O kaynıyor! Şu anda, 50 trilyon yuan ile dünyanın en büyük varlık yönetimi Çin'e geldi:% 100 holding kamu fonu şirketi onaylandı! Başka bir tarihi an ...
China Fund News muhabiri Fang Li ve Lu Huijing
Küresel varlık yönetimi devleri Çin'de ağırlıklarını artırmaya devam ediyor.Dünyanın en büyük varlık yönetimi şirketi olan BlackRock, tam anlamıyla yabancılara ait ilk kamu fonu yönetim şirketinin lisansının alınmasında başı çekiyor.
Dün gece Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu web sitesinde yer alan en son bilgilere göre, BlackRock Fund Management Co., Ltd.'nin 21 Ağustos'ta kurulması onaylandı. BlackRock Fund Management Co., Ltd., BlackRock Financial Management, Inc.'e (BlackRock Financial Management, Inc.) aittir. % 100 tutma.
Bu yılın 1 Nisan'ında fon yönetim şirketi, yabancı sermaye oranına getirilen kısıtlamaları resmen açıkladı. BlackRock ayrıca 1 Nisan'da halka arz fonu kurulması için başvuruda bulundu. Şimdi 5 aydan kısa bir süre içinde onaylandı ve Çin'in sermaye piyasası açılıyor. Hızlanmaya devam edin.
BlackRock'un yanı sıra, Lubomai ve Fidelity adlı iki yabancı kuruluş da kamu fon şirketlerinin kurulması için başvuruda bulunmuş, kamu fon endüstrisi resmi olarak aynı aşamada rekabet eden yerli ve yabancı kuruluşların yeni bir dönemini başlatmıştır.
Tamamen yabancı sermayeli ilk kamu fonu
"Çiçek Düşen" BlackRock
Fon endüstrisi çığır açan bir olay başlattı: 2002 yılının Aralık ayında, kuruluştan 17 yıl sonra, ilk Çin-yabancı ortak girişim fonu şirketinin kurulmasının ardından, yabancı fonlu varlık yönetimi kurumları resmi olarak şahıs şirketi şeklinde yerel kamu fon piyasasına girdiler.
Kısa süre önce, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu resmi web sitesinde "BlackRock Fund Management Co., Ltd.'nin Kuruluş Onayına İlişkin Onay" yayınladı ve onay tarihi 21 Ağustos'du.
Onay duyurusu, BlackRock Fonunun tamamen BlackRock Financial Management, Inc.'e ait olduğunu, 300 milyon yuan kayıtlı sermaye ile Şangay'da kayıtlı olduğunu ve şirketin iş kapsamının menkul kıymet yatırımlarının halka arzı olduğunu göstermektedir. Fon yönetimi, fon satışları, özel sermaye varlık yönetimi ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından izin verilen diğer işler.
BlackRock, onay tarihinden itibaren 6 ay içinde BlackRock Fonunun kuruluşunu tamamlayacak, tam olarak ödeyecek, direktörleri ve süpervizörleri seçecek ve üst düzey yönetim personeli işe alacaktır. Menkul kıymet ve vadeli işlem işletme ruhsatının alındığı tarihten itibaren 6 ay içinde kamu fonu ürünleri ihraç edilecektir.
Personel atamaları açısından, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Zhang Chi'yi BlackRock'un yasal temsilcisi ve genel müdürü olarak ve Chen Jian'ı şirketin baş müfettişi olarak onayladı.
Zhang Chi'nin daha önce Taikang Assets'in genel müdür yardımcısı olarak görev yaptığı ve aynı zamanda kamu sermaye fonlarında "emektar" olduğu ve Everbright Prudential Fund'da uzun yıllar çalıştığı anlaşılıyor. İstatistikler, Zhang Chi'nin Lancaster Üniversitesi'nden finans alanında yüksek lisans derecesi ile mezun olduğunu gösteriyor. O, China Construction Bank'ın Şangay Şubesinde kredi memuru, Huaan Fund Management Co., Ltd.'nin kıdemli ürün müdürü, stratejik planlama departmanı müdür yardımcısı ve müdür yardımcısıydı. Everbright Prudential Fund Management Co., Ltd.'ye katıldıktan sonra art arda şirketin ürün müdürü, pazarlama ve ürün müdürü ve pazarlama müdürü olarak görev yaptı. 2008 yılında Everbright Prudential Fund Management Co., Ltd.'nin genel müdür yardımcılığına terfi etti ve ardından Kasım 2015'te istifa ederek Taikang Asset Management'a geçti.
Daha önce, endüstri kaynakları Zhang Chi'nin BlackRock'a bu yıl Mart ayında Shanghai WFOE'nin genel müdürü olarak katıldığını ve BlackRock'un Çin yatırım fonu işine hazırlandığını söyledi.
Aslında, yerel kamu sermaye piyasasını geliştirmek için, BlackRock geçen yıl Eylül ayında Tang Xiaodong'u Çin'deki uzun vadeli iş stratejisinin yönetimi, geliştirilmesi ve yürütülmesinden sorumlu olarak Çin'in başına resmen atadı.
Sektörde, Tang Xiaodong'un yerel fon şirketlerinde ve düzenleyici otoritelerde geniş deneyime sahip olduğu iyi bilinmektedir. 2009 yılında Wall Street'ten döndükten sonra Tang Xiaodong, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Fon Departmanında Müfettiş Yardımcısı olarak görev yaptı ve QFII politikalarının ayarlanması ve fon endüstrisinin deregülasyonuna katıldı. Reformlar. Tang Xiaodong daha sonra Çin Varlık Yönetimi genel müdürü ve GF Menkul Kıymetler Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yaptı.
İkinci çeyreğin sonunda yönetim altındaki toplam varlıklar
50 trilyon RMB'nin üzerinde
30 Haziran 2020 itibarıyla dünyanın en büyük varlık yönetimi grubu olan BlackRock'un küresel yönetim ölçeği 7,32 trilyon ABD dolarına (yaklaşık 50,25 trilyon RMB) ulaştı ve iş kategorileri hisse senetleri, sabit getirili yatırımlar ve nakit içerir Yönetim, alternatif yatırım, gayrimenkul ve danışmanlık stratejileri.
Daha önce açıklanan BlackRock 2020 ikinci çeyrek raporu, bu yılın ikinci çeyreğinde BlackRock'un toplam gelirinin 3.648 milyar yuan ve net kârın 1.214 milyar ABD doları olduğunu gösteriyor.
Düzeltilmiş faaliyet geliri 1.406 milyar ABD doları, faaliyet kar marjı ise sırasıyla 128 milyon ABD doları ve 220 baz puan artışla% 38.5 olmuştur. Bu yılın ikinci çeyreğinde sulandırılmış adi hisse senedi başına kazanç, bir önceki yıla göre 1,44 $ veya% 22 artmış, bunun başlıca sebebi faaliyet gelirlerindeki ve faaliyet dışı gelirlerdeki artış, efektif vergi oranındaki düşüş ve çeyrekte sulandırılan hisse sayısındaki düşüş olmuştur. Düzeltilmiş faaliyet kar marjı 2019'un ikinci çeyreğine göre 60 baz puan artarak% 43,7 oldu.
İkinci üç aylık rapor ayrıca, ilk çeyreğe kıyasla, BlackRock'ın varlık yönetimi ürünlerinin yönetim ölçeğini 100,2 milyar ABD doları artırdığını, bunun sabit gelir fonlarının 60,267 milyar ABD doları arttığını ve nakit yönetimi ürünlerinin 24,198 milyar ABD doları "çektiğini" gösterdi.
BlackRock uzun süredir Çin piyasasında da çalışmaktadır.Geçmişte BlackRock, QFII, RQFII Shanghai / Shenzhen Stock Connect, Bond Connect ve yerel bankalararası tahvil piyasası aracılığıyla Çin'de yatırım yapmaktadır. BlackRock, Eylül 2017'de Çin'de bir yatırım şirketi kurdu ve Aralık ayında özel sermaye lisansı alarak Çin'e giren en eski uluslararası varlık yönetimi devlerinden biri oldu.
Geçen yılın sonunda, Singapur'un egemen varlık fonu Temasek ve China Construction Bank'ın varlık yönetimi departmanı olan BlackRock, yerel Çinli yatırımcılar için ürünler geliştirmek ve dağıtmak üzere Çin'de bir varlık yönetimi ortak girişimi oluşturmak için bağlayıcı olmayan bir anlaşmaya vardı.
Son zamanlarda, denetim otoritesi bu varlık yönetimi şirketinin en son ilerlemesini de ortaya çıkardı. 22 Ağustos'ta, Çin Bankacılık ve Sigortacılık Düzenleme Komisyonu başkan yardımcısı Zhu Shumin, Qingdao'daki China Fortune Forumu'nda Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun dış dünyaya açılımını daha da genişleteceğini belirtti. Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun geçtiğimiz yıl onayladığı Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun geçen yılki CCB Varlık Yönetimi, BlackRock ve Fullerton Corporation, bir ortak girişim varlık yönetimi şirketi kurdu.
BlackRock Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Lawrence Fink (Larry Fink), bu yıl 18 Haziran'da 12. Lujiazui Forumu'nda, salgın sonrası dünyanın belirsizliklere ve küreselleşmeye rağmen farklılaşacağını söyleyen bir konuşma yaptı. Sistemin ayrıştırılmasıyla ilgili çeşitli endişeler olsa da, Çin hala BlackRock'un en büyük uzun vadeli yatırım fırsatı konumunda ve yatırımcıların Çin'in kara pazarında varlık tahsisini artırmasına yardımcı olacak.
Bundan önce Fink, Çin pazarı hakkındaki iyimserliğini de defalarca dile getirdi. Hissedarlara yazdığı önceki mektubunda, Çin'in BlackRock'un en büyük fırsatlarından biri olacağını da yineledi.
Yabancı fonlu kurumlar, kamu fonlarının kurulması için aktif olarak başvuruyor
Çin'in sermaye piyasası, dış dünyaya açılımını hızlandırdı. 10 Kasım 2017'de Maliye Bakanlığı, yerli fon şirketlerinin yabancı hisselerini kontrol eden oranının% 51'e düşeceğini duyurdu. Üç yılın ardından, yatırım oranı kısıtlanmayacak; 20 Temmuz 2019'da Devlet Konseyi Mali İstikrar ve Kalkınma Komisyonu Ofisi, finansal açılımı dış dünyaya daha da genişletmek için 11 önlem açıkladı.Bunlar arasında, fon yönetim şirketlerinin yabancı sermaye kısıtlamalarını serbestleştirme zaman noktası 1 Nisan 2020'ye kadar uzatıldı.
Politikanın desteğiyle, yabancı fonlu kuruluşlar, esas olarak iki tür modeli izleyen şahıs fonu şirketlerini aramaya başladı: Birincisi, Şangay Investment Morgan gibi ortak girişim fonu şirketlerinde öz sermaye satın alma modeli aracılığıyla kontrol hakkı aramak; Yeni bir fon şirketi kurulması için doğrudan başvuru, BlackRock modeline benzer.
İlk modelin bakış açısından, China International Investment & Morgan Co., Ltd.,% 100 yabancı sermayeli bir kamu sermaye fonu şirketi haline geldi. Son zamanlarda, Şangay Birleşik Varlıklar ve Hisse Senedi Borsası'nın en son bilgi açıklaması, Shanghai Trust'ın Çin Yatırım Morgan Fonu'nun% 49 hissesini 7 milyar yuan transfer fiyatıyla listelediğini ve transfer ettiğini gösterdi. JPMorgan Chase daha önce Çin Yatırım JPMorgan Fonu'nun% 51'ine sahip olduğundan, bu hisse senedi işlemi tamamlandığında, JPMorgan Chase'in ayrıca Çin Yatırım JPMorgan Fonunun% 100'üne sahip olması beklenmektedir.
Daha önce, UBS Group, ortak girişim menkul kıymet şirketlerini kontrol ettikten sonra pozisyonunu da ifade etmişti SDIC UBS Fund Management Co., Ltd., Çin'deki maksimum% 49'luk yabancı hissedarlık oranı ile ilk ortak girişim fonu yönetim şirketidir. Politika, Çinli ortak girişim ortağıyla hissedarlık oranını ayarlamayı amaçlıyor.
Rüzgar verileri gösteriyor ki 128 yerli fon şirketi arasında toplam 44 ortak girişim fonu şirketi var. Hang Seng Qianhai Fonu'nun CEPA New Deal çerçevesindeki yabancı holdinglerine ek olarak, Penghua, Invesco Great Wall, TEDA Manulife vb. Dahil 14 şirket var. Fon şirketlerinin sahip olduğu yabancı sermayeli hisse oranı% 49'a ulaşmıştır ki bu mutlak holdingden sadece bir adım uzaktadır.İleride bu fon şirketleri arasında yabancı sermayeli holding fonu şirketleri de doğabilir.
İkinci tip modelde şu anda Lubomai Fund Company ve Fidelity Fund Company resmi olarak kamu fonlarının kurulması için başvuruda bulunmuş ve kuruluş için onay belgelerini beklemektedir.
Lubomai aynı zamanda bir varlık yönetimi devi ve BlackRock bu yıl 1 Nisan'da bir fon şirketi kurmak için başvurdu. Lubomai, uluslararası olarak kurulmuş bir varlık yönetimi şirketidir. Şirketin kurucularından biri olan ve Amerikan yatırım fonlarının babası olarak bilinen Roy Neuberger, 1939'da Robert Berman ile Lubomai'yi (Neuberger Berman) kurmuştur. 2003 yılında Lubomai, Lehman Brothers tarafından satın alındı. Lehman Brothers'ın 2008 yılında iflas etmesinden sonra Lubomai çalışanları hisse alımına başladı ve bugüne kadar devam eden bağımsız bir şirket haline geldi. 31 Aralık 2019 itibarıyla Lubomai, 106,1 milyar ABD doları, 160,4 milyar ABD doları sabit gelirli varlık ve 89,2 milyar ABD doları alternatif yönetim varlıkları dahil olmak üzere hisse senedi varlıklarını yönetmiştir.
Lubomai Investment (Shanghai) CEO'su Liu Song, aynı zamanda yerel bir kamu sermaye fonu şirketinin üst düzey yöneticisiydi. Hong Kong, Çin'deki Invesco ve Invesco Great Wall'da ve Invesco Great Wall'da görev yaptı. 2012'nin sonunda bir Alman şirketi olarak görev yaptı. Varlık Yönetimi Başkanı. Lubomai'ye katılmadan önce Liu Song, Hai Fortis Fund'ın genel müdürüydü.
Ayrıca Fidelity International, 19 Mayıs'ta bir kamu fon yönetim şirketi kurulması için başvuruda bulundu. Fidelity International'ın 1946 yılında Boston'da kurulan Fidelity Investments'ın uluslararası yatırım departmanı olarak 1969 yılında kurulduğu anlaşılmaktadır. Fidelity International, 1980'de Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Fidelity Investments'tan bağımsız hale geldi. Şu anda, dünya çapında 25 ülke ve bölgede, 400'den fazla profesyonel yatırım personeli dahil 7.000'den fazla çalışanıyla ofisleri bulunmaktadır.Fidelity International'da fon yöneticilerinin ortalama hizmet süresi 12 yıla, ortalama istihdam yılı ise 16.3 yıldır.
Editör: Kaptan
