Gelin hepimiz beyin fırtınası yapalım Küçük ve mikro işletmelerin telafi etmesi gereken eksiklikler nelerdir?
Yazar Li Fengwen, Çin'de tanınmış bir finans yazarıdır.
Son basında çıkan haberlere göre, çok sayıda departman küçük ve mikro işletmeler için yeni bir mali destek turu başlatıyor ve küçük ve mikro işletmelerin finansman zorluklarını hafifletmek için bir ana tedbirler paketi planlıyor. Gelecekte, ticari bankalar, küçük ve mikro işletmelerin kredi yöntemlerini değiştirmeye, banka kredisi ile öz sermaye yatırımı ve kredilendirme bağlantısını teşvik etmeye ve sermaye piyasasını kuvvetli bir şekilde geliştirmeye teşvik edilecektir. Ek olarak, yeni bir kapsamlı finansal kalkınma planları turu ve diğer önemli belgeler de hazırlanıyor olacak.
Küçük ve mikro işletmelerin mevcut finansman durumuna bakıldığında, düzenleyici makamların küçük ve mikro işletmeleri desteklemeye yönelik çeşitli politikaları güç uygulamaya devam etmekte ve ilk sonuçlara ulaşmıştır. Veriler, ticari bankaların küçük ve mikro işletmeler için finansman kapsamlarını sürekli olarak genişlettiğini göstermektedir.Şu anki küçük ve mikro işletme kredilerinin sayısı 6,6 milyon olup, normal faaliyet gösteren küçük ve mikro işletme sayısının yaklaşık% 25'ini oluşturmaktadır. 2018'den bu yana, 10 milyon yuan'dan az kredili kapsayıcı küçük kredilerin bakiyesi, çeşitli kredilerin büyüme oranından 12.5 yüzde puan daha yüksek olan% 31'lik bir artışla 2.36 trilyon yuan artışla 10.04 trilyon yuan oldu. Bu yılın ilk çeyreğinde ticari bankaların küçük ve mikro işletmelere verdiği kredilerin ortalama faiz oranı geçen yılın aynı dönemine göre% 0,9 daha düşük oldu.
Ancak bilim ve teknoloji işletmeleri başta olmak üzere küçük ve mikro işletmelerin uzun vadeli sermaye sıkıntısı sorununun iyi çözülemediği, girişimcilikte yenilikçilik ve girişimciliğin maliyet ve risklerini artırdığı ve işletmelerin sağlıklı gelişimini engellediği de göz ardı edilemez. Şu anda kredi kurumsal finansman yapısının% 80'inden fazlasını oluşturuyor ve öz kaynak finansmanı% 10'u geçmiyor Tahvil piyasasının ana katılımcıları aynı zamanda ticari bankalardır. Kurumsal finansman, işletmenin yaşam döngüsü ve üretim döngüsü ile pek uyumlu olmayan banka kredilerine çok fazla dayanmaktadır.Bu, büyük ve orta ölçekli işletmelerin kredi kaynaklarını aşırı sıkmasına ve küçük ve mikro işletmeler ile yenilikçi işletmelerin gerekli kuluçka finansman desteğinden yoksun olmasına neden olabilir.
Ayrıca, küçük ve mikro işletmelere verilen çoğu banka kredisi temelde işletme sermayesi kredileridir ve vade genellikle yaklaşık bir yıldır ve bir yıl veya daha uzun vadeli krediler çok azdır ve bu da işletmenin üretim ve faaliyet döngüsüyle son derece uyumsuzdur. Bazı şirketler üretime yeni başlamış ve henüz satış yapamamış, bu nedenle banka kredilerinin anapara ve faizini geri ödemek zorunda kalıyorlar, bu da sermaye cirosunda zorluğa neden oluyor. Bazı şirketler, kredilerini geri ödemek için "köprü" fonları kullanmak zorundadır veya sadece vadesi geçmiş kredileri bırakabilirler.
Bu soruna yanıt olarak, son zamanlarda, merkez bankası, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve diğer ilgili departman başkanları, ticari bankaları küçük ve mikro finans alanında daha fazla çaba göstermeye ve daha uzun vadeli sermayeyi küçük ve mikro işletmelere "transfüzyona" yönlendirmeye teşvik etmek için yeni bir büyük tedbirler dizisi planlayacaklarını açıkladılar. İşletmeler ve sermaye piyasasını güçlü bir şekilde geliştirerek, doğrudan finansman ile dolaylı finansman arasındaki dengesizliği tamamen değiştirir. Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu Başkanı Guo Shuqing, 11. Lujiazui Forumu'nda sermaye piyasasını kuvvetli bir şekilde geliştirmek ve doğrudan finansman ile dolaylı finansman arasındaki dengesizliği tamamen değiştirmek için gerekli olduğunu belirtti. "Bir ayak kısa, diğeri uzun". Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun Kapsayıcı Finans Departmanı direktörü Li Junfeng, düzenleyici makamların ticari bankaların küçük ve mikro işletmelere ve teknolojik inovasyon girişimlerine kredi verme yöntemlerinde değişiklikleri teşvik ettiğini ve küçük ve mikro işletmelerin uzun vadeli finansman ihtiyaçlarını incelemenin banka kredisi ile öz sermaye yatırımı ve kredisi arasındaki bağlantıyı daha da geliştireceğini söyledi. Sonraki adımda, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, "Çin Kapsayıcı Finans Geliştirme Planı 2021-2030" u formüle edecek ve ticari bankalara küçük ve mikro finans alanında iyi bir iş çıkarmaları için rehberlik edecek daha fazla düzenleyici politika ve önlem getirecek.
Aslında, Nisan 2016'da, eski Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve diğer departmanlar, pilot çalışmayı yatırım ve kredi bağlantısı için kapsamlı bir şekilde yerleştirmek için "Bankacılık Finans Kuruluşlarının Pilot Projesinde Yeniliği Artırmaya Yönelik Yol Gösterici Görüşler ve Bilim-Teknoloji İnovasyon Şirketleri için Kredi Bağlantısı" yayınladı. Yatırım ve kredi bağlantısı sadece küçük ve mikro işletmelerin finansman sorunlarının çözümüne yardımcı olmakla kalmayacak, aynı zamanda küçük ve mikro işletmelerin uzun vadeli sürdürülebilir kalkınmasını da destekleyecektir. Bir yandan, öz sermaye finansmanı daha uzun vadeli ve daha yüksek risk iştahına sahiptir, bu da küçük ve mikro işletmelerin finansman yapılarını optimize etmelerine, borç finansmanı ve kaldıraç oranını azaltmalarına, anapara ve faiz geri ödemesi üzerindeki baskıyı azaltmalarına ve işletmenin uzun vadeli gelişimine daha fazla fon yatırmalarına yardımcı olabilir. Öte yandan, öz sermaye finansman geliri genellikle sabit gelirden daha yüksektir ve bu da bankaların risk maliyetlerini karşılamasına, beklenen getirileri artırmasına ve küçük ve mikro işletmelere daha fazla kaynak yatırmasına yardımcı olur.
Yazar, küçük ve mikro işletmelerin, özellikle bilimsel ve teknolojik inovasyon işletmelerinin sağlıklı gelişimini desteklemek için, uzun vadeli fonlamadaki eksikliklerini bir an önce gidermeleri gerektiğine inanıyor. Bir yandan, ilgili bölümler yatırım-kredi bağlantısının pilot deneyimini bilinçli bir şekilde özetlemeli, ayrıntılı uygulama kuralları yayınlamalı ve bunu tüm bölgelerde ve nitelikli bankalarda tanıtmalıdır. Bankacılık kurumlarının, bilim ve inovasyon girişimlerinin büyüme döngüsüne göre finansal hizmetlerde ilerlemelerini teşvik etmek, tohum, başlangıç ve büyüme aşamalarında bilim ve inovasyon girişimlerine finansal destek sağlamak, bilim ve yenilik işletmelerinin toplam finansal arzını etkin bir şekilde artırmak, finansal tedarik yapısını optimize etmek ve bankacılık finans kurumlarını teşvik etmek İş yeniliği ve gelişimi. Öte yandan, büyük ve orta ölçekli işletmeleri, küçük ve mikro işletmelere daha fazla kredi açmak için sermaye piyasası ve tahvil piyasası yoluyla fon toplamaları için destekleyin ve teşvik edin. Bankacılık kurumları ayrıca, kredi ürünlerini ve garanti yöntemlerini yenilemeye, teminat kapsamını genişletmeye ve farklı küçük ve mikro işletme türlerinin finansman ihtiyaçlarını karşılamaya devam etmelidir. Aynı zamanda, dönemin uygulanmasında "herkese uyan tek beden" ten kaçınmak için, kredi süresi işletmenin üretim ve faaliyet döngüsüne göre makul bir şekilde belirlenmelidir.
Buna ek olarak, bankalar yerel yönetimler, garanti şirketleri ve sigorta şirketleri ile işbirliğini güçlendirmeli, bilgi paylaşımını geliştirmeli, risk paylaşımı ve tazminat mekanizmalarını iyileştirmeli ve bankaların küçük ve mikro işletmelere daha uzun vadeli fonlar sağlama hevesini artırmalı ve küçük ve mikro işletmelerin sağlıklı gelişimini teşvik etmelidir.
Lütfen WeChat genel hesabını takip edin: Kaiwei Finans
