekilmesi gerekiyor.
4 [ABD kişisel tüketim harcamalarının üçüncü çeyrekteki üç aylık oranı, son dört yılın en hızlısı]
ABD Kişisel Tüketim Harcamalarının (PCE) üçüncü çeyreği, çeyrek bazında yıllıklandırılmış başlangıç değeri% 4, beklenen% 3,3 ve önceki değer% 3,8; üçüncü çeyrek çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, yıllık bazda çeyrek bazda başlangıç değeri% 1,6, beklenen% 1,8 , Önceki değer% 2,1 oldu Stok ve ticaret hariç, yurt içi özel nihai alımlar% 3,1 artarak biraz soğuk oldu.
5 [Almanya'da tüketici güveni, zayıflayan ekonomik beklentilere rağmen Kasım ayında sabit kaldı]
GfK anketi, Kasım ayında Alman tüketici güven endeksinin Ekim ile aynı olan 10.6 olduğunu, ancak iş döngüsü beklentilerinin alt göstergesinin 8.1 puan düşüşle 19.0'a düştüğünü gösterdi. Alman tüketiciler Kasım ayında harcama yapmak istiyor, ancak ekonomi ve kişisel gelir beklentileri, uluslararası ticaret çatışmaları ve Brexit ile ilgili endişeler nedeniyle azaldı.
6 [Rusya Merkez Bankası, gösterge faiz oranını beklentilere paralel olarak% 7,5'te değiştirmedi]
Rusya Merkez Bankası, gösterge faiz oranını beklentiler doğrultusunda% 7,5 seviyesinde değiştirmedi. Rusya Merkez Bankası, enflasyonun ve ekonomik dinamiklerin beklentiler üzerindeki etkisini, dış koşulların oluşturduğu riskleri ve finansal piyasa reaksiyonlarını dikkate alarak kilit faiz oranını daha da artırma ihtiyacını değerlendireceğini belirtti.
Avrupa zamanındaki döviz piyasasının gözden geçirilmesi
Avrupa döneminde ABD doları 15 Ağustos'tan itibaren 96,86'ya yükseldi.Üçüncü çeyrekte ABD'nin reel GSYİH'si çeyreklik bazda% 3,5 oldu. Yavaşlama beklenenden daha az oldu ve ABD dolarını yükseltti.Ayrıca İtalya'daki durum Euro ve Alman borcuna yol açmaya devam etti. Getirilerdeki düşüş de doların yukarı yönlü hareketini destekledi.
Euro, ABD doları karşısında 16 Ağustos'tan bu yana en düşük noktasını 1.1336'ya tazeledi ve şu anda 1.1350 civarında işlem görüyor Euro'yu çevreleyen olumsuz duruş hala var ve bu da euroyu daha da düşmeye zorluyor.
ABD dolarını çevreleyen güçlü hissiyatın ve İtalya'yı çevreleyen yeni huzursuz duyguların zeminine karşı, katılımcılar S & P'nin İtalya'nın kredi notunun yaklaşan revizyonuna yakından dikkat edecekler; Avrupa Merkez Bankası'nın dünkü dikkat çekici olmayan toplantısı ile birlikte, euro genel olarak zayıfladı.
Nordic Bank, Avrupa Merkez Bankası'nın İtalya'daki durumun euro ve Alman tahvil getirilerinin aşağı yönlü risklerle karşı karşıya kalmasına neden olmaya devam ettiğini söylediğine dikkat çekti, çünkü ECB Başkanı Draghi kararın ardından yapılan basın toplantısında İtalya'daki duruma ilişkin iyimser bir görüş belirtmedi; Esas mesele İtalya'daki duruma odaklandı, ancak Draghi herhangi bir yeni perspektif sunmadı ve İtalya sorununun para politikası sorunu değil mali bir sorun olduğunu ve doğrudan döviz ticareti planının hala uygulanabilir olduğunu söyledi.
Sonuçta Draghi, İtalya'daki duruma kurtuluş getirmedi, ancak ilgili durum daha da kötüleşti; Avrupa Bankası'nın Ekim ayı para politikası toplantısında çok az yeni fikir ve herhangi bir yeni para politikası sinyali var. Avrupa Merkez Bankası'nın bunu Ekim 2019'da gerçekleştirmesi hala bekleniyor. İlk faiz artışıyla birlikte net varlık alımlarının yıl sonunda bitmesi muhtemeldir.
Pound ABD doları karşısında düştü, 1.280 seviyesinin altına indi ve 20 Ağustos'tan bu yana 1.2777 ile yeni bir düşük seviyeyi vurdu. Brexit'in devam eden belirsizliği, ABD dolarını çevreleyen genel yükseliş hissiyle birleştiğinde, pound üzerinde ABD doları karşısında aşağı yönlü baskıyı oluşturan temel faktörlerden biridir.
İngiltere Başbakanı'ndan bir sözcü Cuma günü yaptığı açıklamada, teknik Brexit müzakerelerinin devam ettiğini ve yetkililerin gerekli olan en kısa sürede Brüksel'e gideceğini, Brexit'ten sonra İngiliz denizaşırı bölgelerinin statükoyu korumaya devam edeceğini söyledi.
Pazar, İngiltere ve AB'nin bir Brexit anlaşmasına varıp varamayacağı konusunda giderek daha fazla endişe duyuyor Konuyu bilen insanlar, Brexit müzakerelerinin askıya alındığını çünkü İngiltere Başbakanı Theresa May'in kabinesinin müzakerelerin yeniden başlatılması konusunda bir uzlaşmaya varmaya yaklaşmadığını belirtti.
ING döviz analisti Viraj Patel, devam eden Brexit çıkmazı göz önüne alındığında poundun hala kaos içinde olduğunu ve en büyük engelin iç siyasi sorunlar olduğunu söyledi. Bu sorun çözülene kadar GBP / USD'nin 1.30'un altında işlem görmesi bekleniyor. Önümüzdeki hafta faiz oranlarını değiştirmeyeceği tahmin edilen İngiltere Merkez Bankası, ücret ve fiyat baskılarının arttığına dair bazı işaretler olsa da, Brexit sorunu netleşene kadar politikayı sıkılaştırmaya hazır olmadığını vurguladı.
Societe Generale analistleri, müşterilere verdiği bir raporda, anlaşmasız Brexit ve genel piyasa riskinden korunmanın (İngiltere faiz oranı) eğrisini düzleştirdiğini ve önümüzdeki hafta İngiltere Merkez Bankası politika beyanının faiz oranlarını artırma ihtiyacını yineleyebileceğini söyledi. Seks.
ABD doları yen karşısında 112 seviyesinin altına düştü ve 16 Ekim'den bu yana 111.77 ile yeni bir düşük seviyeyi vurdu. Avrupa borsaları düştü ve piyasadaki riskten kaçınma yükseldi, yen yükseldi.
Emtia para birimleri kötü performans gösterdi. Avustralya doları ABD doları karşısında son 32 ayda 0,7021 ile yeni bir düşüş yaşadı ve Yeni Zelanda doları ABD doları karşısında iki haftanın en düşük seviyesi 0,6465'e geriledi. Kanada doları karşısında ABD doları 11 Eylül'den bu yana 1,3154 ile yeni bir yüksekliğe ulaştı. Riskten kaçınma emtia para birimlerini baskı altına aldı.
Asya işlem saatlerinde düşen RMB, emtia para birimlerini baskılayan ana faktör olan küresel riskten kaçınma dalgasını tetikledi.Ayrıca, ham petrol ve demir dışı metal fiyatlarındaki son düşüş, Avustralya ve Kanada doları üzerindeki aşağı yönlü baskıyı da artırdı.
Amerika Birleşik Devletleri'nin öncelikli politikaları nedeniyle, küresel ticaret korumacılığı arttı. ABD Ticaret Bakanlığı dün yaptığı bir raporda, Eylül ayı mal ticaret açığının% 0,8 artarak 76 milyar ABD dolarına çıktığını, bunun da Trump'ı ticaret politikalarında ve konuşmasında daha agresif hale getirebileceğini veya bu ihracata yönelik ülkelerin ekonomileri üzerinde baskı oluşturabileceğini belirtti.
Amerika Birleşik Devletleri, AB başkanının sabrının sınırlı olduğu ve AB'ye tarım sektörünü açması için baskı yapmak için otomobil tarifelerinin kullanılmasının Avustralya ve Yeni Zelanda'nın ihracat paylarını soyabileceği konusunda uyardı. Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları, ABD endeksinin şu anki yükseliş turu sırasında nispeten küçük düştü. Bugünün ağır gerilemesi ek bir düşüş. Mevcut model Temmuz'dan önce geri döndü. ABD doları ve Japon yeni kazançlara öncülük etti ve diğer para birimleri genel olarak zayıfladı. .
Fitch, Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranı görünümünün nötr olduğunu, ABD-Avustralya getiri farkının genişlediğini ve küresel ve siyasi belirsizliklerin Avustralya doları üzerinde düşüşe neden olduğunu söyledi. Bununla birlikte, Avustralya Merkez Bankası'nın duruşunun 2019'un ikinci yarısında şahane olmasını beklediğimiz için Avustralya doları uzun vadede sabit kalacaktır. Buna ek olarak, değeri düşük Avustralya doları da güçlü Avustralya dolarını desteklemektedir.
Westpac Bank döviz stratejisi başkanı Franulovich, bu hafta Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranlarının gelecekteki olasılıkları hakkında daha sağlam bir mesaj verdiğini, "kademeli" faiz artırımları yapma ve orta vadeye daha fazla dikkat etme taahhüdünü bıraktığını, yani "politika faiz oranlarının orta seviyeye çıkması gerekeceğini belirtti. Cinsel düzey ".
Kanada Merkez Bankası çalışanları, tarafsız faiz oranının% 2,5 -% 3,5 arasında olduğunu tahmin ediyor. Medyan değer, Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranlarını 125 baz puan artıracağı anlamına geliyor. Aksine, Aralık 2019 itibarıyla piyasa fiyatı yalnızca +75 baz puan. Bu, Kanada dolarını bazı potansiyel yukarı risklerle bırakıyor.
Değerli metaller: Altın fiyatları Ocak ayından bu yana en uzun haftalık artışı kaydetmesi bekleniyor
Avrupa döneminde altın fiyatları hafif yükseldi Spot altın şu anda ons başına 1.235 $ civarında işlem görüyor.Avrupa borsalarındaki keskin düşüş, güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı.Ayrıca, ABD Hazine getirilerindeki hızlı düşüş, güvenli bölgeye fon akışını daha da artırdı ve destekledi. Altının fiyatı.
Altın fiyatlarının üst üste dördüncü haftada haftalık artış kaydetmesi ve Ocak ayından bu yana en uzun haftalık kazanımlarını göstermesi bekleniyor. ABD dolarının direnci altında, muhtemelen piyasanın riskten kaçışının ABD dolarının altın üzerindeki olumsuz etkilerini gölgelediği için altın hala yükselebilir.
Altının piyasa görünümüne cevaben BubbaTrading.com'un baş piyasa stratejisti Todd Horwitz, altının fiyatı yükselmeye başladıkça ons başına 1.240 dolar seviyesinde yükselen bir üçgen oluştuğunu söyledi. Altının fiyatı önümüzdeki birkaç gün içinde kırılmalı ve ons başına 1275 dolarlık bir sonraki hedefe tırmanmaya başlayacaktır.
Commerzbank analistleri günlük gazetede şunları yazdı: "Son haftalarda, piyasa katılımcılarının daha yüksek bir riskten kaçınma derecesi var ve bu da borsadaki artan oynaklığı yansıtıyor. Bu nedenle, önümüzdeki birkaç ay içinde altın fiyatlarının yükselmesi bekleniyor."
Ancak bazı analistler, altın fiyatının toparlanması sırasında kısa vadenin de büyük bir destek olduğunu söyledi. Julius Baer'in emtia araştırma analisti Carsten Menke, spot piyasada bazı güvenli liman alımlarına rağmen, vadeli işlemler piyasasında kısa süreli teminatın altın fiyatlarındaki son yükselişin ana itici gücü olduğuna hala inandığını söyledi.
Petrol piyasası: Petrol fiyatları düştü ve Suudi Arabistan'ın arz veya fazlalık konusundaki uyarıları nedeniyle art arda üç hafta düşebilir
Avrupa seansı sırasında petrol fiyatları düştü. ABD petrolü yaklaşık% 0,7 düştü ve varil başına 66,85 $ civarında işlem gördü.Petrol fiyatları art arda üçüncü haftada haftalık düşüşler kaydetmiş olabilir.Küresel borsalardaki düşüş ve ticaret anlaşmazlıkları, petrol piyasası talebinin görünümünü kasvetli hale getirdi. Bu arada Suudi Arabistan, piyasanın arz fazlası olabileceği ve ABD doları endeksinin iki aydan uzun bir süre içinde yeni bir zirveye yükselmesi ile petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketini sınırladığı konusunda uyardı.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarının Kasım ayında yürürlüğe gireceğine ve petrol fiyat tahminlerine belirsizlik ekleyeceğine inanıyor; Brent ham petrolünün ortalama fiyatının bu yılın dördüncü çeyreğinde varil başına 81 ABD doları ve Brent ham petrolünün 2019'da ortalama fiyatının olması bekleniyor. Varil başına 75 $ 'a düşen İran ham petrolünün önümüzdeki birkaç aydaki ortalama günlük üretimi, bu yılın Nisan ayındaki ortalama günlük seviyeden yaklaşık 1 milyon varil daha düşük olacak .. Herhangi bir potansiyel ham petrol üretimi tepkisi ile piyasadaki fiili düşüş arasında önemli bir fark var. Bu, petrol fiyatlarında oynaklığın artmasına neden olabilir.
Singyes Investment, Suudi Arabistan'ın Kashuji olayı nedeniyle önceki "söylenen" tavrını değiştirdiğine işaret ederek, mevcut üretim kapasitesini günde yaklaşık 12 milyon varile çıkarabileceğini, ancak İran'a yönelik yaptırımların azalmasını tam olarak telafi etmek için yeterli olmadığını söyledi. Ancak, küresel petrol arzını destekliyor.
Ancak Perşembe günü OPEC ve OPEC dışı petrol bakanları forumunun sonuçları gösterdi ki, her iki taraf da arz ve talebin yeterli olduğuna inandığı için, ekonomik belirsizliğin artması ve küresel envanterlerdeki toparlanma göz önüne alındığında, OPEC bunu tekrar uygulayabilir. Üretimi azaltın. Bu foruma sadece ortak denetim komitesi katılmış ve karar verme hakkına sahip olmamasına rağmen, üretim kesintisi haberleri son dönemde sürekli satış yapan ham petrol boğalarının güvenini artırmıştır.
