"Altın Domuz" sabittir! 2019, borsada işlem gören menkul kıymet firmaları için "rekabet yılı" oldu ve yatırım bankası komisyoncuları tamamen kendi başlarına faaliyet gösteriyor ve şirketin net karını
Eskisinin istifasının ve yenisinin karşılanmasının ardından, Aralık ayı aylık raporunda arka arkaya yapılan açıklamalarla borsaya kote menkul kıymet firmalarının yıllık performansı da su yüzüne çıktı. Yıl sonunda "performansa ulaşma" nın yardımıyla, borsaya kayıtlı brokerlar "iyi bir yıl geçirebilir".
9 Ocak saat 20: 00'den itibaren toplam 31 adet A hisseli menkul kıymet şirketi Aralık 2019 aylık raporlarını açıkladı. Tek bir ayda, piyasadaki toparlanmanın etkisiyle toplam 28 menkul kıymet firmasının geliri bir önceki aya göre% 50'nin üzerinde arttı, 22'si Aracı kurumların net karı her ay ikiye katlanarak 2019'da "kapalı kırmızı" oldu.
Aralık ayı aylık raporundaki açıklama ile, borsada işlem gören menkul kıymetler firmalarının (ana şirketin kalibresi) 2019 yıllık sonuçları da gerçeğe bir göz atabilir. Genel olarak, her bir aracı kurum, hem gelir hem de net kârda yıldan yıla pozitif büyüme elde etti. CITIC Securities, Guotai Junan ve Haitong Securities, sektörde ilk üç arasında yer alırken, CITIC Securities, 25.5 milyar yuan gelir ve 11.7 milyar yuan net kar ile önemli bir büyüme ile başı çekti. Bu istatistiksel veriler anne ve çocuktan ayrıldığından, önceki yılların uygulamasına göre, konsolide tablo verileri hala iyileşmiştir.
Tüm yıl performansı açısından, Orient Securities'in geliri ve net kar büyümesi, esasen kendi kendini yöneten yatırımdan gelen büyük katkı ve servet yönetimi işinin nispeten parlak performansı nedeniyle, geçici olarak birinci sırada yer aldı. Southwest Securities, Yangtze River Securities, Zhongyuan Securities ve diğer menkul kıymetler firmaları da net karlarını beş kattan fazla artırdılar. Tabii ki bu, geçen yıl menkul kıymetler sektörünün düşük performansından kaynaklanıyordu. Sermaye piyasası reformunun kapsamlı hızlanması ve piyasa riski iştahındaki artışın arka planı altında, aracılık sektörü , Kendi kendine çalışan ve yatırım bankacılığı performansı sektörde iyi bilinen bir gerçektir ve menkul kıymet firmalarının 2019'daki genel performansı artık şüpheli değildir.
Bir önceki yıla göre en şaşırtıcı büyüme verilerinin sırasıyla% 1225,19 ve% 1127,18 net kar artışı ile Orient Securities ve Southwest Securities olduğunu belirtmekte fayda var. Yıllık verilere sahip 27 aracı kurum arasında, 16 aracının yıllık net karı bir önceki yıla göre% 60'ın üzerinde artarak% 60'ı oluşturdu.
2020'yi dört gözle beklerken, yılın başında bir dizi politikanın uygulanması pazara bir hediye verecektir. Piyasa, ekonomik iyileşme için beklentileri geri getirirken, aynı zamanda sermaye piyasası değerlemesindeki ve aktif ticaretteki artışı daha da teşvik edecektir ki bu, kademeli olarak varlıklardan aktifleştiren menkul kıymetler firmaları için çok önemlidir.
Aralık: Borsada işlem gören 22 komisyoncunun net karı her ay ikiye katlandı
Aralık 2019'da Şangay Bileşik Endeksi, 3000 puanlık notu kırdı ve ay içinde% 7,42 yükseldi ve toplam 17 pozitif ve 6 negatif hasat etti. Ay boyunca A hisselerinin ani işlem hacmi On bin kır 11,24 trilyon yuan ciroya sahip 100 milyon hisse, önceki aya göre% 30'dan fazla artış ve yıllık bazda iki katından fazla artış. O ay, iki finans kurumunun bakiyesi trilyon yuan'a döndü 31 Aralık itibariyle, Şangay ve Shenzhen'deki iki finans kurumunun bakiyesi, ayda 50 milyar yuan'ın üzerinde artışla 1019.2 milyar yuan oldu.
Piyasa toparlanmaya devam ederken, menkul kıymet şirketlerinin Aralık 2019'da kapının geri dönüşünü gerçekleştirmesi makul. Gelir açısından bakıldığında, aylık rapor açıklayan 31 menkul kıymet firmasından 28'i bir önceki aya göre gelirlerini% 50 artırırken, 22'si bir önceki aya göre net karını ikiye katladı.Kasım ayına göre soğuk hava silindi. .
Tek aylık gelir açısından, CITIC Securities 3.99 milyar yuan işletme geliriyle başı çekti ve sektörde kesin bir şekilde birinci sırada yer aldı; Guotai Junan, Huatai Securities ve Haitong Securities, 2 milyar yuan'ı aşan aylık faaliyet gelirleri ile yakından takip etti. Aylık raporlar açıklayan borsada işlem gören 31 menkul kıymet şirketi arasında, 13 kadarının aylık geliri 1 milyar yuan'ın üzerindedir ve bu rakam% 40'tan fazladır. 13 aracı kurumun cirosu bir önceki yıla göre% 50'yi aştı ve 19 menkul kıymet firmasının geliri bir önceki aya göre% 100'ü aştı.
Ve komisyoncuların çoğu Dikkat nın-nin Para kazanmak Kabiliyet açısından, Aralık 2019'daki net kar şampiyonu, o ay 1,457 milyar yuan net kar elde eden, yıllık% 125,08'lik bir artış ve aylık% 252,94'lük bir artış elde eden CITIC Menkul Kıymetler oldu. Yıl sonunda "performansa ulaşmanın" etkisi açıktı. Buna ek olarak, Huatai Securities, China Merchants Securities ve Haitong Securities'in net karı, 1.119 milyar yuan, 1.075 milyar yuan ve 1.019 milyar yuan idi ve bunların tümü 1 milyar yuan'ın üzerinde idi ve sektöre öncülük ediyordu.
Karşılaştırıldığında, geçen yılın aynı döneminde sık sık endüstri riski olaylarının meydana gelmesi nedeniyle, genel taban düşüktür. Aralık 2019'da, borsada işlem gören 18 brokerin net karı, bir önceki yıla göre% 100'den fazla arttı. Benzer şekilde, geçen yılın Kasım ayındaki zayıf piyasa eğilimi nedeniyle, 22 aracı kurum bir önceki aya göre net karını ikiye katladı.
CITIC Securities'in yıllık net karı kazanıyor
Aralık 2019'daki aylık rapor verilerinin çoğu açıklandıktan sonra, borsada işlem gören menkul kıymet şirketlerinin 2019 yıllık performansı da gerçeğe bir göz atabilir. Piyasanın 2019'da aşamalı olarak toparlanması ve olumlu politikaların sık sık uygulanması gibi bir dizi iyi haberle, menkul kıymetler şirketleri sabahın erken saatlerinde "iyi bir Yeni Yıl" sinyali gönderdiler. Ama özel durum nedir?
İster gelir ister net kar olsun, tüm yıl için veri toplanmasına bakıldığında, verileri yayınlayan borsada işlem gören menkul kıymetler şirketlerinin yıllık verilerinin tümü kırmızıya döndü. 2019 yılında, CITIC Securities hem gelir hem de net kârda şampiyonluğu kazandı.Tüm yıl boyunca, bir önceki yıla göre% 30,30 artışla 25,577 milyar yuan gelir elde etti; 11,701 milyar yuan net kar, bir önceki yıla göre% 42,57 arttı. Bu istatistiksel veriler anne ve çocuktan ayrıldığından, konsolide tablo verileri hala iyileşmiştir.
Faaliyet geliri açısından, CITIC Securities'in başı çekmesinin yanı sıra, Guotai Junan 20,53 milyar yuan ve Haitong Securities ile yakından takip etti. 149 95 milyon yuan üçüncü sırada yer aldı. Verileri ifşa eden 31 menkul kıymet firmasından 10'unun, 10 milyar yuan'ı aşan işletme geliri,% 30'un üzerindedir.
Net kar açısından Guotai Junan, 8.918 milyar yuan net kar ile CITIC Securities'i takip ederken, sırasıyla 6.947 milyar yuan, 6.254 milyar yuan ve 5.749 milyar yuan net kâr ile Haitong Securities, Huatai Securities ve Guangfa Securities ilk beşte yer aldı. . Genel olarak, 2019'da net karı 5 milyar yuan'ın üzerinde olan 7 şirket var ve karlılıkları iyi.
Ayrıca 2018 yılında sektörün genel bunalımına bağlı olarak bir önceki yılın durumuna göre düşük bazın etkisiyle borsada işlem gören her bir menkul kıymet firmasının net karı bir önceki yıla göre belirli bir oranda artmıştır. Bunlar arasında, yıllık bazda en şaşırtıcı büyüme verileri sırasıyla% 1225,19 ve% 1127,18 net kar artışı ile Orient Securities ve Southwest Securities'dir. Yıllık verilere sahip 27 aracı kurumdan 10'unda bir önceki yıla göre% 100'den fazla artış görüldü, bu da yaklaşık% 40'a tekabül ediyor; 16 aracının yıllık net karı,% 60'lık bir oranla yıllık% 60'tan fazla arttı.
Hualin Menkul Kıymetler, yıllık verilere sahip olmasa da, zaten yıllık sonuçlarını açıkladığını belirtmekte fayda var. 2019 yılının tamamı için kârın 430 milyon yuan ila 450 milyon yuan olduğu tahmin edilmektedir, bu da yıllık% 25.29 artışla% 31.09'a yükselmiştir. Hualin Menkul Değerler, varlık yönetimi işinin hızla geliştiğini ve ürün gamının sürekli olarak tamamlandığını ve bunun iş büyüme noktalarından biri haline geldiğini belirtti.
2019'da Şangay Bileşik Endeksi 2440 puandan 3000 puana yükseldi, dönem içindeki en yüksek puan 3288 puana ulaştı, toplamda% 23,71 artış,% 34 genlik. Shenzhen Bileşen Endeksi ve ChiNext Endeksi, yıllık% 44.08 ve 43'lük artışlarla daha da iyiydi. 79 %, dünyanın en büyük borsa endekslerinde ikinci ve üçüncü sırada yer aldı.
Aşamalı piyasada, A hisselerinin hacmi ve fiyatı yükseldi. A hisselerinin yıllık cirosu, 2018'deki 8,965 milyar yuan'dan% 40 artışla 126,95 trilyon yuan'a ulaştı ve 2016 yıllık cirosu ile aynı.
Piyasa refahının derecesini değerlendirmek için önemli bir gösterge olarak, iki finans kurumunun dengesi 2019'un sonunda yeniden ortaya çıkacak On bin kır Yıl içinde 100 milyon yuan 755.7 milyar yuan'dan 1019.2 milyar yuan'a yükseldi, bu da yaklaşık% 35. Yıl boyunca borsaya yaklaşık 260 milyar kaldıraçlı fon aktı. Nisan 2018'den bu yana, iki finansmanın bakiyesi, yıl sonunda trilyon ölçeğinden 800 milyarın altına kademeli olarak küçüldü; 2019'dan bu yana, iki finansmanın bakiyesi kademeli olarak toparlandı ve Ağustos'ta 900 milyara yükseldikten sonra Aralık ayına kadar kısa bir süre tekrar düştü. 18. ani On bin kır Milyar. Bunlar arasında, finansman dengesi hala mutlak ana akımdır, 996,88 milyar yuan ve menkul kıymetler finansman dengesi 138 0,14 milyar yuan.
2019 yılında, iki finansman işletmesi için düzenleyici destek açıktır.Kaldıraçlı fonlar borsaya aktı ve kredi hesabı açılışlarının sayısı dört yılın en yüksek seviyesini vurdu. Eylül ayı sonundaki veriler, kişisel kredi hesap sayısının 5.016 milyon olduğunu ve dört yılda ilk kez 5 milyonu aştığını gösterdi. China Settlement Data, Kasım 2019'un sonunda kişisel kredi hesaplarının sayısının istikrarlı bir artışla 5.0354 milyon olduğunu gösteriyor.
Oriental Fortune.com'un verilerine göre, 2019 yılında A hisselerinin% 75,46'sı pozitif bir yıllık büyüme oranına sahip ve medyan artış veya düşüş% 15,47. Diğer bir deyişle, 2019 yılında hisse senetlerinin% 70'inden fazlası Para kazanmak Evet, hisse senetlerinin yarısı% 15'in üzerinde yükseldi. Pazar geliştikçe, aracılık işi, kredi işi ve hatta tescilli işler gibi çeşitli işletmelerin önceki yıla göre daha iyi performans göstereceği tahmin edilebilir.
2019'da lider yüklenim geliri bir önceki yıla göre% 70 arttı
2019 yılında sermaye piyasası reforma kapı açtı ve halka arz ihracı normalleşmeye devam etti.Sermaye piyasasının en önemli artan reformu olan Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu, öncelikle yatırım bankacılığı işinden yararlandı.
İstatistiklere göre, 2019 yılında sektör, 2018 yılındaki 8,33 milyar yuan'dan% 70 artışla toplam 14.252 milyar yuan kurşun yüklenim geliri elde etti. Bunlar arasında, CITIC Securities, 1.795 milyar yuan ile lider yüklenim gelirinde birinci sırada yer aldı ve pazar payının% 12.59'unu işgal etti; CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri ve CICC, her ikisi de 1 milyar yuan'ı aşan kurşun yüklenim gelirinde ikinci ve üçüncü sırada yer aldı.
İlk halka arz geliri açısından, 52 menkul kıymet şirketi 11.011 milyar yuan IPO sponsorluk yüklenimi geliri elde etti ve bu rakam 2018'de 5.427 milyar yuan'ın iki katı oldu ve bunun bilim ve teknoloji inovasyon kurulu karının% 40'ına katkıda bulundu. Temmuz 2019'da resmen ticarete açılan Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu, yıllık halka arz gelirinin% 43'ünü oluşturan sponsorlara sponsorluk sponsorluk ücretlerine 4,75 milyar yuan katkıda bulunan 70 Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu şirketinin listesini yıl boyunca tamamladı.
2019'da halka arz gelirinin en büyük kazananı, 1,424 milyar yuan'lık ilk gelirini tekelleştiren ve pazar payının% 12,94'ünü işgal eden CITIC Securities'dir; CICC ve CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri'nin her ikisi de 900 milyon yuan'ı aşarak ikinci ve üçüncü sırada yer aldı; GF Securities ve Guosen Menkul kıymetlerin ilk geliri 600 milyon yuan'ın üzerindeydi ve ilk beşte yer aldı.
Buna ek olarak, birleşme ve yeniden yapılanma işindeki elverişli gevşeme politikası çerçevesinde, toplantı sonrası projelerin işlem miktarı artmıştır.Yıl boyunca onaylanan projelerin işlem tutarı, yıllık% 9 artışla 534.154 milyar yuan'a ulaşmıştır. CICC, CITIC Construction Investment ve Huatai United Securities, her biri 60 milyar yuan'ı aşan işlem değeri açısından ilk üç sırada yer alıyor ve bu da önemli mali danışmanlık geliri getirecek.
2020 Görünümü: Yatırım Bankacılığı İşletmesinin büyük bir gelişme göstermesi bekleniyor
2020'nin başındaki denetim piyasaya bir hediye verecek Merkez bankası, finansal kuruluşların mevduat rezerv oranını 0,5 yüzde puan düşüreceğini ve uzun vadeli fonları yaklaşık 800 milyar yuan serbest bırakacağını açıklayarak A hissesi trendi için iyi bir başlangıç yaptı. Piyasa, ekonomik iyileşme için beklentileri geri getirirken, aynı zamanda sermaye piyasası değerlemesindeki ve aktif ticaretteki artışı daha da teşvik edecek ve aynı zamanda, varlıkları kademeli olarak sermayeye çeviren menkul kıymetler firmaları için de çok önemlidir.
Sermaye piyasası reformu, aracılık sektörü için bir politika temettü oluşturarak istikrarlı bir şekilde destekleniyor. Essence Africa Bank, düzenleyici makamların, varlık yönetimi, menkul kıymetler ve diğer sektörlerdeki yabancı pay sahipliği kısıtlamalarını kademeli olarak serbestleştirmeye, denizaşırı fonlar için A hisselerinin ölçeğini ve kapsamını genişletmeye ve menkul kıymet firmalarının uluslararası iş düzenini geliştirmeye devam edeceğine; pilot fon yatırım danışmanlığı işini teşvik etmeye, MOM ürünlerinin ihracının onaylanması ve banka varlık yönetimi fonları için hisse senedi hesaplarının açılmasının onaylanması, konut sakinlerinin servetini ve uzun vadeli sermayesini borsaya yönlendirmeye, borsanın sağlam gelişimini teşvik etmeye ve reel ekonomiyi desteklemeye; kayıt sistemindeki reformları keşfetmeye, seçeneklerin zenginleştirilmesini teşvik etmeye ve yeniden finansman düzenlemelerini optimize etmeye yardımcı olacaktır. , Uçak gemisi seviyesinde üst düzey aracı kurumların kurulması, sermaye piyasasının sürekli iyileştirilmesinden daha fazla fayda sağlayacaktır; gevşek bir likidite modelinin genel olarak sürdürülmesi ve aracı kurumlar için genel finansman maliyetlerinin düşürülmesi, aracı kurumların işletme kaldıraçlarını daha da genişletmelerine ve karlılıklarını artırmalarına yardımcı olacaktır.
Tianfeng Banka Dışı analistleri Xia Changsheng ve Luo Zuanhui, aracılık işi düzeyinde öz sermaye finansmanının büyük bir gelişme kaydettiğine ve yatırım bankacılığı işinin 2020'de çiçek açmasının beklendiğine inanıyor. Büyüyen İşletme Pazarı reformu istikrarlı bir şekilde ilerleyecektir Yeni üçüncü yönetim kurulu reformu + bölünme ve listeleme + yeniden finansman + birleşmeler ve satın almalar ve yeniden yapılandırma politikalarının tümü uygulandı Bu yılın olumlu politikaları performansa dönüşecek. 2020 yılında yatırım bankacılığı gelirinin bir önceki yıla göre en az% 20 artarak 66,2 milyara ulaşacağı tahmin ediliyor. Buna ek olarak, yatırım bankacılığı işi, ticari varlık yönetimini etkinleştirir ve aracılık ROE'sinin önemli motorunu geliştirir. Sermaye yatırımı, sermaye aracılığı ve türev işletmelerin tümü bundan yararlanabilir. "Yatırım bankası + PE" modelinin 2020'deki performans katkısını açıkça yansıtacağına karar verilir.
Ayrıca, "müşteri stok varlıklarının canlandırılması" uygulamasının uygulanması, menkul kıymet firmalarının yükümlülüklerinin maliyetini düşürür + ROE'yi artırır. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, daha önce "müşteri varlıklarını yasaya uygun olarak etkinleştireceğini" belirtmişti. Yeni Menkul Kıymetler Kanunu, müşteri fonları için üçüncü taraf saklama sistemine açıklık getiriyor. Ancak, komisyoncuların gelir kuponları düzenleyerek müşterilerin fonlarını abone olmak için çekebileceğini varsayarsak, mevcut müşterileri bir ölçüde etkinleştirebilir. Varlıklar (toplam varlıkların% 18'i). Müşteri mevduatları kullanılabilirse, en iyi brokerlar için borç maliyeti yaklaşık 0,69PCT ile% 3,45 arasında düşecek ve ROE'nin önemli ölçüde artması bekleniyor.
