Bulutları uzaklaştırın ve gökyüzünü görün! Bu sektör teknoloji stokları için "bir sonraki durak" mı?
Her düzenleme: He Jianchuan
Resim kaynağı: Fotoğraf
Herkese merhaba, benim adım Yanjun Qian. Her Cumartesi, en son araştırma sonuçlarını - Qian Zhan Araştırma Raporu'nu kamuya açık "Dao Dahao" hesabında yayınlıyorum.
Üç aylık rapor açıklama döneminde borsa şirketlerinin gerçekten mutlu ve endişeli olan hisse senetleri ve ilk üç aylık rapor mükemmel, hisse senetleri doğal olarak aranırken, borsaya kote olmayan performans gösteren şirketlerin hisse senedi fiyatları "tork" olmaya devam ediyor.
Daha önce bir arkadaşım çevrimiçi sektöre dikkat etmemi istedi. Yakın zamanda ona baktım.Birçok çevrimiçi endüstri hissesinin hisse senedi fiyatları Ping An Good Doctor ve Yuhua Education gibi yeni zirvelere ulaşıyor. Hepsi Hong Kong hisse senedi şirketleri olmasına rağmen, yakından bakın, A hissesi ile ilgili hisse senetlerinin trendi çok zayıf değil ve son ayarlamanın nedeni sadece Şubat ayındaki aşırı artış!
Bu noktada, Qian Yanjun'un bu hafta çevrimiçi olacağını düşünüyorsanız, yanılıyorsunuz! A-paylaşımlarında, çevrimiçi eğitim, çevrimiçi tıbbi bakım, çevrimiçi ofis vb. Değil, son derece istikrarlı eğilimleri olan çevrimiçi eğitim değil, bulut bilişimdir.
Hayır, dün gece Lei Jundan Jinshan Cloud, Amerika Birleşik Devletleri için bir halka arz broşürü sundu ve yıllık geliri 4 milyar yuan'a ulaştı. Artık Jinshan Cloud'un "kafası" olduğuna göre, Qian Yanjun bu hafta bulut bilişimi keşfetmeye gelecek.Belki de teknoloji hisselerinin bir sonraki durağı bu mavi okyanusta.
"Qian Zhan Araştırma Raporu" nun bu sayısında, size ayrıca önemli bulut bilişim şirketlerinin platin versiyonunu sunuyoruz. "Dodao" genel hesabını takip edebilir ve ardından okumak için Fortune Winner Academy of Daoda'ya girebilirsiniz.
Sorumluluk Reddi: Bu makale ve Qianzhan Araştırma Raporunun Platin Sürümü, sektör beklentilerinden değer bilgilerini çıkarmak ve en sıcak araştırma raporlarının ana noktalarını entegre etmek içindir.Makalede verilen bilgiler sadece referans içindir ve operasyonel önerileri içermez. Piyasaya kendi sorumluluğunuzdadır buna göre girin!
Büyük bulut bilişim pazar alanı
Aslında, bulut bilişim söz konusu olduğunda, bu çok büyük bir proje.Bu sütun, bulut bilişimin mevcut durumuna bir giriş olacak. Qian Yanjun, sonraki dönemde de bunu takip etmeye devam edecek ve sektörün durumunu daha fazla alt sektörde doğru zamanda paylaşacaktır.
Tarihsel olarak, bulut bilişim kavramı yeni değildir. 2006 yılında bir konsept olarak önerildiğinden bu yana neredeyse 14 yıl geçti. Bu 10 yıl boyunca, bulut bilişim hızlı bir gelişme ve dünyayı sarsan değişiklikler elde etti.
Şimdi bulut bilişimin bilgisayar ağları alanında bir devrim olarak kabul edildiğini görebiliriz. Ortaya çıkması nedeniyle, sosyal çalışma yöntemleri ve iş modelleri de muazzam değişiklikler geçiriyor.
Aynı zamanda bu endüstri, Google, Microsoft, Amazon, Alibaba Cloud ve diğer seçkin bulut bilişim sağlayıcıları gibi bir dizi seçkin öncü ve endüstri liderini de doğurdu. Elbette bu, açık kaynak yazılım satıcılarından ve bunun için ödeme yapan OpenStack, docker, kubernetes vb. Gibi mükemmel geliştiricilerden ayrılamaz. Teknolojinin ortaya çıkışı, bulut bilişimi giderek daha olgun hale getirdi.
Ancak, Çin'de bulut bilişimin popülaritesi yüksek değil. "Çin'in Bulut Bilişim Sektörü Gelişimine İlişkin Beyaz Kitap" a göre 2016 yılında Avrupalı şirketlerin buluta geçiş oranı% 60'ı aştı ve Amerikan şirketlerinin buluta geçiş oranı% 80'e kadar çıkarken Çinli şirketlerin buluta geçiş oranı% 40'ın altında olduğu anlamına geliyor. Bulut bilişim endüstrisi, Çin'de en az 3-5 yıllık bir büyüme kaydetti.
Küresel bir perspektiften bakıldığında, Çin'de bulut bilişim teknolojisinin geliştirilmesi ve uygulanması hala emekleme aşamasında. İiMedia Consulting'in araştırmasına göre, bulut bilişim 10 yıldır geliştiriliyor olsa da, Çin'in bulut bilişim pazarının genel ölçeği nispeten küçük ve küresel bulut bilişim pazarının 3 ila 5 yıl gerisinde kalıyor. Küresel bulut bilişim pazarı istikrarlı bir şekilde büyüme eğilimindeyken, Çin'in bulut bilişim pazarı hızlı bir büyüme aşamasındadır.
2015'ten bu yana, hükümet, kurumların dijital gelişimi hızlandırmak için bulut bilişimi kullanmalarını teşvik etmek için art arda çeşitli politikalar uygulamaya koydu. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı 2017 yılında "Bulut Bilişim Geliştirme için Üç Yıllık Eylem Planı (2017-2019)" yayınladı. Planın rehberliğinde, yerel yönetimler, işletmeleri buluta gitmeye ve bulut bilişim pazarını uygulama yönünden genişletmeye teşvik etmek için art arda eylem planlarını ve uygulama planlarını başlattı. Talep.
2018 yılında, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, kurumların buluta gitme hedefini ortaya koyan "İşletmeleri Buluta Geçmeye Teşvik Etmek İçin Uygulama Yönergeleri (2018-2020)" yayınladı. 2020'ye kadar, kurumsal üretim, operasyon ve yönetim alanlarında bulut bilişim uygulamaları yaygın bir şekilde yaygınlaştırılacaktır. 1 milyon bulut şirketi eklendi. Ülkenin büyümesini ve gelişimini hızlandırdığı, gelişmekte olan yedi stratejik sektörden biri olan bulut bilişim, politika temettülerinden yararlanıyor ve hızlı gelişme yoluna giriyor.
İki ana yol: IDC ve BT altyapısı
Veri merkezi, yani İnternet Veri Merkezi (IDC), bilgisayar sistemlerinin (sunucular, depolama ve ağ ekipmanı vb. Dahil) güvenli, istikrarlı ve sürekli çalışması için özel bir altyapıdır. IDC, İnternet trafiği, bilgi işlem, depolama ve verim için fiziksel altyapı sağlayan devasa bir veri taşıyıcı varlıktır.Bu nedenle, İnternet ve bulut bilişimin hızlı gelişimi, IDC endüstrisinin gelişimi için temel itici güçtür.
2019 yılında, Çin'in IDC pazarının ölçeği, yıllık% 27,1'lik bir artışla 156,08 milyar yuan'a ulaştı ve büyüme oranı, büyük büyüme potansiyeli ve geniş büyüme alanıyla dünya ortalamasının (yaklaşık% 11) çok üzerinde oldu. Çin IDC çevresi, Çin'in IDC endüstrisinin ölçeğinin 2022'de 348,2 milyar yuan'a ulaşacağını ve 2019'dan 2022'ye kadar üç yıllık bileşik büyüme oranının% 30,7 olacağını tahmin ediyor.
IDC'nin geleceği için temel görüşler aşağıdaki gibidir:
Salgının kısa vadeli etkisi: 1) IDC endüstrisinde işletme ve bakım hakimdir ve emek yoğun değildir.Bu nedenle salgından daha az etkilenir.Ancak fazla mesai ve koruma çalışmaları dikkate alındığında 2020'nin ilk çeyreğinin maliyeti artacaktır; 2 Bahar Şenliği sırasında, salgın evde karantinaya neden oldu ve oyunların ve videoların trafiği önemli ölçüde arttı ve IDC kurumsal listeleme oranı artırıldı, bu da brüt kar marjının iyileştirilmesine ve performansın iyileştirilmesine yardımcı oldu.
Geniş endüstri alanı: Çin'deki veri merkezi pazarının genel büyüme oranı% 25 -% 30'dur ve bu büyük bir potansiyele sahiptir. 5G'nin ticari olarak piyasaya sürülmesiyle, trafiğin sürekli büyümesi, bulut bilişim ve uç bilişim talebini artıracak ve bu da çok sayıda veri merkezi inşaat ihtiyacı doğuracaktır.
Büyüme kesinliği: Çin'in bulut bilişim pazarının ölçeği hızla büyümeye devam ediyor ve Çin'in bulut satıcılarının iş geliri, IDC endüstrisinin yüksek ekonomik döngüsünü ve IDC sektöründeki büyümenin uzun vadeli kesinliğini doğrulayan% 45'in üzerinde bir büyüme kaydetti.
Rekabet avantajları: Üçüncü taraf IDC şirketleri, veri merkezi kaynak engellerine, sermaye engellerine ve zengin işletim ve bakım deneyimi ve hizmet yeteneklerine sahiptir.
BT altyapısına gelince, burada esas olarak sunuculara odaklanmıştır:
Sunucu geliştirme tarihi boyunca, endüstriyel zincir yapısı nispeten sabittir.Yüksek konsantrasyon ve yukarı ve aşağı akışa yüksek bağımlılık, sunucu markası üreticileri için daha yüksek pazarlık gücü sağlar.Bu benzersiz pazar yapısı, çok talep aktarım mekanizması yaratır. açık.
Yukarı akış sunucu endüstrisi, ağırlıklı olarak tümü yüksek teknik eşikli bileşenler olan CPU, bellek, sabit disk vb. İçerir.Teknoloji birikimi, bu tür pazarda yüksek bir konsantrasyon oranı yaratmıştır. Bunların arasında CPU en bariz olanıdır.X86 sunucu yongası pazarında AMD, Epyc'in mükemmel performansıyla sunucu pazar payını ikinci çeyrekte% 3,4'ten 2019'da% 4,4'e çıkardı, ancak Intel hala pazar payının% 90-95'ini işgal ediyor. .
Sunucuların alt alıcıları arasında temelde ISP'ler (bulut bilişim hizmet sağlayıcıları ve gelişen İnternet şirketleri), operatörler, devlet pazarları ve kurumsal pazarlar bulunur. Son yıllarda, pazar talebindeki artış esas olarak bulut bilişim hizmeti satıcılarından gelmiştir.Dış pazarlar çoğunlukla AWS, Azure, Facebook, Google ve IBM vb. İçerirken, yerel pazarlar çoğunlukla Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Kingsoft Cloud ve Youked gibi IaaS tipi hizmet sağlayıcıları içerir. .
Şu anda, IaaS satıcılarının sermaye harcamaları esas olarak mülk ve ekipman satın alımını içerir ve sunucular ve veri merkezi ile ilgili ürünler ana paylarını işgal eder. 2017-2018, Çin'in İnternet ve bulut veri merkezlerinin hızlı bir şekilde geliştiği bir dönemdir ve bulut bilişim satıcılarının sunucu talebi, büyümenin ana itici gücü haline gelmiştir. Örnek olarak, Çin genel bulut IaaS satıcıları arasında en büyük paya sahip olan Alibaba Cloud'u ele alalım.
Sunucunun geleceği için temel görüşler aşağıdaki gibidir:
Salgının etkisinin kısa vadeli bir perspektifinden: Aile yanında kalma, daha fazla kişinin oyun ve video seçmesine izin verir. Bu nedenle, yetersiz sunucular ağ donmalarına ve çökmelerine neden olabilir. Bu durumun katalizörü altında, bulut üreticileri ekipmanlara giriyor Kısa vadeli talep artışı;
Rekabet ortamı: Çin'in sunucu pazarının genel rekabet ortamı, Inspur, Huawei ve H3C'nin büyük paylara sahip olmasıyla kademeli olarak istikrar kazandı. Üç lider sunucu tedarikçisi, ölçek avantajlarında kademeli olarak ortaya çıktı ve sunucu brüt kar marjları kademeli olarak sabitlendi ve toparlandı ve pazar payının daha da artması bekleniyor.
Inspur Information: Dünyanın üçüncü ve Çin'in bir numaralı sunucu markası. Inspur, kendi teknolojik avantajlarını kullanır ve JDM modelini büyük İnternet şirketleri, düşük fiyat stratejisi, büyük üretim hacmi, ölçek etkisi ve pazar payının sürekli artışıyla derinlemesine işbirliğine girmek için öneren ilk kişidir.
Tsinghua Unigroup (Xinhua III): 2019Q3 pazar payı, temel olarak aşağıdakiler nedeniyle önemli ölçüde artarak% 16,9'a yükseldi: 1) Xinhua III'ün kendi geliştirdiği sunucu ürünü tanınırlığı arttı ve satışlar daha iyiydi; 2) genel çözüm sağlama ve ürün sinerji karşılaştırması açık. Başlıca yerel sunucu satıcıları, yerel olarak yapılan bağımsız ve kontrol edilebilir süreçlerini ilerletmeye devam ediyor ve lider oyuncuların pazar payında hala gelişme için yer var.
Aşağıda, yalnızca referans için bulut bilişim endüstrisi zinciri yatırım haritası verilmiştir:
risk uyarısı:
Makro riskler: Küresel salgın, ekonominin ekonomik gerilemesini etkileyecek ve uluslararası ticaret ortamı daha gergin hale gelecektir.
Sektör riski: Bulut bilişim pazarı beklendiği gibi gelişmiyor.
Politika riski: Yerelleştirme politikası desteğindeki değişiklikler gibi belirsizlikler.
Qian Zhan Araştırma Raporunun bu sayısındaki referans araştırma raporları ve literatür listesi:
China Securities Investment: Cloud Computing Series Report III IDC, bulut odaklı, ön cepheye odaklanan
Minsheng Securities: Bulut bilişim veri merkezi sektörü zinciri konusu: Bulut sektörü zincirinin yukarı ve aşağı akış fırsatları hakkında tamamen iyimser
Bohai Securities: Bilgisayar endüstrisi hakkında özel rapor: Bulut bilişim hızla uygulanır ve bulut güvenliğinin gelişmesi beklenebilir
Great Wall Securities: Sektörün "dalgası" yeniden canlanıyor ve lider sunucunun yükselişine tanık oluyor - Inspur Information'ın ayrıntılı raporu (000977)
Cinda Securities: Yerel bulut bilişimin büyümesi hızlanıyor ve endüstriyel İnternet ivme kazanıyor
Banyan Tree Investment: 5G'nin Getirdiği Bulut Bilişim Sektörü Zinciri Yatırım Fırsatları
Beijing Chuangxin Lezhi Information Technology Co., Ltd .: Bulut bilişimin geleceği nedir?
"Qian Zhan Araştırma Raporu" nun bu sayısında, size önemli bulut bilişim şirketlerinin platin versiyonunu da sunuyoruz. "Dodao" genel hesabını takip edebilir ve ardından okumak için Fortune Winner Academy of Daoda'ya girebilirsiniz.
(Bu makalenin içeriği sadece referans amaçlıdır, yatırım için bir temel olarak değil, kendi sorumluluğunuzdadır buna göre pazara girin)
Günlük ekonomi haberleri
